Sofin-credit.ru

Деньги и работа
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Виды инвестиционных соглашений

Виды инвестиционных договоров

В целом в инвестиционном законодательстве нет определения инвестиционного договора, так же как и его общих положений, данное обстоятельство способствует широкому использованию на практике договорных форм осуществления инвестиций, оставляя тем самым открытым вопрос о правовой безопасности участников инвестирования.

Существуют следующие виды инвестиционных договоров:

1. Соглашение о разделе продукции (СРП)

СРП — является наиболее перспективным видом инвестиционных соглашений

существует 3 модели СРП

-с 3хступенчатым разделом продукции ( индонезийская)- раздел полезных ископаемых после вычетов издержек инвестора

-с 2хступенчатым разделом (перуанская)- вся добыча без компенсаций издержек делится между инвестором и государством + устанавливается налог на долю добычи инвестора

-одноступенчатая (ливийская)- государство устанавливает высокие пропорции в разделе полезных ископаемых, освобождает инвестора от уплаты налога

ФЗ « О соглашении о разделе продукции»

ФЗ « О недрах» (ст.3)

На данный момент недра в собственности государства. Недра — это недвижимые вещи.

2. Договор участия в долевом строительстве

Стороны договора: участник и застройщик. Направлено на строительство многоквартирных домов. Застройщик привлекает денежные средства для финансирования проектов. В результате вложения участники приобретают право собственности на объект строительства и долю в праве общей собственности, на общее имущество в здании, в котором расположен такой объект.

Существенными условиями являются срок, цена, сроки и порядок уплаты цены, гарантийный срок на объект долевого строительства.

3. Коммерческая концессия

По договору коммерческой концессии одна сторона (правообладатель) обязуется предоставить другой стороне (пользователю) за вознаграждение на срок или без указания срока право использовать в предпринимательской деятельности пользователя комплекс принадлежащих правообладателю исключительных прав, включающий право на товарный знак, знак обслуживания, а также права на другие предусмотренные договором объекты исключительных прав, в частности на коммерческое обозначение, секрет производства (ноу-хау).

В специальной литературе для определения подобного рода коммерческих отношений используется термин «франчайзинг» и «франшиза».

Франчайзинг — контракт, по которому предприятия за вознаграждение предоставляет другим самостоятельным предприятиям право на использование его фирменного имени и его торговой марки для продажи товаров и услуг.

Исключительные права: право на товарный знак, знак обслуживание, коммерческое обозначение.

4. Концессионное соглашение

Нельзя путать с коммерческой концессией.

ФЗ «О концессионных соглашениях» от 21 июля 2005 года № 115 ФЗ.

Согласно ст. 3. ФЗ По концессионному соглашению одна сторона (концессионер) обязуется за свой счет создать и (или) реконструировать определенное этим соглашением имущество (недвижимое имущество или недвижимое имущество и движимое имущество, технологически связанные между собой и предназначенные для осуществления деятельности, предусмотренной концессионным соглашением) (далее — объект концессионного соглашения), право собственности на которое принадлежит или будет принадлежать другой стороне (концеденту), осуществлять деятельность с использованием (эксплуатацией) объекта концессионного соглашения, а концедент обязуется предоставить концессионеру на срок, установленный этим соглашением, права владения и пользования объектом концессионного соглашения для осуществления указанной деятельности.

Отношения финансовой аренды отличаются от обыкновенной аренды рядом особенностей. в параграфе 6 гл.34 ГК РФ ( ст. 665-670) посвященном финансовой аренде, содержится определение договора лизинга, а также зафиксирован перечень имущества, которое может быть предметом договора, определен порядок передачи предмета договора, утверждена обязанность уведомления продавца о том, что имущество приобретается с целью передачи в аренду, установлен момент перехода к арендатору риска случайной гибели и основания ответственности продавца.

— в качестве обязанного лица выступает продавец имущества;

— арендодатель (лизингодатель) не является собственником (владельцем имущества), приобретает его через какое-то время; обязан уведомить продавца, что имущество предоставляется для лизинга. Арендатор несет ответственность за выбор имущество, а с арендодателя эта ответственность снимается. Передача производится продавцом.

Лизинг регулируется ГК РФ и ФЗ «О лизинге». Существует 3 разновидности: — финансовый лизинг, — возвратный лизинг и — оперативный лизинг.

Ветрянский считает, к лизингу не относится (финансовый лизинг и возвратный лизинг), обязанность покупки не имеется. Предметом могут быть любые непотребляемые вещи, в т.ч. предприятия и другие имущественные комплексы. Не могут быть предметом: земельные участки, природные объекты, а также иное имущество, которое запрещено в свободном обращении.

Для договора необходима письменная форма и гос. регистрация (если недвижимое имущество).

+ договор о совместной деятельности (простое товарищество). Данный договор один из наиболее универсальных договоров, используемых в инвестиционной практике. Это объясняется упрощенной процедурой создания товарищества, так и рядом преимуществ в налогообложении.

договор относится к древнейшим правовым институтам, дошедшим до нас из римского права.

— он часто бывает не 2хсторонним, а многосторонним

— его исполнение носит длящийся (чаще всего не определенный по времени) характер

-требует определенную внешнюю реализация ( отношения с третьими лицами)

-интересы контрагентов совпадают (Шершеневич)

Шершеневич — договор простого товарищества не служит сам себе целью, как это отмечается в отношении других договоров, например, купли-продажи, займа, но имеет своей задачей заключение других договоров.

Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций.

Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰).

Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого.

Понятие инвестиционного соглашения. Виды инвестиционных соглашений в градостроительстве

Термина «ИД» в законодательстве нет, 31 декабря 14 г был принят закон о промышленной политике в РФ, где есть понятие спец инвестиционного контракта.

Инвестиционный договор – договор, в силу которого одна сторона – инвестор обязуется осуществить инвестиционную деятельность, т.е вложение имущества в объекты предпринимательской или иной деятельности и осуществление практических действий в целях получения прибыли или достижения иного полезного результата.

ИД – собирательное понятие, которое обозначает многочисленные договоры. ИД – не только гражданско – правовой договор, предусмотренный ГК, но и смешанный или непоименованный договор. В частности, если мы говорим о строительстве, то 2011 г был Пленум ВАС, где он указал, что при разрешении споров по ИД необходимо рассматривать этот договор с позиции разных НПА (если гражданский кодекс – относится ли договор к купле – продажи и т.д.).

Виды ИД (непоименованных в ч.2 ГК, но которые закреплены в иных ФЗ):

1) Договор участия в долевом строительстве

2) Договор о развитии застроенной территории

3) Договор о комплексном освоении территории

4) Договор о комплексном основании территории в целях строительства жилья экономического класса

5) Договор об освоении территории в целях строительствах жилья экономического класса

6) Договор об освоении территории в целях строительства наемного дома соц использования

7) Договор об освоении территории в целях строительства наемного дома коммерческого использования

8) Концессионное соглашение

9) Соглашение об осуществлении деятельности в ОЭЗ

10) Соглашение об осуществлении деятельности на территории опережающего соц – экономического развития

Договор о развитии застроенной территории (ДоРЗТ) понятие, стороны, особенности заключения.

В основе комплексного освоения лежат различные факторы:

1) Социальный – связаны с необходимостью размещения в пределах «шаговой» доступности объектов социального значения и услуг

2) Градостроительный – связаны с низкой интенсивностью использования земли реорганизуемых территорий при наличии растущего дефицита в землях для нового строительства

3) Экономический – связаны с высокой инвестиционной привлекательностью территории с непригодным для проживания жилья с высоким износом при его низкой рыночной стоимости

Читать еще:  Составление инвестиционного бизнес плана

Развитие территории – сложный процесс, одним из этапов которого является заключение ДоРЗТ. Он заключается на основании соответствующего решения, принимают решение ОМСУ, поселения или городского округа при наличии градостроительного регламента и региональных и местных нормативов градостроительного проектирования (может быть расчетных показателей). Решение может быть принято, если на соответствующей территории расположены многоквартирные дома, признанные аварийными и неподлежащие сносу; многоквартирные дома, снос которых предусмотрен мун адресными программами; иные объекты кап строительства, предельные параметры которых не соответствуют градостроительному регламенту. В решении о развитии указываются адреса, местоположение, площадь зданий и сооружений, подлежащих сносу. На основании решений по результатам аукциона заключается ДоРЗТ.

ДоРЗТ – это договор, в силу которого одна сторона обязуется в установленных срок своими силами и за свой счет или с привлечением сил денежных средств третьих лиц подготовить проект планировки застроенной территории и осуществить строительство, создать либо приобрести, передать в гос или мун собственность жилые помещения и уплатить возмещение за изымаемые жилые помещения и ЗУ, а другая сторона обязуется утвердить проект планировки, принять решение об изъятии для мун нужд жилых помещений, ЗУ, а также предоставить данному лицу ЗУ в границах территории без торгов.

Существенные условия ДоРЗТ:

1. Сведения о местоположении и площади застроенной территории и перечень адресов сносимых зданий

2. Цена права на заключение договора – включает в себя цену, определяемую по результатам аукциона; стоимость передаваемых жилых помещений; размер возмещения праваобладетелю при изъятии объекта недвижимости

3. Обязательства лица подготовить проект планировки, включая проект межевания

4. Обязательства лица приобрести и передать в публичную собственность благоустроенные жилые помещения и максимальные сроки выполнения этого обязательства

5. Обязательства лица уплатить возмещение за изымаемые объекты и сроки выполнения обязательства

6. Обязательства лица осуществить строительство в соответствии с утвержденным проектом планировки и его максимальные сроки строительства

7. Обязательство ОМСУ утвердить проект планировки и проект межевания и максимальные сроки

8. Обязательства ОМСУ принять решение об изъятии и сроки выполнения обязательства

9. Обязательства ОМСУ предоставить ЗУ без торгов и сроки выполнения

10. Срок договора

11. Ответственность сторон

Таким образом, ДоРЗТ является двусторонним, возмездным, взаимным и консенсуальным по срокам заключения.

Предмет ДоРЗТ – деятельность по развитию застроенной территории и как результат строительство кап объектов

Стороны: инвестор (ФЛ, ЮЛ) и МО в лице соответствующего органа.

Форма – простая письменная

Дата добавления: 2018-02-28 ; просмотров: 689 ;

Инвестиционный контракт по 44-ФЗ: что это и когда заключают

Договоры инвестирования — это различные виды договоров, на основании которых одна сторона финансирует проект другой стороны с целью получить выгоду.

Природа договора инвестирования

В юридическом смысле это письменная сделка, на основании которой инвестор осуществляет финансирование бизнес-проекта, а получатель инвестиций реализует этот проект. Законодательно такой вид контракта, как инвестиционный, не закреплен, но широко применяется.

Договор является смешанным, то есть содержит элементы различных обязательств. Анализ судебной практики свидетельствует, что суды принимают такой контракт в качестве надлежащего доказательства заключения сделки, оперируют понятием «договор инвестирования», а в мотивировочной части решений ссылаются на статьи 420 – 423 ГК и применяют общие положения об обязательствах (ст. 307 – 419 ГК РФ).

Существенной проблемой является то, что законодатель не закрепил существенные условия контракта инвестирования, в результате появляются судебные иски о признании соглашений не заключенными. Анализируя сложившуюся практику, выделим признаки договора инвестирования:

  1. Стороной по договору выступают муниципальное образование, субъект Российской Федерации, Российская Федерация, физическое, юридическое лицо. Заключают и инвестиционный договор между физическим и юридическим лицом.
  2. Инвесторы (вкладчики) вкладывают собственные материальные ресурсы в реализуемый проект.
  3. Заказчик (получатель инвестиций) на определенных условиях и с целью получения прибыли реализуют проект.
  4. В качестве сторон в контракт дополнительно включают подрядчиков, субподрядчиков, соинвесторов.
  5. Объект договора — развитие малого бизнеса («стартап»), строительство, модернизация, реставрация, переоборудование, вновь создаваемые имущественные комплексы и предприятия.
  6. Инвестиции — вкладываемые в бизнес-проект инвестором материальные блага (деньги, недвижимое имущество, ценные бумаги), чтобы получить прибыль или достичь другой полезный эффект.

Чаще всего применяют инвестиционный контракт в строительстве. Заключаются договоры инвестиционного товарищества, беспроцентного инвестиционного займа. Обеспечение инвестиций зависит от рисков проекта и требований привлеченного инвестора, часто в качестве обеспечения возврата займа используется залог объектов интеллектуальной собственности (ноу–хау, изобретений, программ) и долей в ООО.

В целях оптимизации налогов инвестиционное соглашение между юридическими лицами должно содержать и положения, соответствующие требованиям налогового законодательства РФ.

Виды договоров инвестирования

Классифицируем договоры в зависимости от целей инвестирования и других условий соглашения, выделяемых сторонами как существенные.

Основные — договоры инвестирования по ФЗ от 25.02.1999 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений».

От договоров инвестирования, в которых с обеих сторон выступают частные лица, следует отличать государственные контракты, подписываемые на основании указанного Федерального закона. Такие контракты заключают в целях строительства или реконструкции государственных объектов капитального строительства или приобретения объектов недвижимого имущества в государственную собственность при реализации бизнес-проектов.

Заключение контрактов осуществляется на основании ФЗ от 05.04.2013 № 44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд». Их отличительной чертой являются инвестиции в форме капитальных вложений.

Капитальные вложения — это те же инвестиции, но направленные исключительно в основной капитал (основные средства предприятия). Речь идет о проектно-изыскательских работах, модернизации уже действующих предприятий, обновлении машин, вводе современного технологичного оборудования, обновлении инструмента и инвентаря.

Специальные инвестиционные контракты (СПИК)

Относительно новым инструментом взаимодействия государства и частного бизнеса является специальный инвестиционный контракт (СПИК). Заключение СПИК носит разрешительный характер и урегулировано в Постановлении Правительства РФ от 16.07.2015 № 708 «О специальных инвестиционных контрактах для отдельных отраслей промышленности» и в ФЗ от 31.12.2014 № 488 «О промышленной политике в Российской Федерации». Самостоятельное заключение СПИК субъектом Российской Федерации регулируется правовыми актами самого субъекта Российской Федерации.

Все заключенные СПИК включают в специальный реестр — базу данных, содержащую наиболее полную информацию об актуальном статусе контракта. Инвесторы отчитываются о соответствии реализации проекта планам-графикам и подтверждают обоснованность выполненных работ по инвестиционному контракту.

СПИК — это договор, по которому частная сторона в определенный срок обязана создать на территории России (в том числе на континентальном шельфе, в особой экономической зоне) новое производство промышленной продукции либо модернизировать действующее производство, либо освоить производство такой продукции, которая еще не имеет аналогов в России, а публичная сторона гарантирует стабильность налоговых и других условий в отношении целевой продукции и предоставляет частной стороне другие специальные меры стимулирования и государственной поддержки.

Внедрение и разработка современных технологий позволяет осуществлять производство инновационной продукции, способной конкурировать на мировом рынке. Перечень технологий, в которых заинтересовано государство, формируется и актуализируется Правительством РФ.

Таким образом, выделяются сразу четыре отличительные черты СПИК:

  1. Специальный предмет контракта.
  2. Особый порядок заключения контракта.
  3. Одной стороной в контракте всегда является Российская Федерация (субъект Российской Федерации, муниципальное образование), второй стороной — частная компания.
  4. Инвестор в результате инвестиционной деятельности получает определенные преференции и поддержку со стороны государства (меры стимулирования). Такая конструкция позволяет модернизировать промышленность благодаря предоставлению льгот заинтересованным инвесторам, создавать рабочие места, повышать инвестиционную привлекательность конкретных отраслей промышленности.
Читать еще:  Инвестиции и инвестиционная деятельность предприятия

Участниками СПИК предполагаются российские либо иностранные юридические лица или индивидуальные предприниматели, не находящиеся в процессе банкротства, не имеющие просроченной задолженности по обязательным платежам в бюджеты различных уровней и внебюджетные фонды. Участниками СПИК выступают и третьи лица, привлекаемые инвестором для реализации инвестиционного проекта (множественность лиц со стороны инвестора).

Сводный отчет о реализации инвестиционных контрактов ежегодно предоставляется в Правительство РФ. Отчет является важным инструментом контроля за ходом выполнения работ по СПИК для заинтересованных органов, на его основании оформляется заключение о выполнении (невыполнении) инвесторами своих обязательств.

Особенности заключения СПИК

На первом этапе инвестор оформляет пакет документов, в который входят:

  • заявление по установленной форме;
  • проект СПИК, пример: специальный инвестиционный контракт между муниципальным образованием и частным инвестором;
  • бизнес-план и финансовая модель проекта с указанием результативной цели инвестирования, основой проекта. В нем описываются доходная и расходная части, конечный результат, запланированные страховые взносы, налоги, сборы, пошлины;
  • подтверждение легальности происхождения вложений, подтверждение их размера;
  • информация о планируемой конечной продукции: планы-графики финансирования и реализации проекта.

Пакет документов предоставляется на рассмотрение в Минпромторг (либо исполнительный орган власти субъекта), затем вместе с предварительным заключением специальный инвестиционный контракт Минпромторг передает в Межведомственную комиссию (МВК). Комиссия проводит анализ внесенного на рассмотрение проекта и принимает положительное либо отрицательное решение о возможности подписания договора. Срок рассмотрения проекта комиссией — 30 рабочих дней. Срок рассмотрения замечаний комиссии инвестором — 10 рабочих дней.

Порядок расторжения СПИК закреплен в соответствующем разделе. Расторжение по инициативе инвестора подразумевает, что в случае невыполнения своих обязательств его привлекают к материальной ответственности. Инвестор обязан возместить ущерб, нанесенный государству (субъекту).

Меры стимулирования для участников СПИК

Законодательством предусматриваются следующие гарантии, льготы и преференции:

  • льготные налоговые условия на весь срок СПИК;
  • облегченное приобретение статуса единственного поставщика для госзаказа;
  • льготы по уплате налогов;
  • различные субсидии;
  • упрощенное получение земельных участков для реализации инвестиционных проектов без проведения торгов;
  • ускоренное получение статуса российского производителя.

При этом меры государственной поддержки прекращаются, если расходы бюджетов всех уровней достигают 50% от осуществленных инвестиций, с даты такого превышения.

Использование СПИК как механизма развития экономики показало их эффективность, в связи с чем законодательная и исполнительная базы, регулирующие СПИК, постоянно совершенствуются.

Применение СПИК началось в 2015 году, в 2018 году временно вводился мораторий. Отмена моратория в ноябре 2018 года и новая редакция закона получила название СПИК 2.0.

Порядок заключения инвестиционного договора

Договор об инвестиционной деятельности — это соглашение сторон, по которому одна сторона (исполнитель) обязуется произвести строительные или иные работы, передать полученный результат, а другая сторона (инвестор) финансирует работы с целью получения дальнейшей выгоды.

Понятие и субъектный состав

Инвестиционная деятельность подразумевает под собой использование финансовых средств или имущества для вклада в развитие проекта с целью последующего получения прибыли. Сферы, в которые вкладываются ресурсы инвестора, могут быть разнообразными и затрагивать область строительства, реконструкцию объектов, приобретение техники, восстановление и покупку производственного оборудования.

Субъектный состав договора отличается многообразием: договор инвестиций может включать в себя следующие виды сторон:

  • юридические лица;
  • государственные и муниципальные предприятия;
  • физические лица;
  • иностранные юридические лица.

Регулируются правоотношения по инвестированию:

  • Федеральным законом от 30.12.2004 № 214-ФЗ;
  • Гражданским кодексом РФ;
  • Федеральным законом от 25.02.1999 № 39-ФЗ.

Несмотря на такое количество правовых актов, законодательством не закреплено точного определения, что такое инвестиционный договор, поэтому на практике используются и понятия контракта и соглашения.

Прямое законодательное ограничение по заключению сделок между отдельными субъектами отсутствует. Возможны правоотношения между любыми из перечисленных выше видов групп: так, к примеру, инвестиционный договор между физическим и юридическим лицом может быть заключен с целью вклада физлица в строительство для получения в дальнейшем жилой площади в построенном доме. Заключение соглашений между госорганами и юридическими лицами может осуществляться с целью создания или реконструкции предприятий в рамках реализации федеральных программ.

Особенности инвестиционного договора

Отсутствие законодательно закрепленной правовой конструкции инвестиционного соглашения затрудняет его разграничение с другими видами сделок. В сравнении с предварительными соглашениями купли-продажи, подряда, оказания услуг, займа, договор об инвестировании в бизнес имеет схожие черты. Что же отличает инвестиционные сделки от других?

Отличительными чертами рассматриваемого контракта являются:

  • целевое использование предоставленных средств (при заключении соглашения инвестор определяет область и пределы использования предоставленных ресурсов, информация об этом содержится в проекте);
  • особый режим налогообложения (имущество, получаемое в рамках таких сделок, не подлежит обложению НДС, такое положение установлено п. 4 ст. 39 НК РФ и подтверждается судебной практикой — см. постановление от 04.12.2006 по делу № А74-1479/2006-Ф02-6502/06-С1);
  • страхование используемых инвестором средств (если заключается договор об осуществлении инвестиционной деятельности с участием государственных и муниципальных органов, необходимо использование инструмента страхования. Основным документом, регулирующим правоотношения по страхованию инвестиций, является постановление правительства РФ от 22.11.2011 № 964);
  • использование в субъектном составе множественности связей (инвестор заключает договор с инвестиционной компанией, которая нанимает подрядчика для строительства объекта. После того как объект введен в эксплуатацию, он будет находиться в пользовании компании, за что она станет выплачивать денежные средства инвестору).

Порядок заключения

Заключению сделки по инвестированию предшествует ряд специфических действий. Из-за особой цели — получения доходов в будущем с использованием материальных или финансовых средств — порядок заключения инвестиционного контракта представляет собой следующую последовательность действий:

  1. Составление инвестиционного проекта. Документ содержит проектную документацию; обоснованность действий, на которые расходуются средства; графики выполнения работ и внесения материальных ресурсов; описание правил распределения будущей прибыли после введения проекта в действие — бизнес-план.
  2. Согласование контракта. На этой стадии стороны определяют предмет соглашения; подрядчиков; пределы ответственности; условия предоставления отчетов и пределы использования средств инвестора.
  3. Подписание документов. Завершающий этап, на котором визируется договор с инвестором, достигнутые договоренности обретают юридическую силу, и начинается исчисление сроков по реализации проекта.

Структура соглашения

Документ, подписываемый сторонами, составляется в двух экземплярах. Рассмотрим структуру договора на примере инвестиционной сделки по строительству. В документе необходимо указать следующие разделы:

  1. Предмет сделки. Указывается, на что инвестор выделяет средства, при каком результате цель считается достигнутой; заключение инвестиционных договоров по строительству требует точного определения предмета, для этого указываются следующие данные: площадь, адрес, этажность, целевое назначение.
  2. Характеристика объекта строительства: наличие обременений; кадастровые номера земельных участков, где осуществляется застройка; стоимость; категория.
  3. Имущественные права на результаты проекта. Устанавливается вид права для инвестора: аренда или собственность; размер доли.
  4. Обязательства сторон. Определяются взаимные обязанности по внесению платы, подготовке проектов, срокам осуществления работ и внесению платежей, обязанность страхования объекта.
  5. Финансовые условия. Указывается объем вложений для реализации проекта; устанавливаются виды инвестирования: денежные средства, имущество, права.
  6. Ответственность: договор инвестирования это может, но не обязан предусматривать, и в случае его отсутствия будут применяться общие положения законодательства: к примеру, ст. 17 Федерального закона от 25.02.1999 № 39-ФЗ.
  7. Заключительные положения. Указывается количество подписанных документов; срок действия контракта; порядок передачи прав.
  8. Реквизиты и подписи сторон. Прописываются индивидуально определяющие данные: ИНН, ОГРН, адрес, наименование участников сделки; указывается Ф.И.О. подписывающего лица и ставится подпись.
Читать еще:  Методы оценки эффективности инвестиций

§ 2. Классификация инвестиционных договоров и соглашений

§ 2. Классификация инвестиционных договоров и соглашений

Ввиду разнообразия оснований разделения инвестиционных договоров на виды, их классификация является условной. То есть на теоретическом уровне условно выделяют один из видов договоров, опосредующих инвестиции. Классификация инвестиционных договоров непосредственно связана с классификацией различных видов инвестиций.

Наиболее распространенным основанием деления инвестиций, а следовательно, и инвестиционных договоров является зависимость их от объекта размещения. По этому основанию различные авторы выделяют два или три вида инвестиционных договоров. Все сходятся на том, что существуют инвестиционные договоры, опосредующие прямые инвестиции, т. е. вложение объектов гражданских прав в уставный капитал юридического лица с целью получения фиксированного или иного дохода от предпринимательской деятельности данного юридического лица. Объектами вложения, в частности, могут быть:

– оборудование предприятия, включая его переоснащение и модернизацию;

– объекты, связанные с деятельностью инвесторов по расширению рынка, на котором присутствует предприятие, с целью получения большего влияния и расширения спроса и предложения.

В законодательстве России прямая инвестиция рассматривается только по отношению к иностранным вложениям и поэтому имеет некоторые особенности, касающиеся порядка приобретения доли в уставном капитале иностранными гражданами и гарантий иностранным инвесторам, заключившим такие инвестиционные договоры. В соответствии с федеральным законодательством такими гарантиями являются (Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160–ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»):

– правовая защита деятельности иностранных инвесторов на территории Российской Федерации;

– использование иностранным инвестором различных форм осуществления инвестиций на территории России;

– переход прав и обязанностей иностранного инвестора другому лицу;

– компенсация при национализации и реквизиции имущества иностранного инвестора или коммерческой организации с иностранными инвестициями;

– гарантия от неблагоприятного изменения для иностранного инвестора и коммерческой организации с иностранными инвестициями законодательства Российской Федерации;

– обеспечение надлежащего разрешения спора, возникшего в связи с осуществлением инвестиций и предпринимательской деятельности на территории России иностранным инвестором;

– беспрепятственный вывоз за пределы России имущества и информации в документальной форме или в форме записи на электронных носителях, которые были первоначально ввезены на ее территорию в качестве иностранной инвестиции;

– гарантия права на приобретение ценных бумаг;

– участие в приватизации;

– гарантия предоставления иностранному инвестору права на земельные участки, другие природные ресурсы, здания, сооружения и иное недвижимое имущество;

– гарантии, предоставляемые иностранному инвестору субъектами Федерации.

Вторичное вложение инвестиций в уставный капитал (реинвестирование) также будет обладать статусом инвестиций, и в его отношении также будут действовать гарантии и льготы, предусмотренные законодательством.

Вторым видом инвестиционных договоров, являются договоры, опосредующие портфельное инвестирование, т. е. вложение капитала, связанное с формированием портфеля ценных бумаг в виде набора корпоративных акций, облигаций, векселей, иных ценных бумаг с фиксированным доходом, но с большим риском потерь по основной сумме, вложенной в момент покупки. Договором может предусматриваться вложение в ценные бумаги одного или нескольких типов. Российское законодательство не обеспечивает гарантиями портфельные инвестиции и не содержит специальных норм о реинвестировании портфельных инвестиций. В связи с этим договор портфельного инвестирования носит рисковый характер и зависит от конъюнктуры рынка.

Третий вид инвестиционных договоров, который выделяется некоторыми авторами [227] , называется ссудным, но это неправильно, так как здесь используется уже другое основание деления, а именно – характер использования. Итак, по характеру использования средств инвестиционные договоры делятся на предпринимательские, в которых средства вкладываются в производство и связаны с получением определенного объема прибыли в форме дивидендов и ссудные. Последние договоры обеспечивают предоставление средств на определённый срок без целевого назначения или с указанием цели. Но при этом цель в любом случае должна быть предпринимательской, иначе этот договор не будет отвечать признакам инвестиционного договора, так как всегда должна иметь место заинтересованность инвестора в получении прибыли. Вложения по этим договорам могут быть как финансовыми, так и имущественными.

Инвестиционные договоры также можно подразделить в зависимости от субъектов, осуществляющих инвестиции на договоры, в которых участвуют в качестве инвестора государственные образования, договоры, где в качестве инвестора выступают частные лица и смешанные договоры.

При государственном инвестировании средства из государственного бюджета направляются или размещаются по распоряжению правительства в любые объекты хозяйственной деятельности на территории России. Следует отметить, что для иностранных государственных инвестиций в настоящее время существуют ограничения, прежде всего связанные с необходимостью предварительного согласия правительства на такое вложение, а также необходимостью заключения международных договоров между правительствами России и иностранного государства о порядке привлечения государственных инвестиций в экономику России, гарантиях органов государственной власти России в отношении вложенного иностранного имущества. К этой группе также следует отнести инвестиционные договоры, заключаемые с международными организациями.

Договоры, заключаемые частными инвесторами, опосредуют вложения, которые осуществляют физические и юридические лица, причем как российские, так и зарубежные, в объекты прав на территории России, включая свободные экономические зоны. Они осуществляются только на основании действующего российского законодательства. Правительство самостоятельно определяет особые льготы для частных инвестиций, необходимых для вложения в отрасли народного хозяйства, где существует дефицит финансовых средств. Такими отраслями среди прочих, являются: сельское хозяйство, транспорт, энергетика и др. Установленный режим использования частных инвестиций осуществляется только на основании добровольного решения инвестора о вложении своих средств в объекты прав путем заключения инвестиционного договора. Предметами таких договоров могут быть денежные средства, движимое и недвижимое имущество, права интеллектуальной собственности и др.

Смешанными договорами оформляются совместные инвестиции. Это дву– и многосторонние договоры о порядке вложения инвестиций и гарантий инвесторам.

Инвестиционные договоры можно привязать и к сроку действия. По данному основанию они делятся на срочные и бессрочные. Срочные договоры, в свою очередь, можно подразделить на краткосрочные, т. е. договоры, заключаемые на срок до одного года и долгосрочные, заключаемые на срок свыше одного года. Краткосрочные договоры обычно оформляют вложения средств в уставный капитал и ценные бумаги, такие как акции.

Кроме видов договоров по перечисленным выше основаниям существуют отдельные специфические договоры. К ним относятся договоры о приобретении патентов, подготовку и переподготовку кадров, научно – исследовательские и опытно – конструкторские работы, рекламные договоры. Стоимость данных договоров условна. Она основывается на соглашения сторон, экспертных оценок. Также это договоры, связанные с реинвестированием, т. е. с новым вложением за счет прибыли от первичного вложения инвестиций.

Таким образом, из вышесказанного видно, что инвестиционные договоры можно подразделять по разным основаниям. Поскольку в законодательстве инвестиционные договоры четко не определены, то любая их классификация на данный момент имеет теоретическое значение, позволяя лучше уяснить свойства различных инвестиционных договоров.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector