Sofin-credit.ru

Деньги и работа
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инвестиционный план компании

Сущность, задачи и правила инвестиционного планирования

Инвестиционное планирование – это разработка программы мероприятий или плана действий, которые позволят инвестору с максимальной эффективностью вложить имеющиеся денежные средства в существующие на финансовом рынке активы.

Планирование будущих вложений – это одна из наиболее сложных стратегических задач, без решения которой невозможно успешно заниматься инвестиционной деятельностью. Данное утверждение работает не только на микро, но и на макроэкономическом уровне. Другими словами, составлять инвестиционный план нужно любому субъекту процесса инвестирования: частному инвестору, предприятию, муниципалитету, региону и государству.

Занимаясь планированием, инвестор должен принимать во внимание текущее состояние экономики, существующую инфляцию, особенности системы налогообложения, перспективы развития финансовых рынков и другие существенные показатели.

Основные задачи

Составление инвестиционного плана предусматривает практическое решение следующих задач:

  • определить потребность по привлечению в проект дополнительных источников финансирования;
  • определить стратегию взаимодействия со сторонними инвесторами;
  • оценить рентабельность проекта и возможность рассчитаться за привлечённый капитал;
  • подготовить финансовый расчет эффективности вложений, принимая во внимание возврат заемных денег;
  • разработать подробный бизнес-план, который может предоставляться для ознакомления потенциальным инвесторам.

Качественное планирование позволяет успешно решить все перечисленные задачи, в кратчайшие сроки привлечь недостающие денежные средства и запустить инвестиционный проект.

Базовые правила

Для того сделать планирование будущих капиталовложений по-настоящему эффективным, инвестору следует придерживаться свода базовых правил.

  1. Прежде чем принимать конкретные решения по инвестированию денежных средств, инвестору необходимо разобраться с целеполаганием. Другими словами, он должен сформулировать четкую однозначную цель, на достижение которой будут направлены инвестиции. Без этого невозможно запустить успешный инвестиционный проект. Ведь понимание цели позволяет выбрать оптимальный способ для ее реализации.
  2. Уже на начальной стадии инвестиционного планирования до старта проекта инвестору следует не только представлять себе затраты на приобретение выбранного актива. Следует смотреть на перспективу. Таким образом, можно точно спрогнозировать дальнейшие траты, которые могут понадобиться в будущем. Давайте рассмотрим пример. Если в качестве инвестиционного актива будет выбран объект недвижимости, то в дальнейшем за него нужно будет ежегодно платить налоги. В случае если инвестор вложит деньги в драгоценные металлы или произведения искусства, то у него автоматически возникнут траты, связанные с их безопасным хранением. Например, ежемесячная оплата банковской ячейки.
  3. Прибыльность долгосрочных вложений будет зависеть от огромного количества переменных факторов. Инвестору следует отдавать себе отчет в том, что прошлый успешный опыт инвестирования в любой сфере может не принести желаемого эффекта при реализации следующего проекта. В такой ситуации просто необходимо уметь с помощью анализа основных тенденций развития экономики производить качественное прогнозирование инвестиций.
  4. Неотъемлемой частью любого проекта является график инвестиций. То есть инвестор должен заранее определить объем трат денежных средств и распределить их по конкретным периодам осуществления вложений.
  5. Риски являются составной частью процесса инвестирования. Чем продолжительнее срок окупаемости проекта, тем более рискованным он является. Таким образом, на стадии планирования обязательно нужно принимать во внимание временной фактор.

Планирование на предприятии

Перед руководством предприятия всегда стоят несколько параллельных инвестиционных проектов. В связи с этим работа по планированию одного проекта должна учитывать и все остальные. Для успешного решения такой задачи необходимо создать их иерархию. То есть следует определить какой проект является первостепенным и будет осуществляться в приоритетном порядке. Как правило, на него будет направлена большая часть инвестиционных ресурсов компании.

В каждом отдельном случае составляется свой бизнес-план. Именно на основании этого внутреннего документа и будет происходить реализация каждого из проектов. В случае когда доходность инвестиций ниже чем средняя по стране ставка банковского депозита, то бизнес-план подлежит доработке.

Проведение ранжирования инвестиционных проектов производят по нескольким ключевым параметрам. Главными из них являются сроки окупаемости и чистая приведенная стоимость.

Бизнес-план

Любой инвестиционный проект должен иметь собственный бизнес-план. Он представляет собой аналитический документ с описательной и расходной частью.

Описательная часть включает в себя характеристику компании, специфику проекта инвестирования, текущее состояние соответствующего рынка, производственную программу, особенности управленческой структуры и другие параметры.

Расчетная часть включает в себя предусмотренный объем финансирования проекта, расчеты основных финансовых индексов, показатели экономической целесообразности и эффективности.

Непосредственно перед расчетной частью, как правило, помещают таблицу, содержащую основные данные по рассматриваемому проекту. В ней содержится информация отражающая, текущую и будущую инфляцию, биржевую динамику цен на национальную валюту, ключевую процентную ставку ЦБ, кредитную ставку банка, привлеченного к финансированию проекта, ставку дисконтирования и прочие данные.

Завершает бизнес-план конкретный вывод, который показывает рентабельность и целесообразность реализации инвестиционного проекта.

Инвестиционный план: пример составления

Первым и, наверное, самым важным этапом любого инвестиционного проекта является этап проведения предварительных исследований рынка, формирования основной идеи, обоснование целесообразности его реализации. А грамотно составленный на этом этапе инвестиционный план пример или, точнее, модель «поведения» инвестиций в будущем, отраженная на бумаге.

Общее понятие

Но все же, какое определение инвестиционного плана все-таки принято использовать в финансовой практике? Вот несколько вариантов.

Инвестплан – это документ, в котором отражена вся информация, необходимая для реализации конкретного инвестиционного проекта. Данная информация должна полностью отвечать на вопросы: «Целесообразно ли вкладывать средства в проект?» и «Окупятся ли затраты и в какой срок?».

План инвестиционный также может называться бизнес-планом. Определение может быть следующим – четкое, понятное описание бизнеса, финансирование которого планируется.

Функции, задачи и цели

Таким образом, из вышеописанных определений общего понятия бизнес-плана можно выделить его основные функции:

  • инструмент, позволяющий инвестору оценить результаты бизнеса за определенный период;
  • используется как концепция ведения бизнеса;
  • инструмент привлечения финансирования.

В свою очередь, подробный план инвестиционного проекта позволяет решить следующие задачи:

  • определить направления, рынки и цели деятельности;
  • оценить доходы и расходы, связанные с проектом;
  • разработать мероприятия и способы достижения инвестиционных целей;
  • выбрать лиц, которые будут ответственны за реализацию.
  • рассчитать и оценить возможные риски в финансовом и экономическом аспекте.

Составление бизнес-плана

Порядок и методика составления инвестиционного плана предполагают определенную его структуру. Перед тем, как перейти к рассмотрению основных пунктов содержания, выделим несколько применяемых на практике методик его составления. Основные представлены на фото ниже.

Друг от друга эти методики отличаются лишь разделами содержания, которые могут быть обязательными в одной и носить необязательный характер в другой.

Содержание инвестплана

Наряду с указанными выше методиками в РФ существуют также и методические рекомендации по составлению бизнес-плана. Они составлены Министерством экономразвития и торговли РФ и носят больше рекомендационный, нежели обязательный характер.

В связи с тем, что разделы плана, которые предусмотрены в методичке Министерства, почти полностью совпадают с разделами, применяемыми в мировой финансовой практике (методика UNIDO), рассмотрим их на примере последней.

Разделы, или содержание, состоит из:

  1. Вводная часть, или иначе краткое резюме.
  2. Маркетинговый план.
  3. Производственный план.
  4. Организация процесса реализации проекта.
  5. Финансовый план.

Поподробнее о каждом пункте.

Первый раздел

Резюме – это все общие сведения об инвестиционном проекте или бизнесе, который планируется финансировать. Приведем пример, какие данные и информация указывается в этом разделе.

  • описание целей проекта;
  • общий обзор финансового рынка и отрасли, в которую планируются вложения;
  • описание продукции/услуг/работа, которые будут выпускаться;
  • описание новизны;
  • описание конкурентной среды и сравнительный анализ проекта с предложениями конкурентов и т. п.
Читать еще:  Что входит в инвестиционный проект

Второй раздел

План маркетинга инвестиционного проекта предполагает оценку рынков сбыта и определение вектора движения маркетинговой стратегии.

Что должно содержаться в нем:

  • четкая оценка спроса и предложения на рынке;
  • оценка факторов, которые могут оказать влияние в ходе реализации проекта, например, конкуренция;
  • прогнозы объемов производства/реализации в зависимости от сферы бизнеса;
  • методы и способы реализации, рекламы и продвижения продукции;
  • определение стратегии ценообразования.

Маркетинговый план инвестиционного проекта можно с уверенностью назвать важной частью общего бизнес-плана. Именно он позволяет ответить на вопрос: «Что лучше выпускать: новое, дешевое, качественное или вообще не стоит выходить на этот рынок?».

Третий раздел

Само название раздела говорит само за себя.

А именно: производственные план включает в себя:

  • описание самого процесса производства;
  • описание технологического процесса;
  • какие мощности необходимы (площади, оборудование и т. д.);
  • контроль качества продукции и способы его осуществления;
  • оценка затрат на сырье, материалы, оборудование и т. д.;
  • кадровая политика: необходимое количество сотрудников, уровень заработных плат, уровень квалификации и образования персонала.

Четвертый раздел

Организационный план, или иначе план управления, частично затрагивает третий раздел в части кадрового вопроса. Но в четвертом разделе он рассматривается более широко и уже под другим углом.

Этот раздел объединяет в себе:

  • описание всех участников бизнес-проекта (сотрудники занимающие руководящие должности, партнеры, совет директоров);
  • описание организационно-правовой структуры предприятия/компании/фирмы;
  • трудовые ресурсы
  • распределение обязанностей между сотрудниками и наделение полномочиями руководителей разных уровней;
  • утверждение мотивационной политики в т. ч. уровня заработных плат персонала.

Пятый раздел

По сути, последний раздел подытоживает всю информацию, которая была указана во всех предыдущих. Именно финансовый раздел зачастую является ключевым для инвестора в принятии им окончательного решения.

Объяснение тому очень простое: финансовый раздел показывает инвестору всю указанную выше информацию в стоимостном выражении или проще говоря в денежном.

  • прогнозный баланс доходов и расходов;
  • баланс активов и пассивов;
  • данные о плановых денежных потоках (поступления и выплаты);
  • расчет рентабельности, прибыльности и окупаемости;
  • анализ рисков;
  • обоснование способов и методов, которые позволяют минимизировать риски;
  • представление операционного и финансового бюджета фирмы/предприятия/компании.

Также следует отметить, что при утверждении бизнес-плана нельзя забывать и о том, что разработка календарного плана реализации инвестиционного проекта также является важной составляющей.

План-график реализации проекта составляется на весь период и предусматривает разбивку на «шаги». Как пример, для среднесрочного проекта сроком 3 года при построении графика реализации выбирается «шаг» в 1 месяц.

Инвестиционный план предприятия;

В самом общем виде основная задача внутрипроизводственного планирования состоит в определении количества реализуемых работ, услуг, продукции и необходимых при этом издержек предприятия с учетом существующих и перспективных затрат. При этом из всех планов, которые приходится разрабатывать предприятию в процессе текущего планирования, наибольшей сложностью, неопределенностью и риском отличается план инвестиций (затраты на НИОКР, капитальные вложения и другие инвестиции предприятия в развитие его деятельности). Составлению инвестиционных планов, имеющих ключевое значение для реализации стратегии развития предприятия, должно уделяться особое внимание со стороны его руководства.

Каждое предприятие подходит к разработке инвестиционного плана по-своему, руководствуясь своими целями и задачами. В общем виде в порядке составления плана инвестиций можно выделить три основных этапа.

На первом этапе отдельные структурные подразделения, специализирующиеся на выполнении определенных видов работ и услуг, составляют свои заявки на необходимые им инвестиции, направленные на повышение эффективности их работы.

На втором этапе руководство предприятия рассматривает поступившие заявки и оценивает их с точки зрения соответствия целям развития, текущего и будущего состояния предприятия, а также плану маркетинга. При их отборе руководство предприятия должно иметь четкие ответы на вопросы: «Какие подразделения должны быть расширены и реконструированы? Какие виды работ, услуг и товаров следует освоить? Каким образом необходимо развивать НИОКР, чтобы выйти на достижение конечных целей предприятия? Какие инвестиции потребуются для их проведения? С какими рисками связано их проведение? Какой финансовый результат они могут дать?» Конечной целью этого этапа является отбор заявок и проектов, в наибольшей мере отвечающих стратегическим целям предприятия и имеющимся у него ресурсам.

На третьем этапе экономические службы предприятия составляют долгосрочные и краткосрочные инвестиционные планы предприятия с указанием конкретных направлений вложений инвестиций, их общих размеров и в разбивке по годам, источников финансирования, ожидаемой прибыли (эффективности). Примерная форма инвестиционного плана представлена в таблице. 2.2.5.1.

Важным моментом в разработке инвестиционного плана является его ориентация не на текущий коммерческий успех и экономическое благополучие предприятия, а на реализацию его долгосрочной стратегической политики. В противном случае предприятие может выиграть в прибыли и текущих инвестиционных затратах, но проиграть во времени и, в конечном итоге, утратить свои позиции на рынке.

Для оценки экономической эффективности отдельных мероприятий в инвестиционном плане наиболее часто используются следующие показатели:

— приведенная к текущему моменту времени суммарная прибыль (суммарный экономический эффект) за весь срок эксплуатации приобретаемых основных производственных фондов (зданий, сооружений, машин, оборудования, транспортных средств, вычислительной техники и др.) или реализации новых видов работ, услуг, товаров. Чем выше значение данного показателя, тем более эффективно планируемое мероприятие по сравнению с другими;

— норма (коэффициент) эффективности капитальных вложений, характеризующая величину среднегодовой прибыли по отношению к авансируемому капиталу. Для того чтобы инвестиции были экономически безубыточными, их эффективность должна быть не ниже той процентной ставки, по которой можно получить взаймы капитал. Чем выше показатель эффективности капитальных вложений, тем предпочтительнее планируемое мероприятие;

— себестоимость (издержки производства).

Наибольшую сложность представляет расчет первого показателя – суммарной прибыли от инвестирования.

Для реалистичной оценки эффективности планируемых мероприятий используется метод потока денежной наличности. Этот метод предполагает расчет суммы чистой прибыли от внедрения мероприятия, требующего инвестиций по годам его реализации. Сумма получаемой предприятием чистой прибыли и является итоговым экономическим эффектом данного мероприятия. Ее сопоставление с затратами по годам позволяет принять во внимание предусматриваемые особенности периода эксплуатации планируемых к приобретению основных производственных фондов или реализации новых видов работ, услуг или товаров и лучше обосновать этот выбор.

В общем виде расчет экономического эффекта от планируемого мероприятия можно представить в виде формулы

,

Таблица 2.2.5.1 – Инвестиционный план

Инвестиционный бизнес-план компании

Инвестиционная деятельность присуща любому предприятию: без инвестиций нет развития, без развития — потеря конкурентоспособности на рынке, потеря конкурентоспособности — ожидаемый крах предприятия. Такова неумолимая логика инвестиционной деятельности.

Прединвестиционный анализ инвестиционных проектов предприятия

Инвестиционная деятельность предприятия предполагает выбор направления инвестиций, выбор инвестиционных проектов. Средства предприятий ограничены, также как возможность их привлечения в банках и у инвесторов. Как правило, предприятие имеет несколько путей инвестирования. На прединвестиционной стадии осуществляется укрупненный анализ всех проектов предприятия.

  1. Первым в череде исследований является маркетинговый анализ. На этом этапе инвестиционные проекты анализируются с позиций требования рынка:
    1. соответствует ли продукция в результате инвестиций потребностям рынка;
    2. какова емкость рынка данной продукции;
    3. есть ли замещающая продукция;
    4. каков баланс спроса и предложения для продукции, произведенной в результате реализации проекта.
  2. На втором этапе оцениваются технические возможности реализации каждого проекта и определяются достижимые параметры каждого проекта. Это технический анализ инвестиционных проектов.
  3. Следующий этап анализа – оценка ресурсных возможностей предприятия. На этом этапе происходит первичный отбор проектов. На этом этапе оцениваются производственные возможности: технология, оборудование, вспомогательное производство, рабочая сила и уровень ее квалификации, уровень текущих затрат на производство продукции. Также проводится оценка ресурсов, материальных и финансовых, необходимых для реализации каждого инвестиционного проекта и выбор одного, максимум двух проектов, из нескольких для дальнейшего анализа.
  4. По выбранным проектам формируется укрупненное Технико-экономическое обоснование (ТЭО) каждого из выбранных проектов и в итоге рассчитываются технико-экономические показатели каждого проекта, определяется их экономическая эффективность. Сравнительный анализ всех показателей ТЭО дает возможность сделать выбор инвестиционного проекта и произвести более детальное и глубокое исследование инвестиционного проекта.
Читать еще:  Развитие инвестиционной политики

Прединвестиционный анализ полностью входит в инвестиционный бизнес-план предприятия как начальный этап его формирования и представляет собой укрупненный вариант самого бизнес-плана.

Ниже приведен пример результатов прединвестиционных исследований инвестиционного проекта по строительству теплоэлектростанции в одном из поселений Подмосковья. Исследование завершается оформлением Раздела «Основные показатели инвестиционного проекта по строительству теплоэлектростанции», который выглядит так:

Основные показатели Инвестиционного Проекта «Имярек»

  1. Инвестиционный объект: Теплоэлектростанция в поселке «Октябрьский» Люберецкого района Московской области. Электрическая мощность – 24 МВт, тепловая мощность – 106,5 МВт.
  2. Участники проекта: Заказчик-Инвестор – ООО «Региональные Энергетические Системы»
  3. Основное оборудование:
    1. Газопоршневые энергетические установки CAT G3520E 12 x 2 002 КВт – 24 МВт
    2. Котельное оборудование LW Vitomax 5 х 16 500 КВт – 82,5 МВт
    3. Электротехническое оборудование Siemens AG
  4. Капитальные затраты «под ключ» — 1.701.934 тыс. руб.
  5. Вложенные средства –265.000 тыс. руб.
  6. Привлеченное финансирование – кредит на 5 лет под 11% годовых.
  7. Ввод в эксплуатацию 1-й очереди – 4-ый квартал 2018 года.
  8. Планируемое потребление мощностей по годам:
    1. 2015-2016 г.г. – электроэнергия – 10 МВт; тепло – 25 МВт
    2. 2016-2017 г.г. – электроэнергия – 16 МВт; тепло – 70 МВт
    3. 2017-2018 г.г. – электроэнергия – 20МВт; тепло – 90 МВт
    4. 2018 г. — электроэнергия – 24МВт; тепло – 106,5 МВт
  9. Период окупаемости капиталовложений – 5 лет.
  10. Накопленная прибыль на 2025 год– 3.940.40 тыс.руб.
  11. Нетто — денежный поток(NCF) на 2025 год– 4.318.06 тыс.руб.
  12. Дисконтированный поток(NPV) на 2025 год– 1.896.33 тыс.руб.
  13. IRR 22,7%

Основные показатели выбранного инвестиционного проекта из пяти вариантов демонстрируют приемлемую окупаемость инвестиционных вложений, а IRR — среднегодовую доходность инвестиционного объекта в течение срока в 10 лет, существенно более высокую в сравнении со стоимостью кредитных денег. Показатели выбранного варианта инвестиций оказались лучшими на этапе прединвестиционного анализа.

Инвестиционный бизнес-план

Все стадии инвестиционного процесса: прединвестиционный, инвестиционный, эксплуатационный и стадия ликвидации инвестиционного проекта, отражаются в бизнес-плане каждой стадии инвестиционного процесса. Отличие вносят цели формирования бизнес-плана. Инвестиционный бизнес-план формируется как документ, предназначенный для инвесторов, будь то банк или частные инвесторы. Цель этого документа — привлечь инвестиции в проект. Инвесторы, в свою очередь, предъявляют свои требования к этому документу. Банки при кредитовании инвестиционного проекта требуют отразить в бизнес-плане специфические банковские показатели, частные инвесторы свои показатели. Поэтому инвестиционный бизнес-план направлен на удовлетворение запросов инвесторов в информации об инвестиционном проекте.

Большинство европейских инвестиционных банков и инвесторов ориентируются на форму инвестиционного бизнес-плана, разработанного крупнейшим инвестиционным банком Европейским Банком Реконструкции и Развития (ЕБРР). Стандарты бизнес-планов разработаны также на американском континенте – UNIDO, который разработан под эгидой ООН, ЕС разработал стандарт TACIS с ориентацией на страны СНГ. Все они имеют примерно то же содержание, что и стандарт ЕБРР, структура которого выглядит следующим образом:

  1. Введение в проект (Титульный лист)
  2. Меморандум о конфиденциальности
  3. Резюме
  4. Инвестиционный объект (Предприятие)
    1. История развития предприятия и его состояние на момент создания бизнес-плана, описание текущей деятельности
    2. Структура управления, собственники, управляющий персонал, работники предприятия
    3. Оценка текущей деятельности предприятия
    4. Финансовое положение
    5. Займы и кредиты
  5. Инвестиционный проект
    1. Общая информация о проекте
    2. Инвестиционный план проекта
    3. Анализ рынка, оценка конкурентоспособности
    4. Описание производственного процесса
    5. Финансовый план
    6. Оценка экологии
  6. Финансирование
    1. Источники финансирования, графики получения и погашения кредитных средств
    2. Залоги и поручительства
    3. Часть проекта, которая будет финансироваться за счет кредитных средств
    4. SWOT — анализ
    5. Оценка рисков и мероприятия по их снижению
  7. Приложения

В России большинство инвестиционных бизнес-планов сохраняют структуру ЕБРР, но в случае иностранного инвестора выбор стандарта бизнес-плана остается за ним, так если инвестор из США или Канады, то он просит подготовить бизнес-план по методике UNIDO.

Разработка инвестиционного бизнес-плана

Разработка инвестиционного бизнес-плана начинается, как мы уже отметили, с прединвестиционной стадии, результатом которой стал выбор конкретного инвестиционного проекта. Далее, в соответствии со структурой бизнес-плана, оформляется титульный лист инвестиционного проекта, и его участники оформляют меморандум о конфиденциальности. Краткое резюме проекта завершает вводную часть инвестиционного бизнес-плана.

Основной текст документа начинается с описания объекта инвестирования на текущий момент: структура производства и управления, состояние материально-технической базы, финансовое положение, включая описание кредиторской задолженности. Инвесторы хотят получить о предприятии наибольшее представление.

Самый большой раздел в документе составляет проектная часть, которая повторяет структуру прединвестиционной стадии, но более подробную в деталях и расчетах.

Завершающей частью документа являются финансовые расчеты с выбором и обоснованием источников финансирования проекта и оценкой рисков инвестиционного проекта.

Итерационные расчеты инвестиционного бизнес-плана продолжаются в течение всего периода инвестирования, которое может быть одномоментным или растянутым во времени. Условия инвестирования могут измениться, в зависимости от рыночной ситуации или от форс-мажорных обстоятельств. Отлаженный алгоритм расчета инвестиционного бизнес-плана является необходимым инструментом в процессе инвестирования, повышающий достоверность всех показателей проекта.

Процедура поиска инвесторов для реализации инвестиционного проекта может быть разнообразной. Для этого результаты прединвестиционного исследования оформляются в электронном виде и на бумажных носителях в виде буклета. Рассылку материалов в банки и крупные инвестиционные компания проводят после предварительных переговоров о соответствии инвестиционного объекта интересам инвестора или кредитора.

После рассмотрения материалов исследования стороны приступают к формированию инвестиционного бизнес-плана с учетом интересов инвестора.

В течение эксплуатационной стадии реализации инвестиционного проекта бизнес-план служит инструментом управления производственным процессом. В нем больше внимания уделяется текущим затратам производства и оценке эффективности производственного процесса и процесса реализации продукции.

Классификация инвестиционных проектов и их содержание.

Об анализе чувствительности инвестиционного проекта: пример расчета и исходные данные.

Общероссийский классификатор видов экономической деятельности.

Понятие инвестиционной привлекательности и методы ее оценки.

Инвестиционный план проекта предприятия: разделы, виды, построение

Создание нового предприятия, расширение или переориентация уже имеющегося производства всегда сопряжены с необходимостью осуществления капиталовложений. Для этого составляется инвестиционный план, который позволяет составить четкое представление о том, какая величина финансовых ресурсов будет необходимой для реализации проекта, какой уровень дохода можно получить и на сколько доходы превысят расходы (если превысят). Поэтому в дальнейшем мы рассмотрим некоторые аспекты, знание которых поможет вам при разработке инвестиционного плана.

Что такое инвестиционный план

Инвестиционный план предприятия или проекта представляет собой перечень направлений капитальных вложений и расчет отдачи от них, то есть доходности планируемого проекта. Инвестиционное планирование обычно охватывает все этапы реализации проекта, ведь затраты осуществляются не единовременно, а моменты осуществления капиталовложений и получения дохода также не совпадают во времени. Поэтому инвестиционный план — это документ, характеризующий основные показатели на протяжении всего периода реализации проекта.

Читать еще:  Понятие инвестиционной стоимости

Инвестплан — это обязательная составляющая любого бизнес-плана, поскольку помимо подготовки производственной программы и разработки стратегии продаж (шире — всего комплекса маркетинга) важно подкрепить все это расчетами. В данном разделе не только представляется перечень доходов и расходов проекта, но также проводится анализ чувствительности (эластичности) спроса, рассчитываются показатели рентабельности и различные финансовые коэффициенты, составляются сводные документы (например, отчет о движении денежных средств, отчет о прибылях и убытках). И, конечно, невозможно представить инвестиционную часть без таких параметров, как точка безубыточности, чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности и др.

Зачем проекту инвестиционное планирование

Любое планирование — это, прежде всего, систематизация и упорядочивание действий, что помогает эффективно использовать временные и финансовые ресурсы. То есть планирование позволяет предприятию достигать целей в более четком порядке, а не действовать “на свой страх и риск”. Особенно значимой такая точность становится, когда дело касается финансов.

Поэтому наличие инвестиционного плана проекта — это необходимый элемент реализации любого начинания. Без предварительного расчета требуемой суммы инвестиций и соотнесения ее с прогнозным значением дохода можно попросту остаться банкротом.

Инвестиционное планирование не просто позволяет понять перспективы проекта, но и становится основой определения целесообразности начинания. К примеру, у вас имеется некоторая сумма финансовых средств. Как ей распорядиться? Можно вложить деньги в создание бизнеса, можно купить ценные бумаги или открыть вклад в банке под проценты, и еще множество вариантов. Как выбрать? В этом поможет наличие инвестиционного плана. Например, один из базовых показателей этого документа — это чистый дисконтированный доход, который позволяет сравнить возможные выгоды от проекта с доходностью от самого безрискового вложения средств — открытие депозита под проценты. Составление такого стратегического документа, как инвестиционный план проекта выполняет сразу несколько функций:

  • Создание концепции бизнеса;
  • Моделирование его развития;
  • Анализ возможностей практической реализации представленной модели
  • Выявление возможных рисков;
  • Привлечение источников инвестирования;
  • Расчет и оценка эффективности капитальных вложений.

В целом ознакомиться с понятием и классификацией инвестиций вы можете из соответствующей статьи настоящего раздела.

Основные элементы инвестиционного плана

Вообще инвестиционный план — это довольно объемный документ, содержащий большое количество расчетов. Далее перечислим элементы, которые обязательно должны быть представлены в любом инвестиционном разделе бизнес-плана:

  • Перечень этапов и фаз осуществление инвестирования (например, фаза строительства, тестового производства и продаж, и тд.);
  • Временное планирование (указание сроков реализации каждой из фаз инвестирования и реализации проекта), которое будет зависеть от множества факторов. Главная задача в этом случае — наиболее эффективно все спланировать в зависимости от этих факторов, среди которых можно назвать, например, сроки проведения ремонта, величину периода доставки оборудования, сроки проведения пуско-наладочных работ и др.;
  • Также в инвестиционном плане нужно представить таблицу с подробным перечнем требуемого оборудования, его количеством и самое важное — стоимостью.
  • Инвестиции в поиск и обучение персонала в некоторых случаях представляет еще одну существенную статью затрат;
  • Список источников привлечения финансовых ресурсов, то есть перечень инвесторов;
  • Прогнозирование доходов может осуществляться совершенно разными методами, но наиболее распространенным является метод ориентации на показатели конкурентов-производителей аналогичных товаров и услуг;
  • Расчет показателей эффективности и составление сводной отчетности — завершающие этапы инвестиционного планирования.

В целом, любая инвестиционная программа подразумевает расчет всех необходимых вложений в проект, упоминание ключевых статей расходов поэтапно, а также описание существующих средств и источников капитала и общую сумму необходимых инвестиций.

Инвестиционный план — имеет ценность только когда он встроен в структуру бизнес-плана. Для того, чтобы верно составить как в целом бизнес-план, так и его инвестиционную часть, советуем вам скачать образец готового бизнес-плана для фирмы в вашей отрасли. Это поможет вам лучше понять, как встроить инвестиционную часть в финансовую модель, а также как связана инвестиционная часть с остальными разделами бизнес-плана.

Как составить инвестплан

Все зависит от того, какому проекту посвящен ваш бизнес-плана. Но, как правило, принцип составления инвест плана всегда похож — это поэтапное описание и расчет параметров реализации проекта.

Рассмотрим условный пример открытия розничного магазина. После анализа экономической ситуации в регионе, где планируется открытие магазина, и определения спроса, начинается расчет требуемых капиталовложений. Первые затраты будут связаны с регистрацией юридического лица и оформлением разрешительных документов, сроки и затраты на их получение — первая статья инвестиционного плана.

Далее идет планирование строительных и ремонтных работ. Необходимо будет прописать затраты на проведение:

  • строительных работ;
  • электромонтажа;
  • установку противопожарного обеспечения;
  • установку охранной сигнализации;
  • монтаж оборудования и пусконаладочные работы.

Чтобы прописать затраты, связанные с последним из представленных выше элементов затрат необходимо будет определить перечень оборудования, которые включает в себя такие группы, как:

  • Производственное оборудование;
  • Оборудование для торговых помещений;
  • Оснащение офисного пространства;
  • Инвентарь и инструменты для подсобных работ.

Также следует учесть накладные расходы, связанные с оплатой доставки оборудование, оплатой труда строителей, монтажников и т.д.

Инвестиционное планирование завершается составление таблицы-графика осуществления капиталовложений и проведения работ. Обычно такую таблицу представляют в форме диаграммы Ганта, в которой по горизонтали указываются сроки, а по вертикали этапы реализации проекта.

Целесообразность инвестирования оценивается посредством расчета различных показателей эффективности вложений. Финансовое моделирование и прогнозирование параметров окупаемости происходит через расчет:

  • Индекса доходности инвестиций (PI);
  • Чистого дисконтированного дохода (NPV);
  • Внутренней нормы доходности (IRR);
  • Чистой нормы доходности;
  • Срока окупаемости в текущих ценах;
  • Приведенного срока окупаемости и др.

Таким образом, инвестиционный раздел бизнес-плана позволяет оценить будущую стоимость проекта и доходы по нему в текущих ценах, что значительно упрощает процесс принятия решений для инвесторов.

Так, если вы, например, решите заняться животноводством, то инвестиционный план будет для вас также крайне важен. В бизнес-плане крестьянско-фермерского хозяйства вы сможете найти и этот раздел проекта.

Выводы

Таким образом, рассмотрение основных аспектов, связанных с составлением инвестиционного плана помогло понять, что инвестиции — это, наряду с технологией, отправной пункт при создании любого бизнеса. Но прежде чем начинать какое-либо производство, необходимо предварительно оценить целесообразность этого начинания и наметить этапы его реализации. В этом деле поможет планирование. Инвестиционное планирование — это ключевой раздел бизнес-плана.

Составление бизнес-плана проекта и такого его раздела как инвестиционный план — это довольно трудоемкое начинание, которое к тому же требует специальных знаний и навыков. Неким ориентиром в этом случае для вас станет наличие готового образца бизнес-плана для аналогичного проекта в отрасли, выбранной для создания предприятия. Такой образец можно скачать в интернете, например, на сайтах организаций, которые профессионально занимаются разработкой стратегий развития бизнеса и инвестиционным планированием. Также можно заказать разработку бизнес-плана «под ключ» с учетом индивидуальных характеристик вашего проекта (например, региона размещения производства, емкости рынка, применяемой технологии производства и др.).

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector