Sofin-credit.ru

Деньги и работа
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Проектные инвестиционные группы

Управление инвестиционным проектом

Инвестор обязан все тщательно продумывать и давать оценку своим будущим шагам, дабы не потерять собственный капитал.

Производится анализ будущего актива на предмет уровня инвестиционных рисков, рассчитывается объём требуемых инвестиционных ресурсов, оценивается величина положительного эффекта, которого возможно достичь по окончанию вложений.

Воплощение в жизнь практического любого инвестиционного проекта это тяжелый труд. Это организация взаимодействия большого числа участников между собой, это выстраивание способов и методов достижения необходимых целей и задач, это обеспечение проекта всем необходим.

Очевидно, что такой многогранный процесс требует контроля, а самое главное управления.

Управление инвестиционным проектом это процесс налаживания взаимодействия между всеми участниками деятельности, а также обеспечение их нужными ресурсами.

Вообще, управлением называют конкретные шаги, методы и способы воздействия и взаимодействия на определенный объект от которого требуется получение конкретных результатов. Управление служит сохранению и поддержанию стабильного функционирования объекта.

Основные функции управления:

  • контроль над технической и технологической составляющей производства
  • контроль над процессом покупки, продажи и обмена товарно-материальными ценностями
  • финансовая деятельность
  • осуществление учета (бухгалтерского, материального, ведение статистики и т.п.)
  • страхование
  • административ.

Для того чтобы процесс управления инвестиционным проектом был успешен, а инвесторы и собственники получили желаемое, следует придерживаться следующих основ управления:

  • учитывать интересы всех участников
  • брать во внимание особенности каждого из этапов жизненного цикла инвестиционного проекта
  • учитывать все виды рисков на всем этапе реализации
  • поддерживать положительные результаты деятельности, производить глубокий анализ результатов деятельности и способов их достижения
  • рассматривать инвестиционный проект как единую сложноорганизованную систему, требующую гибкого подхода
  • осуществлять постоянное финансовое моделирование денежных потоков.

Методы управления

Методы управления раскрывают суть всей управленческой деятельности на предприятии. Они являются стимулом и мотивирующим фактором для всех участников проекта.

Чем эффективнее метод, тем выше конечные результаты деятельности. Таким образом от того, какой метод управления будет выбран на предприятии во многом будет зависеть его эффективность.

На сегодняшний день выделяют следующие методы управления инвестиционными проектами:

  • метод сетевого планирования (построение понятных и взаимосвязанных действий по реализации проекта и предоставление полученной информации в графическом виде путем использования математических моделей и вычислительной техники)
  • метод линейных графиков (выделение временных промежутков времени (этапов), относящихся к ним видов работ и ответственных за их выполнение лиц).

Система управления

Для эффективного управления нужна отлаженная система. Система это цельная структура всех элементов, задействованных в одном процессе.

Система управления инвестиционными проектами это организованная структура способов и методов достижения инвестиционных целей.

Далее рассмотрим несколько существующих подходов к управлению проектами, а именно:

  • функциональный (планирование, анализ, контроль, регулирование и стимулирование деятельности, организация всех производственных и финансовых процессов, контроль над их исполнением)
  • динамический (корректировка принятых управленческих решений над всеми процессами по реализации проекта в моменте «здесь и сейчас»)
  • предметный (управление осуществляется не над всеми текущими процессами одновременно, а отдельно над каждым. Особое внимание уделяется производственному сегменту, финансовому, рекламному и т.п.).

Формы управления

Также существует оперативное и текущее управление. Различия заключается в том, что под оперативным управлением проекта понимается контроль над всеми ключевыми показателями чуть ли не в режиме реального времени (как правило, это день, неделя), а в текущем управлении контроль идет строго по отчетным периодам (месяц, квартал, год) и, соответственно, осуществляются необходимые корректировки.

Управлением рисками

Процесс управления над деятельностью инвестиционных проектов очень сложен и многогранен. Он может занимать как краткосрочный, так и долгосрочный промежуток времени. Случается, что не все идет по плану и некоторые нюансы могут претерпевать корректировки.

Например, может измениться конъюнктура рынка, налоговое законодательство, политический строй, пройдёт техногенная, экологическая или природная катастрофа, изменятся стандарты в производстве продукции и т.д. В таком случае с точки зрения управления рисками инвестиционных проектов, руководитель может произвести изменения в целях и задачах проекта, во временных промежутках по достижению конкретных результатов, пересмотреть финансовый план, а также состав участвующих в проекте участников.

И так, управление рисками инвестиционных проектов это процесс принятия управленческих решений и действий, направленных на уменьшение вероятности возникновения неблагоприятных событий и эффектов, способных негативно отразиться на результатах инвестиционной деятельности.

Также управление рисками это поддержание баланса между возможностью получения желаемого блага и риском неосуществления этого.

Как известно, жизненный цикл инвестиционного проекта проходит несколько фаз реализации. Эффективность осуществления каждой из фаз очень важно в достижении конечного результата и, конечно, каждая фаза обладает собственными уникальными рисками, правильное управление которыми приведём проект к успеху.

На инвестиционном этапе существуют следующие виды рисков:

  • срыв сроков реализации
  • повышение стоимости проекта
  • неудовлетворительное качество работ.

Эксплуатационный этап обладает рисками:

  • сбыта продукции
  • производства (достаточность сырья, энергоресурсов, достаточность технологических ресурсов для производства и т.д.)
  • изменения степени платежеспособности предприятия (изменение курса валют, процентных ставок, налогообложения и т.п.)

При ликвидации проекта можно столкнуться со следующей группой рисков:

  • исполнением гражданской ответственности (если проект нанёс экологический, социальный или другой вред, собственникам необходимо будет всё исправить либо возместить ущерб)
  • рефинансирование работ.

Так при риск-менеджменте необходимо учитывать группы рисков, относящихся ко всем фазам реализации инвестпроектов, а именно:

  • политические риски
  • административные
  • юридические
  • управленческие
  • форс-мажорные обстоятельства.

Выявив основные проблемы и трудности, которые могут помешать реализации инвестиционной идеи необходимо знать, какими методами можно ими контролировать и управлять:

  • самым простым будет отказаться от реализации проекта, несущего риски
  • наличие «подушки безопасности» способной покрыть непредвиденный ущерб
  • использование процедуры страхования и хеджирования
  • распределение риска между всеми участниками проекта (происходит на прединвестиционном этапе проекта).

Приложение N 15. Группы инвестиционных проектов для совмещающих виды деятельности сетевых организаций

Приложение N 15
к правилам заполнения форм раскрытия
сетевой организацией информации об
инвестиционной программе (о проекте
инвестиционной программы и (или)
проекте изменений, вносимых в
инвестиционную программу) и
обосновывающих ее материалах,
утвержденным приказом
Министерства энергетики РФ
от 5 мая 2016 г. N 380

Номер группы инвестиционных проектов

Наименование инвестиционного проекта (группы инвестиционных проектов)

Наименование субъекта Российской Федерации

Инвестиционные проекты в сфере передачи электрической энергии и технологического присоединения к электрическим сетям, всего, в том числе:

Прочее новое строительство объектов электросетевого хозяйства,

всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Покупка земельных участков для целей реализации инвестиционных проектов, всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Прочие инвестиционные проекты, всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Инвестиционные проекты в сферах производства электрической энергии и теплоснабжения, всего, в том числе:

Новое строительство, всего, в том числе:

Новое строительство объектов по производству электрической энергии, всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Новое строительство котельных, всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Новое строительство тепловых сетей, всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Прочее новое строительство, всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Покупка земельных участков для целей реализации инвестиционных проектов, всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Прочие инвестиционные проекты всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Инвестиционные проекты в сферах оперативно-диспетчерского управления в электроэнергетике и купле-продаже электрической энергии, всего, в том числе:

Реконструкция, всего, в том числе:

Реконструкция зданий (сооружений) всего, в том числе:

Реконструкция систем инженерно-технического обеспечения зданий (сооружений) всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Реконструкция прочих объектов основных средств всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Реконструкция линий связи и телекоммуникационных систем всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Реконструкция информационно-вычислительных систем всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Модернизация, техническое перевооружение, модификация, всего, в том числе:

Модернизация, техническое перевооружение зданий (сооружений) всего, в том числе:

Создание, модернизация, техническое перевооружение систем инженерно-технического обеспечения зданий (сооружений) всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Модернизация, техническое перевооружение прочих объектов основных средств всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Модернизация, техническое перевооружение линий связи и телекоммуникационных систем всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Модернизация, техническое перевооружение информационновычислительных систем всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Модификация программ для ЭВМ всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Новое строительство, создание, покупка, всего, в том числе:

Читать еще:  Соглашение о намерениях инвестирования в строительство

Новое строительство, покупка зданий (сооружений) всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Новое строительство, покупка линий связи и телекоммуникационных систем всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Прочее новое строительство, покупка объектов основных средств всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Создание, приобретение объектов нематериальных активов всего, в том числе:

Создание программ для ЭВМ, приобретение исключительных прав на программы для ЭВМ всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Создание, приобретение прочих объектов нематериальных активов всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Покупка земельных участков для целей реализации инвестиционных проектов, всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Прочие инвестиционные проекты, всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Иные инвестиционные проекты, всего, в том числе:

Наименование инвестиционного проекта

Наименование инвестиционного проекта

Наименование субъекта Российской Федерации

* Структура групп инвестиционных проектов и их нумерация формируются по аналогии с такой структурой, указанной в группах инвестиционных проектов, номера которых начинаются с цифры 1.

© ООО «НПП «ГАРАНТ-СЕРВИС», 2020. Система ГАРАНТ выпускается с 1990 года. Компания «Гарант» и ее партнеры являются участниками Российской ассоциации правовой информации ГАРАНТ.

5.2. Участники инвестиционного проекта

5.2. Участники инвестиционного проекта

В любом инвестиционном проекте принимают участие множество сторон со своими интересами и возможностями (рис. 16).

Рис. 16. Участники инвестиционного проекта

В итоге участники взаимосвязаны и все заинтересованы в успешной реализации проекта. Порою личные интересы участников могут идти вразрез с ролевыми интересами. Здесь важно правильно подобрать, расставить и замотивировать участников.

Рассмотрим основные интересы, возможности и предназначение участников инвестиционного проекта.

1. Инициатор проекта:

? генерирует главную идею проекта;

? готовит предварительное обоснование проекта и предложения по реализации и согласует их с заказчиком проекта.

Интерес – довести до реализации начатое дело.

2. Владелец, собственник, заказчик проекта:

? согласует окончательные цели и результаты проекта;

? принимает результаты работ по проекту.

Интерес – получение максимального результата от реализации проекта (прибыли, стоимости или иных возможностей).

Возможности – взять ответственность за реализацию идеи.

3. Проектная группа состоит из лиц, которые обладают компетенциями, необходимыми для удачной реализации проекта: планирует, исполняет, контролирует исполнение и завершает проект.

Интерес – обеспечить успешную реализацию проекта.

4. Менеджмент проекта:

? координирует действия участников проектной группы.

Интерес – достижение запланированных показателей, поставленных владельцем проекта.

Возможности – обеспечивать достижение поставленных задач.

5. Администратор проекта:

? обеспечивает делопроизводство и документооборот по проекту;

? доводит распоряжения менеджмента до участников группы;

? собирает, обрабатывает и учитывает информацию об исполнении проекта;

? организует и протоколирует рабочие встречи проектной группы;

? подготавливает отчетность по проекту для менеджмента, администратора и прочих заинтересованных лиц по указанию менеджмента.

Интерес – качественное выполнение обязанностей.

Возможности – администрировать проект.

6. Подрядчики проекта:

? исполняют работы по проекту;

? подготавливают отчетность об исполнении мероприятий проекта для администратора.

Интерес – своевременная и качественная поставка запланированных ресурсов для проекта и исполнение работ.

Возможности – поставлять необходимые проекту ресурсы.

7. Потребитель результатов проекта:

? получает и внедряет результаты проекта в свою деятельность;

? согласует промежуточные и окончательные результаты проекта;

? использует результаты проекта в своей деятельности.

Интерес – получить качественный продукт (результат проекта).

Возможности – заплатить за продукт (результат проекта).

8. Консультант проекта:

? консультирует менеджмент проекта по вопросам, связанным с реализацией проекта;

? предоставляет рекомендации по реализации проекта.

Возможности – оказание консультаций, достаточных для реализации проекта.

9. Источники финансирования проекта:

? обеспечивают проект финансовыми ресурсами;

? возвращают вложенный капитал из проекта в запланированные сроки в требуемых объемах.

Интерес – обеспечить возврат на вложенные средства.

Возможности – финансовые ресурсы.

10. Страховые компании:

? страхуют риски проекта;

? покрывают убытки в случае реализации рисков.

Интерес – обеспечить снижение рисков проекта.

Возможности – финансовые ресурсы.

11. Кураторы проекта от власти:

? объявляют о поддержке проекта;

? предоставляют налоговые льготы;

? помогают с выделением участка для реализации проекта;

? помогают наладить контакты с местными поставщиками и инфраструктурными организациями.

Интерес – повысить налоговые поступления и уровень зарплаты населению.

Возможности – поддержка проекта «словом».

Выделяют следующие модели организационных структур проектов в зависимости от степени увеличения полномочий руководителя (менеджмента) проекта:

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Читать книгу целиком

Похожие главы из других книг:

Участники проекта по созданию этой книги

Участники проекта по созданию этой книги Джон Батиста, партнер OrrickМарк Бивенс, предприниматель и венчурный капиталист Truffle CapitalДерек Блазенски, партнер-основатель Cardinal Venture CapitalПола Бриллсон, юрисконсульт, основатель и бывший генеральный директор Asia Capacity ExchangeНик

Участники проекта «Платежные карты» — бизнес энциклопедия

Участники проекта «Платежные карты» — бизнес энциклопедия Представительство компании MasterCard Europe Sprl в России107031, Москва, ул. Большая Дмитровка, д. 10/2, стр. 4 тел.: +7 (495) 937-7710 факс: +7 (495) 937-7711 e-mail: moscow@mastercard.comBGS Smartcard Systems115093, Москва, Подольское шоссе, д. 8/5 www.bgssmartcard.com,info@bgs.ru тел.: +7

15. Жизненный цикл инвестиционного проекта

15. Жизненный цикл инвестиционного проекта Инвестиционный проект сопровождается документацией, утвержденной в установленном порядке стандартами (нормативами и правилами), а также описанием последовательно выполняемых на практике действий по срокам осуществления

16. Разработка инвестиционного проекта

16. Разработка инвестиционного проекта Инвестиционный цикл начинается задолго до начала действий, предусмотренных проектом, и заканчивается много позже его завершения.В этом смысле понятие «инвестиционного цикла» значительно шире понятий «жизненный цикл проекта» и

5.4. Стадии инвестиционного проекта

5.4. Стадии инвестиционного проекта Если ты сделал быстро, но плохо, все скоро забудут, что ты сделал быстро, но зато долго будут помнить, что ты сделал плохо. Если ты что-то сделал медленно, но хорошо, то все скоро забудут, что ты работал медленно, но будут помнить, что сделал

5.12. Управление рисками инвестиционного проекта

5.12. Управление рисками инвестиционного проекта Добиться многого невозможно без смелости и риска, и неудачи при этом неизбежны. Дионисий Галикарнасский, из письма к Помпею Риск – испано-португальское слово, обозначающее подводную скалу, которая может возникнуть и

5.12.1. Риски реализации инвестиционного проекта

5.12.1. Риски реализации инвестиционного проекта Идентификация рисков может быть осуществлена с помощью одного из следующих способов или их комплекса.1. Проверка по типовым рискам.2. Проведение SWOT-анализа проекта.3. Анализ неопределенностей и предположений по плану проекта

8.2. Пример строительного инвестиционного проекта

8.2. Пример строительного инвестиционного проекта Проект «Строительство и эксплуатация санаторно-курортного комплекса (СКК) в редком природном месте, предоставляющий уникальные конкурентные преимущества», подготовлен в 2005 году и находится в ожидании инвестора,

2. Разработка инвестиционного проекта

2. Разработка инвестиционного проекта Инвестиционный цикл начинается задолго до начала действий, предусмотренных проектом, и заканчивается много позже его завершения.В этом смысле понятие «инвестиционного цикла» значительно шире понятий «жизненный цикл проекта» и

Участники проекта «Обеспечение информационной безопасности бизнеса»

Участники проекта «Обеспечение информационной безопасности бизнеса» IBM Восточная Европа/Азия123317, Россия, Москва,Пресненская наб., д. 10Тел.: +7 (495) 775-8800Факс: +7 (495) 940-2070,+ 7 (495) 258-6363ibm.com/ruCompuTel115114, Россия, Москва,Кожевнический пр., д. 4, стр. 3Тел.: +7 (495) 640-3010Факс: +7 (495) 640-3011www.computel.ru

49. Понятие инвестиционного проекта

49. Понятие инвестиционного проекта Инвестиционный проект – это программа мероприятий, с помощью которых осуществляются эффективные капитальные вложения для получения прибыли.Инвестиционные проекты различаются по длительности и объему финансовых ресурсов, масштабам

50. Содержание инвестиционного проекта

50. Содержание инвестиционного проекта Описание предприятия включает: историческую справку, цель, указание руководителя (профессионала в своей деятельности), финансовые коэффициенты (устойчивости, ликвидности, активности).Описание отрасли: тенденции (если тенденции

67. Понятие эффективности инвестиционного проекта

67. Понятие эффективности инвестиционного проекта Инвестиционный проект (в принятом в мировой практике виде) представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, направленных на достижение поставленных целей в условиях ограниченных финансовых, временных и других

Участники проекта и его окружение

Участники проекта и его окружение Проект имеет ряд свойств, о которых необходимо помнить для того, чтобы методически правильно организовать работу по его реализации:• сферу деятельности, в которой появляется и развивается проект, можно условно разделить на собственно

8.1. Показатели эффективности инвестиционного проекта

8.1. Показатели эффективности инвестиционного проекта Оценка показателей эффективности проекта выполнена на основе денежных потоков от операционной и инвестиционной деятельности проекта. В расчетах учитывались расходы на обслуживание займов. Дисконтирование денежных

Другие участники проекта

Другие участники проекта Джон ДоррKleiner, Perkins, Caufield & ByersЗнаменитый венчурный инвестор Джон Дорр – партнер в Kleiner, Perkins, Caufield & Byers (KPCB), ведущей американской компании, специализирующейся на венчурных инвестициях. Дорр начал свою карьеру с того, что в 1974 г. устроился на лето

Читать еще:  2 субъекты и объекты инвестиционной деятельности

Все об управлении инвестиционными проектами

Инвестиционные проекты в своем большинстве являются сложными системными объектами с большим количеством внутренних и внешних связей, значительным количеством ресурсов, включая трудовые ресурсы. Даже если предположить, что в инвестиционных документах прописаны все действия для исполнителей и их взаимодействие в процессе его исполнения, все равно могут возникнуть «нештатные ситуации», в которых потребуется «ручное управление». Тем более что часть принимаемых и принятых решений базируется на неполной информации, такие решения могут пересматриваться в процессе реализации инвестиций. Поэтому требуется управление инвестиционными процессами на всех этапах их формирования и реализации.

Принципы управления

В своей деятельности управленческие структуры инвестиционными процессами руководствуются общими принципами управления, среди которых наиболее важными для инвестиций являются:

  • целеполагание и руководство достижения поставленных целей в кратчайшие сроки с минимумом используемых ресурсов;
  • единая методология управления на протяжении всего жизненного цикла инвестиционного процесса;
  • соотнесение управления инвестиционными процессами с общей стратегией развития объекта инвестирования;
  • мониторинг управленческих решений и их результатов на всех этапах реализации инвестировани;
  • обратная связь управленческих решений с их результатами и организация коррекции этих решений в случаях отклонения от генеральной линии;
  • использование экспертных сообществ для оценки управленческих решений с позиций общества или внешней среды (учет социальных, экологических и иных факторов общественного признания).

Преобразовывая эти общие принципы в конкретные положения управления инвестиционными проектами, обозначим их ниже:

  1. Инвестиционный проект, как объект управления, рассматривается как целостная система, состоящая из различных элементов, объединенных одной целью – достижение эффективного увеличения капитала.
  2. Финансовое моделирование денежных потоков осуществляется на протяжении всего жизненного цикла.
  3. Обеспечение условий сопоставимости различных проектов на одном объекте инвестирования.
  4. Результирующие денежные потоки должны быть в итоге положительными, при возможных изменениях в отрицательную область в отдельные периоды жизненного цикла инвестиционного процесса.
  5. Учет фактора времени, дисконтирование денежных потоков с учетом внешних факторов и внутренних условий для инвестируемого объекта.
  6. Учет влияния интересов всех участников инвестиционного процесса.
  7. Многоэтапность оценки процесса инвестирования и его результатов.
  8. Учет особенностей каждого этапа инвестирования при оценке результатов.
  9. Учет инвестиционных, эксплуатационных и рыночных рисков в процессе управления жизненным циклом.

Этапы инвестиционного проекта

Инвестиционный проект с точки зрения управления следует разделить на этапы, каждый из которых имеет собственную специфику управления.

Этапы инвестиционного процесса:

  • этап инициализации,
  • этап планирования,
  • этап реализации,
  • этап эксплуатации,
  • этап закрытия.

Иногда начальные два этапа объединяют, и называют прединвестиционным этапом. Внутри каждого этапа могут быть несколько подцелей, например, в этапе реализации можно выделить подэтапы:

  • строительство инвестиционного объекта;
  • создание инфраструктуры инвестиционного объекта;
  • закупка, доставка, монтаж и пусконаладка оборудования.

Каждый из этих подэтапов является самостоятельным объектом управления, при сохранении общего графика его запуска в эксплуатацию.

Этап планирования проекта содержит основу управления проектом – разработку стратегии реализации, разработку всех этапов в виде дерева целей и алгоритма последовательного или параллельного достижения каждой цели.

Этап эксплуатации инвестиционного объекта состоит в основном из оперативного управления производством, включающего все его элементы: управление трудовыми ресурсам; запасами; организация вспомогательного производства и т.д.

Этап закрытия проекта состоит из разработки процедуры ликвидации объекта, для осуществления которой требуется создание специальной структуры управления этим процессом.

По существу процесс управления инвестиционным проектом представляет собой взаимодействие субъекта и объекта управления. Обозначив на этапе инициализации проекта объект управления, сразу создается субъект управления со структурой под данный объект. В практике часто происходит реализация нескольких инвестиционных проектов, их координацию осуществляет структура более высокого уровня. Такая структурная единица создается в виде совета по управлению инвестициями, в который входит основное руководство предприятием или корпорацией и руководители специализированных подразделений, связанных с реализацией инвестиционных процессов, такие как руководители маркетингового подразделения, инженерных служб, сбытовых подразделений, планово-экономических служб. Руководит таким советом генеральный директор или директор по развитию. В задачу совета входит утверждение стратегии развития предприятия, утверждение инвестиционных проектов, определение очередности их реализации, распределение ресурсов между проектами и мониторинг их исполнения.

Управление инвестиционными проектами

Разработка инвестиционного проекта поручается специально созданной группе специалистов с куратором во главе. Группа отвечает и координирует все этапы разработки и реализации проекта.

Структура управления инвестиционными проектами выглядит следующим образом:

В данной схеме служба обеспечения инвестиционного проектирования отвечает за разработку для команд аналитических материалов по теме проекта, технико-экономических обоснований и разработку критериев отбора, разработку бизнес-планов на каждом этапе проектного инвестирования. То есть, данная служба предоставляет команде инструменты для разработки проекта и аналитику для его оценки.

Служба обеспечения реализации инвестиционных проектов:

  • подготавливает финансовую базу для инвестиционного проекта;
  • участвует в выборе инвестора или в поиске финансовых ресурсов для его реализации;
  • анализирует имеющиеся ресурсы и производит их сравнение с необходимыми ресурсами для реализации;
  • подбирает источники получения недостающих ресурсов;
  • проводит тендеры среди поставщиков ресурсов;
  • проводит тендеры на строительство инвестируемого объекта;
  • совместно с командой, курирует строительство, закупку оборудования и пуск производства.

Команда проекта разрабатывает алгоритм реализации проекта, проводит все согласования, экспертизы, получает разрешения от соответствующих структур власти на строительство инвестируемого объекта, курирует строительство и сдачу объекта в эксплуатацию, оценивает эффективность производства и реализации продукции.

На этапе сбыта рынком проверяется реальность всех расчетов проекта, рынок является окончательным мерилом эффективности выбранного варианта инвестирования и эффективности реализации проекта.

Если продукция «не пошла» на рынке, то вся система инвестирования на предприятии работает в ошибочном алгоритме. Аналитики при совете по управлению инвестициями должны выявить для руководства предприятия причины провала и дать рекомендации по исправлению ситуации с данным проектом и провести работу по остальным проектам с позиций полученных материалов о провале. Эта служба носит название: служба постинвестиционного анализа. Она оценивает не только негативные примеры инвестиций, но и позитивные. Данная служба, на основании проведенных аналитических исследований, предоставляет руководству предприятия рекомендации по улучшению процесса инвестирования на предприятии, и в первую очередь, по учету и минимизации рисков инвестиционного проектирования.

Надо отметить, что для практики управления инвестициями разработано большое количество моделей и алгоритмов, свои услуги предлагают десятки компаний специализирующиеся на разработке систем управления инвестиционными проектами.

Это связано с тем, что многие компании, предприятия и организации не имеют возможности создавать структуры управления инвестициями из-за отсутствия ресурсов и специалистов этого профиля.

Зачастую оказывается дешевле прибегнуть к помощи специализированной компании, которая разработает весь алгоритм реализации инвестиций, оценит экономическую целесообразность проекта и поможет с поиском инвестора, поставщиков оборудования и технологий. Компании останется реализация инвестиционных проектов и стадия эксплуатации.

Все про управление реальными и финансовыми инвестициями.

Сущность мультипликатора инвестиций и пример его действия.

Виды эффективности инвестиций и основные методы их оценки.

По каким критериям следует оценивать инвестиционную привлекательность проекта.

Инвестиционные проекты — что это такое и что следует знать

Слово «инвестиция» (англ. investmen) употребляется широко. Много говорят и пишут про инвестиции в бизнес, образование, науку, здравоохранение, экономику всего государства. На бытовом уровне это слово подразумевает выгодное вложение денег. В реальности инвестирование означает рискованное капиталовложение, требующее многофакторного экономического анализа и сложных математических расчетов, — инвестиционного проектирования. Об этом пойдет речь в статье.

1. Что такое инвестиционный проект простыми словами

Если следовать букве и духу российского законодательства, то

С законом трудно спорить, поэтому многие люди считают, что инвестиционный проект – это документ, разрабатываемый с целью привлечения инвесторов. Некоторые вообще ставят знак равенства между инвестиционным проектом и бизнес-планом. Иногда, в самых простых случаях, так и есть, но чаще все намного сложнее.

На практике понимается не просто пакет документов, а процесс.

Инвестиционный проект – комплекс мероприятий, совокупность идей и действий, направленная на достижение запланированной цели в ограниченные сроки путем управления инвестициями.

Инвестиция – это размещение денег, иных активов, имеющих денежную оценку, для получения финансовой прибыли или достижения иного полезного результата.

Инвестиционный проект всегда конечен как по вложенным в него средствам, так и по срокам. Время его реализации называется жизненным циклом. Жизненный цикл принято разбивать на этапы:

  • Прединвестиционный (подготовительный)
  • Инвестиционный
  • Эксплуатационный
  • Ликвидационный (необязательный)

2. Четыре этапа инвестиционных проектов

Этап №1. Прединвестиционный этап

Любой проект начинается с идеи. Ее правильный выбор определяет конечный успех дальнейших действий. Начинающим бизнесменам полезно иметь в виду, что продвижение инновационных идей связано с серьезными рисками. Если заниматься тем, чего никто никогда не делал, очень трудно просчитать все последствия и обойти подводные камни. Отношение инвесторов к подобным начинаниям соответствующее — их будет крайне тяжело убедить вкладывать деньги в подобные стартапы.

Читать еще:  Международные инвестиции в россии

Выработка идеи — творческий акт. Он может занимать недели и месяцы.

Рождение бизнес-идеи лучше всего объяснить на примере. У Евгения Чичваркина, бывшего совладельца «Евросети», после того, как он обосновался в Лондоне, это заняло несколько месяцев. По его словам в интервью Сергею Полонскому на проекте Business Talk, он заходил в самые разные магазины в центре Лондона, везде что-то покупал, но все было не то. Так продолжалось до тех пор, пока он не посетил старейший винный магазин Великобритании Berry Brothers.

«Я понял, что мне приятно этим заниматься, в винном магазине я могу проводить часы, дни и вообще умереть».

Он решил для себя, что у него достаточно компетенций, чтобы делать нечто подобное.

Потом он не поленился и объехал примерно 50 похожих магазинов, главных возможных конкурентов, чтобы выявить их главное уязвимое место – уровень клиентского сервиса. Так родился инвестиционный проект Hedonism, который Чичваркин запустил совместно с Тимуром Артемьевым.

Этот пример показывает, чем должен руководствоваться предприниматель при выработке бизнес-идеи:

  • Идея должна нравиться самому автору. Желательно развиваться в той области, которая самому человеку по душе
  • В избранной области должны быть компетенции. Это сэкономит время на получение необходимых знаний и опыта, убережет от принятия неправильных решений, позволит прямо управлять рабочими процессами
  • Должны быть продуманы конкурентные преимущества. Необходимо проанализировать действия конкурентов, определить их слабые точки, чтобы в дальнейшем этим воспользоваться.

После принятия идеи начинается разработка инвестиционного проекта как документа. Его главная задача — привлечь деньги инвесторов. В этом его сходство с коммерческим предложением и отличие от обычного бизнес-плана. Структура этого документа может быть разной, но обычно она включает в себя следующие разделы:

  • Резюме. Краткое изложение проекта: суть, цель, какие суммы и для чего вкладывать
  • Подробное описание. Учитываются все возможные нюансы и риски, подкрепляются математическими расчетами, прилагается маркетинговый план
  • Выводы о целесообразности и выгоде проекта

Математическая оценка выгодности проводится по многим показателям, основные из которых:

  1. Внутренняя норма доходности — это затраты, при которых проект выходит в ноль. Показатель его прибыльности или убыточности. Чем он выше, тем выгодней инвестиции.
  2. Срок окупаемости — это время, по истечении которого затраты и прибыль уравниваются. Очень важный показатель для инвесторов.
  3. Ликвидность — возможность инвестора продать свою долю с минимальными затратами — финансовыми и временными. Ликвидность считается через спред — разницей между ценой покупки и продажи. Приемлемым спредом считается 10-12% на срок не более 7 дней.

Разработка инвестиционного проекта как документа завершается его презентацией всем потенциальным инвесторам. Ее целью является заключение инвестиционных договоров. Чтобы презентация прошла успешно, к ней нужно очень серьезно готовиться. Инвесторы любят точные формулировки и цифры, подкрепленные математическими расчетами. В случае успешного установления договорных отношений с инвесторами проект переходит в следующий этап.

Этап №2. Инвестиционный этап

На этом этапе происходят все основные капиталовложения. Они могут быть следующими:

  • проектные работы
  • заключение договоров с непосредственными исполнителями
  • покупка или аренда земли
  • строительство зданий и сооружений
  • приобретение и монтаж оборудования
  • создание инфраструктуры
  • обучение персонала
  • и другие

Этап является затратным и рискованным. На нем могут выявиться неучтенные ранее факторы, требующие внеплановых финансовых вложений и дополнительного времени. Завершается сдачей объекта в эксплуатацию.

Этап №3. Эксплуатационный этап

Временной интервал, когда сделанные капиталовложения начинают приносить доход. Он характеризуется эксплуатационными издержками, например поддержанием оборудования в рабочем состоянии, его ремонтом, оплатой труда работников и другими, но прибыль уже покрывает эти расходы. Важнейшим показателем этой фазы является срок окупаемости. С этого времени инвесторы начинают получать доходы. Чем раньше окупится проект, и чем дольше длится этап эксплуатации, тем он успешнее.

Этап №4. Ликвидационный этап

Постепенно проект исчерпывает себя. Оборудование, здания, сооружения изнашиваются, прибыль начинает падать. В этой ситуации участникам целесообразно его закрыть, что связано с финансовыми и юридическими процедурами. Ликвидация вовсе не означает, что его владельцы просто поделят деньги и разойдутся. Может быть запущен новый инвестиционный проект, например модернизационный.

3. Кто принимает участие в инвестиционных проектах

Состав участников разнообразен и зависит от масштабов проекта. Для средних и крупных он может быть следующим:

  • Инициатор — автор идеи
  • Заказчик — инициатор запуска проекта. Юридическое или физическое лицо, вкладывающее в реализацию собственные средства и (или) привлекающее инвестиции
  • Стейкхолдеры — лица, заинтересованные в проекте и оказывающие на него влияние, не обязательно финансовое. Это, например, могут быть органы власти, СМИ, общественные деятели, формирующие общественное мнение
  • Команда исполнителей — люди, выполняющие специфические функции. Подчиняются руководителю проекта
  • Руководитель — отвечает за итоги выполнения проекта
  • Лицензиар — организация, выдающая лицензии на различные виды деятельности
  • Поставщик — снабжает оборудованием, сырьем, материалами
  • Подрядчик — непосредственный исполнитель работ
  • Контролирующие органы — обеспечивают надзор за соблюдением пожарных, санитарных, экологических и иных норм, установленных законодательством
  • Потребитель — выгодоприобретатель конечного продукта. Лицо, определяющее спрос на результаты проекта

4. Классификация инвестиционных проектов

Полная классификация – чрезвычайная сложная задача. Инвестиционный проект – многогранный процесс, обладающий десятками и сотнями характеристик, по которым его можно классифицировать. При этом числовые значения характеристик совершенно условны и отличаются крайне высокой дисперсией, то есть случайным разбросом.

Представляется разумным классифицировать инвестиционный проект по наиболее значимым характеристикам. Следуя этой логике, они бывают следующими:

По типу:

  • Производственные
  • Экономические
  • Коммерческие
  • Финансовые
  • Экономические
  • Научные
  • Научно-технические
  • Экологические
  • Социальные
  • и другие

По времени реализации:

  • Краткосрочные (до одного года)
  • Среднесрочные (от года до пяти лет)
  • Долгосрочные (свыше пяти лет)

По объему инвестиций:

  • Мелкие (до $10 000)
  • Средние (до $500 000)
  • Крупные (до $50 000 000)
  • Мега (более $50 000 000)

Объем инвестиций в мегапроекты может достигать десятков и сотен миллиардов долларов. Они обычно реализуются силами одного или нескольких государств с участием крупнейших национальных и (или) транснациональных корпораций. Пример – строительство газопроводов, нацпроекты РФ.

По степени риска:

  • Надежные. Например, с участием государства
  • Рискованные. Например, проекты по реализации инновационных идей.
  • Очень рискованные. Например, финансовые проекты, связанные с вложением в ценные бумаги, игрой на бирже на курсах валют, в том числе криптовалют. Но прежде всего хайпы/скам.

Тема хайпов достойна отдельного рассмотрения, поскольку в России в последние годы они вышли в ТОП лидеров по популярности.

5. Что такое хайп-проекты

Русское слово хайп – это игра слов. Оно происходит от двух английских источников:

  1. hype — обман, надувательство.
  2. HYIP (High Yield Investment Program) – высокодоходная инвестиционная программа.

Если соединить оба термина в один, то получится определение хайп-проекта.

Хайп-проект – это мошеннический проект, афера, разновидность финансовой пирамиды.

Главная отличительная черта хайп-проектов – их высокая обещанная прибыльность. Доход по ним может достигать 18-20% процентов в день. Обычно хайп-проект маскируется под высокодоходные инвестиции, например, в криптовалюты. Очевидно, что к реальному инвестиционному проекту хайпы не имеют никакого отношения. Финансовые вложения в инх – это игра без правил, потому что правила игры известны лишь ее инициаторам. Хайп-проект может закрыться в любой момент, а его организаторы заберут себе все вложенные средства.

Сеть пестрит рекламой хайп-проектов и описанием правил заработка. Главное правило – войти на начальном этапе и вовремя вывести деньги. Но у кого есть силы для этого? Выигрыш растет до поры, до времени, хочется вносить деньги еще и еще, пока не наступит полный крах. Профессиональные шулера тонко используют человеческое стремление к легкой наживе многие сотни лет.

Вывод очевиден – не ввязываться в хайп-проекты ни в коем случае. Если тяга к получению адреналина слишком высока, гораздо выгодней сыграть в казино. Там, по крайней мере, все честно. Казино обыгрывает игрока математически, ему нет нужды жульничать.

Какой вывод из всего изложенного? Инвестиционные проекты – чрезвычайно интересная и многообещающая возможность заработка, как для инициаторов творческих идей, так и для инвесторов. Но легких денег не бывает, бесплатный сыр бывает только в мышеловке. Участие в инвестиционном проекте – это многогранная, трудоемкая, творческая задача. Это игра разума, обещающая желанный приз, но и не страхующая полностью от неудач, даже если все сделать правильно.

Смотрите также видео:

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector