Sofin-credit.ru

Деньги и работа
9 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Авансированный капитал в балансе строка

Управление финансовым состоянием предприятия

Ск — собственный капитал;

Вб — авансированный капитал (итог, валюта баланса, т.е. общая сумма финансирования).

Рост его свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах.

Западные экономисты считают, что коэффициент независимости желательно поддерживать на достаточно высоком уровне. Это дает возможность подде

рживать стабильную структуру источников средств. Именно такой структуре отдают предпочтение инвесторы и кредиторы. Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему обеспечить бесперебойную работу и справиться с условиями рынка. Поэтому наиболее дальновидные предприниматели стремятся наращивать сумму собственного капитала путем создания различного рода резервных фондов и прямого зачисления в уставный капитал нераспределенного дохода.

Ряд авторов книг по финансовому анализу считает, что для предприятий, функционирующих в условиях развитых рыночных отношений, минимальным значением, обеспечивающим достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов, является отношение собственного капитала к общей его сумме на уровне 0,6. А.Д. Шеремет, О.В. Ефимова и др. оценивают минимальное значение этого показателя на уровне 0,5, который обеспечивает покрытие всех обязательств предприятия собственными средствами [7,117].

Достаточно высоким уровнем коэффициента независимости считается отношение собственного капитала к валюте баланса, равное 0,5 — 0,6. В этом случае риск кредиторов сведен к минимуму: продав половину имущества, сформированную за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет по каким-то причинам обесценена [7,118]. AAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAA

Выполнение приведенного выше ограничения коэффициента собственности на уровне 0,5—0,6 важно не только для заимодавцев, но и для самого предприятия. Поэтому аналитику необходимо изучить структуру источников средств и оценить ее, что позволяет установить рациональность размещения их.

В рыночных условиях хозяйствования она осуществляется как внутренними, так и внешними пользователями информации. Внешние пользователи информации, например банки и кредиторы, оценивают изменение доли собственного капитала в общей сумме авансированного капитала с точки зрения финансового риска при заключении сделок, договоров.

Риск нарастает в том случае, если уменьшается доля собственного капитала. Изучение структуры капитала предприятия позволяет им судить о расширении или сужении деятельности предприятия. Уменьшение краткосрочных кредитов и увеличение собственного капитала может быть свидетельством сокращения деятельности предприятия. Но однозначно такого вывода сделать нельзя, так как доля этих средств может находиться и под влиянием других факторов — процентных ставок за кредит и на дивиденды. Если процентные ставки за кредит ниже ставок на дивиденды, то рационально увеличивать привлеченные средства. Если ситуация обратная, то целесообразно использовать собственный капитал.

Коэффициент зависимости характеризует долю обязательств предприятия в общей сумме капитала предприятия и рассчитывается по формуле:

(2)

где Кз — коэффициент зависимости;

Зк — привлеченный капитал;

Вб — авансированный капитал (итог, валюта баланса).

Чем выше эта доля, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

Следующим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, представляющий собой отношение собственного капитала к привлеченному капиталу, который рассчитывается по формуле:

(3)

где Кф — коэффициент финансирования;

Ск — собственный капитал;

Зк — заемный (привлеченный) капитал.

Чем выше уровень этого коэффициента, тем для банков и инвесторов надежнее финансирование.

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования

Авансированный капитал

21 февраля 2014

Финансовый эксперт с высшим экономическим образованием по специальности «Экономист-менеджер». Имею опыт работы в Сбербанке России. Более 7 лет консультирую читателей по финансовым вопросам.

В основном авансированный капитал расходуется с целью приобретения средств производства.

Описание авансированного капитала простыми словами

Различают приёмный и переменный капитал. В несколько иной интерпретации данные термины являются средствами извлечения денежной прибыли, созданной при использовании наёмного труда в процессе производства. Инвестированный приёмный и переменный капитал имеет воплощение в произведённых товарах.

Авансированный капитал имеет несколько неидентичных частей. При этом каждая из них определяет разный характер оборота.

  • В одном из случаев названная стоимость переносится на товар, который был только создан и возвращается к инвестору в денежной форме постепенно.
  • Другая часть авансированного капитала способна полностью возвращаться к капиталисту в денежной форме по истечении каждого кругооборота капитала. При этом данная часть также целиком переносит полную стоимость.
Читать еще:  Расчет рисков на предприятии

Авансированный капитал транспортируется в основной и оборотной. Оборотный, в свою очередь, может иметь денежную, товарную или производительную форму. При этом товарная форма может иметь вид готовой продукции или просто запас сырья. Цель его авансирования заключается не в получении единичной прибыли. Главная задача капиталиста, являющегося владельцем этих средств, которая поставленная перед ним — постоянное повышение стоимости. По этой причине движение авансированной стоимости постоянно возобновляется и имеет циклический вид. В более простом понимании авансированным капиталом называется аванс, который был вложен в капитал с целью последующей прибыли.

Будучи фундаментом будущего производства, авансированный капитал расходуется на приобретение оборотных и основных фондов, а также с целью увеличения трудовых ресурсов. В процессе организации производства авансированный капитал постепенно транспортируется в основной, делая его главной действующей финансовой силой. В случае грамотного инвестирования капиталист-владелец может получить существенную прибыль.

При помощи авансированного капитала можно определить финансовую мощь предприятия и его размеры. Он даёт обобщённую характеристику. Чаще всего такие заёмные средства предоставляются организацией или даже физическими лицами на условиях, согласно которым заёмщик обязуется произвести процедуру возврата. Чаще всего за факт владения денежными средствами начисляется процентная ставка, которая повышает стоимость долга. Все детали осуществляемой сделки должны быть прописаны в предложенном договоре. Как правило, именно здесь отмечены права и обязательства сторон, а также санкции, которые могут быть применимы в случае несоблюдения одним из участников сделки.

Прирост стоимости производства (прибавочной или авансированной) чаще всего порождается именно авансированным капиталом. Такое явления обычно выступает в качестве избытка стоимости продукта по отношению к уровню стоимости отдельных составляющих его производства. В некоторых случаях такое явление интерпретируется в качестве искусственной формы издержек производства капиталистического типа. При этом возврат авансированного капитала происходит из себестоимости реализованного товара. Данная обособившаяся часть включает в себя затраты отдельно взятого предпринимателя на производство и последующую реализацию товара.

Авансированный капитал

Первичная форма капитала, денежная сумма, необходимая для приобретения средств производства, найма работников, организации хозяйственной деятельности и получения прибыли.

Авансированный капитал равен общему объему инвестиций, вложенных в предприятие авансом, т. е. до того, как они начнут приносить доход.

В системе организации деятельности фирмы авансированный капитал является результатом инвестирования, которое привлекается из финансовых источников (денежные средства собственников, акционеров, кредиторов) и направляется на производство для получения прибыли. При создании нового предприятия авансированным капиталом выступает начальный (уставный) капитал, являющийся минимальным размером имущества.

Формы

В зависимости от этапа хозяйственной деятельности авансированный капитал может существовать в следующих формах:

  • денежная форма. Для организации деятельности необходима начальная денежная сумма — стартовый капитал. Эти деньги используются для вложений в производство товаров и услуг, т. е. оплаты средств, необходимых для изготовления продукции;
  • производственная (продуктивная) форма. При расходовании средств на создание или поддержание производственного процесса (приобретения или аренды средств труда, машин, оборудования, инструментов, помещений, земельных участков, найма рабочей силы и пр.) авансированный капитал вкладывается в основные, оборотные фонды и из денежного вида переходит в продуктивную форму;
  • товарная форма. После производства готовой продукции авансированный капитал переносится из продуктивной формы в товарную с формированием потребительской стоимости. После реализации товаров на рынке, инвестиции в них возвращаются в полном объеме, и капитал превращается в свою первичную (денежную) форму.

Движение капитала — непрерывный и цикличный процесс. Причем привлеченные средства могут одновременно находиться в разных формах, переходящих одна в другую, т. е. часть капитала используется в производстве, а часть пребывает в обращении. Объем промышленных ресурсов, которые перешли из продуктивной сферы в товарную, называется «фондами обращения». С помощью этого показателя определяется отдача от инвестиций в активы, а также размер дохода, созданный рабочей силой.

Читать еще:  Доля капитал продажа

Структура

Авансированный капитал является совокупностью ресурсов, средств, участвующих в основной деятельности предприятия и находящихся в обороте. В его структуру входят стоимость внеоборотных и оборотных активов, которые представлены в 1-м и 2-м разделах бухгалтерского баланса.

В капиталистическом способе производства часть авансированного капитала, используемая для приобретения основных средств производства (оборудования, инструментов, зданий), превращается в постоянный капитал, а часть, которая направляется на оборотные средства (оплату рабочей силы, закупку сырья, материалов), становится переменным капиталом и источником прибавочной стоимости.

Авансированный капитал способствует приросту стоимости производства (авансированной, прибавочной). Этот показатель используется для измерения рентабельности авансированного капитала, которая рассчитывается путем деления чистой прибыли на авансированный капитал и умножения на 100 % (выражается в процентах). Компании должны получать больше дохода, чем составляет стоимость авансированного капитала, для того, чтобы покрывать расходы и получать прибыль.

Авансированный капитал

Сущность авансированного капитала

Авансированный капитал — денежные и иные средства, вкладываемые в производственный процесс до его начала. Это может быть организация нового предприятия, открытие нового направления деятельности уже работающей организации.

Некоторые исследователи также относят к авансированному капиталу затраты на приобретение запасов сырья и материалов для производственного процесса, так как данные средства авансируются для получения конечного продукта.

Поскольку целью авансирования капитала является получение возрастающего дохода, его нахождение в процессе производства циклично. Первоначально вложенные средства, трансформируются в производстве в готовую продукцию, а затем путем продажи товара, возвращаются собственнику в первоначальной денежной форме в увеличенном объеме, а затем вновь вкладываются в производство.

В качестве авансированного капитала могут выступать как собственные, так и заемные ресурсы.

С помощью финансового анализа величины авансированного капитала можно просчитать:

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

  • экономическую эффективность,
  • развитие производства,
  • доход будущего предприятия.

В процессе расходования часть авансированного капитала затраченная на приобретение зданий, сооружений, оборудования, земельных участков, дорогостоящих инструментов и приспособлений, технологий трансформируется в основные средства, а часть направленная приобретение сырья, материалов, ресурсов, выплату заработной платы получает свое выражение в форме оборотных средств.

Средства вложенные в основной капитал трансформируются в товар и возвращаются собственнику постепенно, а вложения в оборотный капитал возвращаются полностью в конце каждого кругооборота капитала.

Авансированный капитал как источник средств предприятия можно разделить на две составляющие:

  • собственный капитал,
  • долгосрочные обязательства (заемные средства).

Собственный капитал представлен в виде акционерного, уставного капитала, фонда (зависит от организационно-правовой формы предприятия), фондов и резервов производственного назначения, нераспределенной прибыли.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Долгосрочные обязательства — представляют собой инвестиционные банковские кредиты, различные долгосрочные займы, договора лизинга, аренды.

Цена авансированного капитала

Важным критерием оценки инвестиционного проекта является цена авансированного капитала. Привлечение заемного капитала (не более 40% от общего объема средства) способствует, росту экономической эффективности предполагаемого к реализации проекта. При этом необходимо рассчитать влияние на доходность проекта в будущем цены каждого из источников финансирования.

Цена авансированного капитала представляет собой суммарную стоимость каждого из источников финансирования умноженную на удельный вес источника финансирования в общем объеме авансированного капитала.

Суммарная (взвешенная) стоимость источников финансирования не является величиной постоянной, так как на различных этапах реализации проекта может изменяться доля и цена каждого из источников в общем объеме финансирования.

В зависимости от способа определения доли каждого источника финансирования различают текущую, целевую и предельную стоимость авансированного капитала.

  • Текущая стоимость определяется как соотношение доли источников финансирования в конкретный момент времени и их первоначальной цены.
  • Целевая (предполагаемая) стоимость капитала — соотношение доли источника финансирования, с учетом ее изменения в предполагаемом периоде, и цены источника в прошлом.
  • Предельная стоимость капитала определяется с учетом возможного роста источников финансирования и текущей либо предполагаемой в будущем цены каждого источника.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Читать еще:  Субсидия на капитальный ремонт бюджетного учреждения

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Авансированный капитал

С каждым днем экономика играет все более важную роль в жизни человека, особенно ее понимание важно для предпринимателей, руководителей компаний, организаций и производственных предприятий. Не первый год приоритетную роль в современной рыночной системе играет авансированный капитал. Подробнее о нем далее в статье.

Суть термина

Авансированный капитал – это заемные денежные средства, которые служат для достижения объема запланированной прибыли в ближайшем будущем. Благодаря грамотной работе с этой категорией можно сформировать объективную оценку уровня платежеспособности организации, ее финансовой и экономической структуры, а также состояния развития производства в целом. Кроме того, можно выявить наличие либо отсутствие вероятности роста прибыли по отношению к первичным затратам. Цена этому процессу – запланированная рентабельность авансированного капитала. Как же ее просчитать?

Чтобы запустить производство чего-либо, собственнику нужна стартовая сумма капитала. Однако деньги без целевого вложения неэффективны. Для понимания их ценности следует приобрести ресурсы, необходимые для организации производства: оплатить труд специалистов, купить или арендовать оборудование, землю, производственные помещения.

Определившись с источником финансирования, следует сформировать стоимость авансированного капитала по отношению к конкретному пункту (сотрудники, оборудование). Грамотное управление массивами заемных денежных средств предполагает как индивидуальный анализ каждого источника финансирования, так и общую оценку привлеченного бюджета.

Для понимания суммы авансирования надо произвести непрямую трансформацию капитала из денежной в товарную форму. Капитал циклично движется по кругу, который не прерывается, в процессе чего авансированный капитал существует в трех формах:

Именно поэтому данный кругооборот показывает, как вложенный капитал одновременно может быть частью производства (оборудование, инструменты, помещение) и находиться в обращении.

Взаимосвязь фондов обращения и авансируемого капитала

Фонды обращения являют собой специализированное число ресурсов на производстве, которые совершили движение из одной сферы в другую (из производственной в сферу товарного обращения).

Это показатель следующих факторов:

  • Рациональное потребление вложенных производственных активов.
  • Объем дохода как вспомогательного инструмента, созданного работниками предприятия.

Любое производство требует периодического авансирования для поддержания производственного процесса в стабильном состоянии. Заемный капитал – это часть дополнительных вложений. Однако деньги сами по себе не способны организовать процесс производства. Для эффективной работы необходимо слаженное взаимодействие производственного капитала с вышеупомянутыми фондами обращения.

Следовательно, авансированный капитал стоит воспринимать как союз денежных средств и производственных ресурсов, которые принимают участие в организации деятельности компании и постоянно находятся в кругообороте. Именно они при правильном взаимодействии обеспечивают эффективную работу предприятия одновременно по всем производственным направлениям.

Привлеченный капитал состоит из необоротных и оборотных активов, а также расходов будущих периодов.

Нематериальные активы – это целая база направлений, куда входит следующее:

  • Продолжающийся ремонт цеха или строительство подразделения.
  • Освоение затянувшегося инвестиционного проекта.
  • Наличие непогашенной задолженности.
  • Налоговые отчисления.
  • Остальные активы предприятия, которые не включены в основной оборот организации.

Нематериальные активы оценивают по первоначальной стоимости и включают в итоговый баланс, при этом вычисляя остаточную цену затрат. Стоит отметить, что рентабельность привлеченного капитала зависит, в основном, от состояния нематериальных активов.

Активы привлеченного капитала содержат в себе все задолженности, которые касаются ведения финансовой деятельности организации, но производится расчет не целиком. В баланс предприятия включается сумма, которая остается за вычетом сомнительных долгов.

Существует формула расчета рентабельности авансированного капитала:

ROE = (чистая прибыль / остатки всех денег по балансу) х 100%.

Фонд заработной платы, входящий в состав привлеченного капитала, выступает в форме запаса денег. Это необходимо по причине зависимости от сезонных факторов производства. Сберегается этот запас денежных средств на банковских счетах компании и имеет легально скрытую форму.

В результате фонд заработной платы разбивается на две части с целью минимизации издержек и грамотного использования количественных значений. При этом необходимо иметь в виду тот факт, что денежные средства, которые выплачиваются работникам предприятия, хоть и не учитываются при подсчете потребительской стоимости, все равно совершают финансово-производственный кругооборот в системе предприятия.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector