Sofin-credit.ru

Деньги и работа
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Источником чистых инвестиций не является

Существующие источники инвестиций

Инвестиционная деятельность является залогом эффективного развития экономики на любом уровне. Непременным условием осуществления инвестиций является наличие свободных денег, которые инвестор готов вкладывать в какой-либо проект. Такие денежные средства и представляют собой источники инвестиций. В современном мире их существует огромное количество.

Для четкого восприятия инвестором сложившейся экономической ситуации была придумана классификация, которая позволила структурировать все возможные источники финансирования инвестиций.

Понятие

Источники инвестирования являются финансовыми активами, которые по желанию их владельца в дальнейшем могут вкладываться в выбранные инвестиционные объекты. Они могут представлять собой не только денежные средства. В эту же категорию можно отнести имущество, а также интеллектуальную собственность.

Необходимо отметить, что основным источником инвестиций является чистая прибыль или собственные свободные средства инвестора. Для физического лица это будет доход от основного вида деятельности. Для компании разница между совокупным доходом и существующими издержками. Для государства бюджетные средства, полученные от налогов и сборов.

Проблема состоит в том, что собственные средства всегда ограничены. Этих денег может не хватать на осуществление инвестиций в необходимых объемах. Чтобы выйти из такой ситуации, инвестор вынужден привлекать для инвестирования заемные деньги.

Классификация и виды

В настоящее время экономическая наука выделяет один основной способ, позволяющий классифицировать денежные средства, направляемые инвестором в различные проекты. Он справедлив, объективен и имеет право на существование.
Источники инвестиций бывают:

  • внутренние (собственные);
  • внешние (они делятся на заемные и привлеченные).

Естественно, инвестору выгоднее всего распоряжаться собственными внутренними активами. Чаще всего за пользование внешними источниками финансирования инвестиций чаще всего приходится платить. Они крайне редко могут быть безвозмездными. Давайте рассмотрим все перечисленные разновидности более подробно.

Внутренние источники

Внутренние источники финансирования инвестиций различаются на микроэкономическом и макроэкономическом уровне.

Для государства это прежде всего средства бюджета. Они формируются за счет уплаты налогов, сборов, пошлин, доходов от государственного имущества, платных услуг и государственных предприятий. Для лучшего понимания данного вопроса рекомендуем вам прочитать статью «Инвестиционная политика России».

Кроме того, на конкретный уровень внутренних источников инвестирования в масштабах государства оказывают влияние:

  • сбережения населения и коммерческих компаний – потенциальные инвестиционные средства от частных инвесторов;
  • накопления страны – в виде разнообразных резервных фондов.

На уровне компании к внутренним источникам осуществления инвестиций можно отнести:

  • чистую прибыль;
  • средства уставного капитала;
  • выпуск ценных бумаг;
  • амортизационные отчисления.

Чистая прибыль редко является основным источником инвестиций. Как показывает практика, ее объемов практически никогда не хватает на реализацию серьезных инвестиционных проектов. Редкая компания может похвастаться тем, что ей полностью хватает размеров полученной чистой прибыли для осуществления полноценной инвестиционной деятельности.

Уставный капитал представляет собой сумму денежных средств, которые изначально были инвестированы учредителями компании для нормального обеспечения ее уставной деятельности. Его величина в результате хозяйственной деятельности по согласованному решению всех учредителей может быть уменьшена либо увеличена. Данный факт обязательно должен найти свое отражение в учредительных документах. По решению учредителей компании средства, формирующие ее уставный капитал, могут расходоваться на инвестиции.

Выпуск компанией ценных бумаг. Этот способ собственного финансирования инвестиционных проектов во всем мире играет колоссальную роль. Это утверждение особенно справедливо для крупных компаний с именем. В то же время в нашей стране он находится на стадии активного становления. Этот источник инвестиций формируется за счет выпуска облигаций и акций, приобрести которые могут как физические, так и юридические лица.

Амортизационные отчисления. Так называются денежные средства, которые систематически должны выделяться для замены изношенной части производственных фондов. В России в современных экономических условиях данные амортизационные отчисления не играют серьезной роли ввиду их незначительного объема и значительных темпов инфляции.

Внешние источники

Внешние или сторонние источники финансирования инвестиционной деятельности бывают:

Между ними существует существенное различие. Деньги, полученные в рамках привлеченных источников инвестирования, предоставляются на безвозмездной основе. Это своего рода спонсорская помощь, выделяемая на развитие компании в целом или финансирования отдельных инвестиционных проектов.

Спонсорские денежные средства могут привлекаться со стороны государства либо частных инвесторов (компаний и физических лиц). Если мы имеем дело с государственным источником финансирования инвестиций, то такие деньги, как правило, выделяются в виде грантов. Таким образом, государство может стимулировать развитие определенных отраслей и сфер народного хозяйства. Например, инновационной деятельности.

Кроме того, государство в рамках проведения собственной экономической политики может предоставлять компаниям:

  • льготные или беспроцентные кредиты;
  • бесплатное оборудование или производственные площади в безвозмездное пользование.

Заемные денежные средства всегда выделяются для инвестирования на возмездной основе. К ним относятся:

  • ассигнования из бюджетов Российской Федерации, а также ее субъектов или муниципальных образований;
  • инвестиционный налоговый кредит;
  • банковские займы и кредиты;
  • иностранные инвестиции.

Несколько особняком стоят денежные средства, полученные компанией или физическим лицом от страховой компании при наступлении страхового случая.

Именно эти источники лежат в основе инвестиционной деятельности. Однако прежде чем заниматься привлечением денег инвестор должен проанализировать ряд факторов. К ним относятся потенциальная доходность инвестиционного проекта, стоимость привлекаемого капитала, его соотношение с собственными денежными средствами, существующие риски.

Что такое чистые инвестиции

Чистые инвестиции – это конкретный объём прироста размера капитала предприятия. Принято вычислять чистые инвестиции, представляя их в виде разности между вложениями в амортизацию и валовым финансированием. При этом точный объём чистых вложений измерить достаточно сложно, если сравнивать с валовым инвестированием. Это связано с тем, что износ капитала анализируют в соответствии с потерей стоимости капитала на рынке, при физическом и моральном износе основного капитала.

Роль чистых инвестиций в экономике

Финансирование производства необходимо любому предприятию, чтобы обеспечить поступательное развитие.

Рассмотрим простой пример. Предприятие собирается расширить производство. Выпускается пакет акций, чтобы затем закупить оборудование, возвести объекты. Акции начинают продавать. При этом полученный доход будет считаться инвестиционным только после завершения торгов. Частные инвестиции – это такие средства, полученные от реализации акций. Иногда инвестирование обеспечивают частные лица, банки, инвестиционные компании.

Сейчас всё чаще стали рассчитывать на иностранные капиталы. В таком случае частные инвестиции представляют собой вложения, сделанные зарубежными компаниями. Но привлечь иностранные капиталы не так просто. Тут всё будет зависеть от направления деятельности, востребованности продукции на мировом рынке.

Есть ещё один способ получения финансирования. В таком случае частные инвестиции – это вложение собственных капиталов основателями компаний. К сожалению, реализовать данную возможность не всегда реально. Это связано с экономическим риском: желательно вкладывать деньги в разные проекты, желая снизить уровень риска. к оглавлению ↑

Несколько нюансов инвестирования

Рассмотрим несколько ситуаций.

  • Большинство экономистов считают: ключевой показатель развития компании – активность чистого инвестирования. Это вполне объективно. В таком случае чистые инвестиции – это достаточно серьёзный показатель успешности работы, развития компании. Когда компании развиваются хорошо, они начинают вызывать доверие инвесторов. И возникает поток частных инвестиций. В результате внеоборотные активы тоже растут.
  • Если же показатель инвестирования стремится к нулю, можно сделать вывод о наличии проблем в работе: рост остановился. В таком случае наверняка будут негативные последствия.
  • Критическая ситуация – падение чистых инвестиции, их отрицательное значение. За этим уже следует банкротство. Для спасения компании понадобится произвести точные расчёты, обязательно привлечь финансирование.
Читать еще:  Инвестиции куда выгодно

Когда данное финансирование осуществляется в государственных масштабах, инвестирование обязательно положительно отражается на объёме национального дохода. Особенно важную роль приобретает инвестирование в связи с ростом инфляции. Финансирование должно перекрывать данный показатель. к оглавлению ↑

Что важно для инвесторов?

Необходимо понимать, что инвестиции привлечь не так просто. У инвесторов есть большой выбор. Они относятся максимально тщательно к определению наиболее перспективных объектов для финансирования. Они учитывают объёмы чистой прибыли, обязательно следят за движением средств. Все финансовые потоки нужно объективно отражать в бухгалтерской отчётности. Большое значение здесь имеет размер вложений.

Сделаем основной вывод: чистые инвестиции – это серьёзный объективный показатель состояния компании, уровня производства, эффективности работы. Именно чистое финансирование становится ярким свидетельством темпов развития компании. Когда она работает результативно, инвесторы обязательно начнут вкладывать туда свои капиталы. к оглавлению ↑

Определение чистых инвестиций, виды вложений по методу учёта финансов

Чистые инвестиции – это разница между амортизацией и валовыми инвестициями.

Остановимся на видах вложений в соответствии со способом учёта средств.

Можно классифицировать вложения, разделяя их на чистые и валовые.

  1. Чистые инвестиции представляют собой всю сумму валовых вложений, из которой вычитаются отчисления на амортизацию.
  2. Валовые инвестиции – это весь объём финансирования. В него входят затраты на закупку оборудования, возведение новых объектов взамен устаревших, вложения в прирост интеллектуальных ценностей.

Остановимся на точном определении амортизационных вложений. Когда амортизационные отчисления вычитают из общего объёма валовых вложений – получают чистое финансирование, вычисляют их точный размер. При этом амортизационные отчисления представляют собой показатель степени износа фондов компании. Направляются они на замену изношенного транспорта, оборудования, обновление производственных помещений, нуждающихся в ремонте, восстановлении.

Прибыль – это именно чистые вложения. Валовые вложения относятся к общему доходу предприятия. Это серьёзная разница между двумя типами финансирования. Источник роста капитала – чистые инвестиции, а не валовые. к оглавлению ↑

Значение чистого финансирования

Чистые инвестиции всегда являются дополнительным финансированием, которое положительно отражается на росте капитала фирмы. Ключевая роль такого финансирования – быть базой для оптимизации, расширения производства, роста его мощностей, увеличения объёма выпускаемой продукции. Таким финансированием может быть вложение в недвижимость, а также в оборотный и основной капитал.

Такой реальный капитал крайне важен для создания нового оборудования, возведения новых производственных зданий, расширения площадей. Следовательно, финансирование для роста объёма реального капитала представляет собой процесс накопления средств. к оглавлению ↑

Виды чистых вложений

Виды чистых инвестиций:

  • нулевые: амортизационные вложения и валовое финансирование оказались равны по объёму, что привело к нулевому уровню чистых инвестиции, когда уже говорят о «нулевом росте», когда предприятие не развивается;
  • положительные: амортизационные вложения меньше валового финансирования, поэтому наблюдается прирост инвестиций и рост реального объёма производства, увеличение чистой прибыли;
  • отрицательные возникают в критической ситуации, когда валовые вложения меньше амортизационных, в результате чего даже утраченный капитал не возмещается и предприятие оказывается на грани банкротства.

Очень важно делать всё для обеспечения положительных чистых инвестиций. Именно так подтверждается ликвидность предприятия, устойчивость, успешность его развития, стабильность работы компании в целом.

По таким же критериям можно судить и об экономическом состоянии в стране. Эти вложения постоянно тщательно анализируются, а подробные отчёты предоставляются экономистам, правительству. По ним и судят об уровне развития экономики. Затем принимаются определённые меры для обеспечения роста чистых вложений. к оглавлению ↑

Источники финансирования

Принято делить источники чистых инвестиций на внешние и внутренние.

Внешние источники:

  • прибыль за счёт выпуска ценных бумаг;
  • вложение частных инвесторов;
  • банковские кредиты;
  • финансирование зарубежных инвесторов.

Внутренние источники:

  • доход за счёт реализации имущества;
  • финансирование амортизации;
  • уставной капитал;
  • чистая прибыль.

Когда предприятие работает успешно, имеет устойчивое положение, демонстрирует хорошие экономические показатели, достигается баланс финансирования из внешних и внутренних источников. В первую очередь это можно связать с наличием хорошей прибыли и достойного инвестирования. Компания работает хорошо: добивается роста прибыли, увеличения привлекательности для инвесторов. Даже успешные компании охотно используют внешние источники, поскольку таким образом они снижают нагрузку на капитал предприятия, сокращают риск собственных вложений. к оглавлению ↑

Эффективность

Чтобы оценить уровень экономического развития любого государства, предприятия, компании, достаточно определить динамику роста чистого финансирования. Именно они, как наиболее объективный индикатор, отражают эффективность работы. Как только рост вложений идёт на спад, можно говорить о спаде в экономике. Если рост отсутствует – это показатель кризиса.

Увеличение таких вложений имеет огромное значение. Оно сразу же провоцирует рост благосостояния населения, увеличение занятости, рост уровня производства. Чистые инвестиции растут в отдельных предприятиях – идёт рост экономики страны в целом. Когда увеличиваются вложения, в смежных отраслях тоже начинают производить больше товаров народного потребления, продуктов, материалов, строят больше жилья. к оглавлению ↑

Что влияет на объём финансирования?

Кратко остановимся на факторах, которые могут значительно повлиять на объёмы капиталовложений.

  • В первую очередь большое значение приобретает экономическая, политическая нестабильность в стране. В результате такого дисбаланса предприятия лишаются прибыли.
  • Технический прогресс заметно влияет на инвестиции.
  • Законодательные меры, всевозможные изменения тоже имеют заметное значение.

Чистые инвестиции оказывают огромное влияние на общее экономическое положение в стране. к оглавлению ↑

Почему инвестировать выгодно?

Инвесторы вкладывают свои финансы в капиталы компании. И ни начинают расти вместе, приносить прибыль. Важно дать точный прогноз роста ликвидности фирмы, чтобы вложения себя оправдали. Быстрее всего окупить краткосрочные инвестиции, однако и долгосрочные, среднесрочные вклады имеют большие перспективы. к оглавлению ↑

Формула

Имеется и формула частных чистых инвестиций. Она необходима для объективного анализа экономического состояния: формулу применяют в процессе определения ключевых показателей валовых инвестиций различных сфере государства и экономики.

Вот так обозначают чистые инвестиции:

Расшифруем формулу:

  • Аt – амортизационные отчисления в году t;
  • ЧИt – чистые инвестиции в году t;
  • ВИt – весь объём валовых инвестиций в году t.

Если конкретизировать формулу, станет понятно, что в данном случае объём валовых вложений является как раз чистыми инвестициями. Они сохраняют стоимость. Однако в статистику включают валовые инвестиции, в которые также вошло и финансирование оборотного капитала. Оборотный и основной капитал растут. Конечно, таким образом рассчитывать объём чистых вложений проще.

Такое финансирование включают здесь вложения в недвижимость, в оборотный капитал и в основной капитал. к оглавлению ↑

Частные внутренние инвестиции

Остановимся на определении таких вложений. Чистые частные внутренние инвестиции представляют собой валовое частное внутреннее финансирование, но за исключением того объёма инвестиций, которые ушли на приобретение нового оборудования, строительство сооружений. Имеются в виду те случаи, когда оборудование, объекты уже изношены и нуждаются в замене по объективным причинам

Как раз данная часть финансовых вложений и способствует росту запасов капитала. Определить степень износа объективно достаточно сложно, поэтому активно применяется статистика амортизационных отчислений.

Инвестирование – эффективный метод развития компаний, получения прибыли инвесторами. Крупные предприятия развиваются, снижают риск банкротства, а компании среднего уровня могут выйти на уровень корпораций.

Читать еще:  Международные инвестиции в россии

Что такое чистые инвестиции: для чего они нужны, виды, эффективность + формула расчета

Доброго дня, уважаемый читатель!

Хочу затронуть особенную тему. Рассказать о чистых инвестициях, как их определить, кому и зачем они нужны, остановиться на их видах, эффективности и источниках получения. Чистые инвестиции – это дополнительные возможности для фирмы расширить и улучшить свой бизнес, для экономики – выжить в условиях кризиса, а для инвестора – получить доход.

Что это такое и для чего они нужны

Необходимость ЧИ вызвана потребностью дополнительного финансирования, которое обеспечит положительную динамику капитала организации. Это основа для расширения фирмы и увеличения количества выпуска продукции, выполнения работ, оказания услуг. При помощи этого ресурса создаются капитальные блага. Их целевое назначение – увеличение капитала фирмы.

Роль чистых инвестиций

Роль чистых вложений заключается:

  • в увеличении объема выпущенной продукции;
  • в оптимизации;
  • в наращивании мощностей;
  • в расширении объемов производства.

Формула расчета

Расчетная формула чистых инвестиций вытекает из определения:

Ч инв = В инв – Ам, где:

  • Ч инв – чистые инвестиции;
  • В инв – валовые инвестиции;
  • Ам – величина амортизационных отчислений.

Все показатели отражают одинаковый период времени.

Источники чистых инвестиций

Различают внешние и внутренние источники.

К внешним относят:

  • полученную прибыль от эмиссии активов;
  • вложение отдельных юридических и физических лиц;
  • полученные банковские кредиты;
  • зарубежные инвестиции.

Внутренними издержками принято считать:

  • уставный капитал;
  • средства, вырученные от продажи имущества;
  • финансированную амортизацию;
  • получение чистой прибыли.

Инвестиции по способу учета средств разделяют:

  • на валовые – общая сумма вложенных денег на новое строительство, покупку средств и предметов труда, увеличение запасов товаров и материалов, интеллектуальных ценностей. Данный показатель характеризуют средства, за счет которых приобретены новые активы;
  • на чистые – сумма валовых инвестиций, скорректированная на величину амортизированных средств. Чистые инвестиции входят в состав валовых.

Чистые инвестиции бывают:

  • положительными, если амортизация меньше общей суммы затрат. Понимается, что в следующий анализируемый период реальные объемы производства превышают предыдущий. Появляется возможность наращивания капитала и получения большей прибыли;
  • нулевыми. Общие (валовые) вложения находятся на одном уровне с суммой амортизационных отчислений. Прироста выпуска продукции не наблюдается. На фирме происходит простое воспроизводство, развития не происходит;
  • отрицательными в случае превышения суммы амортизации над суммой валовых инвестиций. Означает, что затраченные средства не возмещаются. Производство падает, уменьшается прибыль. Упадок в организации вплоть до банкротства. Если рассматривать такую ситуацию в масштабах государства, возникает эффект падающей экономики и делается вывод о ее глубоком кризисе.

Кроме того, для лучшего понимания экономической эффективности полученный результат ЧИ сравнивают с суммой амортизации. В случае превышения над суммой амортизации за анализируемый период объем производства увеличился, следовательно, компания находится на этапе своего развития.

Эффективность использования

Для анализа эффективности и отдельного субъекта хозяйствования, и экономики в целом надо выяснить, какая сложилась динамика роста показателя. Чистые вложения показывают эффективность работы.

Отрицательная динамика означает, что экономика/развитие отдельной организации идет на спад. Если рост отсутствует, это указывает на кризис.

Увеличение показателя означает улучшение благосостояния граждан, снижение безработицы, увеличение объема производства. От развития отдельных субъектов экономики зависит уровень экономики в целом по стране.

За счет чего и когда инвестор получит прибыль

Инвестор, вкладывая свои средства в капитал фирмы, напрямую способствует расширению производства. Он заключает договор с организацией, в соответствии с которым вложенные средства используются на увеличение объемов производства. Он ожидает, что такое вливание приведет к получению прибыли.

В договоре прописывается порядок, размеры и сроки выплат. Краткосрочное инвестирование даст результат достаточно быстро – до года. По среднесрочному и долгосрочному инвестированию следует ожидать выплат не ранее чем через год.

Инвестор может получить пассивный доход и от вложения в ценные бумаги, эмитируемые компанией. Он, приобретая акции и облигации, становится держателем ценных бумаг. В зависимости от условий приобретенного актива держателю выплачиваются дивиденды.

Факторы, влияющие на объем финансовых влияний

Существует несколько факторов, оказывающих влияние на величину инвестиций:

  • политическая и экономическая ситуация в государстве. В случае нестабильности снижается объем вложений. Потенциальный субъект инвестирования теряет прибыль;
  • технический прогресс;
  • законодательство, стимулирующее либо ограничивающее инвестиционную деятельность.

Дорогой читатель, я коротко рассказал вам о чистых инвестициях, как их определить, для чего они рассчитываются, как влияют на деятельность отдельной организации и экономики в целом. Спасибо за прочтение.

Если информация оказалась полезной, подписывайтесь на нас и делитесь ею в соцсетях.

Что такое чистые инвестиции

Инвестиции в соответствии с принятой классификацией делят на финансовые и реальные.

Реальные инвестиции подразделяют на:

Инвестиции в основной капитал направляются на его прирост и возмещение утраченной стоимости основного капитала в процессе его потребления, именуемое амортизацией. Чистые инвестиции это сумма всех ресурсов, направленных на создание капитала, основного и оборотного, за минусом амортизации.

Валовые и чистые инвестиции

Статистика определяет валовые инвестиции как их сумму в основной капитал (на его воспроизводство и увеличение), плюс инвестиции в оборотный капитал (инвестиции в запасы сырья, материалов и готовой продукции), плюс инвестиции в недвижимость (инвестиции в жилищное строительство). Для определения чистых инвестиций необходимо из этой суммы удалить инвестиции на восстановление только основного капитала и восстановление жилья — их амортизацию в определенный период.

Оборудования и здания и сооружения имеют существенно отличные сроки амортизации. Амортизация зданий и сооружений измеряется десятилетиями, а оборудования годами. Тем не менее, годовая амортизация легко поддается расчету и стабильна в конкретные отрезки времени. Поэтому ее и используют для расчета чистых инвестиций.

Статистика публикует валовые инвестиции отраслей экономики и государства в целом, поэтому для анализа чистых инвестиций используются показатели валовых инвестиций. Чистые инвестиции формула определяет как:

  • ВИt — все валовые инвестиции в t-ом году;
  • Аt — амортизационные отчисления в t-ом году;
  • ЧИt — чистые инвестиции в t-ом году.

Вообще то, в данной формуле расчета валовые инвестиции в оборотный капитал являются чистыми инвестициями, поскольку не изнашиваются и не теряют своей стоимости в определенный отрезок времени. Но поскольку статистика публикует валовые инвестиции, которые включают инвестиции в оборотный капитал, в таком виде расчет чистых инвестиций делать проще. Тем более, что увеличение основного капитала всегда влечет за собой увеличение оборотного.

Поэтому к чистым инвестициям относятся только: чистые инвестиции в основной капитал; в оборотный капитал; в недвижимость.

Чистые инвестиции служат источником расширенного воспроизводства капитала. Если у предприятия валовые инвестиции больше амортизации, это означает возможность увеличения капитала, а значит увеличение производства продукции и увеличение прибыли. Если соотношение валовых инвестиций и амортизации отрицательно, это означает что нет средств даже для возмещения утраченного капитала, уровень производства падает, снижается прибыль, предприятию грозит банкротство. Если валовые инвестиции равняются величине амортизации, то чистые инвестиции раны 0, что означает что идет простое воспроизводство, предприятие не развивается.

Подобная оценка дается не только отдельным предприятиям, но может служить оценкой экономики государства, в макроэкономическом анализе в системе национальных счетов. Валовые и чистые инвестиции в экономике страны постоянно анализируются и предоставляют правительству и экономистам информацию о возможностях развития экономики и необходимых мерах по увеличению чистых инвестиций.

Читать еще:  Инвестиции могут быть

Источники чистых инвестиций

Источники чистых инвестиций могут быть внутренними и внешними. К внутренним относятся:

  • прибыль;
  • уставный капитал;
  • амортизационные отчисления;
  • реализация ненужного имущества.

К внешним источникам относят:

  • кредиты банков;
  • вложения частных инвесторов;
  • средства от выпуска ценных бумаг предприятия;
  • иностранные инвестиции.

Соотношение между размером средств из внутренних и внешних источников служит показателем стабильности предприятия и доверия к нему внешней среды — банков, зарубежных инвесторов. Как правило, даже крупные предприятия имеющие неплохие внутренние источники для чистых инвестиций прибегают к заимствованию. Таким образом уменьшается степень риска собственных вложений, и уменьшается нагрузка на собственный капитал.

Эффективность

Рост чистых инвестиций вызывает мультипликативный эффект. Увеличение чистых инвестиций вызывает рост производства продукции, которое влечет за собой рост потребления продукции, рост занятости и рост благосостояния. Благодаря этому в смежных отраслях также увеличивается производство комплектующих, увеличивается производство продуктов питания, расширяется жилищное строительство и т.д. От увеличения чистых инвестиций увеличивается рост экономики.

Динамика роста чистых инвестиций служит индикатором в экономике любой страны и свидетельствует об эффективном ее функционировании. Снижение темпов роста чистых инвестиций является предвестником стагнации в экономике, а отсутствие роста о кризисе.

Чистые инвестиции дают разный экономический эффект в разных областях их применения. Если они направлены на расширение устаревшего производства, то мультипликативный эффект от них будет незначительным и не обеспечит необходимый прирост чистых инвестиций на следующий период обновления производства.

Общее снижение темпов поступления чистых инвестиций в кризисные периоды связано еще и с тем, что частные инвесторы от реального инвестирования переходят в финансовое инвестирование, где доходность оказывается выше а степень риска ниже. Поэтому тяжесть выхода из экономических кризисов, в основном, ложится на государство.

1.

Рассмотрим источники и виды инвестиций

Инвестиционный процесс играет огромную роль в экономике любой страны. Если инвестиции осуществляются, экономика растет, возникают новые предприятия, у населения становится больше денег на руках, которые опять же вкладываются в экономику.

Если же инвестиции сокращаются или не осуществляются вовсе, в экономике начинается спад, уровень жизни падает. Чтобы понять, как управлять этим процессом, необходимо рассмотреть понятие, источники, виды инвестиций.

Сущность и виды инвестиций

Инвестиции – это вложения денежных средств в какие-либо активы. Это могут быть акции, облигации, здания и сооружения (см. Инвестиции в недвижимость – стоит ли ждать низких цен или есть альтернативы.), оборудование и т.д.

Обратите внимание! Инвестиции могут осуществлять не только компании и предприятия, но и частные лица. Помимо покупки ценных бумаг или вложения сбережений в валюту, инвестициями считается и покупка различных товаров с длительным сроком использования, например, бытовой техники.

Целью инвестиций является зарабатывание дополнительного дохода или прибыли. Например, приобретение ценных бумаг делается в расчете на то, что вырастет курс акций и инвестор получит дополнительный доход.

Строительство нового производственного цеха или приобретение нового оборудования осуществляется для выпуска большего объема продукции, а значит, роста выручки и прибыли предприятия. Даже установка пластиковых окон или счетчиков на воду является инвестицией.

Ведь в этом случае происходит сокращение расходов на коммунальные услуги, следовательно, увеличиваются свободные денежные средства у семьи. Для дальнейшего рассмотрения вопроса, в чем сущность, виды и источники инвестиций, необходимо провести классификацию инвесторов.

Итак, инвесторы бывают:

К частным инвесторам относятся все физические лица, которые каким-либо образом распорядились своими сбережениями – вложили их в ценные бумаги, оформили банковский вклад, приобрели недвижимость или товары длительного пользования.

Обратите внимание! Самым популярным направлением инвестирования среди физических лиц является недвижимость. Однако порог вхождения на этот рынок очень высокий – требуется достаточно большая сумма средств, чтобы приобрести квартиру, офис или дом. Поэтому многие профессионалы рекомендуют обратить внимание на рынок предметов искусства. Ценные бумаги и драгоценные металлы требуют постоянного внимания и отслеживания, какова их цена на текущий момент на рынке. Картины и скульптуры же можно приобрести, и они будут почти гарантированно дорожать с течением времени.

Корпоративные инвесторы осуществляют вложения от лица юридических лиц. В основном они инвестируют в развитие или обновление производства, оборудования. Однако, если у них есть свободные денежные средства, то корпоративные инвесторы вполне могут положить их на депозит или приобрести ценные бумаги или валюту в расчете на получение дополнительного дохода.

Институциональные инвесторы – это, как правило, профессиональные участники рынка ценных бумаг. Они постоянно играют на бирже и зарабатывают за счет этого прибыль. Для них инвестировать – это профессия.

Они даже привлекают средства населения и корпораций, чтобы управлять ими и таким образом зарабатывать прибыль себе, и приносить дополнительный доход клиентам. Рассмотрев классификацию инвесторов, можно назвать виды инвестиций.

  • Реальные инвестиции или капитальные вложения – инвестиции в производственные активы. Их осуществляют, как правило, корпоративные инвесторы, финансируя строительство новых зданий, сооружений, приобретая оборудование.
  • Портфельные инвестиции – вложения в различные ценные бумаги. Их осуществляют институциональные инвесторы, профессионально играя на бирже.
  • Потребительские инвестиции – приобретение товаров с длительным сроком использования или недвижимости, предметов искусства. Их осуществляют в основном частные инвесторы.

Таким образом, мы проанализировали, что такое инвестиции, их понятие, виды, а источники рассмотрим ниже.

Источники инвестиций

Инвестиции могут производиться из следующих источников:

  • собственные средства – это может быть накопленная прибыль или собственный капитал для корпоративных инвесторов, или личные сбережения для частных инвесторов;
  • средства из бюджетов и внебюджетных фондов – это могут быть вложения государства в строительство инфраструктуры (например, дорог), субсидии на развитие предпринимательства или организацию бизнес-инкубаторов и технопарков, и так далее;

Обратите внимание! Пенсионный фонд России является одним из крупнейших институциональных инвесторов. Накопления граждан, находящиеся в нем, вкладываются в государственные облигации РФ. Такие вложения обладают минимальным риском, но и минимальной доходностью. Поэтому, принимая решения, где хранить свои пенсионные накопления, Вы принимаете инвестиционное решение, делая выбор между высокой доходностью и высокой надежностью.

  • займы и кредиты, и иные привлеченные средства – привлечение средств характерно для корпоративных и институциональных инвесторов. Первые привлекают средства для реализации инвестиционных проектов. Вторые – для увеличения объема средств под собственным управлением, а значит, для увеличения собственной прибыли;
  • иностранные инвестиции – средства, полученные корпоративными или институциональными инвесторами от своих зарубежных партнеров. Вкладываются, как правило, в рамках инструкции, полученной от собственников средств.

Итак, в данной статье были рассмотрены инвестиции, их понятие, источники, виды. Были также даны рекомендации для направлений частных инвестиций. Для экономики страны более выгодны инвестиции реальные – в производство.

Однако в России сейчас преобладают портфельные. Такую ситуацию можно изменить. Для этого необходимо вложить собственные сбережения в банк или приобрести какие-либо товары длительного пользования отечественного производства. В результате деньги останутся в экономике и будут способствовать ее развитию.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector