Sofin-credit.ru

Деньги и работа
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Втб капитал управление инвестициями отзывы

ПИФы ВТБ: как получить максимальную прибыль

Если инвестор стремится достичь доходности, превышающей банковский депозит, то можно обратить внимание на ПИФы ВТБ.

Такой инструмент, как паевые инвестиционные фонды, предлагаемые финансовой группой ВТБ, управляется опытными работниками финансового сектора, поэтому можно получать прибыль, даже не имея знаний о работе фондовых рынков.

Оглавление:

Пиф ВТБ

Рассматривая рейтинг ПИФов отечественных банков, можно отметить, что ПИФы ВТБ входят в ТОП-5 по популярности инвесторов. Такое доверие обусловлено не только доходностью, которую они обеспечивают, но и гарантией сохранения собственных средств. То есть инвестор имеет возможность при правильной диверсификации своих средств получать доход, практически ничем не рискуя. Достаточно большой объем привлеченных средств инвесторов позволяет управляющей компании активно участвовать в торгах, получая прибыль. После окончания отчетного периода она делится между пайщиками и самой компанией.

ПИФы ВТБ сочетают в себе возможность получения прибыли выше, чем предлагают банковские депозиты с достаточно низким уровнем риска для инвестора.

ВТБ управление активами

Подразделение финансовой корпорации ВТБ, которая курирует паевые фонды, называется ВТБ Управление активами. Под ее управлением сегодня находятся 19 фондов, которые направляют деньги инвесторов на покупку акций и облигаций разной направленности, от рынка акций до недвижимого имущества и различных секторов экономики. В этом плане ПИФы ВТБ мало чем отличается от инвестиционных инструментов других финансовых структур, например, ПИФ Сбербанк.

Одним из главных факторов для инвестора является надежность организации, которой он доверяет свои деньги. В этом плане управляющая компания ВТБ Управление активами может похвастаться:

  • Высшими кредитными рейтингами сразу нескольких кредитных организаций;
  • Более, чем 10-ти летней историей существования и управления средствами инвесторов в ПИФах, что свидетельствует о высоком профессиональном уровне экспертов, работающих в компании;
  • Управляющая компания входит в международную финансовую корпорацию ВТБ;
  • На данный момент ВТБ Управление активами оперирует средствами более 16 000 клиентов.

ВТБ 24 ПИФы

Любой паевой инвестиционный фонд ВТБ можно приобрести одним из трех способов:

  1. Если инвестор не является клиентом банка ВТБ, то ему нужно будет открыть счет в финансовой организации, после чего с этого счета оплатить покупку выбранных ценных бумаг.
  2. Если счет в ВТБ у Вас уже есть, тогда можно купить паи с его помощью. Для этого необходимо подойти с паспортом в отделение банка или агентский пункт продаж, где оформить необходимое заявление и покупку.
  3. Кроме того, купить паи выбранного фонда можно и при помощи сайта госуслуг, однако и при этом Вам потребуется счет в ВТБ с необходимой для покупки ценных бумаг суммой.

При этом нужно помнить, что сумма первой инвестиции составит 150 000 рублей. А вот итоговая комиссия банка составляет всего 0,2%, что гораздо меньше, чем у конкурентов, например, в ПИФ Газпромбанк. А учитывая, что средняя доходность ПИФов ВТБ составляет около 20%, эта комиссия не сильно влияет на полученную сумму. Остается только правильно выбрать фонд и купить его по выгодной цене. Необходимо помнить, что ПИФ, демонстрирующий высокую доходность, не всегда привлекательное вложение, поскольку цена его может быть сильно завышена. Гораздо выгоднее покупать паи фондов, демонстрирующих убытки, чтобы заработать на их будущем росте. Кроме того, не стоит забывать и о времени инвестиции, ведь оптимальное время держания паев составляет 1 год, а некоторые стратегии предусматривают владение паем не менее 3 лет.

ВТБ капитал управление активами

Банковская структура ВТБ сама не распоряжается средствами инвесторов, выступая, скорее, в качестве гаранта сохранности средств и получая за это комиссионные отчисления. В качестве управляющих компаний ПИФов в ВТБ 24 выступают:

  • ВТБ Капитал Управление активами;
  • Инвестментс Партнерс;
  • Солид менеджмент.

Первая управляющая компания была основана еще в 1996 году, а в группу ВТБ вступила спустя десять лет. Про надежность управляющей компании говорит то, что она уполномочена Министерством финансов РФ работать со средствами Пенсионного фонда. Компания предлагает немало интересных ПИФов, но самым популярным остается фонд Казначейский. Сознан фонд был еще в 2003 году и с тех пор продолжает показывать достойные показатели доходности.

Читать еще:  Работа мастером шугаринга отзывы

Казначейский

Основное направление инвестиций данного паевого инвестиционного фонда — вложение денег в государственные облигации высокого кредитного качества. То есть за счет покупки ликвидных государственных, муниципальных и федеральных ценных бумаг удается достигнуть достаточно высокой прибыли при крайне низких рисках. За время существования фонда его стоимость увеличилась почти в 4 раза, что при низком риске — отличный результат. В среднем, ПИФ демонстрирует доходность около 15% в год, так что может привлечь инвесторов, которые хотят гарантированно защитить и приумножить свои средства.

Инвестментс Партнерс

Управляющая компания Investmets Partners является одной из крупнейших компания этого сектора в нашей стране. Она входит в пятерку самых больших игроков и имеет самый высокий кредитный рейтинг, что позволяет говорить о ее надежности. Компания предлагает инвестору паи фондов с умеренным и высоким риском, которые обеспечивают более высокую прибыль. В основном это ПИФы, которые специализируются на покупке ценных бумаг на фондовых рынках и акций предприятий отдельных отраслей экономики.

Солид менеджмент

Несмотря на то, что эта управленческая компания самая молодая, она уже успела завоевать популярность со своими продуктами. Выйдя на финансовый рынок в 2000 году, сегодня компания управляет средствами инвесторов более, чем на 10 млрд. рублей. Компания специализируется на покупке акций и облигаций с целью долгосрочного инвестирования. При этом сохраняется низкий риск и доходность выше банковских депозитов.

Отзывы о паях

Если проанализировать отзывы инвесторов о ПИФах, которые предлагает ВТБ, то можно заметить, что они кардинально отличаются от крайне негативных до восторженных. Хотя, по правде сказать, читая негативные отзывы, приходишь к мнению, что пишут их инвесторы, которые не совсем понимают принципы инвестирования и механизм работы инвестиционных фондов. Цена пая зависит от нескольких факторов и нужно быть готовым к тому, что она может, как расти, так и снижаться. Если инвестор ждет высокой прибыли, то он должен быть готов к высоким рискам, по-другому не получается. Например, доходность ПАММ-счетов в Альпари может достигать 50% в месяц, однако, и риск потерять всю сумму сбережений крайне высока.

Для того, чтобы обезопасить себя от колебаний стоимости пая того или иного фонда, необходимо правильно диверсифицировать, то есть разделить средства между несколькими фондами. Для этого лучше выбирать ПИФы, которые не зависят друг от друга, занимающимися инвестициями в разные инструменты. Оптимальное решение – это покупка паев 4-5 таких фондов. Это позволит следить за изменением доходности ценных бумаг и, в случае необходимости, перераспределения средств.

Кроме того, не стоит забывать, что выбор фонда также должен зависеть от целей инвестора. Если Вас интересует стабильный и предсказуемый доход, то разумно будет выбирать инвестиционные фонды, которые вкладывают в активы отечественных и зарубежных предприятий государственных предприятий. Такими ПИФами будут Казначейский, Сбалансированный, Фонд Облигации Плюс, Предприятия с государственным участием. Более высокий доход смогут обеспечить ПИФы, занимающиеся торговлей акциями и облигациями – ВТБ Еврооблигации, Фонд Потребительского сектора, Фонд Акций, Перспективные инвестиции. Здесь прибыль будет зависеть уже не только от работников управляющей компании, но и от внешнеэкономических факторов. Наибольшую прибыль в максимально короткие сроки обеспечат ПИФы, так называемого «агрессивного стиля». В основном, они инвестируют в фондовый рынок и акции узких секторов экономики. Примерами их являются ПИФ Индекс ММВБ, Фонд Электроэнергетика, Фонд Глобальных инвестиций, Фонд Нефтегазового сектора и т.д. При выборе паев этих фондов, инвестору нужно готовиться вести активную торговлю, продавая дорожающие паи, покупая дешевеющие, а также пережидать неизменно возникающие просадки.

Читать еще:  Попали отзывы о фильме

Рассмотрев ПИФы ВТБ, можно констатировать, что это неплохая возможность заработать на фондовом рынке, даже не имея соответствующих знаний и самостоятельно участия в торгах. Сбережениями оперируют профессионалы, которые позволяют инвестору зарабатывать. Для стабильного заработка и снижения рисков потери средств необходимо собрать портфель из паев нескольких фондов. Выбирать ПИФы необходимо тоже, основываясь на собственных финансовых целях.

БПИФ VTBH — Инвестируем в высокодоходные американские облигации

ВТБ Капитал «Управление активами» предлагает вложиться в БПИФ — инвестирующий в американский корпоративный долг. Тикер на бирже VTBH. Что это такое? Куда вкладываются деньги? Состав фонда и потенциальная доходность? И самый главный вопрос — стоит ли инвестировать в VTBH?

Основные условия

Дата создания фонда (начало торгов на Московской бирже) — 26 июля 2019.

Первоначальная стоимость одного пая — 650 рублей.

Комиссия за управление — не более 0,5% в год.

Объект инвестиций — корпоративные облигации США. Из разных секторов экономики. С различными инвестиционными рейтингами.

ВТБ заявляет, что в составе фонда содержится около 1000 различных бумаг. Различных компаний.

Поступающие купоны реинвестируются внутри фонда. И отражаются на цене пая.

В основе лежит иностранный ETF — IShares $ High Yield Corp Bond UCITS (ISIN IE00B4PY7Y77).

Не знаю, покупает ВТБ сам фонд и перепродает российским инвесторам. Либо вкладывается в бумаги напрямую, просто беря за ориентир иностранный ETF. Покупая бумаги в той же пропорции.

Больше склоняюсь к первому выводу.

БПИФ обозначил годовую плату за управление в размере 0,5%. При этом имеет СЧА (сумму чистых активов) в районе 50 миллионов рублей. Возможно в планах управляющих привлечь в десятки раз больше. Но пока данные такие.

А чем больше привлеченный капитал в фонд. Тем дешевле будут относительные издержки для управляющей компании. Получать 0.5% с миллиарда рублей гораздо приятней, чем с 50 миллионов.

Так вот. Ориентир фонда VTBH (бенчмарк IShares) , ETF торгуемый на Западе, имеет сопоставимую комиссия за управление — 0,5%.

При этом объем привлеченных средств (капитализация ETF) превышает 16 миллиардов. Долларов.

Можно предположить, что БПИФ VTBH является посредником между иностранным ETF IShares и российскими инвесторами. В итоге пайщики фонда будут нести двойные расходы. 0,5 + 0,5%.

Реальная плата инвесторов за управление БПИФ от ВТБ составит 1% в год.

Состав БПИФ VTBH

Сам ВТБ не раскрывает (или спрятал ее очень глубоко) информацию о конкретном составе. Что в него входит? Какие бумаги?

Для многих наверное это будет не важно. Вкладывает и вкладывает? Главное прибыль приносить. И что, как и почему — это нас не касается.

БПИФ следует за ETF от IShares (тикер IHYU). Значит будем смотреть его.

ETF IShares $ High Yield Corp Bond UCITS содержит в своем составе 986 выпусков различных облигаций. 119 эмитентов-компаний.

Название большинства, ничего не скажет рядовому инвестору.

Деньги вкладываются не только в облигации американских компаний (82%), но и немного по миру.

Облигации, входящие в состав ETF IHYU, ранжируются по срокам погашения и инвестиционному рейтингу.

Доля различных бумаг, со сроком погашения:

  • 16% веса — бумаги с погашением в течение 1-3 года;
  • 27% — 3-5 лет;
  • 34% — 5-7 лет;
  • 21% — 7-10 лет;
  • 1% — 10-15 лет.

Риски и рейтинги бумаг

Основной инвестиционный рейтинг облигаций ETF: BB (45% веса) и B (42%).

Для понимания, что это такое, таблица ниже с расшифровкой присвоенного рейтинга.

Облигации входящие в состав ETF имеют повышенный уровень риска. С высокой вероятностью наступлением дефолта (качество ниже среднего). Практически «мусорные» облигации.

График доходности

Бумаги, входящие в ETF, подвержены высокой волатильности. И использовать их именно для консервативных инвестиций не очень хорошая идея. Больше подходят для спекуляций. В рейтингах кстати так и пишут. )))

Читать еще:  Можно ли зарабатывать на бинарных опционах отзывы

Конечно, за счет широкой диверсификации и отбора перспективных с точки зрения провайдера облигаций, риски снижаются. Но … давайте посмотрим на график котировок за несколько лет.

Выводы делайте сами.

Дивиденды и купоны

Учитывая название ETF — IShares $ High Yield Corp Bond UCITS (облигации с высокой доходностью) можно предположить, что выплаты по купонам будут на уровне. Действительно — средний размер купонного дохода — 5,37% годовой доходности (к текущим ценами). Это действительно много.

Для примера, самые надежные государственные краткосрочные облигации США (трежерис) имеют доходность ниже 2%. ETF, инвестирующие в среднесрочные корпоративные надежные облигации (с более высоким рейтингом) дают 3-3,5% купонной доходности.

ETF IHYU выплачивает купонный доход 2 раза в год (май и ноябрь).

Историческая средняя годовая доходность за последние 5 лет составляет 3,74% годовых. До вычета налогов. Данные с учетом реинвестирования поступающих купонов.

В идеале, будущим и действующим владельцам паев БПИФ VTBH нужно вычесть еще годовую комиссию ВТБ в 0,5%. Плюс налоги на купонный доход. И получится «российская» доходность.

В заключение

Покупая БПИФ VTBE, вы инвестируете в иностранный ETF IShares $ High Yield Corp Bond (но это не точно).

Фонд обещает высокую купонную доходность. За счет инвестиций в высокорискованные корпоративные облигации. Выплаты купонов происходят каждые полгода.

Но … российские владельцы паев их не увидят. Вся поступающая прибыль реинвестируется внутри фонда.

По моему субъективному мнению, это какое-то садо-мазо. Вложиться в высокодивидендный фонд и не получать прибыль живыми деньгами.

Как есть у нас на рынке ПИФы, инвестирующие в дивидендные акции. И … снова не выплачивающие дивиденды своим пайщикам.

Инвестиции в VTBH (читай в ETF IHYU) сопряжены с повышенными рисками. Высокая вероятность дефолтов у высокодоходных (можно сказать почти мусорных) бондов. В моменты кризиса или замедления экономики эта вероятность повышается в разы.

И это всегда будет сказываться на котировках. Что можно наблюдать из графика (за 2008 год).

Чем мне не нравятся ETF на облигации (в том числе и VTBH)?

Они не имеют конечной даты погашения.

Например, когда я покупаю отдельную бумагу, я точно знаю, на какую доходность могу рассчитывать. И к моменту окончания срока обращения, сколько мне вернется в виде номинала.

В итоге, возможные просадки рыночной цены не особенно будут беспокоить.

Купонный доход капает. Эмитент мне вернет номинал. Даже если цена просядет на 10-20-30%, просто нужно дождаться погашения. И получить свои деньги в полном объеме.

А вот с ETF немного не так. Внутри фонда постоянно идет обновление состава. Одни бумаги уходят, другие приходят. И если вы наблюдаете падение стоимости, что делать?

Срока погашения нет? Вы становитесь заложником текущих цен. Или продавать с убытком. Или ждать восстановления цены. Только вообще неизвестно, через какое время оно произойдет. И произойдет ли вообще.

В случае с БПИФ VTBH мы имеем высокорискованный и априори волатильный инструмент.

Выводы

Можно ли использовать БПИФ Фонд корпоративного американского долга от ВТБ?

Как небольшую долю от своего портфеля. В качестве агрессивного (спекулятивного) актива.

Для консервативных долгосрочных инвесторов наверное это будет слишком рискованно. Единственный плюс фонда, высокая дивидендная доходность, в виде купонов. А российские инвесторы их (купонов) не увидят.

Рекомендую: Обзор фонда VTBE — один ETF на развивающиеся страны мира.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector