Sofin-credit.ru

Деньги и работа
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Основные типы инвестиций

Какие основные виды инвестиций существуют

Цель деятельности любой коммерческой компании – получение прибыли. Одним из инструментов для извлечения средств являются инвестиции. Они подразделяются на множество разновидностей.

Что такое инвестиции?

Инвестиции – это вложение денег (ценные бумаги, предприятия и прочее) с целью получения средств. Это могут быть:

  • вклады в банковские учреждения;
  • паи;
  • ценные бумаги;
  • оборудование;
  • кредитование;
  • интеллектуальная собственность;
  • предпринимательские проекты.

Компания может вкладывать деньги в такие отрасли, как промышленность, транспортная сфера, сельское хозяйство.

Разновидности инвестиций

Инвестиции подразделяются на разновидности на основании разных своих характеристик.

Реальные инвестиции

Реальные инвестиции (РИ) предполагают вложение денег в материальные и нематериальные объекты. Это могут быть как физические (техника, транспорт и прочее), так и нефизические (патенты) объекты. РИ подразделяются на эти виды:

  • Вклад в увеличение эффективности производства компании. Функции этих инвестиций: снижение затрат на замену оборудования, модернизация.
  • Вклад в увеличение производства. Функции: повышение объемов производства.
  • Вклад в формирование нового производства. Это может быть также реконструкция.
  • Инвестиции в другие фирмы.
  • Вклады, необходимость которых связана с требованием государственных структур. Функции: обеспечение безопасности товара, соблюдение стандартов.

Как правило, РИ являются долгосрочными. То есть прибыль от вклада можно получить только спустя год или спустя более длительное время.

Финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции – это вклад денег в финансовые инструменты: ценные бумаги, драгоценные металлы, валюта. ФИ подразделяются на эти разновидности:

  • Частные. Это инвестиции, выполняющиеся частными лицами.
  • Государственные. Это вклады местных или центральных органов управления или же предприятий, являющихся государственными.
  • Иностранные. Это инвестиции, которые делаются иностранными компаниями или государствами.
  • Совместные. Это вклады, которые выполняются совместными усилиями частных лиц, государств, компаний.

Финансовые и реальные вклады – это основные типы инвестиций. Некоторые инвесторы предпочитают оперировать финансовыми инструментами, другие – вкладывать средства в реальные объекты. Первый вариант является более распространенным.

В зависимости от степени участия

Инвестиции классифицируются в зависимости от характера участия:

  • Прямые. Это инвестирование, в котором лицо принимает личное участие. Это может быть вклад средств в уставной капитал организации с целью получения или выгоды, или права управления.
  • Косвенные. В этом случае предмет инвестирования подбирается не лично инвестором, а посредниками: консультантами, паевыми фондами.

Доля прямых инвестиций в мировом масштабе составляет 25%.

В зависимости от срока получения прибыли

Инвестиции классифицируются в зависимости от срока вкладов:

  • Краткосрочные. Деньги вкладываются в какой-либо проект на срок меньше года.
  • Среднесрочные. Деньги вкладываются на срок, составляющий 1-5 лет.
  • Долгосрочные. Деньги вкладываются на срок более 5 лет.

Как правило, краткосрочные инвестиции обладают большим риском. Долгосрочные инвестиции предполагают получение большего объема прибыли.

В зависимости от их доходности

В большинстве случаев доходность вклада можно просчитать. Выделяют следующие типы инвестиций:

  • Высокодоходные. Предполагает доходность выше среднего показателя.
  • Среднедоходные. Предполагаемый доход соответствуют среднему уровню.
  • Низкодоходные. Доход ниже среднего уровня.
  • Бездоходные. Не предполагают получение дохода. Выполняются с целью экологической и социальной пользы.

Чем выше доходность инвестиций, тем они более рискованные. Наиболее надежные вклады отличаются низкой доходностью.

В зависимости от степени риска

Риск – это одна из основных характеристик инвестиций. Рассмотрим виды вкладов с этой точки зрения:

  • Безрисковые. Риск отсутствует полностью. Инвестор гарантированно получит доход.
  • Низкорисковые. Риск ниже средних показателей.
  • Среднерисковые. Риск соответствует средним значениям по рынку.
  • Высокорисковые. Риск значительно превышает средние показатели.

К безрисковым и низкорисковым инвестициям можно отнести банковские вклады, покупку акций крупных предприятий. К высокорисковому виду относятся спекулятивные инвестиции.

В зависимости от показателей ликвидности

Ликвидность – это возможность продать активы по рыночной цене или по стоимости, приближенной к рыночной. Инвестиции классифицируются в зависимости от степени их ликвидности:

  • Высоколиквидные. Данные инвестиции можно быстро обратить в деньги по рыночной стоимости.
  • Среднеликвидные. Это вклады, которые можно конвертировать в деньги без утраты их стоимости в течение 1-6 месяцев.
  • Низколиквидные. Это те инвестиции, которые нельзя конвертировать в деньги самостоятельно.

Компаниям рекомендуется запастись высоколиквидными инвестициями. Они позволят быстро пополнить баланс организации в случае необходимости. Один из показателей ликвидности – востребованность объекта инвестиции на рынке.

В зависимости от направления применения капитала

Вклады подразделяются на виды в зависимости от того, какие именно средства вкладываются. Рассмотрим разновидности инвестиций:

  • Первичные. Предполагают использование средств, аккумулированных из собственных финансов или займов.
  • Реинвестиции. Предполагают вклад средств, которые появились от доходов ранее выполненной инвестиции.
  • Дезинвестиции. Это изъятие ранее вложенных средств из оборота. При этом средства не будут инвестироваться в дальнейшем.

Вид вклада позволяет определить характер инвестирования.

В зависимости от совместимости

Как правило, у компаний есть множество инвестиций. Они могут быть связаны между собой. Рассмотрим эти разновидности вкладов:

  • Взаимозависимые. Порядок вкладов определяется очередностью и зависит от состояния прежних объектов инвестиции.
  • Независимые. Средства вкладываются в автономные объекты, которые не зависят от прочих объектов инвестирования.
  • Взаимоисключающие. Это вклады с похожими характеристиками.

В последнем случае инвестору на выбор предоставляется несколько вариантов. Из представленного перечня нужно выбрать один вариант. Взаимоисключающие вклады отличаются такими характеристиками, как низкая ликвидность, продолжительность владения. Перед приобретением взаимоисключающих вкладов нужно провести инвестиционный анализ.

В зависимости от предмета вклада

Выделяют следующие виды инвестиций в зависимости от предмета вклада:

  • Физические активы.
  • Нематериальные активы (к примеру, право пользования).
  • Инновационные инвестиции (к примеру, вклад средств в обучающие системы).
  • Нетто-инвестиции (покупка новой компании).
  • Брутто-инвестиции (покупка новых средств производства).

Тип инвестиций определяется в зависимости от их предположительных характеристик. Большинство свойств вкладов можно предугадать. Это сроки получение прибыли, риски, ликвидность и прочее.

Виды инвестиций и их классификация. Какие типы инвестиций бывают

Тема инвестиций очень популярна в современном мире. В данной статья я рассмотрю виды инвестиций: основные понятия и классификации, а также какие типы бывают. Ведь, если вы желаете стать успешным инвестором, то вам просто необходимо уметь разбираться в этом разнообразии. С помощью таких знаний, не составит труда легко ориентироваться в существующих инвестициях и, как следствие, принимать верные решения.

Классификация инвестиций

Инвестиции классифицируются по большому количеству различных параметров. К тому же не существует строго определенного деления. Реальные, портфельные, частные, краткосрочные, быстроликвидные — это всё виды существующих инвестиций. Данный перечень можно продолжать еще долго, однако, все они классифицируются по различным признакам: объекту, целям, форме собственности, сроку, степени ликвидности, фактору доходности, происхождения используемого капитала, степени рискованности, формы учета.

Далее предлагаю рассмотреть все вышеперечисленные виды более подробно.

Виды инвестиций, классифицирующиеся по объекту инвестирования

Выделяют три основных вида в зависимости от объектов вложения средств:

  • Реальные — подразумевают прямую покупку земельных участков, квартир, оборудования, помещений для производства, вложение капитала в повышение квалификации персонала, торговые марки и т.д.
  • Финансовые — покупка ценных бумаг (акции, облигации, фьючерсы, паи и т.п.), инвестирование в бизнес, финансовые компании, проекты, кредитование, лизинг.
  • Спекулятивные — краткосрочные в валюту, драгоценные металлы (золото, платина, серебро). Осуществляются ради изменения цены и сверхбыстрого получения заработка.

Для реальных требуется значительное количество денежных средств, например, квартиры начинаются от стоимости 1 000 000 рублей, а коммерческая недвижимости имеет еще более высокую цену. Но с другой стороны, это надежные инвестиции (если не считать, что цены на жилье могут падать).

Финансовые не требуют большого капитала, можно начать инвестировать и со 100$ (например в hyip проектах минимальный порог входа, а % высокие). Думаю, практиковаться и набирать опыт с маленькими суммами безопаснее, ведь вы не потеряете все свои кровные из-за неудачного вклада.

Финансовые также классифицируются на:

  • Физические активы — средства вкладываются непосредственно в развитие предприятия или отдельной отрасли в целом. Результатом является повышение эффективности производства.
  • Нематериальные активы — это инвестиции в объекты интеллектуальной собственности (авторские права, патенты, лицензии, торговые марки, права на использование земельного участка и т.д.)
  • Инновации — это вложение капитала в различные научные исследования и развитие новых технологий.
  • Нетто-инвестирование — когда средства вкладываются в приобретение нового предприятия, компании.
  • Брутто-инвестирование — является совокупностью нетто-инвестирования и реинвестиций, т.е. сначала происходит покупка предприятия, а в результате ее функционирования, получаемая прибыль реинвестируется для дальнейшего развития компании.
Читать еще:  Алгоритм инвестиционного проекта

Также можно еще выделить такой вид финансовых инвестиций, как аннуитет.

Аннуитетом является такое инвестирование капитала, которое происходит в настоящем, а начисление прибыли будет происходить только в будущем через постоянные определенные отрезки времени, например, пенсионные и страховые выплаты.

Виды выделяемые по целям вложений:

  • Прямые — направлены на развитие предприятия, путем вложения капитала в покупку сырья, техники, помещений и т.п.
  • Портфельные — представляют собой ценные бумаги, формирующих инвестиционный портфель .
  • Реальные — это долгосрочное вложение капитала в материальное производство.
  • Нефинансовые — направлены на приобретение интеллектуальной собственности, а также объектов авторского права (различные патенты, лицензии, торговые марки и пр.).
  • Интеллектуальные — вложение инвестиционного капитала в научно-исследовательскую деятельность, развитие ноу-хау, новых технологий, инноваций.

Различие по формам собственности ресурсов:

  • Частные — вложения, которые совершаются физическими или юридическими лицами.
  • Государственные — инвестирование средств, взятых из бюджета определенной страны или заемных, осуществляемых органами управления или унитарными компаниями.
  • Иностранные — это те инвестиции, которые осуществляются иностранными физическими и юридическими лицами, а также государствами.
  • Смешанные — когда одновременно используются различные типы, приведенных выше (например, в определенный инвестиционный проект совместно вкладываются частные и государственные средства).

По сроку инвестирования делятся на:

  • Краткосрочные — до 1 года;
  • Среднесрочные — от 1 до 3 лет;
  • Долгосрочные — от 3 лет.

Различие по степени ликвидности:

(Степень ликвидности зависит от того, на сколько быстро можно продать какой-либо товар, тем самым конвертируя его в деньги)

  • Низколиквидные — конвертация в деньги произойдет минимум через несколько месяцев.
  • Среднеликвидные — конвертация произойдет от одного до нескольких месяцев, при этом потери их рыночной стоимости отсутствуют.
  • Высоколиквидные — способность инвестиций за короткий срок конвертироваться в деньги, именно поэтому данный тип является самым выгодным для инвесторов.
  • Неликвидные — данный тип не может реализовываться как самостоятельные вложения и конвертируется только в составе имущественного комплекса.

Виды инвестиций по фактору доходности:

  • Низкодоходные — прибыль находится ниже среднего показателя на рынке (на уровне банковского депозита).
  • Среднедоходные — уровень доходности находится на уровне со средним показателем рынка и выше.
  • Высокодоходные — значительно превышает среднюю доходность на рынке.
  • Бездоходные — происходят не ради получения денежной прибыли, а для достижения социального, экологического или другого неэкономического эффекта.

По степени риска различают подобные предыдущим виды инвестирования:

  • Низкорисковые — риск находится ниже уровня среднего риска на рынке.
  • Среднерисковые — уровень риска приблизительно равен уровню среднего риска на инвестиционном рынке.
  • Высокорисковые — значительно превосходят средний риск на рынке, поэтому являются самыми опасными, но обычно и самыми высокодоходными. К подобному роду инвестиций относятся спекулятивные, например, вложение средств в различные ПАММ-счета или ВИП (Hyip) проекты .
  • Безрисковые — в данном случае все возможные риски потери капитала или прибыли полностью отсутствуют. Инвестор имеет 100% гарантию на получение дохода от своего вклада.

В зависимости от происхождения инвестируемого капитала:

  • Первичные — это вложения собственных или заемных средств, которые происходят впервые.
  • Реинвестиции — вклад капитала (прибыли), который был получен после первичного инвестирования.
  • Дезинвестиции — данный вид представляет собой полную противоположность вложениям. Это полное или частичное выведение средств из инвестиционного проекта , при этом является необратимым.

По форме учета разделяются на:

  • Валовые — состоят из всех инвестиций, произведенных за отчетный период.
  • Чистые — представляют собой совокупность валовых инвестиций с учетом амортизации.

Территориально инвестирование можно разделить на:

  • Внутренние — происходят в рамках одного государства (области, региона, города).
  • Внешние — реализуются за пределами границ определенной страны (области, региона, города).

От степени вовлеченности инвестора

Также существуют инвестиции зависящие от вовлеченности инвестора непосредственно в процесс инвестирования:

  • Прямые — когда инвестор лично производит отбор объектов инвестирования. Еще под прямым инвестированием подразумевают вложение средств в уставной капитал компании, в последствии получения прибыли и прав, позволяющих участвовать в управлении объектом инвестиций.
  • Косвенные — в данном случае инвестор не определяет объекты, а прибегает к помощи третьих лиц, в виде инвестиционных фондов, различных консультантов, паевых фондов и пр.

Новые направления в классификации

Инвестирование в финансовые активы в последние годы стало набирать большую популярность. Из-за чего можно наблюдать увеличение разнообразия предлагаемых решений, таким образом, выделяют новые определенные направления:

  • Направленные на образование альянсов (финансовых объединений, консорциумов, синдикатов)
  • Инвестиции, результатом которых является поглощение организаций и предприятий. Для диверсификации рисков, выхода на новый уровень и приобретения дополнительных источников ресурсов.
  • Направленные на создание сложных финансовых инструментов.

Заключение

Как видите, видов инвестирования и параметров, по которым они классифицируются, огромное количество. Новичку разобраться в этом многообразии с первого раза сложно. Но, надеюсь, что моя статья помогла вам разложить все у себя в голове “по полочкам”.

Инвестиционный мир также не стоит на месте и развивается, каждый год появляются новые инструменты и способы получения прибыли. Поэтому, чтобы не остаться в стороне, чаще интересуйтесь данной темой.

Средний рейтинг / 5. Подсчет голосов:

Пока нет голосов! Оцените первым этот пост!

Основные типы инвестиций. Классификация инвестиций в реальные активы

Основные типы инвестиций

Одной из важнейших сфер деятельности любой организации являются инвестиционные операции,то есть операции, связанные с вложением де­нежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать полу­чение организацией выгод в течение определенного периода времени.

В коммерческой практике принято различать следующие типы таких инвестиций:

— инвестиции в физические активы;

— инвестиции в денежные активы;

— инвестиции в нематериальные (незримые) активы.

Под физическими активамипри этом имеются в виду производствен­ные здания и сооружения, а также любые виды машин и оборудования.

Под денежными активами понимаются права на получение денежных сумм от других физических и юридических лиц, например депозиты в банке, облигации, акции и т. д.

Под нематериальными (незримыми) активами понимаются ценности, приобретаемые организацией в результате проведения программ пере­обучения или повышения квалификации персонала, разработки торговых знаков, приобретения лицензий и т. п.

Инвестиции в ценные бумаги принято называть портфельными инве­стициями, а инвестиции в физические активы чаще именуют инвести­циями в реальные активы.

Оба типа инвестиций имеют большое значение для сохранения жиз­неспособности организации и ее развития. Однако в данном пособии мы сосредоточимся лишь на проблемах инвестиций в реальные активы, по­лагая, что с проблемами портфельных инвестиций можно ознакомиться в публикациях по финансовому менеджменту.

Классификация инвестиций в реальные активы

Подготовка и анализ инвестиций в реальные активы существенно за­висят от того, какого рода это инвестиции, то есть какую из стоящих перед организацией задач необходимо решить с их помощью. С этих по-

зиций возможные разновидности инвестиций можно свести вследующие основные группы:

9. Инвестиции в повышение эффективности. Их целью является, прежде всего, создание условий для снижения затрат организации за счет замены оборудования, обучения персонала или перемещения производственных мощностей в регионы с более выгодными условиями производства.

10.Инвестиции в расширение производства. Задачей такого инвестиро­вания является расширение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств;

11.Инвестиции в создание новых производств. Такие инвестиции обес­печат создание совершенно новых предприятий, которые будут выпус­кать ранее не изготавливавшиеся организацией товары (или оказывать новый тип услуг), либо позволят организации предпринять попытку вы­хода с ранее уже выпускавшимися товарами на новые для нее рынки;

12.Инвестиции ради удовлетворения требований государственных органов управления. Эта разновидность инвестиций становится необходимой в том случае, когда организация оказывается перед необходимостью удовлетво­рить требования властей в части либо экологических стандартов, либо безопасности продукции, либо иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента.

Причиной, заставляющей вводить такого рода классификацию инве­стиций, является различный уровень риска, с которым они сопряжены. Представим зависимость между типом инвестиций и уровнем риска в виде следующей схемы (рис. 1.1).

Читать еще:  Оценка эффективности инвестиционных проектов кратко

Логика зависимости между типом инвестиций и уровнем их риска оче­видна: она определяется вероятностью не угадать возможную реакцию рынка на изменение результатов работы организации после реализации инвестиций. Ясно, что с этих позиций создание нового производства, имеющего своей целью выпуск незнакомого рынку продукта, сопряжена с наибольшей степенью неопределенности, тогда как повышение эффектив­ности (снижение затрат) в производстве уже принятого рынком товара несет минимальную опасность негативных последствий инвестирования. Аналогичным образом с низким уровнем риска сопряжены и инвестиции ради удовлетворения требований государственных органов управления.

Все возможные инвестиционные стратегии можно разбить на две группы:

пассивные инвестиции, то есть такие, которые обеспечивают в лучшем случае неухудшение показателей прибыльности вложений в операции данной организации за счет замены устаревшего оборудования, под­готовки нового персонала взамен уволившихся сотрудников и т. д.;

активные инвестиции, то есть такие, которые обеспечивают повыше­ние конкурентоспособности фирмы и ее прибыльности по сравнению с ранее достигнутыми уровнями за счет внедрения новой технологии, организации выпуска пользующихся спросом товаров, захвата новых рынков или поглощения конкурирующих фирм.

Основные типы инвестиций

Под инвестициями понимаются целенаправленные вложения на определенный срок капитала во всех его формах в различные объекты для достижения индивидуальных целей инвесторов[14].

Инвестирование является одной из наиболее важных сфер деятельности любого динамично развивающегося предприятия, руководство которого отдает приоритет рентабельности с позиции долгосрочной перспективы.

В зависимости от объектов вложения капитала различают инвестиции в реальные активы и финансовые инвестиции (рис. 3.2).

Рис. 3.2. Классификация инвестиций по критерию

объекта вложения капитала [14]

Под инвестициями в реальные активы понимаются вложения средств в материальные и нематериальные активы.

Финансовые инвестиции – это вложения капитала в различные финансовые инструменты (депозитные вклады в банки, в долевые и долговые ценные бумаги, облигации, акции и др.).

Оба типа инвестиций имеют большое значение в деятельности предприятия. Однако в настоящем учебном пособии будут рассматриваться инвестиции в реальные активы.

Инвестиции в реальные активы осуществляются в разнообразных формах, основными из которых являются капитальные вложения, вложения в оборотные активы и нематериальные активы.

В Федеральном законе от 25.02.1999 г. №39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» [34] дается следующее определение понятия «капитальные вложения»: «Капитальные вложения – это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские и другие затраты».

Новое строительство обычно связано с инвестициями в современные производства, обеспечивающие более высокий уровень производительности труда, удовлетворяющие требованиям экологической безопасности.

Реконструкция в большинстве случаев предполагает переход на современные технологии производства с учетом достижений научно-технического прогресса. Как правило, она связана с внедрением ресурсосберегающих технологий, с переходом на современные стандарты качества выпускаемой продукции и т. п. Реконструкция может включать в себя и строительство новых объектов.

Модернизация чаще всего связана с приведением активной части основных средств в соответствие с современными требованиями осуществления технологических процессов.

Техническое переоснащение включает в себя замену, приобретение нового оборудования, механизмов, целых комплексов технических систем для эффективного осуществления технологических процессов. Четкую грань между техническим переоснащением и модернизацией не всегда можно провести.

Инвестирование в оборотные активы направлено, как правило, на расширение объема используемых оборотных фондов предприятия для обеспечения расширенного воспроизводства. Инвестиции в оборотные активы в большинстве случаев осуществляются вслед за реализацией капитальных вложений и, по сути, являются следствием осуществления капитальных вложений.

Инвестирование в нематериальные активы в основном предполагает инновационное инвестирование и осуществляется в двух основных формах:

• в форме приобретения готовой научно-технической продукции, патентов на научные открытия, изобретения, товарных знаков и т. п.;

• посредством самостоятельной разработки научно-технической продукции.

3.1.2. Классификация инвестиций в реальные активы [14,15,19]

Подготовка и анализ инвестиций в реальные активы существенно зависят от того, какого рода эти инвестиции, т.е. какую из стоящих перед предприятием задач необходимо решить с их помощью. С этих позиций все возможные разновидности инвестиций можно свести в следующие основные группы:

1. «Вынужденные инвестиции», необходимые для соблюдения законодательных норм по охране окружающей среды, охраны труда, безопасности товаров либо иных условий деятельности.

2. Инвестиции для повышения эффективности. Их целью является прежде всего создание условий для снижения затрат фирмы за счет замены оборудования, обучения персонала или перемещения производственных мощностей в регионы с более выгодными условиями производства.

3. Инвестиции в расширение производства. Задачей такого инвестирования является расширение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств.

4. Инвестиции в создание новых производств. Такие инвестиции обеспечивают создание новых предприятий, которые будут выпускать ранее не изготавливавшиеся предприятием товары (или оказывать новый тип услуг) либо позволяет предприятию предпринять попытку выхода с уже выпускавшимися ранее товарами на новые для него рынки;

5. Инвестиции в исследования и инновации.

Причиной, заставляющей вводить такого рода классификацию инвестиций, является различный уровень риска, с которым они сопряжены (рис. 3.3).

Логика такой зависимости между типом инвестиций и уровнем их риска очевидна: она определяется степенью опасности не угадать возможную реакцию рынка на изменение результатов работы предприятия после завершения инвестиций. Ясно, что с этих позиций исследования и инновации сопряжены с очень высокой степенью неопределенности, тогда как повышение эффективности (снижение затрат) в производстве уже принятого рынком товара несет минимальную опасность негативных последствий инвестирования. Связь между типом инвестиций и уровнем риска показана на рис. 3.3.

Инвестиции в реальные активы можно также представить с позиции взаимозависимости.

Независимые инвестиции. Инвестиции осуществляются независимо друг от друга, т.е. выбор одного инвестиционного проекта не исключает также выбора какого-либо другого.

Рис. 3.3. Классификация инвестиций в реальные активы

Альтернативные инвестиции. Инвестиции связаны таким образом, что выбор одной из них будет исключать другую. Обычно это возникает тогда, когда имеются два альтернативных способа решения одной и той же проблемы. Такие инвестиционные проекты являются взаимоисключаемыми. Это обстоятельство имеет важное значение в условиях ограниченности источников финансирования капиталовложений.

Последовательные инвестиции. Крупные инвестиции в завод или в оборудование обычно порождают последующие капиталовложения в течение нескольких лет, что должно быть учтено при принятии инвестиционного решения.

Осуществление инвестиций порой рассматривается как «произвольная» форма деятельности фирмы в том смысле, что последняя может осуществлять или не осуществлять подобного рода операции. На самом деле такой взгляд на проблему далек от истины, поскольку жизнь любого предприятия – плавание против потока времени и конкуренции. И в этом смысле неосуществление инвестиций приводит к результату, сходному с тем, который обнаруживает пловец, гребущий недостаточно сильно, чтобы хотя бы удержаться на одном месте (его снесет назад) [19].

Поэтому все возможные инвестиционные стратегии предприятия можно разбить на две группы:

§ пассивные инвестиции, т.е. такие, которые обеспечивают в лучшем случае неухудшение показателей прибыльности вложений в операции данного предприятия за счет замены устаревшего оборудования, подготовки нового персонала взамен уволившегося и т.д.;

§ активные инвестиции, т.е. такие, которые обеспечивают повышение конкурентоспособности предприятия и его прибыльности по сравнению с ранее достигнутыми уровнями за счет внедрения новой технологии, организации выпуска пользующихся спросом товаров, завоевания новых рынков или поглощения конкурирующих фирм.

Классификация инвестиций в реальные активы приведена на рис. 3.3.

Основные типы инвестиций: описание, понятие и виды

Инвестиции представляют собой такие средства, которые можно вложить в кажущееся выгодным мероприятие, дабы в будущем получить через это прибыль. Экономика как наука довольно детально рассматривает понятие и типы инвестиций. Сюда принято относить не только непосредственно денежные знаки, но также ценные бумаги и права, которые можно оценить в денежном эквиваленте. Кроме прибыли инвестиции могут быть источником иных полезных эффектов.

Откуда корни растут?

В качестве основных источников инвестиций нужно выделить те средства, которые предприниматель получает, реализуя проект. Кроме того, инвестиции предполагают учитывать деньги, поступающие в организацию извне.

Читать еще:  Форма договора инвестирования

Внешние источники инвестиций, их типы, основные сферы:

  • Инвесторские деньги, из которых формируется акционерный капитал.
  • Субсидии, безвозмездно предоставляемые субъекту предпринимательства от фондов, организаций, отдельных лиц. Сюда относится и поступление иностранных инвестиций по типам.
  • Долговые обязательства, предполагающие займы, кредиты, подлежащие возврату в строго оговоренный временной промежуток при соблюдении ключевых условий.
  • Имущество, передаваемое предприятию на правилах лизинга, аренды, и подлежащее возврату на условиях, декларированных договором.

Основательность – залог успеха

Если к типам инвестиций не относится небольшое, незначимое, не играющее роли для предприятия в целом вложение средств (скажем, подаренный друзьями калькулятор), то капитальные вложения обязательно должны четко учитываться, так как они представляют собой инвестиции в ОС.

Такие деньги разумным будет использовать для строительства новых объектов, реконструкции уже имеющихся, а также для обновления технического парка предприятия. Деньги тратят на оборудование, инструментарий, изыскательские работы, создание проектов и иные масштабные мероприятия, позволяющие предприятию уверенно развиваться с учетом стандартов настоящего и прогнозируемого будущего. Эти типы инвестиций исключительно важны для успешного ведения дела.

Дополнительно выделяют так называемые капиталообразующие инвестиции. Это основной тип инвестиций, поступающих в РФ для создания проекта. Из них выделяют деньги на оборотный капитал и прочие аспекты, обязательные для успешной реализации предприятия. Этот тип инвестиций представляет собой капитальные вложения.

Инвестиции как работа

Для человека, располагающего деньгами, важно не просто знать, что такое инвестиции, типы инвестиций, классификация инвестиций, но и правильно уметь применить данные в практической деятельности. Таковая предполагает вложение средств в действующие или проектируемые предприятия и называется инвестированием.

Если инвестирование имеет целью создание, поддержку основных фондов, тогда оно предполагает работу с капиталообразующими инвестициями. В качестве источников для проекта выступают инвесторы. Также в процессе активное участие принимают заказчики и исполнители, пользователи, поставщики. Нередко привлекаются физические, юридические лица: отечественные и иностранные. В достаточно крупном проекте инвестиционная составляющая реализуется на государственном уровне или международном.

Классификация – задача не из простых

Система делений инвестиций на типы и виды довольно сложная и призвана учитывать многочисленные факторы. Различные ученые-экономисты предлагают разные системы деления на группы. Наиболее распространённый вариант классификации включает учет следующих аспектов:

  • объект (деньги, нематериальные активы, имущество);
  • направление действия (развитие, оптимизация, расширение, диверсификация);
  • область деятельности (разработка, продвижение, приобретение, кадровые ресурсы, управленческие системы).

Допускается выделять иные признаки для разделения на группы. Так, говорят о типах инвестиций: мелких, крупных; зависимых, самостоятельных.

Инвестируем в имущество

Это такие типы иностранных инвестиций, отечественных, которые задействованы в производственном процессе. Деньги направляются на приобретение, модернизацию оборудования, оснастки, используются для создания запасов комплектующих, расходных материалов. Такие инвестиции направляют на создание и поддержание сооружений, зданий.

Имущественные инвестиции известны как реальные, производственные. С их помощью компания может расти и развиваться, увеличивать мощности цехов, повышать качество изготавливаемого продукта. Нередко инвестирование имеет целью расширение линейки производимых позиций. В ряде случаев финансы направляются на оптимизацию рабочего процесса с целью снижения утомляемости кадрового ресурса.

Инвестиции и деньги

Финансовые инвестиции – это такой тип, который предполагает, что инвестор вкладывается именно в финансовую составляющую предприятия. В частности он может купить долговые права или вложить средства в права, позволяющие участвовать в делах той или иной фирмы. Реализуется это через ценные бумаги, активы в банках, ссуды.

Если приобрести облигации, акции, можно оказывать влияние на деятельность различных предприятий. Аналогичную власть получают инвесторы, которые уже на этапе создания организации вносят в ее уставной капитал некоторую сумму или участвуют в проекте на правилах долевого финансирования. Есть несколько других механизмов вложения в предпринимательство, в большей или меньшей степени распространенных на современном инвестиционном рынке.

Инвестиции: нематериальные активы

К таковым следует причислять деньги, вкладываемые в подготовку и привлечение высококвалифицированного персонала. Сюда относят средства, направленные на совершенствование, исследовательские работы, маркетинг и продвижение товаров на внутреннем и внешнем рынке.

Выделяют потенциальные нематериальные инвестиции. Таковые предполагают вложение денег в будущее, то есть с анализом перспектив развития рынка. Отличительная особенность потенциальных и реальных инвестиций этого типа – сложность соотнесения вложений и результата. То, как много денег вкладывается, оценить проще простого, а вот результативность обычно не очевидна и не имеет финансового показателя, что усложняет анализ эффективности инвестирования в проект.

Инвестиции: что и куда?

Деньги могут направляться на различные цели и задачи. В зависимости от предназначения тех или иных инвестиций говорят об их принадлежности к конкретной группе. Выделяют:

  • На основание компании, предполагающие вложение денег на моменте приобретения фирмы или заложения основ нового предприятия.
  • На расширение возможностей, за счет которых наращивают производственные мощности, исключают слабые точки в подразделениях.
  • На перемены, позволяющие менять устаревшие объекты на новые. Таковые именуют возмещающими. Классический вариант применения этого типа инвестиций – замена станков на новые, имеющие сходные параметры.
  • На оптимизацию, предполагающие улучшение оборудования, рабочего процесса, за счет чего траты в ходе работы понижаются, производительность повышается. Типичный пример: станок меняют на более совершенный автоматический, выделяющийся производительностью.

Стратегия и тактика

Принято говорить, что инвестирование – это стратегическая задача. При правильном подходе можно обеспечить надежное, благополучное будущее компании. При этом инвестиционные решения должны быть комплексными и охватывать все области деятельности фирмы – от финансирования, налогов и продвижения товара и марки как таковой до производственного процесса на самом низком уровне.

Инвестирование стартует уже в момент первой выплаты в начале работы. В будущем текущие расчеты помогут вовремя платить заработную плату, оплачивать потребленные материалы и ресурсы. Инвестиционный объект производит некоторый продукт, имеющий спрос на рынке, за счет чего можно получить приток средств, из которых инвестору идет личная прибыль.

Возможности и опасность

Довольно рискованным считается инвестирование в новый продукт, предприятие, рынок. Результаты можно прогнозировать, но предположения обычно имеют невысокий уровень точности, что создает дополнительную опасность для инвестора.

Чтобы рассчитать эффективность того или иного типа инвестиций, нужно не только проанализировать опасности, связанные с задуманной операцией, но воспользоваться методами анализа чувствительности. Есть относительно простые алгоритмы и очень сложные. Вторые отличаются большей точностью, но корректно рассчитываются только знатоками своего дела. Распространено использование методики имитационного моделирования.

Инвестирование: важно все

Стремясь преуспеть в качестве инвестора, предприниматель должен понимать, что знание градации категорий инвестиций – это еще не залог успеха. Необходимо ориентироваться в той цепочке действий, которая позволяет сделать инвестирование прибыльной деятельностью. Последовательность следующая:

  • формирование плана;
  • учет реалий;
  • отчет по проекту;
  • анализ результатов.

Группируя инвестиции по типам в зависимости от различных показателей, можно добиться воплощения в реальность стратегических идей развития компании. Управление инвестированием в равной степени важно как на уровне частного предпринимателя, так и государства.

Большие и маленькие: участвуют все

В зависимости от национальной принадлежности выделяют:

В зависимости от источника денег, направляемых на развитие предприятия, говорят об инвестициях:

Пренебрегать нельзя

Все перечисленные типы инвестиций исключительно важны для предприятия, заинтересованного в успехе. Деньги, получаемые из перечисленных источников, могут направляться в разнообразные активы и пассивы компании, в том числе в жилье и нежилые сооружения и объекты.

Принято говорить о различных категориях инвестиций, оценивая срок вложения и окупаемости финансов. Если этот период длится менее трех лет, тогда инвестиции относят к краткосрочным. Средний временной промежуток – это от трех до пяти лет. Наконец, к долгосрочным принято относить те, которые растягиваются на период более пяти лет.

Рисковать или нет?

Рано или поздно этот вопрос встает перед каждым потенциальным и уже сложившимся инвестором. Необходимо понимать, что некоторые инвестиции сопряжены с полным отсутствием риска, но при этом типе вложения денег не стоит рассчитывать на большую прибыль.

Кроме того, выделяют группы инвестиций с низким, высоким риском, а также спекулятивные, когда деньги вкладывают в предприятия с наибольшим уровнем риска, рассчитывая получить максимальный доход.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector