Sofin-credit.ru

Деньги и работа
4 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Объекты инвестиционной деятельности предприятия

Объекты и субъекты инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность это процесс обеспечивающий преобразование одних видов ресурсов в другие и их накопление. Каждый процесс включает в себя лиц, которые ведут его. Таких лиц называют участниками процесса. Главными участниками инвестиционной деятельности будут являться инвесторы, физические и юридические лица (банки, страховые компании и т.п.).

Объекты и субъекты инвестиционной деятельности это лица (субъекты), инвестирующие капитал в активы (объекты), удовлетворяющие их инвестиционным целям.

Субъекты

Субъектом инвестиционной деятельности является физическое либо юридическое лицо, вовлеченное в инвестиционные отношения. Субъект это прямой участник процесса и одна из сторон инвестиционной сделки.

Каждый субъект (участник), характеризуется несколькими характерными особенностями:

  • наличие инвестиционных ресурсов
  • желание предоставить собственный капитал в инвестиционных целях
  • использование определенных инвестиционных инструментов и механизмов
  • особое инвестиционное поведение.

Именно от того какой субъект с каким объектом взаимодействует, от того каков характер этих отношений и происходит классификация участников данного процесса.

Необходимо оговориться, что отношения между субъектами инвестиционной деятельности определяются инвестиционным контрактом. В договоре прописываются условия, обязанности и ответственность сторон, а также срок его действия. Очень важно наличие пункта раскрывающего процедуру изменений текущих договоренностей, либо невозможность их изменения соответственно.

Финансовое инвестирование характеризует в основном его основная цель – это получение прибыли, а также активы, благодаря которым она извлекается. Местом для вложения капитала инвесторы выбирают ценные бумаги и финансовые инструменты.

Субъекты финансовой инвестиционной деятельности:

  • брокерские и управляющие компании, трейдеры, дилинговые центры
  • страховые компании
  • юридические компании
  • институциональные и частные инвесторы
  • банки и прочие кредитные организации
  • авторы идеи.

При прямых вложениях, инвесторов в первую очередь интересуют реальные объекты экономики. В такой ситуации запускается цепочка инвестиционной деятельности, включающая в себя огромное количество участников (заказчики работ, исполнители или подрядчики, инвесторы, поставщики и др.).

Субъектами (участниками) прямой инвестиционной деятельности являются:

  • заказчик работ, автор инвестиционного проекта либо бизнес идеи
  • исполнители работ, подрядчики
  • поставщики материалов, сырья, оборудования
  • частные и другие инвесторы
  • пользователи инвестпроекта
  • соинвесторы
  • страховые организации
  • кредитные учреждения, банки, фонды, предоставляющие финансирование
  • меценаты.

Объекты

В условиях глобальной экономики и её движения в сторону освоения цифровых технологий и их коммерциализации, объектом инвестиций способен стать актив, который ещё несколько лет никто не рассматривал как потенциальный источник дохода.

Объектом инвестиционной деятельности является актив, выраженный в материальной либо нематериальной форме и способный удовлетворить запросы инвестора.

Главный и основной объект инвестирования это инвестиционная идея, выраженная в форме инвестиционного проекта/бизнес-плана/инвестиционной стратегии.

В многообразии инвестиционных предложений, которые существует на рынке, классификация объектов инвестирования достаточно проблематична.

Критерии оценки:

  • размер ожидаемой прибыли
  • величина существующих инвестиционных рисков
  • период вложений или срок получения инвестиционного дохода
  • форма актива.

Далее, подробно рассмотрим актуальные объекты инвестиционной деятельности с примерами.

В нашей стране наиболее распространены и доступны финансовые инвестиции. Их популярности способствует низкий порог для входа, доступность некоторых инвестиционных стратегий и инструментов для заработка даже для новичков.

И так, видами объектов финансовой инвестиционной деятельности считаются:

  • ценные бумаги (ключевой актив фондовых рынков, наибольшей популярностью обладают акции и облигации. Эти объекты инвестирования всем хорошо известно. Их покупка может осуществляться как с целью получения дохода, так и с целью участия в управленческой деятельности компании, бумаги которой были приобретены)
  • производные финансовые инструменты
  • передача собственного капитала в доверительное управление управляющей компании (подходит для начинающих инвесторов с небольшим опытом)
  • инвестирование в ПАММ/ПИФ.

Для крупных и более опытных инвесторов прекрасно подходят активы, обладающие материальной формой и находящиеся в сфере реальной экономики.

Объектами реальной инвестиционной деятельности выступают:

  • объекты землепользования
  • организация как имущественный комплекс
  • транспорт и объекты инфраструктуры (любой транспорт кроме легкого, сети энергоснабжения, трубопроводы, коммуникации)
  • инвестиционная недвижимость.

Всё больше и быстрее развиваются сферы интеллектуального инвестирования и вложения в нематериальные активы. Век высоких технологий и запросы обычных граждан диктуют моду. Инвесторы, со своей стороны, не хотят упускать возможности для обогащения и поэтому объектами инновационной инвестиционной деятельности выступают:

  • объекты рекламы и статуса: торговые марки и бренд, деловая репутация, корпоративная политика, условия труда
  • уникальный опыт, передовые технологии и оригинальные решения
  • новые вехи в организации трудового процесса
  • лицензии, авторские права, патенты
  • программное обеспечение.

Инвестиционная деятельность это. Что такое инвестиционная деятельность

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

  • Брокер — Единственный с лицензией ЦБ РФ. вложил 20 000 $
  • Брокер № 1 — Лучший. Работает с 1998. вложил 20 000 $
  • Брокер № 2 — Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $
  • Брокер № 3 — работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $
  • Брокер № 4 — Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $
  • Брокер № 5 — лучший центовый счет. вложил 8000 $
  • Брокер № 6 — Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $
  • Брокер № 7 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 8 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 9 — ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $
  • Брокер № 10 — Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

Инвестиционная деятельность это осуществление инвестиций и практических действий чтобы эти вложения приносили прибыли либо добивались того эффекта, который необходим для инвестора.

Понятие и сущность инвестиционной деятельности скрыто во вложениях различного рода и формы (материальных, нематериальных, финансовых), а также в целях этого вложения. Целью может выступать получение прибыли, развитие и повышение капитализации экономического субъекта и т.п.

Без планомерного и продуманного осуществления инвестиционной деятельности не может успешно функционировать ни одна коммерческая компания. Экономическая, финансовая, хозяйственная и производственная деятельности напрямую зависят от успешности осуществляемых инвестиций конкретной экономической единицей.

Цели инвестиционной деятельности деятельности зависят и регулируются инвестиционной политикой и стратегией субъекта. Цели могут иметь стратегический, финансовый, социальные и другие характеры. Каждая цель определяет способы необходимые для её достижения.

Особенности инвестиционной деятельности определяют структуру, динамику и характер взаимоотношений между участниками этого процесса. Незнание особенностей способно нанести непоправимый ущерб на результат инвестиций либо на имидж инвестора.

Принципы инвестиционной деятельности направлены на повышение эффективности и увеличения отдачи от инвестиций. Существуют базовые принципы, соблюдая которые инвестор либо инвестиционная компания способна обеспечить себе приемлемый уровень выгоды получаемой от вложений.

На сегодняшний день увеличение капитализации и роста стоимости экономического субъекта , а также улучшения долгосрочных экономических показателей является основой здорового функционирования и развития производственного процесса. Все это осуществляется благодаря инвестиционной деятельности. Успешная инвестиционная деятельность способна обеспечить снижение затрат на производство, расширить рынки сбыта и найти покупателя на реализуемые товары и услуги, укрепить позиции экономического субъекта на фоне конкурентов и т.д.

Тщательно разработанная инвестиционная политика на фоне успешной её реализации в форме инвестиционной деятельности является залог к успешному ведению бизнеса.

Виды инвестиционной деятельности

Виды инвестиционной деятельности различаются по формам и могут быть материальными и нематериальными

  • Прямая инвестиционная деятельность, это непосредственное вложение капитала в производство, недвижимость, оборудование
  • Финансовая инвестиционная деятельность, это вложения в ценные бумаги
  • Ссудная инвестиционная деятельность, это предоставление займа или кредита.
Читать еще:  Инвестиционный договор проект

Субъекты и объекты инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность находится в так называемой инвестиционной сфере. Это область, в которой осуществляются основные процессы и реальные действия субъектов инвестирования с целью получения результата от собственных инвестиций.

Объекты и субъекты инвестиционной деятельности. Здесь вы узнаете кто, а главное во что инвестирует.

Субъекты инвестиционной деятельности это лица, которые участвуют в инвестиционном процессе. Другими словами те, кто осуществляет вложения или способствует достижению поставленных целей.

Объекты инвестиционной деятельности это различные активы, как материальные, так и нематериальные, в которые осуществляются инвестиции. То во что вкладывают.

Участники и субъекты инвестиционной деятельности. Узнайте все стороны, задействованные в этом экономическом процессе. А также чем каждая из сторон занимается, за что отвечает и какие права имеет.

Инвестиционная деятельность это. Методы и формы инвестиционной деятельности

Методы и формы инвестиционной деятельности могут носить абсолютно свободный характер. Главным условием здесь является то, чтобы та или иная форма была способна добиться необходимых инвестиционных задач.

Формы инвестиционной деятельности это своего рода механизмы определённые организационно правовой формой и формой их собственности. Исходя из этих факторов выделяют следующие формы собственности

  • Капиталовложения
  • Акционерные фонды
  • Паевые фонды.
Финансирование, регулирование, управление, анализ и оценка инвестиционной деятельности

Регулирования инвестиционной деятельности. Государственное регулирование инвестиционной деятельности проводится для общего укрепления, развития и повышения конкурентной способности экономики в целом, и инвестиционного климата в частности.

Управление инвестиционной деятельностью. Грамотное управление инвестициями предприятия и её инвестиционной деятельностью в целом, дает возможность для стабильного роста, модернизации и развития организации. А также улучшения её благосостояния и повышения её рыночной стоимости.

Оценка и анализ инвестиционной деятельности составляет 4 этапа:

  • Оценка размера инвестиционных затрат
  • Оценка размер выручки от реализации продукции
  • Оценка размер производственных затрат
  • Оценка налоги.

Для определения эффективности инвестиций, необходимо, все части инвестиционного процесса перевести в деньги и подсчитать.

Для начала это позволит вам узнать сколько стоит весь ваш инвест-проект в денежном эквиваленте , также вы заметите и выделите некоторые денежные потоки предстоящих вам инвестиций. Это позволит более трезво оценить предстоящий проект.

Перед началом осуществления инвестиционной деятельности необходимо найти надежные источники финансирования инвестиционной деятельности.

Также каждому инвестору необходимо знать правовые основы инвестиционной деятельности в той стране в которой он планирует осуществлять инвестиции.

Существуют распространенные проблемы инвестиционной деятельности, которые встречаются в подавляющем большинстве инвестиционных проектов. Знания таких проблем способно обезопасить капитал инвестора от потерь и минимизировать реальные риски.

Примеры инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность банков обладает специфическим характером и некими конкурентными преимуществами благодаря активам, которыми банк уже обладает, а также набору финансовых и не только инструментов, которые играют весомую положительную роль в их инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность страховых компаний особенна тем, что источниками для вложения выступают страховые резервы. Также особняком стоит и цель инвестиционной деятельности страховых компаний. Главной целью является неполучение прибыли, а поддержание стабильного финансового состояния благодаря инвестициям.

Cубъекты и объекты инвестиционной деятельности

Любая инвестиционная деятельность нацелена на получение прибыли и постоянного дохода путем вложения денежных средств. Инвестиции вкладываются в масштабные процессы: например, — строительство, приобретение недвижимости, автомобилей, проекты инженерных сооружений, а также интеллектуальную человеческую деятельность. Важно получать результат, который превышает сумму вложений. Зачем необходимо развитие финансовых инвестиций? С какой целью осуществляются вложения средств? Ответить на поставленные вопросы возможно через субъекты и объекты инвестиционной деятельности.

Субъекты инвестирования

Те лица, которые непосредственно осуществляют указанную деятельность, являются ее субъектами. В призме инвестиционных отношений вложением средств и получением дохода занимаются инвесторы – поставщики ресурсов для нового или развивающегося производства. Любому предприятию выгодно привлекать инвесторов, так как они являются главным звеном при финансировании.

Данными субъектами могут выступать лица, как физические, так и юридические, иностранные граждане, организации, выступающие на международной арене, а также государственные или уполномоченные региональные органы и даже государства. Как у участника инвестиционного процесса, у инвестора имеются права, закрепленные за ним договором либо государственным контрактом:

  • самостоятельно определять объем размер вкладываемых денежных средств, а также круг участников инвестиционной деятельности;
  • вести контроль, учет их целевого использования;
  • передавать свои права другим лицам, привлекать соинвесторов.

Главная цель для субъектов – реализация подготовленного проекта, который необходимо развивать или продвигать за счет привлеченных материальных средств. Это означает, что классификация субъектов бессмысленна, так как инвестором могут выступать другие лица, например, заказчик проекта или исполнитель. На законодательном уровне такое объединение не ограничено.

Классификация субъектов инвестирования расширяется до потребителей и пользователей:

  • Субъекты, готовые осуществлять реализацию проекта

Заказчики тесно взаимодействуют с инвесторами, в отдельных случаях они вместе могут являться единым субъектом. Права заказчика сводятся к владению, пользованию и распоряжению инвестиционными средствами в пределах договора или контракта. Важно отметить, что заказчик имеет доступ только лишь к вложениям, он никоим образом не имеет право вмешиваться в предпринимательскую деятельность всех участников процесса финансирования.

Участники инвесторского процесса, готовые реализовать проект, наделяются полномочиями, которые указываются при составлении договора или государственного контракта. Данная сторона проекта реализует объекты инвестирования путем осуществления работ или услуг, получая денежные средства от заказчика.

  • Пользователи инвесторским проектом

Объектов инвестирования не было бы, если пользователи бы ими не интересовались. Любой субъект предпринимательства должен быть заинтересован в деятельности по привлечению инвестиции, чтобы она осуществлялась в их интересах.

Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ формулирует права и обязанности участников инвесторского процесса и указывает на ответственность инвестора и заказчика при отказе от своих функций.

Объекты инвестирования

Проводя аналогию определению субъектов, можно сказать, что объект в общем виде понимается как предмет, на который направлено действие установленного лица. В призме инвестиционных отношениях объектом будут считаться предпринимательская деятельность или активы организации, в которые инвесторы готовы вкладывать свои или заемные материальные ценности. Необязательно всегда подразумевать материальность, так как объекты инвестирования могут заключаться и в интеллектуально-человеческой деятельности (инвестиции в сборную команду по хоккею свой страны).

Объект инвестиционной деятельности создается для приобретения высокого дохода и получения прибыли. Приведем пример: мужчина вложил накопленные средства в долевое строительство, в результате чего смог приумножить капитал, а в дальнейшем потратить на строительство собственного дома. Многие считают, что лучшим из объектов инвестирования считается недвижимость. Почему? В любых условиях экономической ситуации страны недвижимое имущество является абсолютным способом сохранить свои доходы и увеличить их.

В качестве актива могут выступать:

  • сооружения, организации или предпринимательские фирмы, постоянно развивающиеся и производящие новые виды товаров или услуг;
  • программы, являющиеся объектом для инвесторов на федеральном, региональном или муниципальном уровнях;
  • фонды, ценные бумаги, предметы интеллектуальной собственности.

Часто встречаются такие объекты, которые могут являться нематериальными. Так, инвесторов привлекают торговые биржи (продажа нефти, золота, серебра, недвижимости и подобное). Они готовы вкладываться в культуру, антиквариат, облигации и даже в виноделие, патенты, бизнес-планы, инновации.

Классификация активов инвесторской деятельности в зависимости от видов вложений

Классифицировать предметы инвестирования невозможно без четкого разграничения инвестиций на группы. Все капиталовложения можно разделить на основные классы:

Реальные, т.е. вложения на длительный срок с привлечением средств для производства. Инвесторы привлекают денежные средства, в том числе заемные, в результате чего одной из сторон в финансовых отношениях выступает банковская организация. Данный вид вложений можно классифицировать дополнительно по некоторым свойствам:

  • как уровень централизации источники инвестиции могут быть денежными средствами государства, собственностью предприятия или заемными финансовыми ресурсами;
  • как технологическая структура могут подразделяться на работы по строительству или монтажу, закупку оборудования, инвентаря, а также на прочие капитальные затраты;
  • с точки зрения воспроизведения фондов – новое строительство, развитие, расширение и модернизация.
Читать еще:  Закон рф об инвестициях

Финансовые вложения, предназначенные для формирования пакета ценных бумаг или иных активов. Любой инвестор при такой форме вклада способен удерживать инвестиционный портфель, покупая или продавая акции и иные нематериальные ценности на фондовом рынке, бирже.

В соответствии с данной классификацией капиталовложений объекты инвестирования аналогично подразделяются на реальные и финансовые .

Сначала сконцентрируемся на финансовых активах. Привлечение денег субъектами осуществляется с целью получения дохода с помощью биржевых манипуляций. Разобраться в этом вопросе несложно: покупая ликвидную ценную бумагу по сниженной цене, инвестор стремится продать ее спекулятивно дороже. Любому пользователю бирж давно известно, что ценные бумаги – объект достаточно рискованный и нестабильный, а значит, помощь профессионала-посредника, аналитика рынка обязательно потребуется.

Объекты реальных инвестиций занимают основное место. В их число стабильно входят предприятия, компании, фирмы, техническая продукция, их товарные знаки и права. В качестве нематериального реального предмета могут выделяться спортивные, культурные, развлекательные организации, НО (научные объединения), а также социальные, воспитательные учреждения.

Парадокс заключается в том, что инвесторы от таких вложений могут вовсе не получать прибыли. Однако они требуются и используются на практике, так как с их помощью вкладчики, например, повышают свои статус в глазах общественности.

Классификация предмета инвестиций по мере его обратимости в деньги (ликвидность)

Выражаясь простым языком, ликвидность – свойство продаваемого товара реализоваться как можно быстрее по установленной рыночной стоимости или близкой к ней. Такие товары могут так же быстро менять свою цену. Как следствие, объекты инвестиционной деятельности могут быть высоколиквидными или низколиквидными. В первом случае, товар быстро может оказаться дороже или дешевле рыночной стоимости (акции, валюта), а во втором – наоборот, медленно, практически незаметно (недвижимость).

Группирование активов по целевому направлению

При данном виде классификации возможно разграничить практически любой товар:

  • в социальном направлении инвестиции зарождаются на социальных проектах или мероприятиях. Одним из таких вложений может оказаться парк отдыха с платными аттракционами для детей;
  • для науки капиталовложения необходимы, чтобы она развивалась, постоянно продвигалась вперед. Инновации могут принести большую финансовую выгоду или помочь субъектам достичь собственных целей;
  • в сфере экономики деньги вкладываются на биржи валюты или торговли, а также путем обращения денежных средств, конвертации капитала.

Таким образом, можно предположить, что в любой жизненной сфере вложения имеют место быть, так как достаточное финансирование – залог развития.

Вид классификации зависит от цикла инвестирования

При данной группировке все будет зависеть от того, в какую часть бизнеса или актива инвестор готов вкладываться. Схематично для наглядности можно представить производство на примере бензозаправки. Для того чтобы продать бензин, необходимо добыть нефть, транспортировать ее, переработать, и наконец, — продать.

Для реализации каждой из стадий необходимы вложения, которые может предоставить либо один инвестор, либо их группа. От этого будет зависеть частичность инвестируемого цикла. Если один вкладчик готов финансировать все стадии одновременно, он осуществляет полный цикл капиталовложений. При финансировании одной или нескольких стадий – инвестиция считается частичного цикла.

Группирование по виду деятельности

Все предметы разделяются на реальные, финансовые, интеллектуальные ценности. Материальный (реальный) объект возможно осязать и видеть: недвижимость, предприятие, вещественные документы, антиквариат или драгоценности. Финансовый вид имеет валютный эквивалент. К этой группе относятся также ценные бумаги, которые можно спутать с реальным предметом. Интеллектуальная деятельность как предмет инвестиционной деятельности выступает в качестве планов, разработок и идей, которые созданы человеком.

Крылатое выражение Дж.Остина «Экономика – это способ тратить деньги, не получая от них никакого удовольствия» имеет большую смысловую нагрузку и раскрывает всю суть инвестиционной деятельности. Любой субъект инвестирования, выбирая объект, вкладывая свои денежные средства или реализуя их, всегда нацелен на результат. Субъекты и объекты инвестиций – взаимозависимые понятия, без которых не было бы развития научно-технической базы, создания конкуренции на рынке, а также продвижения страны на мировом уровне в экономической и социальной отрасли.

Субъекты и объекты инвестиционной деятельности. Субъекты инвестиционной деятельности – это физические и юридические лица, которые принимают непосредственное участие в процессе инвестиционной деятельности

Субъекты инвестиционной деятельности – это физические и юридические лица, которые принимают непосредственное участие в процессе инвестиционной деятельности. К субъектам инвестиций относятся:

— биржи и внебиржевые рынки;

— заказчики и исполнители работ, поставщики ресурсов.

Инвесторы вкладывают собственные, заёмные или привлечённые средства с целью извлечения прибыли. Инвесторами могут быть уполномоченные органы правительств государств, различные предприятия и их объединения, международные организации, фонды и физические лица.

Банки, осуществляя инвестиционную деятельность, формируют инвестиционный портфель ценных бумаг (акций, облигаций и т.д.), при этом инвестиционный портфель составляется таким образом, что 1/3 состоит из ликвидных активов, а 2/3 – из инвестиций, имеющих высокую доходность.

Инвестиционные фонды – организации, занимающиеся сбором средств и их последующим инвестированием в приобретение ценных бумаг. Основная цель фонда – это аккумуляция денежных средств частных и юридических лиц, с помощью которых осуществляются портфельные инвестиции с учётом наибольшей доходности активов.

Биржи выступают организаторами торговли на рынке финансовых инструментов, поэтому принимают непосредственное участие в инвестиционной деятельности. Так приобретение акций, облигаций, инвестиционных паёв, других эмиссионных ценных бумаг и финансовых инструментов проводится инвестором на бирже, где заключаются соответствующие сделки купли-продажи. Также биржа выступает в качестве механизма регулирования цены на финансовые инструменты и источника информации для инвесторов и организаторов процесса инвестирования.

Внебиржевый рынок осуществляет вспомогательную роль в инвестиционных процессах. На внебиржевом рынке инвесторы могут приобретать ценные бумаги тех компаний, которые не прошли листинг на бирже, но являются привлекательными с точки зрения инвестиций. В отличие от биржи, которая гарантирует поставку товара или осуществление расчёта, за что берёт определённую плату, внебиржевый рынок – это договорные отношения между контрагентами. Заключение сделок купли-продажи ценных бумаг проводится инвестором самостоятельно на основе договора.

Страховые организации участвуют в инвестиционной деятельности, в качестве гаранта предоставления страховых возмещений инвесторам, понесшим потери в случаях наступления государственных переворотов, экспроприацией или национализацией местной валюты. Также страховые организации могут выдавать займы частным инвесторам и предоставлять консультации по вопросам экономической и политической стабильности государства, куда планируется направлять инвестиции.

Заказчики и исполнители работ, поставщики ресурсов – это непосредственные исполнители инвестиционных проектов: инжиниринговые фирмы, изыскательские, пусконаладочные и проектно-строительные организации, производители и дилеры товарно-материальных ценностей. Их участие в инвестиционной деятельности заключается в разработке проектной документации, проведении инженерных работ, заключении договоров с подрядчиками на проведение строительно-монтажных работ, поставки строительных машин и механизмов, технологического оборудования и прочее.

Объекты инвестиционной деятельности – это те ценности, в которые направляется инвестиционный капитал с целью его сбережения и роста. К объектам инвестиционной деятельности относятся материальные ценности (движимое и недвижимое имущество), финансовые активы и нематериальные ценности (авторские права, лицензии). Все объекты инвестиционной деятельности можно подразделить на две категории:

— объекты реальных (прямых) инвестиций;

— объекты портфельных (финансовых) инвестиций.

Объекты реальных (прямых) инвестиций представляют собой вложения инвестиционного капитала с целью создания реальных активов, которые связаны с производством материальных или нематериальных благ, то есть с производственной деятельностью. Реальные инвестиции ориентированы на долгосрочное вложение средств. Они подразделяются на такие группы:

Читать еще:  Инвестиционный паспорт города

1) Материальные активы (здания, сооружения, основные средства, земля и прочие);

2) Вложение в капитальный ремонт и модернизацию оборудования или другого имущества, которое задействовано в производственном процессе;

3) Нематериальные активы (лицензии, патенты, авторские права).

Под объектами портфельных (финансовых) инвестиций подразумевают вложение инвестиционного капитала в финансовые инструменты, в том числе в инструменты фондового рынка, кредитного и валютного рынков. Портфельные инвестиции являются вложением в долевые и долговые ценные бумаги, и банковские депозиты. В отличие от реальных инвестиций, портфельные инвестиции могут быть как долгосрочными, так и носить спекулятивный характер.

Объектами портфельного инвестирования являются:

— инструменты кредитного рынка;

— инструменты фондового рынка;

— инструменты валютного рынка;

— производные товарные инструменты.

Кредитный рынок непосредственно влияет на расширение производства и рост товарооборота, стимулирует движение капитала и развитие научно-технического прогресса. Являясь опорой финансового производства, кредитный рынок исполняет роль объединения мелких и разрозненных капиталов. Его инструментами являются денежные активы, облигации, векселя, залоговые документы, аккредитивы и другие финансовые инструменты.

Инвестиционный портфель ценных бумаг с использованием инструментов кредитного рынка может состоять из облигаций, фьючерсов и опционов на облигации.

Фондовый рынок является механизмом перераспределения финансового капитала, с помощью которого денежные средства свободно перемещаются в наиболее привлекательные области инвестирования. В рамках фондового рынка совершаются сделки купли-продажи ценных бумаг.

Инструменты фондового рынка, формирующие инвестиционный портфель, включают в себя акции, фьючерсы и опционы на акции.

Валютный рынок является сферой экономических отношений, которые проявляются в процессе совершения операций купли-продажи иностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте и инвестирования валютного капитала.

Инструментами валютного рынка, которые могут входить в состав инвестиционного портфеля являются спот курс, форвард, своп, фьючерсы на валюты и опционы на валюты.

Производными товарными инструментами являются фьючерсы и опционы на товарные фьючерсы. В эту категорию входят фьючерсные контракты и опционы на драгоценные металлы, горюче-смазочные материалы, сельскохозяйственную продукцию. Данные инструменты торгуются на товарных биржах и могут являться составной частью краткосрочных инвестиционных спекуляций.

Портфельные инвестиции осуществляются, как правило, в ценные бумаги с целью получения высокого дохода за счёт роста стоимости активов, в которые был вложен инвестиционный капитал, и получения дохода в виде процентов и дивидендов. Как правило, наибольшая доля портфельных инвестиций приходится на акции, далее распределение проводится между облигациями и другими финансовыми инструментами. Эксперты советуют как можно шире распределить объекты инвестирования между инструментами не связанными между собой напрямую, что обеспечит финансовую устойчивость портфеля.

Объекты инвестиционной деятельности предприятия

2. Инвестиционная деятельность предприятий

Инвестиционная деятельность представляет собой часть хозяйственной деятельности предприятия по целевому формированию и распоряжению собственными и заемными источниками финансовых ресурсов, а также амортизацией, которые обеспечивают его расширенное воспроизводство. Инвестиционная деятельность предприятия есть объект финансового управления, связанный с упорядоченным вложением финансовых ресурсов в развитие производства и социальную инфраструктуру (капитальные вложения в собственные и совместные производства, инфраструктуру или прямые инвестиции) и в ценные бумаги эмитентов (косвенные инвестиции). Инвестиционная деятельность предприятия носит долгосрочный характер и связана не только с вложениями финансовых ресурсов по определенным направлениям, но и с эмиссией собственных ценных бумаг и с целевым привлечением других долгосрочных заемных источников финансирования прямых производственных и непроизводственных инвестиций.

Субъектами инвестиционной деятельности являются: инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики, юридические лица (банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные фонды) и другие участники инвестиционного процесса. Субъектами инвестиционной деятельности могут быть физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государства и международные организации.

Инвесторы осуществляют вложения собственных, заемных и привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивают их целевое использование. Заказчиками могут быть инвесторы, а также любые физические и юридические лица, уполномоченные инвестором осуществлять реализацию инвестиционного проекта, не вмешиваясь при этом в предпринимательскую или иную деятельность других участников инвестиционного процесса, если иное не предусмотрено договором (контрактом) между ними. В случае если заказчик не является инвестором, он наделяется правами владения, пользования и распоряжения инвестициями на период и в пределах полномочий, установленных договором. Пользователями объектов инвестиционной деятельности могут быть инвесторы, а также другие физические и юридические лица, государственные и местные органы власти, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности. В случае если пользователь объекта инвестиционной деятельности не является инвестором, взаимоотношения между ним и инвестором определяются договором (решением) об инвестировании.

Субъекты инвестиционной деятельности вправе совмещать функции двух или нескольких участников.

Объектами инвестиционной деятельности являются:

– вновь создаваемые и модернизированные основные фонды во всех отраслях экономики;

– ценные бумаги (акции, облигации);

– целевые денежные вклады;

– научно–техническая продукция и другие объекты собственности;

– имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Аналогичные объекты включают и иностранные инвестиции, если они не противоречат законодательству Республики Беларусь. Иностранные инвесторы имеют право осуществлять инвестирование на территории Республики Беларусь посредством:

– долевого участия в предприятиях, создаваемых совместно с юридическими и физическими лицами Республики Беларусь;

– создание предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также филиалов иностранных юридических лиц;

– приобретения предприятий, зданий, сооружений, долей участия в предприятиях, паев, акций, облигаций и других ценных бумаг, а также иного имущества, которое по законодательству Республики Беларусь может принадлежать иностранным инвесторам;

– приобретение прав пользования землей и другими природными ресурсами;

– предоставление займов, кредитов, имущества и других имущественных прав.

Законом запрещается инвестирование в объекты, создание и использование которых не отвечает требованиям экологических, санитарно–гигиенических и других норм, установленных законодательством, действующим на территории Республики Беларусь, или наносит ущерб охраняемым законом правам и интересам граждан, юридических лиц или государства.

Субъекты инвестиционной деятельности действуют в инвестиционной сфере, где осуществляется практическая реализация финансовых вложений. В состав инвестиционной сферы включается:

– сфера капитального строительства, где происходит вложение инвестиций основные фонды производственного назначения;

– сфера обращения финансового капитала и финансовых обязательств в различных формах.

Все инвесторы имеют равные права на осуществление инвестиционной деятельности. Инвестор самостоятельно определяет объем, направления, размеры и эффективность инвестиций. Участники инвестиционной деятельности, выполняющие соответствующие виды работ, должны располагать лицензией или сертификатом на право осуществления такой деятельности. Перечень работ, подлежащих лицензированию, порядок выдачи лицензий и сертификатов установлен Правительством Республики Беларусь. Основным правовым документом, регулирующим производственно – хозяйственные и другие взаимоотношения субъектов инвестиционной деятельности, является договор (контракт) между ними. Заключение договоров, выбор партнеров, определение обязательств и любые другие условия хозяйственных взаимоотношений являются исключительной компетенцией субъектов инвестиционной деятельности.

Государство гарантирует стабильность прав субъектов инвестиционной деятельности. Инвестиции на территории Республики Беларусь в некоторых случаях подлежат обязательному страхованию, что является гарантией их сохранности.

Организация инвестиционной деятельности предприятия должна учитывать не только достижение главной цели, но и конкретные задачи, которые ставит перед собой каждый субъект. К важнейшим задачам формирования результативной системы инвестиционной деятельности на предприятии относятся:

– формулирование долгосрочной стратегии развития предприятия;

– определение рациональных направлений инвестиций;

– контроль за выполнением намечаемых решений и оценка последствий реализации инвестиционных проектов.

Реализация инвестиций (применение инвестиционных решений) в современных условиях определяется предприятием с учетом таких факторов, как инфляция и ожидание роста цен на производственные ресурсы.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector