Sofin-credit.ru

Деньги и работа
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Виды инвестиций и их классификация

Какие основные виды инвестиций существуют

Цель деятельности любой коммерческой компании – получение прибыли. Одним из инструментов для извлечения средств являются инвестиции. Они подразделяются на множество разновидностей.

Что такое инвестиции?

Инвестиции – это вложение денег (ценные бумаги, предприятия и прочее) с целью получения средств. Это могут быть:

  • вклады в банковские учреждения;
  • паи;
  • ценные бумаги;
  • оборудование;
  • кредитование;
  • интеллектуальная собственность;
  • предпринимательские проекты.

Компания может вкладывать деньги в такие отрасли, как промышленность, транспортная сфера, сельское хозяйство.

Разновидности инвестиций

Инвестиции подразделяются на разновидности на основании разных своих характеристик.

Реальные инвестиции

Реальные инвестиции (РИ) предполагают вложение денег в материальные и нематериальные объекты. Это могут быть как физические (техника, транспорт и прочее), так и нефизические (патенты) объекты. РИ подразделяются на эти виды:

  • Вклад в увеличение эффективности производства компании. Функции этих инвестиций: снижение затрат на замену оборудования, модернизация.
  • Вклад в увеличение производства. Функции: повышение объемов производства.
  • Вклад в формирование нового производства. Это может быть также реконструкция.
  • Инвестиции в другие фирмы.
  • Вклады, необходимость которых связана с требованием государственных структур. Функции: обеспечение безопасности товара, соблюдение стандартов.

Как правило, РИ являются долгосрочными. То есть прибыль от вклада можно получить только спустя год или спустя более длительное время.

Финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции – это вклад денег в финансовые инструменты: ценные бумаги, драгоценные металлы, валюта. ФИ подразделяются на эти разновидности:

  • Частные. Это инвестиции, выполняющиеся частными лицами.
  • Государственные. Это вклады местных или центральных органов управления или же предприятий, являющихся государственными.
  • Иностранные. Это инвестиции, которые делаются иностранными компаниями или государствами.
  • Совместные. Это вклады, которые выполняются совместными усилиями частных лиц, государств, компаний.

Финансовые и реальные вклады – это основные типы инвестиций. Некоторые инвесторы предпочитают оперировать финансовыми инструментами, другие – вкладывать средства в реальные объекты. Первый вариант является более распространенным.

В зависимости от степени участия

Инвестиции классифицируются в зависимости от характера участия:

  • Прямые. Это инвестирование, в котором лицо принимает личное участие. Это может быть вклад средств в уставной капитал организации с целью получения или выгоды, или права управления.
  • Косвенные. В этом случае предмет инвестирования подбирается не лично инвестором, а посредниками: консультантами, паевыми фондами.

Доля прямых инвестиций в мировом масштабе составляет 25%.

В зависимости от срока получения прибыли

Инвестиции классифицируются в зависимости от срока вкладов:

  • Краткосрочные. Деньги вкладываются в какой-либо проект на срок меньше года.
  • Среднесрочные. Деньги вкладываются на срок, составляющий 1-5 лет.
  • Долгосрочные. Деньги вкладываются на срок более 5 лет.

Как правило, краткосрочные инвестиции обладают большим риском. Долгосрочные инвестиции предполагают получение большего объема прибыли.

В зависимости от их доходности

В большинстве случаев доходность вклада можно просчитать. Выделяют следующие типы инвестиций:

  • Высокодоходные. Предполагает доходность выше среднего показателя.
  • Среднедоходные. Предполагаемый доход соответствуют среднему уровню.
  • Низкодоходные. Доход ниже среднего уровня.
  • Бездоходные. Не предполагают получение дохода. Выполняются с целью экологической и социальной пользы.

Чем выше доходность инвестиций, тем они более рискованные. Наиболее надежные вклады отличаются низкой доходностью.

В зависимости от степени риска

Риск – это одна из основных характеристик инвестиций. Рассмотрим виды вкладов с этой точки зрения:

  • Безрисковые. Риск отсутствует полностью. Инвестор гарантированно получит доход.
  • Низкорисковые. Риск ниже средних показателей.
  • Среднерисковые. Риск соответствует средним значениям по рынку.
  • Высокорисковые. Риск значительно превышает средние показатели.

К безрисковым и низкорисковым инвестициям можно отнести банковские вклады, покупку акций крупных предприятий. К высокорисковому виду относятся спекулятивные инвестиции.

В зависимости от показателей ликвидности

Ликвидность – это возможность продать активы по рыночной цене или по стоимости, приближенной к рыночной. Инвестиции классифицируются в зависимости от степени их ликвидности:

  • Высоколиквидные. Данные инвестиции можно быстро обратить в деньги по рыночной стоимости.
  • Среднеликвидные. Это вклады, которые можно конвертировать в деньги без утраты их стоимости в течение 1-6 месяцев.
  • Низколиквидные. Это те инвестиции, которые нельзя конвертировать в деньги самостоятельно.

Компаниям рекомендуется запастись высоколиквидными инвестициями. Они позволят быстро пополнить баланс организации в случае необходимости. Один из показателей ликвидности – востребованность объекта инвестиции на рынке.

В зависимости от направления применения капитала

Вклады подразделяются на виды в зависимости от того, какие именно средства вкладываются. Рассмотрим разновидности инвестиций:

  • Первичные. Предполагают использование средств, аккумулированных из собственных финансов или займов.
  • Реинвестиции. Предполагают вклад средств, которые появились от доходов ранее выполненной инвестиции.
  • Дезинвестиции. Это изъятие ранее вложенных средств из оборота. При этом средства не будут инвестироваться в дальнейшем.

Вид вклада позволяет определить характер инвестирования.

В зависимости от совместимости

Как правило, у компаний есть множество инвестиций. Они могут быть связаны между собой. Рассмотрим эти разновидности вкладов:

  • Взаимозависимые. Порядок вкладов определяется очередностью и зависит от состояния прежних объектов инвестиции.
  • Независимые. Средства вкладываются в автономные объекты, которые не зависят от прочих объектов инвестирования.
  • Взаимоисключающие. Это вклады с похожими характеристиками.

В последнем случае инвестору на выбор предоставляется несколько вариантов. Из представленного перечня нужно выбрать один вариант. Взаимоисключающие вклады отличаются такими характеристиками, как низкая ликвидность, продолжительность владения. Перед приобретением взаимоисключающих вкладов нужно провести инвестиционный анализ.

В зависимости от предмета вклада

Выделяют следующие виды инвестиций в зависимости от предмета вклада:

  • Физические активы.
  • Нематериальные активы (к примеру, право пользования).
  • Инновационные инвестиции (к примеру, вклад средств в обучающие системы).
  • Нетто-инвестиции (покупка новой компании).
  • Брутто-инвестиции (покупка новых средств производства).

Тип инвестиций определяется в зависимости от их предположительных характеристик. Большинство свойств вкладов можно предугадать. Это сроки получение прибыли, риски, ликвидность и прочее.

2. Классификация и виды инвестиций

2. Классификация и виды инвестиций

Инвестиции делятся на:

1) интеллектуальные направлены на подготовку и переподготовку специалистов на курсах, передачу опыта, лицензий и нововведений, совместные научные разработки;

2) капиталообразующие – затраты на капитальный ремонт, приобретение земельных участков;

3) прямые – инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, имеющими право на участие в управлении предприятием и полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10 % акций или акционерного капитала предприятия;

4) портфельные – не дающие право вкладчикам влиять на работу фирм и компаний, вкладываемые в долгосрочные ценные бумаги, покупку акций;

5) реальные – долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства;

6) финансовые – долговые обязательства государства;

7) тезаврационные – так называются инвестиции, осуществляемые с целью накопления сокровищ. Они включают вложения в золото, серебро, другие драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, а также в предметы коллекционного спроса.

Общей специфической чертой этих инвестиций является отсутствие текущего дохода по ним.

Прибыль от таких инвестиций может быть получена инвестором только за счет роста стоимости самих объектов инвестирования, т. е. за счет разницы между ценой покупки и продажи.

Долгое время в нашей стране тезаврационный вид инвестиций представлял практически единственную возможную форму инвестирования, и до сих пор для многих инвесторов остается основным способом хранения и накопления капиталов.

Признаками инвестиций являются:

1) осуществление вложений инвесторами, которые имеют собственные цели;

2) способность инвестиций приносить доход;

3) целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;

4) определенный срок вложения средств;

5) использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся в процессе осуществления спросом, предложением и ценой.

По характеру формирования инвестиций в современной макроэкономике принято различать автономные и индуцированные инвестиции.

Образование нового капитала, независимо от нормы процента или уровня национального дохода, называется автономными инвестициями.

Появление автономных инвестиций связано с внешними факторами – инновациями (нововведениями), главным образом связанными с техническим прогрессом. Некоторую роль в этом появлении играют расширение внешних рынков, прирост населения, а также перевороты и войны.

Примером автономных инвестиций можно назвать инвестиции государственных или общественных организаций. Они связаны со строительством военных и гражданских сооружений, дорог и т. д.

Образование нового капитала в результате увеличения уровня потребительских расходов попадает под индуцированные инвестиции.

Первый толчок росту экономики дают автономные инвестиции, вызывая эффект мультипликации, а уже являясь результатом возросшего дохода, индуцированные инвестиции приводят к его будущему росту.

Было бы неправильно связывать рост национального дохода только с производственными инвестициями.

Несмотря на то что они непосредственно определяют увеличение производственных мощностей и выпуска продукции, все-таки следует отметить, что на этот рост оказывают значительное, хотя и косвенное воздействие также и инвестиции в сферу нематериального производства, причем общемировая тенденция состоит в том, что их значение в дальнейшем увеличении экономического потенциала возрастает.

Средства, предназначенные для инвестирования, в основном выступают в форме денежных средств.

Есть расходы, связанные с основными средствами, которые четко разделяются на категории относящихся либо к капитальным затратам, либо к обычным производственным расходам.

К капитальным затратам обычно относятся:

1) дополнения: новые основные средства, которые увеличивают производственные мощности без замены существующего оборудования;

2) обновление или замена оборудования, приобретенного для замены тех же основных средств, приблизительно такой же мощности;

3) усовершенствование или модернизация капитальных затрат, ведущие к фактической замене или изменению основных средств.

К производственным затратам относятся: содержание и ремонт, амортизация, страхование, налоги, собственность.

Инвестиции реализуются путем кредитования, прямых затрат денежных средств, покупки ценных бумаг.

С финансовой точки зрения, целью анализа капитальных вложений является избежание ненужных капитальных затрат путем соответствующего планирования и составления бюджета капитальных затрат. Для этого необходимы: постоянное обновление средств производства, выявление потребности в замене или усовершенствовании оборудования.

Читать еще:  Договор о привлечении инвестиций

Не стоит ждать, даже если оно может работать еще несколько лет, окончательный износ основных средств может быть опасным.

Чрезвычайно важно иметь средства для того, чтобы финансировать капитальные затраты, не угрожая долгосрочным финансовым планам предприятия.

Инвестиционные ресурсы – это все произведенные средства производства. Все виды инструмента, машины, оборудование, фабрично-заводские, складские, транспортные средства и сбытовая сеть, используемая в производстве товаров и услуг, и доставка их к конечному потребителю.

Инвестиционные товары (средства производства) отличаются от потребительских. Последние удовлетворяют потребности непосредственно, а первые делают это косвенно, обеспечивая производство потребительских товаров.

Имея в виду деньги, которые используются для закупки машин, оборудования и других средств производства, менеджеры часто говорят о «денежном капитале». Реальный капитал – это экономический ресурс, деньги или финансовый капитал, машины, оборудование, здания и другие производственные мощности. Фактически инвестиции представляют тот капитал, при помощи которого умножается богатство.

1) по объемам вложений:

2) по срокам вложений:

3) по цели инвестирования:

4) по сфере вложений:

5) по формам собственности на инвестиционные ресурсы:

6) по регионам:

а) внутри страны;

7) по рискам:

По срокам вложений выделяют кратко-, средне– и долгосрочные инвестиции.

Для краткосрочных инвестиций характерно вложение средств на период до одного года.

Под среднесрочными инвестициями понимают вложение средств на срок от одного года до трех лет, а долгосрочные инвестиции вкладывают на три и более.

По формам собственности выделяют частные, государственные, иностранные и совместные (смешанные) инвестиции. Под частными (негосударственными) инвестициями понимают вложения средств частных инвесторов: граждан и предприятий негосударственной формы собственности.

Государственные инвестиции – это государственные вложения, осуществляемые органами власти и управления, а также предприятиями государственной формы собственности.

Они осуществляются центральными и местными органами власти и управления за счет бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств.

К основным инвестициям относятся вложения средств иностранных граждан, фирм, организаций, государств.

Под собственными (смешанными) инвестициями понимают вложения, осуществляемые отечественными и зарубежными экономическими субъектами.

По региональному признаку различают инвестиции внутри страны и за рубежом.

Внутренние (национальные) инвестиции включают вложение средств внутри страны.

Инвестиции за рубежом (зарубежные инвестиции) понимаются как вложения средств за рубежом нерезидентами (как юридическими, так и физическими лицами) в объекты и финансовые инструменты другого государства.

Совместные инвестиции осуществляются совместно субъектами страны и иностранных государств.

По отраслевому признаку выделяют инвестиции в различные отрасли экономики, такие как: промышленность (топливная, энергетическая, химическая, нефтехимическая, пищевая, легкая, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, черная и цветная металлургия, машиностроение и металлообработка и др.), сельское хозяйство, строительство, транспорт и связь, оптовая и розничная торговля, общественное питание и пр.

Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, подразделяются на валовые и чистые.

Валовые инвестиции – направляются на поддержание и увеличение основного капитала (основных средств) и запасов. Они складываются из амортизации, которая представляет собой инвестиционные ресурсы, необходимые для возмещения износа основных средств, их ремонта, восстановления до прежнего уровня, предшествовавшего производственному использованию, и из чистых инвестиций т. е. вложения капитала с целью увеличения основных средств на строительство зданий и сооружений, производство и установку нового, дополнительного оборудования, обновления и усовершенствования действующих производственных мощностей.

На микроуровне инвестиции играют очень важную роль. Они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия, стабильного финансового состояния и увеличения прибыли хозяйствующего субъекта.

Значительная часть инвестиций направляется в социально-культурную сферу, в отрасли науки, культуры, образования, здравоохранения, физической культуры и спорта, информатики, в охрану окружающей среды, для строительства новых объектов этих отраслей, совершенствования применяемой в них техники и технологий, осуществление инноваций. Есть инвестиции, вкладываемые в человека и человеческий капитал. Это вложение инвестиций преимущественно в образование и здравоохранение, на создание средств, обеспечивающих развитие и духовное совершенствование личности, укрепление здоровья людей, продление жизни.

Эффективность использования инвестиций в значительной мере зависит от их структуры.

Под структурой инвестиций понимается их состав по видам, по направлению использования, по источникам финансирования и т. д.

Прибыльность – вот важнейший структурообразующий критерий, который определяет приоритетность инвестиций.

Негосударственные источники инвестиций направлены на прибыльные отрасли с быстрой оборачиваемостью капитала. При этом сферы экономики с малой прибыльностью вложенных средств остаются не до конца инвестированными.

Чрезмерное инвестирование приводит к инфляции, недостаточное же – к дефляции.

Эти крайности экономической политики регулируются с помощью эффективной стратегии в области налогов, государственных расходов, кредитно-денежных и финансово-бюджетных мероприятий, осуществляемых правительством.

В системе воспроизводства, безотносительно к его общественной форме, инвестициям принадлежит важнейшая роль в деле возобновления и увеличения производственных ресурсов, а следовательно, и в обеспечении определенных темпов экономического роста.

В представлении общественного воспроизводства как системы производства, обмена и потребления инвестиции касаются первого этапа производства и составляют материальную основу его развития.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Виды инвестиций

Инвестиции можно классифицировать по различным признакам. Главным признаком классификации является объект вложения капитала.

Инвестиции по направлениям вложения средств классифицируются следующим образом:

— инвестиции в материальные активы (земельные участки, средства производства, запасы, покупные комплектующие, другое имущество);

— финансовые инвестиции (ценные бумаги, долевое участие, приобретение долговых прав),

— инвестиции в нематериальные активы (НИОКР, ноу-хау, приобретение лицензий, обучение персонала, реклама, фирменный имидж, социальная сфера и пр )

Инвестиции в материальные активы принято называть реальными (прямыми) инвестициями

Прямые реальные инвестиции — это любое вложение денежных средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг для извлечения прибыли. Эти вложения направлены на увеличение основных фондов предприятия как производственного, так и непроизводственного назначения.

Инвестиции в реальные активы по направлениям использования подразделяются на инвестиции:

— в повышение эффективности производства;

— в расширение производства;

— в новое производство;

— для удовлетворения требований государственных органов управления.

Финансовые (портфельные) инвестиции — приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыли. Эти вложения направлены на формирование портфеля ценных бумаг.

Следующий признак классификации инвестиций — период инвестирования, на основании которого выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции.

Краткосрочные инвестиции — это вложения денежных средств на период до одного года.

Долгосрочные инвестиции — это вложения денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать предприятию выгоду в течение периода, превышающего один год. Основной формой долгосрочных инвестиций предприятий являются ее капитальные вложения в воспроизводство основных средств.

По отношению к росту прибыльности инвестиции подразделяются на:

— пассивные инвестиции (поддержание производства);

— активные инвестиции (расширение производства).

Рис 1 Классификация инвестиций по различным критериям

По характеру участия предприятия в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции.

В случае прямых инвестиций подразумевается непосредственное участие предприятия-инвестора в выборе объектов вложения капитала (капитальные вложения, вложения в уставные фонды других предприятий, в некоторые виды ценных бумаг).

Непрямые инвестиции подразумевают участие в процессе инвестирования посредника ( инвестиционного фонда или финансового посредника).

В зависимости от формы собственности инвестируемых средст различают инвестиции:

— частные российских резидентов;

— совместные инвестиции (субъектов РФ и иностранных государств)

Государственные инвестиции — это вложения средств государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных уровней и государственных внебюджетных фондов.

Частные инвестиции — это вложения средств физических лиц и предпринимательских организаций негосударственных форм собственности.

По характеру инноваций (нововведений) принято различать:

— экстенсивные инвестиции (расширение на прежней технической основе);

— интенсивные инвестиции (расширение на новой технической основе).

Кроме того, отдельно выделяют венчурные инвестиции и аннуитет.

Венчурные инвестиции — это рискованные вложения капитала, обусловленные необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в области новых технологий.

Это также вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим уровнем риска.

Аннуитет — это инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени В основном это вложения средств в страховые и пенсионные фонды.

В условиях рыночных отношений происходит непрерывное формирование денежных ресурсов и их эффективное вложение в наиболее доходные активы, что достигается с помощью финансового рынка.

Финансовый рынок включает в себя денежный, кредитный и фондовый рынки.

Предприятие может осуществлять финансовые инвестиции в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставлять другим организациям займы.

Рассмотрим более подробно финансовые (портфельные) инвестиции.

Портфель ценных бумаг — это совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика.

Ключевой целью управления инвестиционным портфелем является обеспечение наиболее эффективных путей реализации стратегии предприятия на фондовом рынке.

Основными факторами, определяющими масштабы инвестиционной деятельности предприятия на рынке ценных бумаг, являются следующими:

— стадия жизненного цикла предприятия;

— наличие достаточных инвестиционных ресурсов для прямого или портфельного инвестирования;

— готовность осуществлять значительные инвестиционные затраты, не приносящие дохода в настоящем, но рассчитанные на будущий период, и другие.

В процессе управления инвестиционным портфелем решаются следующие задачи:

— обеспечение высоких темпов экономического развины предприятия за счет эффективной инвестиционной деятельности;

— достижение максимизации прибыли (дохода) от инвестиционной деятельности;

— обеспечение снижения уровня инвестиционных рисков;

— обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

Инвестиционный портфель включает совокупность ценных бумаг принадлежащих предприятию, имеющих различный срок погашения, с неодинаковой доходностью и ликвидностью.

Читать еще:  Инвестиционный договор образец россия

Инвестиционный портфель формируется на основе диверсификации (разнообразия) включаемых в него финансовых активов Это означает что чем большее количество ценных бумаг входит в портфель, тем меньше» изменяется его общая стоимость в случае падения курса (цены) одной из составляющих) (например, обыкновенных акций) И, наоборот, чем меньше число типов ценных бумаг, включенных в портфель, тем болео высокий доход в общем даст рост одного из них.

Портфель может состоять из ценных бумаг одного вида, а также изменять свой состав и структуру путем замещения одного вида фондовых инструментов другими

Тип портфеля ценных бумаг — это его обобщенная характеристика с позиций задач, стоящих перед ним в целом, или отдельных видов ценных бумаг, входящих в портфель.

На практике существует следующая классификация портфелей:

— портфель рискового капитала,

— портфель стабильного роста дохода и капитала,

— портфель краткосрочных ценных бумаг,

— портфель долгосрочных фондовых инструментов, с фиксированным доходом,

— специализированные, региональные и отраслевые портфели.

Портфель роста ориентирован на акции тех эмитентов, которые быстро увеличивают свою курсовую стоимость (цену) на вторичном фондовом рынке (например, акции Газпрома).

Портфель дохода предназначен для получения высокого текущею дохода (в форме дивидендов и процентов).

Портфель рискового капитала состоит из акций молодых компании «агрессивного» типа, выбравших стратегию быстрого расширения производства товаров (услуг) на основе новейших технологий.

Портфель краткосрочных ценных бумаг формируется исключительно из высоколиквидных финансовых инструментов, которые могут быть реализованы быстро в целях получения наличных денежных средств.

Портфель долгосрочных финансовых инструментов ориентирован исключительно на частные долгосрочные облигации со сроком обращения свыше пяти лет. Его цель — облегчить регулярность поступления доходов по различным ценным бумагам.

Специализированный портфель означает ориентацию инвестора на вложения в специальные финансовые инструменты (муниципальные облигации, например).

Региональные и отраслевые портфели включают ценные бумаги, выпускаемые исполнительными органами власти субъектов РФ, а также ценные бумаги эмитентов, представляющих данную отрасль экономики и обеспечивающих высокую доходность по ним (например, электроэнергетику, черную и цветную металлургию и т.д.).

Основные этапы формирования инвестиционного портфеля приведены на рис. 3.

Рис 3 Этапы формирования инвестиционного портфеля

Основными принципами формирования инвестиционного портфеля являются:

— рост вложений средств.

Под безопасностью инвестиций понимается их страхование от возможных рисков и получение дохода.

Под ликвидностью инвестиционного портфеля понимается способность финансового актива быстро превращаться в деньги для приобретения недвижимости, товаров, услуг.

Ни одна из ценных бумаг не обладает в полной мере этими свойствами. Если она доходна, то ее надежность будет низкой, так как покупатели надежных ценных бумаг будут предлагать за них реальную цену. Главная цель инвестора — достичь оптимального соотношения между риском и доходом.

Фондовый портфель является оптимальным, когда риск минимален, а доход от вложений максимален.

Управление инвестиционным портфелем включает:

— формирование и анализ его состава и структуры;

— регулирование его содержания для достижения поставленных перед портфелем целей при сохранении необходимого уровня и минимизации связанных с ним расходов.

Целями управления портфелем могут быть:

— сохранность и увеличение капитала в отношении ценных бумаг с растущей курсовой стоимостью;

— приобретение ценных бумаг, которые по условиям обращения могут заменить наличность (векселя);

— доступ через приобретение ценных бумаг к дефицитной продукции, имущественным и неимущественным правам;

— расширение сферы влияния собственности, ФПП (и иных предпринимательских структур);

— спекулятивная игра на колебаниях курсов в условиях нестабильности фондового рынка;

— зондирование рынка, страхование от излишних рисков путем приобретения государственных краткосрочных облигаций с гарантированным доходом и т.д.

В процессе инвестиционной деятельности цели вкладчика могут меняться, что приводит к изменению состава портфеля.

Обновление портфеля сводится к пересмотру соотношения между доходностью и риском входящих в него ценных бумаг. По результатам анализа принимается решение о продаже определенного вида ценных бумаг.

Инвестиционная ценная бумага продается, если:

а) она не принесла инвестору требуемого дохода и его рост не ожидается в будущем;

б) она не выполнила возложенную на нее функцию;

в) появились более доходные сферы вложения собственных денежных средств у инвестора.

Виды инвестиций и их классификация. Какие типы инвестиций бывают

Тема инвестиций очень популярна в современном мире. В данной статья я рассмотрю виды инвестиций: основные понятия и классификации, а также какие типы бывают. Ведь, если вы желаете стать успешным инвестором, то вам просто необходимо уметь разбираться в этом разнообразии. С помощью таких знаний, не составит труда легко ориентироваться в существующих инвестициях и, как следствие, принимать верные решения.

Классификация инвестиций

Инвестиции классифицируются по большому количеству различных параметров. К тому же не существует строго определенного деления. Реальные, портфельные, частные, краткосрочные, быстроликвидные — это всё виды существующих инвестиций. Данный перечень можно продолжать еще долго, однако, все они классифицируются по различным признакам: объекту, целям, форме собственности, сроку, степени ликвидности, фактору доходности, происхождения используемого капитала, степени рискованности, формы учета.

Далее предлагаю рассмотреть все вышеперечисленные виды более подробно.

Виды инвестиций, классифицирующиеся по объекту инвестирования

Выделяют три основных вида в зависимости от объектов вложения средств:

  • Реальные — подразумевают прямую покупку земельных участков, квартир, оборудования, помещений для производства, вложение капитала в повышение квалификации персонала, торговые марки и т.д.
  • Финансовые — покупка ценных бумаг (акции, облигации, фьючерсы, паи и т.п.), инвестирование в бизнес, финансовые компании, проекты, кредитование, лизинг.
  • Спекулятивные — краткосрочные в валюту, драгоценные металлы (золото, платина, серебро). Осуществляются ради изменения цены и сверхбыстрого получения заработка.

Для реальных требуется значительное количество денежных средств, например, квартиры начинаются от стоимости 1 000 000 рублей, а коммерческая недвижимости имеет еще более высокую цену. Но с другой стороны, это надежные инвестиции (если не считать, что цены на жилье могут падать).

Финансовые не требуют большого капитала, можно начать инвестировать и со 100$ (например в hyip проектах минимальный порог входа, а % высокие). Думаю, практиковаться и набирать опыт с маленькими суммами безопаснее, ведь вы не потеряете все свои кровные из-за неудачного вклада.

Финансовые также классифицируются на:

  • Физические активы — средства вкладываются непосредственно в развитие предприятия или отдельной отрасли в целом. Результатом является повышение эффективности производства.
  • Нематериальные активы — это инвестиции в объекты интеллектуальной собственности (авторские права, патенты, лицензии, торговые марки, права на использование земельного участка и т.д.)
  • Инновации — это вложение капитала в различные научные исследования и развитие новых технологий.
  • Нетто-инвестирование — когда средства вкладываются в приобретение нового предприятия, компании.
  • Брутто-инвестирование — является совокупностью нетто-инвестирования и реинвестиций, т.е. сначала происходит покупка предприятия, а в результате ее функционирования, получаемая прибыль реинвестируется для дальнейшего развития компании.

Также можно еще выделить такой вид финансовых инвестиций, как аннуитет.

Аннуитетом является такое инвестирование капитала, которое происходит в настоящем, а начисление прибыли будет происходить только в будущем через постоянные определенные отрезки времени, например, пенсионные и страховые выплаты.

Виды выделяемые по целям вложений:

  • Прямые — направлены на развитие предприятия, путем вложения капитала в покупку сырья, техники, помещений и т.п.
  • Портфельные — представляют собой ценные бумаги, формирующих инвестиционный портфель .
  • Реальные — это долгосрочное вложение капитала в материальное производство.
  • Нефинансовые — направлены на приобретение интеллектуальной собственности, а также объектов авторского права (различные патенты, лицензии, торговые марки и пр.).
  • Интеллектуальные — вложение инвестиционного капитала в научно-исследовательскую деятельность, развитие ноу-хау, новых технологий, инноваций.

Различие по формам собственности ресурсов:

  • Частные — вложения, которые совершаются физическими или юридическими лицами.
  • Государственные — инвестирование средств, взятых из бюджета определенной страны или заемных, осуществляемых органами управления или унитарными компаниями.
  • Иностранные — это те инвестиции, которые осуществляются иностранными физическими и юридическими лицами, а также государствами.
  • Смешанные — когда одновременно используются различные типы, приведенных выше (например, в определенный инвестиционный проект совместно вкладываются частные и государственные средства).

По сроку инвестирования делятся на:

  • Краткосрочные — до 1 года;
  • Среднесрочные — от 1 до 3 лет;
  • Долгосрочные — от 3 лет.

Различие по степени ликвидности:

(Степень ликвидности зависит от того, на сколько быстро можно продать какой-либо товар, тем самым конвертируя его в деньги)

  • Низколиквидные — конвертация в деньги произойдет минимум через несколько месяцев.
  • Среднеликвидные — конвертация произойдет от одного до нескольких месяцев, при этом потери их рыночной стоимости отсутствуют.
  • Высоколиквидные — способность инвестиций за короткий срок конвертироваться в деньги, именно поэтому данный тип является самым выгодным для инвесторов.
  • Неликвидные — данный тип не может реализовываться как самостоятельные вложения и конвертируется только в составе имущественного комплекса.

Виды инвестиций по фактору доходности:

  • Низкодоходные — прибыль находится ниже среднего показателя на рынке (на уровне банковского депозита).
  • Среднедоходные — уровень доходности находится на уровне со средним показателем рынка и выше.
  • Высокодоходные — значительно превышает среднюю доходность на рынке.
  • Бездоходные — происходят не ради получения денежной прибыли, а для достижения социального, экологического или другого неэкономического эффекта.

По степени риска различают подобные предыдущим виды инвестирования:

  • Низкорисковые — риск находится ниже уровня среднего риска на рынке.
  • Среднерисковые — уровень риска приблизительно равен уровню среднего риска на инвестиционном рынке.
  • Высокорисковые — значительно превосходят средний риск на рынке, поэтому являются самыми опасными, но обычно и самыми высокодоходными. К подобному роду инвестиций относятся спекулятивные, например, вложение средств в различные ПАММ-счета или ВИП (Hyip) проекты .
  • Безрисковые — в данном случае все возможные риски потери капитала или прибыли полностью отсутствуют. Инвестор имеет 100% гарантию на получение дохода от своего вклада.
Читать еще:  Законодательство в сфере инвестиций

В зависимости от происхождения инвестируемого капитала:

  • Первичные — это вложения собственных или заемных средств, которые происходят впервые.
  • Реинвестиции — вклад капитала (прибыли), который был получен после первичного инвестирования.
  • Дезинвестиции — данный вид представляет собой полную противоположность вложениям. Это полное или частичное выведение средств из инвестиционного проекта , при этом является необратимым.

По форме учета разделяются на:

  • Валовые — состоят из всех инвестиций, произведенных за отчетный период.
  • Чистые — представляют собой совокупность валовых инвестиций с учетом амортизации.

Территориально инвестирование можно разделить на:

  • Внутренние — происходят в рамках одного государства (области, региона, города).
  • Внешние — реализуются за пределами границ определенной страны (области, региона, города).

От степени вовлеченности инвестора

Также существуют инвестиции зависящие от вовлеченности инвестора непосредственно в процесс инвестирования:

  • Прямые — когда инвестор лично производит отбор объектов инвестирования. Еще под прямым инвестированием подразумевают вложение средств в уставной капитал компании, в последствии получения прибыли и прав, позволяющих участвовать в управлении объектом инвестиций.
  • Косвенные — в данном случае инвестор не определяет объекты, а прибегает к помощи третьих лиц, в виде инвестиционных фондов, различных консультантов, паевых фондов и пр.

Новые направления в классификации

Инвестирование в финансовые активы в последние годы стало набирать большую популярность. Из-за чего можно наблюдать увеличение разнообразия предлагаемых решений, таким образом, выделяют новые определенные направления:

  • Направленные на образование альянсов (финансовых объединений, консорциумов, синдикатов)
  • Инвестиции, результатом которых является поглощение организаций и предприятий. Для диверсификации рисков, выхода на новый уровень и приобретения дополнительных источников ресурсов.
  • Направленные на создание сложных финансовых инструментов.

Заключение

Как видите, видов инвестирования и параметров, по которым они классифицируются, огромное количество. Новичку разобраться в этом многообразии с первого раза сложно. Но, надеюсь, что моя статья помогла вам разложить все у себя в голове “по полочкам”.

Инвестиционный мир также не стоит на месте и развивается, каждый год появляются новые инструменты и способы получения прибыли. Поэтому, чтобы не остаться в стороне, чаще интересуйтесь данной темой.

Средний рейтинг / 5. Подсчет голосов:

Пока нет голосов! Оцените первым этот пост!

Осваиваем мир финансов: три вида инвестиций

Какие встречаются виды инвестиций? Вы вообще слышали, что существует целая система их классификации? Финансовые эксперты точно знают, что хранение денег в копилке, закопанной под столетним дубом, — это самый неэффективный способ применения денег. Средства должны находиться в постоянном движении.

Если для человека движение — это жизнь, то для денег — это способ принести выгоду человеку, владеющему ими. Конечно, существует риск потерять свои средства. Инвесторы всегда тщательно выбирают варианты для вкладов. Для этого придется научиться распоряжаться своими капиталами правильно. Вот здесь-то вам и пригодятся знания о разных видах инвестиций.

Понятие и виды инвестиций

Инвестиции с высокой доходностью — мечта любого вкладчика. Чтобы найти такой неисчерпаемый источник стабильного заработка, нужно познакомиться с основами экономики. Знания, умноженные на опыт, помогут научиться правильно ориентироваться в запутанном мире финансов.

Сначала разберемся с понятием «инвестиции». Это деньги, которые вкладываются в покупку ценных бумаг, доли или целого предприятия. Делается это с целью приумножить состояние инвестора и принести ему прибыль. В редких случаях причина — получение контроля над внутренними процессами предприятия и права влиять на них.

Иногда инвестирование приравнивают к спекуляции. Эти понятия абсолютно разные. В спекулятивных проектах средства вкладываются сроком до одного года. Если период больше, то это уже называется инвестированием.

Хотя и из этого правила есть исключения. К примеру, операции на фондовых биржах обычно носят краткосрочный характер, но никто не называет их спекуляциями (за редкими исключениями). Всего существует три вида инвестиций:

Это самая распространенная классификация. Существуют и другие способы инвестиционного дифференцирования. К примеру, некоторые эксперты делят их только на две большие категории: портфельные и реальные. В различных источниках можно встретить информацию об иностранных, государственных, производственных, частных, смешанных, контролирующих и неконтролирующих инвестиционных вложениях.

С точки зрения направленности действий выделяют еще несколько типов: начальные, на расширение, реинвестиции, инвестиции на диверсификацию и замену основных фондов. Мы рассмотрим простую классификацию.

Согласно ей выделяют три категории капиталовложений.

Финансовые инвестиции 💲

Этот тип инвестиций считается самым популярным среди вкладчиков. Для получения доходов они используют набор финансовых инструментов, которые доступны для любого инвестора. Характеризуются потенциально высоким уровнем доходности.

В отличие от реальных инвестиций, которые мы будем рассматривать дальше, финансовые не предполагают вложение средств в реальные объекты. Их делят на три подтипа:

  • Валютные. Это обычная покупка опционов и торговля на FOREX.
  • Фондовые. Средства вкладываются в приобретение ценных бумаг.
  • Кредитные. Покупка долговых бумаг (государственных ценных бумаг, облигаций).

Фондовые инвестиции в этом списке занимают первое место по потенциальной доходности. Такие вложения действительно могут в одно прекрасное утро сделать инвестора невероятно богатым. В противовес этому достоинству есть и такой же «сильный» недостаток. Работа с фондовыми биржами подразумевает самые высокие риски потери своих средств, поэтому этот тип инвестирования может так же быстро сделать вкладчика банкротом.

Эксперты рекомендуют в данном случае формировать свой инвестиционный портфель из финансовых вложений разных типов. Если вкладчик добавит в него акции, валюты и облигации, то в случае потери средств на валюте, у него все равно останется «запас» на черный день.

Для тех, кто не любит пить шампанское (и соответственно рисковать) есть облигации, подкрепленные государством. Потенциальная доходность невысокая, но, если тише ехать, то можно добраться дальше более нетерпеливых конкурентов.

При таком варианте инвестирования, вкладчики могут существенно повысить степень своего влияния на определенный сегмент рынка, в котором и «крутятся» его деньги. Перед вложением средств рекомендуется проанализировать интересующий финансовый сектор, оценить перспективы.

Реальные инвестиции

Реальные инвестиции — это средства, которые были вложены в реальные вещи: недвижимость, предприятия, приватизируемые объекты. Именно этот тип инвестирования обладает высокими рисками. Распоряжаться капиталом нужно очень аккуратно, взвесив все «за» и «против».

Очень часто возникают ситуации, когда мнения инвестора и руководства компании, относительно распределения средств, расходились. Это приводило к конфликтам. Перед тем, как вложить средства в предприятие, необходимо получить реальную возможность влиять на его внутренние процессы.

Оптимальный вариант — покупка контрольного пакета акций. Тогда риски будут значительно ниже. В противном случае вы, как инвестор, можете беспомощно наблюдать со стороны, как безграмотные начальники буквально выбрасывают на ветер ваши деньги. Реальные инвестиции делят на два подтипа:

  • Материальные. Вложение средств в расширение предприятия. Покупка квартиры или оборудования для сдачи в аренду. Приобретение антиквариата, цена которого впоследствии возрастет.
  • Нематериальные. Этот тип вложений не приносит доходы сразу. Инвестор оплачивает рекламную кампанию, создание бренда, курсы повышения квалификации сотрудников, исследования рынка, разработку маркетинговой стратегии. Сотрудники принесут ему прибыль впоследствии, когда начнут применять новые навыки в работе.

В отличие от валюты, курс которой может резко упасть или взлететь до небес, объекты, в которые вкладываются реальные инвестиции, редко обесцениваются. Инвестор вложил деньги в покупку нескольких квартир в центре города. Он решил сдавать их и зарабатывать на аренде. Наступила инфляция, а цены на съемное жилье возросли. Этот метод позволяет получить стабильный доход и даже увеличить его.

Если вы открыли счет в банке и регулярно кладете на него определенную сумму, то процентная ставка на вклад не изменится. У вас есть стабильный доход. Он не снижается, но и не возрастает. Конечно, такое очевидное достоинство реального инвестирования балансируется несколькими существенными недостатками:

  • Низкая ликвидность. Встречается в частных случаях, когда инвестор, к примеру, закупил сырье, а оно испортилось.
  • Снижение актуальности. Может произойти, если инвестор вкладывает средства в современное оборудование, которое через некоторое время сменяется другим, еще более высокотехнологичным.

Интеллектуальные инвестиции 💡

Это вложения средств в нематериальные объекты: патенты на изобретения, информационную и лицензионную собственность. Тип инвестирования сопряжен с высокими рисками и такими же высокими перспективами. Здесь большое значение имеет «чутье» инвестора на то, что в будущем станет популярным.

Грамотная оценка возможностей проекта, в который вкладываются деньги — залог успеха для вкладчика. Объекты интеллектуального инвестирования делятся еще на три подтипа:

  • Художественные. К категории относят любой креатив в области искусства.
  • Технические. В эту категорию входят любые процессы совершенствования механизмов и оборудования. Модификация того, что было создано ранее.
  • Технологические. Инновационные технологии, которые не применялись на практике ранее.

Существуют даже особые биржи интеллектуальной собственности, на которых торгуют ip-активами. На них гении продают свои идеи. Это лишний раз доказывает возрастающую актуальность интеллектуального инвестирования.

Заключение

Инвестиции можно разделить еще по двум важным критериям: доходность и риски. Наиболее надежный вариант — смешанные диверсифицированные вклады. В них риски равномерно распределяются между разными финансовыми инструментами, формирующими инвестиционный портфель. Высокие риски одних компенсируются низкими рисками других. Если вкладчик придерживается консервативного подхода к формированию инвестиционного портфеля, то ему больше подойдут государственные акции и облигации.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector