Sofin-credit.ru

Деньги и работа
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Коэффициент капитализации формула по балансу рб

Формула коэффициента капитализации по балансу

Понятие коэффициента капитализации

Показатель капитализации относят к коэффициентам финансового рычага, то есть тем коэффициентам, с помощью которых отражается отношение собственных и заемных средств.

Чем больше значение коэффициента капитализации, тем более привлекательным будет считаться предприятие с точки зрения инвесторов и кредиторов. Если показатель будет слишком низким, это говорит о потере рентабельности, если же слишком высоким, то о потере финансовой устойчивости.

Показатель капитализации по балансу применяют вместе с показателями ликвидности и рентабельности для получения более точной картины деятельности предприятия.

Формула эффекта финансового рычага

Общая формула коэффициента капитализации по балансу имеет следующий вид:

К = Об / СК

Здесь Об – обязательства (как краткосрочные, так и краткосрочные),

СК – стоимость собственного капитала.

Если рассматривать формулу коэффициента капитализации по балансу с привязкой к строкам, то формула выглядит таким образом:

К = (строка 1400 + строка 1500) / строка 1300

Все данные для расчета формулы коэффициента капитализации по балансу можно взять в бухгалтерском балансе, при этом обязательства могут быть или только долгосрочные или и долгосрочные и краткосрочные в сумме.

Формула коэффициента капитализации по балансу, рассчитанная только по долгосрочным обязательствам, выглядит так:

К = строка 1400 / строка 1300

Норматив показателя капитализации

В нашей стране нормативным значением показателя капитализации является единица. Это говорит о том, что предприятие использует 50 % заемных средств и 50 % собственных средств (то есть в равных долях).

Экономически развитые государства признают нормой коэффициент равный 1,5 (60 % заемного капитала и 40 % собственного капитала).

Можно отметить, что норматив показателя также находится в зависимости от того, в какой отрасли работает предприятие, каковы его размеры, рентабельность и фондоемкость. Сравнение коэффициентов капитализации лучше всего проводить по аналогичным предприятиям одной отрасли.

Значение показателя капитализации

В результате расчетов по формуле капитализации могут получаться различные значения. Коэффициент капитализации может со временем увеличиваться, что говорит о следующих факторах:

  • Больший размер чистой прибыли, остающейся в распоряжении у компании,
  • Финансирование деятельности компании происходит в большей мере из собственных средств,
  • Увеличение инвестиционной привлекательности компании и др.

Коэффициент капитализации может и снижаться, что будет свидетельствовать о следующих фактах:

  • Увеличение рисков осуществления предпринимательской деятельности,
  • Увеличение предприятием использования доли заемных средств, которые участвуют в осуществлении основной деятельности,
  • Падение инвестиционной привлекательности компании.

Коэффициент капитализации формула по балансу рб

Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости организации

Анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса

Прежде всего следует обратить внимание на динамику итога бухгалтерского баланса. Если сопоставление данных на начало и конец 2014 г. выявляет уменьшение (в абсолютном выражении) итога бухгалтерского баланса, необходимо выполнить анализ причин сокращения хозяйственного оборота.

В рассматриваемом нами числовом примере (см. материал 1) итог бухгалтерского баланса увеличился.

Обращаем внимание, что при анализе увеличения итога бухгалтерского баланса за отчетный период следует учитывать влияние переоценки активов, когда изменение их стоимости не связано с осуществлением хозяйственной деятельности (п.11 Инструкции № 140/206).

При анализе динамики структуры бухгалтерского баланса для обеспечения сопоставимости анализируемых данных по статьям и разделам бухгалтерского баланса на начало и конец 2014 г. определяется удельный вес соответствующих статей и разделов к итогу бухгалтерского баланса (отражаемого по строкам 300 и 700), который принимается за 100 % (п.12 Инструкции № 140/206).

Изменение структуры бухгалтерского баланса на уровне его разделов может быть представлено в следующем виде:

Как видим, в рассматриваемом нами примере в активах организации наибольший удельный вес (около 2/3) занимают краткосрочные активы. В течение 2014 г. произошло небольшое (примерно на 1,4 %) сокращение доли краткосрочных активов и увеличение (на 2,6 %) доли долгосрочных активов.

Примерно 5/6 пассивной части баланса составляет собственный капитал и около 1/6 — краткосрочные обязательства. При этом долгосрочные обязательства практически равны нулю. За 2014 г. доля собственного капитала немного сократилась (на 0,4 %), а доля краткосрочных обязательств увеличилась (примерно на 1,8 %).

Аналогичным образом выполняется анализ динамики бухгалтерского баланса на уровне его статей (отдельных строк).

При анализе структуры отдельно взятого раздела бухгалтерского баланса и динамики входящих в его состав статей за 100 % берется итог соответствующего раздела, относительно которого определяется удельный вес каждой его статьи.

Анализ структуры и динамики активов бухгалтерского баланса

При анализе активов бухгалтерского баланса принимаются в расчет их структура и ликвидность, выясняются причины изменения величины активов.

К высоколиквидным активам субъекта хозяйствования относятся денежные средства и их эквиваленты, а также краткосрочные финансовые вложения. К наиболее трудно реализуемым активам — основные средства и нематериальные активы (часть вторая п.13 Инструкции № 140/206).

Анализ движения денежных средств выполняется с использованием отчета о движении денежных средств, в т.ч. в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. При этом оценивается влияние курса белорусского рубля по отношению к определенным иностранным валютам.

Анализ структуры и динамики собственного капитала и обязательств организации

При анализе краткосрочной дебиторской задолженности оценивается возвратность долгов субъекта хозяйствования (часть девятая п.13 Инструкции № 140/206).

Ответ на вопрос о том, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, дает коэффициент абсолютной ликвидности (К абс.ликв. ). Его величина определяется как отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам субъекта хозяйствования. Значение К абс.ликв. должно быть не менее 0,2 (часть четвертая п.13 Инструкции № 140/206).

На языке показателей бухгалтерского баланса К абс.ликв. рассчитывается как отношение суммы краткосрочных финансовых вложений (строка 260 бухгалтерского баланса) и денежных средств и их эквивалентов (строка 270) к краткосрочным обязательствам (строка 690):

К абс.ликв. = (стр.260 + стр.270) / стр.690.

В рассматриваемом нами числовом примере этот коэффициент имеет следующие значения:

1) на начало года Кн абс.ликв. = (2 417 + 53 526) / 111 942 = 0,50;

2) на конец года Кк абс.ликв. = (14 400 + 53 926) / 131 406 = 0,52.

Как видим, и на начало, и на конец года коэффициент абсолютной ликвидности выше установленного законодательством минимального значения примерно в 2,5 раза. Это говорит о высоком уровне платежеспособности организации.

Исследование структуры раздела III бухгалтерского баланса (далее в формулах — ББ) сопровождается анализом финансовых результатов деятельности организации, структуры и направлений использования полученной прибыли. При этом могут использоваться данные отчета о прибылях и убытках (далее в формулах — ОПУ) и отчета об изменении собственного капитала.

При получении по итогам года прибыли необходимо провести анализ ее формирования, распределения и использования, а также выявить резервы роста (часть вторая п.15 Инструкции № 140/206).

При исследовании раздела V бухгалтерского баланса полезно составлять перечень кредиторов с указанием их полного наименования, места нахождения, суммы задолженности и сроков ее погашения, удельного веса задолженности по каждому кредитору в общей задолженности организации (часть третья п.14 Инструкции № 140/206). Перечень кредиторов рекомендуется составлять в порядке уменьшения удельного веса задолженности в общей задолженности организации.

Читать еще:  Налоговый учет капитала

Совместное исследование структуры и динамики разделов III, IV и V бухгалтерского баланса (а также отдельных статей этих разделов) помогает выявить признаки надвигающейся финансовой неустойчивости и установить важнейшие ее причины.

Оценка эффективности осуществляемой деятельности

Для оценки результатов деятельности субъекта хозяйствования рассчитываются показатели рентабельности, которые указывают на эффективность осуществляемой деятельности. В частности, по итогам года рекомендуется рассчитать:

• рентабельность совокупного капитала (Рск) — показывает, сколько прибыли получено с 1 руб. вложенного капитала;

• рентабельность продаж (Рп) — показывает уровень прибыльности реализации продукции, товаров;

• рентабельность затрат (Рз) — показывает окупаемость затрат.

Рассмотрим алгоритм расчета каждого из названных показателей.

Рентабельность совокупного капитала определяется как отношение прибыли организации за отчетный период к среднегодовой стоимости активов и рассчитывается по формуле:

Рск = 100 % х стр.150 гр.3 ОПУ / ((стр.300 гр.3 ББ + стр.300 гр.4 ББ) / 2).

Воспользовавшись данными, приведенными в материале 1 и материале 2, получим следующее значение показателя:

Рск = 100 % х 113 941 / ((768 997 + 666 585) / 2) = 15,87 %.

Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли, полученной от реализации продукции, товаров, работ, услуг в отчетном периоде, к выручке-нетто (т.е. без налогов, уплачиваемых из нее) от реализации этой продукции, товаров, работ, услуг и рассчитывается по формуле:

Рп = 100 % х стр.060 гр.3 ОПУ / стр.010 гр.3 ОПУ.

В нашей ситуации этот показатель имеет следующее значение:

Рп = 100 % х 125 468 / 841 043 = 14,92 %.

Рентабельность затрат определяется как отношение прибыли, полученной от реализации продукции в отчетном периоде, к полной себестоимости реализованной продукции и рассчитывается по формуле:

Рз = 100 % х стр.060 гр.3 ОПУ / (стр.020 + стр.040 + стр.050) гр.3 ОПУ.

Для рассматриваемого примера данный показатель имеет следующее значение:

Рз = 100 % х 125 468 / (658 686 + 30 746 + 26 143) = 17,53 %.

Как видим, рассчитанные показатели имеют хорошие значения. Это говорит о том, что анализируемая организация в 2014 г. осуществляла финансово-хозяйственную деятельность достаточно эффективно.

В процессе анализа рентабельности организаций, подчиненных государственным органам, дополнительно осуществляется оценка выполнения такими организациями доведенных показателей прогноза социально-экономического развития, изучаются их динамика, факторы изменения их уровня и определяются резервы роста рентабельности (часть четвертая п.15 Инструкции № 140/206).

Оценка эффективности использования средств организации

Для оценки эффективности использования средств организации выполняется анализ ее деловой активности. Этот анализ заключается в исследовании величины и динамики коэффициентов оборачиваемости:

• коэффициент общей оборачиваемости капитала (К об кап);

• коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К об об.ср).

Коэффициент общей оборачиваемости капитала определяется как отношение выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг к средней стоимости всех активов организации и рассчитывается по формуле:

К об кап = стр.010 гр.3 ОПУ / ((стр.300 гр.3 ББ + стр.300 гр.4 ББ) / 2).

Для числового примера, приведенного в материале 1 и материале 2, получим следующее значение коэффициента:

К об кап = 841 043 / ((768 997 + 666 585) / 2) = 1,17.

Полученный результат означает, что за 2014 г. капитал организации «обернулся» (все активы обновились) 1,17 раза.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (краткосрочных активов) определяется как отношение выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг к средней стоимости краткосрочных активов организации и рассчитывается по формуле:

К об об.ср = стр.010 гр.3 ОПУ / ((стр.290 гр.3 ББ + стр.290 гр.4 ББ) / 2).

Для рассматриваемого нами числового примера получим следующее значение коэффициента:

К об об.ср = 841 043 / ((496 515 + 436 445) / 2) = 1,80.

Полученный результат означает, что за 2014 г. краткосрочные активы организации «обернулись» (успели обновиться) 1,8 раза.

Оценка финансовой устойчивости организации

Для оценки финансовой устойчивости организации необходимо оценить структуру источников финансирования — часть первая п.17 Инструкции № 140/206 предписывает рассчитать следующие показатели:

• коэффициент капитализации (К кап );

• коэффициент финансовой независимости (автономии) (К фн ).

В дополнение рекомендуется также рассчитать коэффициент устойчивого финансирования (К уф ).

Коэффициент капитализации определяется как отношение обязательств организации (итогов раздела IV и раздела V бухгалтерского баланса) к собственному капиталу (итогу раздела III бухгалтерского баланса) и рассчитывается по формуле:

К кап = (стр.590 ББ + стр.690 ББ) / стр.490 ББ.

Значение коэффициента капитализации должно быть не более 1,0 (часть третья п.17 Инструкции № 140/206). В рассматриваемой нами ситуации этот коэффициент составляет:

1) на начало года К кап н = (31 + 111 942) / 554 612 = 0,20;

2) на конец года К кап к = (102 + 131 406) / 637 489 = 0,21.

Как видим, значения коэффициента капитализации на начало и конец 2014 г. находятся в пределах установленного норматива.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) определяется как отношение собственного капитала (итога раздела III бухгалтерского баланса) к итогу бухгалтерского баланса. Этот коэффициент показывает, какая часть активов сформирована за счет собственного капитала организации, и рассчитывается по формуле:

К фн = стр.490 ББ / стр.700 ББ.

Значение коэффициента финансовой независимости должно быть не менее 0,4-0,6 (часть пятая п.17 Инструкции № 140/206). В рассматриваемом нами числовом примере данный коэффициент составляет:

1) на начало года К фн н = 554 612 / 666 585 = 0,83;

2) на конец года К фн к = 637 489 / 768 997 = 0,83.

Как видим, значения коэффициента финансовой независимости (автономии) заметно превышают минимально допустимый уровень.

Коэффициент устойчивого финансирования определяется как отношение суммы собственного капитала (итога раздела III бухгалтерского баланса) и долгосрочных обязательств (итога раздела IV бухгалтерского баланса) к итогу бухгалтерского баланса. Этот коэффициент показывает, какая часть активов организации сформирована за счет устойчивых источников, и рассчитывается по формуле:

К уф = (стр.490 ББ + стр.590 ББ) / стр.700 ББ.

В рассматриваемой нами ситуации коэффициент К уф имеет следующие значения:

1) на начало года К уф н = (554 612 + 31) / 666 585 = 0,83;

2) на конец года К уф к = (637 489 + 102) / 768 997 = 0,83.

Как видим, величина коэффициента устойчивого финансирования совпала со значением коэффициента финансовой независимости (и на начало, и на конец года) в связи с мизерной величиной долгосрочных обязательств у рассматриваемой организации.

Обобщая результаты расчета коэффициентов, можно заключить, что финансовая устойчивость рассматриваемой организации по итогам 2014 г. является достаточно большой.

Сергей Шкирман, экономист, редактор аналитической правовой системы «Бизнес-Инфо»

Коэффициент капитализации (Capitalization Ratio). Формула. Расчет на примере ОАО «ММК»

Рассмотрим коэффициент капитализации. Он входит в группу показателей финансовой устойчивости предприятия и характеризует долгосрочную платежеспособность. Коэффициент капитализации относят к группе коэффициентов финансового рычага, в эту группу относят показатели характеризующие отношение собственных и заемных средств. В западных источниках коэффициент капитализации обозначают как Capitalization Ratio.

Будем рассматривать коэффициент капитализации по нашей привычной схеме разбора. Сначала раскроем экономическую сущность коэффициента, затем приведем формулу расчета, посчитаем коэффициент для отечественной компании и в заключение вспомним оптимальные значения показателя.

Читать еще:  Что такое заемный капитал в балансе

Коэффициент капитализации. Экономическая сущность

Как говорилось выше, коэффициент капитализации относится к коэффициентам финансового рычага, а они определяют эффективность использования заемного капитала предприятием. Он показывает, как наше предприятие зависит от заемных средств.

Как читается коэффициент капитализации?

Если значение коэффициента капитализации снижается, то это говорит о том, что:

  • У предприятия остается больше чистой прибыли.
  • Предприятие финансирует свою деятельность своими средствами.
  • Увеличивается инвестиционная привлекательность.

Если значение коэффициента капитализации увеличивается, то это говорит нам о том, что:

  • Увеличивается риск предпринимательской деятельности.
  • Предприятие увеличивает долю заемных средств, участвующих в финансировании своей деятельности.
  • Снижается инвестиционная привлекательность.

Кто использует коэффициент капитализации?

Данный коэффициент чрезвычайно важен для инвесторов, которые анализируют его для оценки инвестиций в ту или иную компанию. Более предпочтительной для инвестиций будет компания с большим коэффициентом капитализации. Объясняется это тем, что у нее будет больше собственных средств в структуре капитала. Тем не менее, слишком большое значение коэффициента не слишком хорошо для инвестора, так как снижается прибыльность предприятия и тем самым доход вкладчика.

Также данный коэффициент используется кредиторами. Ситуация с ними прямо противоположная к инвесторам. Чем ниже значение коэффициента капитализации, тем предпочтительнее предоставление кредита.

Какие есть синонимы у коэффициента капитализации?

Коэффициент капитализации имеет следующие синонимы:

  • Коэффициент финансового левериджа,
  • Коэффициент финансового риска,
  • Коэффициент привлечения,
  • Плечо финансового рычага,
  • Коэффициент соотношения заемных и собственных средств,
  • Коэффициент самофинансирования.

По сути, все перечисленные выше названия это один коэффициент капитализации, но зачастую в различной литературе он называется по-разному. Поэтому полезно знать его аналогичные названия.

Коэффициент капитализации. Формула расчета по балансу

Формула коэффициента капитализации имеет следующую форму:

Коэффициент капитализации =Обязательства/Собственный капитал=
(Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства)/Собственный капитал=
(стр.1400+стр.1500)/стр.1300

Все данные для расчета можно взять из формы «Баланс». Важно отметить, под «Обязательствами» в формуле различные авторы используют либо сумму краткосрочных и долгосрочных обязательств или только долгосрочные обязательства. Таким образом, также имеет место следующая формула:

Коэффициент капитализации = Долгосрочные обязательства/Собственный капитал = стр.1400./стр.1300

До 2011 года формула расчета коэффициента капитализации имела следующий вид:

Коэффициент капитализации = (стр.590+стр. 690)/стр.490

В иностранной литературе можно встретить следующую формулу расчета коэффициента:

Коэффициент капитализации формула по балансу рб

Есть контролируемая задолженность? Рассчитаем коэффициент капитализации

Невзирая на то что налоговая декларация по налогу на прибыль за 2016 г. уже сдана, стоит помнить о тонкой капитализации, т.е. об ограничении затрат по операциям с учредителями и связанными с ними лицами.

Автор поясняет, каким образом рассчитать коэффициент капитализации в следующих случаях:

– когда у организации есть задолженность по оказанным услугам, признаваемая контролируемой задолженностью в соответствии с п. 1-3 ст. 131-1 Налогового кодекса Республики Беларусь (далее – НК);

– когда у организации-исполнителя нет доли прямого либо косвенного участия в уставном фонде белорусской организации-заказчика.

Необходимость определения предельной величины затрат для целей налогообложения прибыли возникает у белорусской организации в случае наличия так называемой контролируемой задолженности |*| перед белорусским участником (учредителем), признаваемой таковой согласно требованиям подп. 1-1.6 п. 1-1 ст. 131-1 НК (п. 1-3 ст. 131-1 НК).

Предельную величину сумм иных затрат плательщик рассчитывает на последнее число налогового периода и на дату составления ликвидационного баланса путем деления определенной нарастающим итогом с начала налогового периода суммы каждого вида иных затрат по задолженности перед белорусским учредителем (участником) на коэффициент капитализации белорусской организации (Кб), который определяется по формуле:

где Зкб – контролируемая задолженность перед белорусским учредителем (участником) в налоговом периоде;

Ксбсобственный капитал белорусской организации, соответствующий доле участия (прямого и (или) косвенного) белорусского учредителя (участника) в уставном фонде белорусской организации на последнее число налогового периода.

Однако в определенных ситуациях контролируемая задолженность может возникать у белорусской организации и в случаях, когда у ее контрагента, оказывающего услуги такой организации, нет доли прямого либо косвенного участия в уставном капитале белорусской организации.

1) перед другой белорусской организацией, признаваемой в соответствии со ст. 20 НК взаимозависимым лицом этого белорусского учредителя (участника);

2) иностранной организацией, признаваемой в соответствии со ст. 20 НК взаимозависимым лицом этого белорусского учредителя (участника);

3) физическим лицом, признаваемым в соответствии со ст. 20 НК взаимозависимым лицом этого белорусского учредителя (участника);

4) иным лицом, перед которым белорусский учредитель (участник) организации выступает поручителем, гарантом или иным образом обязуется обеспечить погашение указанной в подп. 1-1.6 п. 1-1 ст. 131-1 НК задолженности;

5) иным лицом, перед которым взаимозависимое лицо белорусского учредителя (участника) организации выступает поручителем, гарантом или иным образом обязуется обеспечить погашение указанной в подп. 1-1.6 п. 1-1 ст. 131-1 НК задолженности.

Во всех вышеуказанных ситуациях у организации, оказывающей указанные в подп. 1-1.6 п. 1-1 ст. 131-1 НК услуги белорусской организации, задолженность по которым будет признаваться контролируемой задолженностью, отсутствует доля прямого либо косвенного участия в уставном фонде белорусской организации, приобретающей данные услуги.

При этом в отношении такой контролируемой задолженности белорусской организации все равно требуется рассчитать коэффициент капитализации по формуле, указанной в п. 1-3 ст. 131-1 НК. Особую формулу расчета для таких случаев ст. 131-1 НК не содержит, в связи с чем белорусская организация рассчитывает коэффициент капитализации по формуле, указанной в п. 1-3 ст. 131-1 НК, во всех случаях.

Важно! Так как контролируемая задолженность возникает в связи с наличием у организации белорусского участника (а согласно п. 1-3 ст. 131-1 НК при расчете коэффициента капитализации используется показатель доли участия (прямого и (или) косвенного) белорусского учредителя (участника) в уставном фонде белорусской организации на последнее число налогового периода), то при отсутствии в уставном фонде белорусской организации доли прямого либо косвенного участия непосредственно исполнителя услуг следует использовать показатель доли прямого либо косвенного участия самого белорусского учредителя (участника) |*|.

Рассмотрим порядок расчета коэффициента капитализации в вышеприведенных ситуациях на конкретных примерах.

Пример 1. Расчет коэффициента капитализации в ситуации 1

Одним из участников ООО «А» является ООО «Б» (резидент Республики Беларусь), доля участия – 40 %.

В свою очередь ООО «Б» – также один из участников ООО «С» с долей участия 30 %.

ООО «С» каких-либо долей участия в ООО «А» и ООО «Б» не имеет, т.е. не владеет прямо либо косвенно более чем 20 % акций (паев, долей) в уставном фонде ООО «А».

Читать еще:  Складочный капитал товарищества на вере

В течение 2016 г. ООО «С» оказывало для ООО «А» консультационные услуги на общую стоимость за 2016 г. 50 000 руб.

В рассматриваемой ситуации ООО «С» будет признаваться взаимозависимым лицом по отношению к ООО «Б» согласно ст. 20 НК, т.е. к белорусскому участнику ООО «А».

В связи с этим задолженность ООО «А» перед ООО «С» будет признаваться контролируемой. Следовательно, белорусской организации необходимо будет рассчитать, какую стоимость приобретенных в 2016 г. консультационных услуг в сумме 50 000 руб. можно будет включить в состав затрат, учитываемых при определении облагаемой налогом прибыли.

Показатель собственного капитала, рассчитанный в соответствии с подп. 1-1.3 п. 1 ст. 131-1 НК, составил 40 000 руб. (цифра условная).

Остаток непогашенной задолженности на начало налогового период отсутствует.

Порядок расчета коэффициента капитализации в такой ситуации будет следующим:

Кб = 50 000 / (40 000 × 0,4) = 3,125,

где 50 000 руб. – контролируемая задолженность;

40 000 руб. – показатель собственного капитала;

0,4 – доля прямого участия белорусского участника;

3,125 – коэффициент капитализации.

Пример 2. Расчет коэффициента капитализации в ситуации 2

ООО «А» на протяжении 2016 г. приобретало инжиниринговые услуги у ООО «Б». Общая стоимость приобретенных услуг составила 70 000 руб.

ООО «А» и ООО «Б» не имеют в уставных фондах друг друга какой-либо доли прямого либо косвенного участия.

ООО «В» – один из участников ООО «А» с долей участия 30 %, т.е. ООО «А» признается по отношению к организации «В» взаимозависимым лицом согласно положениям ст. 20 НК.

ООО «В» выступило поручителем в отношении ООО «А» для гарантии обеспечения надлежащего исполнения обязательств по оплате услуг перед ООО «Б».

В связи с этим задолженность ООО «А» перед ООО «Б» согласно п. 1-3 ст. 131-1 НК будет признаваться контролируемой. Следовательно, белорусской организации необходимо будет рассчитать, какую стоимость приобретенных в 2016 г. инжиниринговых услуг в сумме 70 000 руб. можно будет включить в состав затрат, учитываемых при определении облагаемой налогом прибыли.

Показатель собственного капитала, рассчитанный в соответствии с подп. 1-1.3 п. 1 ст. 131-1 НК, составил 60 000 руб. (цифра условная).

Остаток непогашенной задолженности на начало налогового период отсутствует.

Порядок расчета коэффициента капитализации в такой ситуации будет следующим:

Кб = 70 000 / (60 000 × 0,3) = 3,889,

где 70 000 руб. – контролируемая задолженность;

60 000 руб. – показатель собственного капитала;

0,3 – доля прямого участия белорусского участника;

3,889 – коэффициент капитализации.

Пример 3. Расчет коэффициента капитализации в ситуации 3

ООО «А» на протяжении 2016 г. приобретало маркетинговые услуги у ООО «Б» на общую стоимость 40 000 руб.

ООО «А» и ООО «Б» не имеют в уставных фондах друг друга какой-либо доли прямого либо косвенного участия.

ООО «С» – один из участников ООО «А» с долей участия 45 %.

Также ООО «С» является одним из участников ООО «Г» с долей участия 45 %, т.е. ООО «С» согласно положениям ст. 20 НК признается взаимозависимым лицом по отношению к ООО «Г».

В свою очередь ООО «Г» (взаимозависимое лицо белорусского участника) выступило поручителем в отношении ООО «А» для целей обеспечения надлежащего исполнения ее обязательств по оплате перед организацией «Б».

В связи с этим задолженность ООО «А» перед ООО «Б» согласно п. 1-3 ст. 131-1 НК будет признаваться контролируемой. Следовательно, белорусской организации необходимо будет рассчитать, какую стоимость приобретенных в 2016 г. маркетинговых услуг в сумме 40 000 руб. можно будет включить в состав затрат, учитываемых при определении облагаемой налогом прибыли.

Показатель собственного капитала, рассчитанный в соответствии с подп. 1-1.3 п. 1 ст. 131-1 НК, составил 39 000 руб. (цифра условная).

Порядок расчета коэффициента капитализации в такой ситуации будет следующим:

Кб = 40 000 / (39 000 × 0,45) = 2,279,

где 40 000 руб. – контролируемая задолженность;

39 000 руб. – показатель собственного капитала;

0,45 – доля прямого участия белорусского участника;

2,279 – коэффициент капитализации.

Расчет коэффициентов платежеспособность (раздел плана ликвидации)

В соответствии с постановлением Совета Министров Республики Беларусь № 1672 от 12.12.2011г. в период до 01.01.2016г.

критерием признания субъекта хозяйствования неплатежеспособным является наличие одновременно коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее приведенных в нормативных значениях коэффициентов;

критерием неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, является неплатежеспособность субъекта хозяйствования в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса;

критерием неплатежеспособности, имеющей устойчивый характер, является неплатежеспособность субъекта хозяйствования в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, и наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего нормативные значения коэффициентов.

В соответствии с постановлением Совета Министров Республики Беларусь № 1672 от 12.12.2011г. в период после 01.01.2016г.

критерием признания субъекта хозяйствования платежеспособным является наличие коэффициента текущей ликвидности и (или) коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения более нормативных или равные им, а также коэффициента обеспеченности обязательств активами, значение которого менее или равно 1;

критерием признания субъекта хозяйствования неплатежеспособным является наличие одновременно коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее нормативных, а также коэффициента обеспеченности обязательств активами, значение которого менее или равно 1;

критерием неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, является наличие одновременно коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее нормативных в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последней бухгалтерской отчетности, и коэффициента обеспеченности обязательств активами, имеющего значение менее нормативного или равное ему;

критерием неплатежеспособности, имеющей устойчивый характер, является наличие хотя бы одного из следующих условий:

наличие одновременно коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее нормативных в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последней бухгалтерской отчетности, и наличие на дату составления последней бухгалтерской отчетности коэффициента обеспеченности обязательств активами, имеющего значение более нормативного;

наличие на дату составления последней бухгалтерской отчетности коэффициента обеспеченности обязательств активами, значение которого более 1.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector