Sofin-credit.ru

Деньги и работа
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инвестиции в добычу нефти

Оценка уровня инвестирования нефтяной отрасли

экономические науки

  • Новеньких Дарья Сергеевна , студент
  • Федотова Гилян Васильевна , доктор наук, профессор, профессор
  • Волгоградский государственный технический университет
  • УРОВЕНЬ ИНВЕСТИРОВАНИЯ
  • НЕФТЯНАЯ ОТРАСЛЬ

Похожие материалы

Нефтяная отрасль оказывает значительное влияние на развитие всех отраслей промышленности, а, следовательно, является одной из важнейших частей мировой экономики. Россия занимает одни из ведущих позиций в нефтяной отрасли, так как обладает одним из самых больших в мире потенциалов топливно-энергетических ресурсов.

По объему доказанных запасов Россия занимает 8-ое место в мире, при этом наблюдается тенденция к снижению доли России в общемировых запасах нефти: в 2006 году — 9%, в 2017 году — 6%. Общий объем российских доказанных запасов составляет 14 млдр тонн, из которых уже более 60% составляют трудноизвлекаемые, а значит малорентабельные для добычи, запасы (ТРИЗ). Но разработка новых месторождений, в особенности в трудноизвлекаемых зонах и на континентальном шельфе, сопровождается такими финансовыми сложностями, как низкие цены на нефть и санкции.[1]

Для российской экономики нефтяная отрасль имеет очень большое значение: около 50% налоговых поступлений в федеральный бюджет поступает из данной отрасли, на долю ВВП приходится до 20%, около 25% таможенных и налоговых поступлений, около одной трети валютной выручки. Данная отрасль имеет потенциал для дальнейшего эффективного развития и может продолжать приносить плоды для российской экономики. [2]

При этом существуют различные факторы (как внешние, так и внутренние), которые могут способствовать замедлению динамичного развития отрасли. К внутренним факторам можно отнести недостаточность инвестиций, экономические кризисы, износ оборудования, монополизм, недифференцированную налоговую политику, низкое качество выпускаемой продукции и др. Если внешние факторы тяжело нейтрализовать, то внутренние факторы требуют решения ряда задач, которые могут быть реализованы только совместными усилиями государства и компаний отрасли.

Материальной основой обеспечения динамики социально-экономического развития является инвестиционный потенциал. Его количественные и качественные характеристики отражают упорядоченную совокупность инвестиционных ресурсов. Экономический рост определяется, в первую очередь, уровнем инвестиций, которые направляются на увеличение производственного аппарата, его модернизацию и реконструкцию, на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, а также в человеческий капитал.

Уровень инвестирования оказывает существенное воздействие на объём национального дохода общества; от его динамики будет зависеть множество макропропорций в национальной экономике.

Инвестирование нефтегазовой отрасли является необходимым средством для оздоровления экономики России ввиду её ресурсной направленности. Поступление инвестиций способствует обновлению производственных фондов, созданию и поддержке новых направлений деятельности, созданию новых рабочих мест и др. Необходимость привлечения инвестиций является одной из экономических стратегий развития отрасли.

Рассмотрим динамику и прогноз показателей инвестиций нефтяной отрасли в России на 2017-2020 гг. в таблице 1. Наблюдается умеренный рост капитальных расходов вертикально интегрированных нефтяных компаний (ВИНК) до 2019 года. Наиболее высокими темпами увеличиваются инвестиции в нефтедобычу, при этом инвестиции в нефтепереработку рекордных уровней 2013–2014 годов (290 млрд руб) не достигли. Улучшение финансовых показателей ВИНК (рост объемов добычи и цены на нефть при одновременном снижении доли капитальных расходов в EBITDA) привело к росту свободного денежного потока данных компаний, который был использован для снижения долговой нагрузки и увеличения дивидендов. Соотношение CAPEX/ EBITDA — это мера интенсивности инвестиций компании, которая отражает количество денежных единиц капитальных затрат, которые делает компания, чтобы получить одну денежную единицу прибыли. Обычно, чем ниже это соотношение, тем лучше. Это объясняется тем, что CAPEX — долгосрочные инвестиции, которые не принесут немедленных результатов.

Крупные российские нефтяные компании стали больше средств вкладывать в развитие, что привело к стагнации и даже падению их свободного денежного потока. По прогнозам рекордные инвестиции должны окупиться после 2019 года, что позволит компаниям увеличить дивиденды.

В 2017 году доля капитальных затрат в EBITDA крупных компаний стала рекордной за последние пять лет, составив 74,2%.

Наиболее высокий прирост в 2017 г. имеют инвестиции в нефтедобычу (1,2 трлн руб.), инвестиции в нефтепереработку (156 млрд руб. в год), которые уже не вернутся к рекордным уровням 2014 года из-за эффекта налогового маневра и стагнации спроса на топливо в России. [3]

Вышеизложенный анализ сделан на основе показателей семи крупнейших нефтегазовых компаний: «Газпрома», «Роснефти», «Сургутнефтегаза», ЛУКОЙЛа, «Татнефти», Башнефти и НОВАТЭКа. Их совокупные инвестиции оцениваются в 3 трлн руб. в 2017 году.

Инвестиции в нефть

Нефть. «Черное золото» мирового рынка. Основа энергетики большинства стран. Приведенные эпитеты, казалось бы, должны закрепить за нефтью статус наиболее выгодного базисного инвестиционного актива. Однако ситуация далеко не так однозначна. Да, мировые запасы нефти ограничены и невосполнимы. Да, рост народонаселения и развитие энергоемких производств обеспечивают стабильный спрос. Но…ресурсов пока хватает, а спрос далеко не такой стабильный, каким кажется. От чего, по-настоящему, зависит цена нефти? Стоит ли в нее вкладываться? Как заработать на нефти в России? Разберем в деталях.

Цена и доходность

Очевидно, потенциальная доходность портфельного инвестора при покупке акций нефтедобывающих компаний зависит от двух факторов:

  • вероятность открытия новых перспективных месторождений объектом инвестиций;
  • динамика спотовой цены нефти на мировом рынке.

Причем оба фактора взаимосвязаны.

Стран, добывающих и экспортирующих нефть не так много — между ними идет жесткая политическая и конкурентная борьба за новые месторождения. Таким образом, разведка новых месторождений и добыча сырья обходятся дороже его переработки. Слабые игроки не могут себе позволить такие траты, а, значит, стратегические долгосрочные инвестиции в них бесперспективны. Пример: крупнейшая французская компания Total объявила о сокращении затрат на геологоразведку на 1 млрд долл.

Цена нефти определяется стоимостью одного барреля (158,988 литров) нефти маркерных сортов:

  • Brent — европейский сорт;
  • WTI (West Texas Intermediate) — северо-американский сорт;
  • Urals — российский сорт.

С одной стороны, все понимают, что:

  • мировые запасы нефти ограничены и невосполнимы (новые месторождения в наше время открывают редко);
  • мировой спрос при росте населения и развитии энергоемких отраслей постоянно растет;
  • значит, и цена нефти в долгосрочной перспективе, по идее, должна расти, принося инвестору гарантированный доход.

Так ли это? Проанализируем цены за последние 40 лет с учетом инфляции:

  • 1973: 17 долларов за баррель (Арабо-израильская война, арабское эмбарго на поставки в США и Европу);
  • 1980: 104 долл. (пик мировой экономики, начало рецессии);
  • 1986: 31 долл. (переизбыток производства: отказ ОПЕК от фиксированных цен, рост добычи в Саудовской Аравии);
  • 1998: 18 долл. (азиатский финансовый кризис);
  • 2008: 105 долл. (пик экономики, начало кризиса, ОПЕК сокращает квоты);
  • 2009: 67 долл. (рост спроса в развивающихся странах);
  • 2011: 115 долл. («Арабская весна», война в Ливии, прекращение поставок на мировые рынки);
  • 2014: 99 долл. (рост производства в США, экономическая стагнация в Китае);
  • 2015: 60 долл. (снятие санкций с Ирана, рецессия в Китае, отказ ОПЕК от снижения квот);
  • 2017: 47 долл. по состоянию на 16.06.2017.

График цен на нефть с 1988 года по 2015 гг.

Таким образом, ни о каких устойчивых долгосрочных растущих трендах не может быть и речи! Мировых запасов еще достаточно, а стабильность спроса может быть поставлена под вопрос. От чего на самом деле зависит цена нефти на спотовом рынке?

  1. Политическая ситуация на мировой арене (войны, санкции, эмбарго т.п.).
  2. Макроэкономические тренды (состояние экономики развитых стран, например, США и Китая).
  3. Решения о квотах, принимаемые странами, входящими в ОПЕК (Саудовская Аравия, Иран, ОАЭ, Ирак, Кувейт, Венесуэла и т. д.).
  4. Решения о квотах, принимаемые странами, не входящими в ОПЕК (Россия, США, Китай, Канада и т. д.). Так, США, прежде являющиеся крупнейшим импортером нефти, в последнее время активно развивают собственную добычу, что негативно отразилось на рынке.
  5. Модели поведения спекулятивных игроков.
  6. Научно-технический прогресс. Альтернативная энергия атома, солнца, ветра.
  7. Природные катаклизмы и аварии. Интересный факт: взрыв нефтяной платформы в Мексиканском заливе в 2010 привел к росту цен на 15%.
  8. Погодные условия. Пример: теплая зима приведет к снижению спроса.

Можно ли выстраивать долгосрочную стратегию портфельных инвестиций в нефтедобывающие компании на таком шатком базисе? Можно, но осторожно. И только профессиональным аналитикам с большой буквы.

Внимание! Цена нефти обычно обратно пропорциональна курсу доллара к евро и другим национальным валютам, в которые экспортеры в конечном итоге конвертируют выручку от продажи. Значит, чем выше курс доллара — тем дешевле нефть.

Способы инвестирования

Как инвестировать в нефть?

Добыча нефти

Прямые инвестиции в собственную добычу.

Способ, безусловно, хорош тем, что вы получите гарантированный источник дохода и быстро окупите вложения. Какова бы ни была спотовая цена на рынке, просто выкачивать нефть все равно дешевле.

Минимальный объем инвестиций — от 100 тыс. долл. (стоимость месторождения плюс инвестиции в обустройство и оборудование). Хороший проект с несколькими вышками и транспортной сетью обойдется вам в 5 млн долл. Много, но не заоблачно. Недостаток: жесткая конкурентная борьба за перспективные месторождения (слабый выбывает).

Переработка нефти

Прямые инвестиции в добычу и переработку.

Востребованность, стоимость и рентабельность продуктов последующих переделов (например, бензин) существенно выше, нежели у чистого сырья. Цены гораздо менее волатильны. Так, в период проседания цен на нефть, стоимость бензина меняется не столь сильно или не меняется вовсе. Наценка формирует ваш доход. Вариант отличается идеальной надежностью, окупаемостью и доходностью. Недостаток: строительство собственного НПЗ обойдется вам минимум в 100 млн долл.

Читать еще:  Фазы жизненного цикла инвестиционного проекта

Стратегические портфельные инвестиции

Долгосрочные вложения в акции нефтяных компаний.

Вам доступны «голубые фишки» или акции молодых компаний с хорошим потенциалом роста. Спотовая стоимость акций зависит от цены нефти и перспектив объекта вложений (например, доступ к новым месторождениям). Поскольку цена нефти — фактор, слабо предсказуемый, вложения только в нефтедобывающие активы несут в себе высокую степень риска. Вложения в нефтеперерабатывающие структуры более оправданы. Ниже представлен ТОП 10 крупнейших нефтегазовых компаний мира (по данным Forbes на 2016 год):

Инвестиции в нефть. Как заработать на нефти

Тем, кто интересуется инвестированием, стоит обратить самое пристальное внимание на нефтяной рынок. Динамика развития современной биржевой индустрии стала причиной того, что даже совсем небольшой капитал можно инвестировать в нефть. Подобные инвестиции уже много лет считают эффективным инструментом как в период экономического спада, так и для диверсификации собственного инвестиционного портфеля.

Специфика инвестирования в нефть

Цены на нефть, а также другие природные ресурсы, во многом зависят от того, что происходит на мировом рынке. Это означает, что даже высокая потребность в энергоносителях не защитит инвесторов от традиционных рисков, потому инвесторам в энергоресурсы всегда нужно быть в курсе последних событий и внимательно следить за положением дел в мировой экономике и даже политике. Инвестирование в нефть считается достаточном ликвидным вложением, однако не в краткосрочной, а в долгосрочной перспективе.

Инвестиции в нефть не подразумевают непосредственную покупку «чёрного золота». Сегодня существует масса вариантов вложения денежных средств. К примеру, можно приобрести фьючерсы либо акции фирмы, которая занимается добычей сырья. Некоторые инвесторы предпочитают ПИФы и другие финансовые инструменты.

Основные факторы влияния на стоимость нефти

Для того, чтобы заработать, вам придётся учитывать основные факторы влияния на стоимость. Какие из этих факторов можно назвать самыми важными?

  • Первый фактор – это квоты на добычу «чёрного золота». Их вводит ОПЕК. В состав этой организации входят крупнейшие экспортёры, среди которых наибольшее влияние имеет Саудовская Аравия и другие арабские государства. Если ОПЕК примет решение сократить добычу нефти, то это приведёт к повышению цен, хотя общий объём заработка стран-экспортёров станет меньше.
  • Нельзя забывать и о политических событиях. Повышение напряжённости в странах, являющихся экспортёрами, может привести к резкому повышению стоимости «чёрного золота». К примеру, политические события в Персидском заливе (регион, где сосредоточены большие запасы нефти) часто становятся причиной существенного роста цена.
  • Перебои в поставках имеют не меньшее значение, поэтому если одна из стран-экспортёров нефти не способна удовлетворить спрос, это тоже может стать причиной повышения цен.
  • Отдельного внимания заслуживает курс американского доллара, ведь стоимость нефти привязана именно к этой валюте. Если доллар становится слабым, то нефть становится дороже. Эта закономерность является наглядным примером того, насколько велико значение энергоресурсов для мировой экономики.
  • Если какая-то страна наращивает объёмы добычи, то закономерно, что это приводит к понижению цен. Обычно так поступают государства, которым срочно нужны деньги. В разгар недавнего экономического кризиса власти Венесуэлы делали всё возможное, чтобы нарастить объём добычи сырья, что привело к падению цен.

Преимущества и недостатки инвестирования в нефть

Инвестирование в нефть имеет как преимущества, так и недостатки, поэтому каждый разумный инвестор должен знать о них как можно больше.

  • Высокая прибыль. В последнее время новые технологии позволили существенно упростить процесс бурения новых скважин и поиск нефти даже в самых труднодоступных местах на планете. Это самым положительным образом сказалось и на рисках инвестирования. На текущий момент акции сырьевых компаний демонстрируют рост, если им удаётся найти новые месторождения, а новые технологии существенно облегчили этот процесс.
  • Льготы от государства. Обычно те, кто инвестирует в акции компаний, занимающихся добычей нефти, могут получить налоговое льготы, поэтому инвестор может получить дополнительную прибыль.
  • Диверсификация. Для того, чтобы нивелировать спад в других областях, можно инвестировать в запасы нефти. Когда цены на энергоносители становятся выше, рост мировой экономики обычно замедляется, поэтому инвестиции в нефть – это идеальный инструмент для того, чтобы сбалансировать свой инвестиционный портфель.

  • Политические риски связаны с тем, что многие скважины расположены в нестабильных странах. Наглядный пример – это Венесуэла, где уже много месяцев не стихают протесты, а миллионы человек были вынуждены покинуть эту страну и стать беженцами. Аналогичная ситуация наблюдается в некоторых африканских и азиатских странах, являющихся экспортёрами энергоресурсов.
  • Нельзя забывать и про геологически риски, связанные с неправильной оценкой запасов нефти. Сложный рельеф может стать причиной того, что геологи допустят ошибку и оценят запасы нефти неправильно. В таком случае вернуть деньги, потраченные на разработку нефтяного месторождения, уже не получится.
  • Происшествия нередко приводят к серьёзному снижению цен на акции сырьевых компаний. Катастрофа в Мексиканском заливе в 2010 году стала причиной падения цен на акции компании, которая занималась разработкой месторождения в этом регионе.

Что нужно знать про рынок фьючерсов на нефть

Фьючерсом на нефть называют контракт на покупку либо продажу нефти в определённый день по текущей рыночной цене. Все площадки, на которых можно приобрести фьючерсы, обозначаются термином «срочный рынок».

Фьючерсные контракты уже много лет являются одними из лидеров волатильности. Это становится очевидно, если взглянуть на срочный рынок Московской биржи. На фьючерсах можно заработать большие деньги, однако для этого нужно иметь точные сведения о том, что уже в скором времени цены на нефть пойдут вверх. Иногда инвесторы готовы платить огромные деньги за инсайдерскую информацию от крупных нефтяных компаний, сотрудники которых могут знать о том, какие действия предпримет руководство компании и к чему это может привести.

Как еще можно заработать на нефти

Какие из всех современных инструментов для инвестирования можно рекомендовать физическому лицу – простому человеку, который не имеет глубоких познаний в области экономики, но хочет стать инвестором?

Каждое физическое лицо, которое хотело бы заработать на инвестициях, может воспользоваться как фьючерсными контрактами, так и опционами. Для того, чтобы не оказаться в затруднительном положении, инвесторам рекомендуется заранее определить, какую сумму они могут инвестировать. После этого нужно выбрать самый подходящий инструмент, изучить рынок и (по возможности) получить достоверную информацию о том, что ждёт рынок энергоресурсов в будущем.

Извлечь прибыль можно как путём торговли фьючерсами, так и при покупке акций компаний, работающих в сырьевом секторе. Нередко физические лица покупают опционы или участвуют в паевых инвестиционных фондах.

Физическим лицам с крупным капиталом будет выгоднее приобретать акции, однако небольшой капитал не позволит заработать на этом большие деньги, ведь транзакционные издержки будут стоить слишком дорого.

Нефть течёт по трубам, как кровь по венам. Если на нефтяном рынке возникают проблемы, то от этого страдает весь мир. Наглядный пример – события 1973-го года, когда целый ряд европейских стран пострадал от эмбарго арабских государств, которые были недовольны политикой Запада. Это привело к повышению цен на 70%, поэтому инвестирование в нефть может принести баснословные деньги при условии, что вы соблюдаете элементарные правила инвестирования и умеете анализировать события на рынке.

Трубу — народу: как можно инвестировать в нефть

Ситуация на нефтяном рынке традиционно влияет на жизненный уровень населения России. Доля нефтегазовых доходов в общем объеме доходов федерального бюджета еще достаточно высока (39% по итогам девяти месяцев 2017 года, по данным Минфина).

Но цена нефти волатильна — с начала 2017 года стоимость контрактов на Brent сначала упала на 19%, а потом выросла на 28%. Простые граждане могут извлекать выгоду из движений нефтяного рынка, используя разные инструменты.

В качестве таковых эксперты называют покупку фьючерсов, нефтяных ETF, акций и ПИФов акций нефтяных компаний, а также специальных структурированных финансовых продуктов.

Фьючерсы на нефть

Доступным способом сыграть на изменении цены является покупка и продажа нефтяных фьючерсов на Московской бирже. Для этого необходимо заключить соответствующий договор с брокером — компанией, которая обеспечит доступ к самостоятельному участию на торгах.

Фьючерсы — это контракты по купле-продаже базового актива (в данном случае — нефти), которые будут совершены в будущем по оговоренной цене. Существуют поставочные фьючерсы, подразумевающие, что в конце срока их обращения (в день исполнения контракта) придется иметь дело с поставкой базового актива, и беспоставочные, по которым расчеты в день исполнения контракта происходят только в деньгах, в сумме разницы между ценой контракта и фактической ценой базового актива на дату исполнения контракта. Но в любом случае цена фьючерсов практически полностью повторяет движение цены базового актива (реальной нефти) на мировом рынке.

Но игрокам совсем не обязательно ждать даты исполнения контрактов: покупать и продавать их можно в любой момент в течение торгового дня, в зависимости от движения рынка (покупать, рассчитывая на дальнейший рост, и продавать в случае ожидания снижения) или необходимости получить средства раньше срока истечения контракта.

Читать еще:  Договор инвестирования в бизнес

На Московской бирже торгуются расчетные фьючерсы, то есть никакой реальной поставки нефти не происходит. Цена на торгах указывается в долларах за баррель нефти, минимальный лот — контракт на 10 барр. Но особенность фьючерсов заключается в том, что человеку не нужно оплачивать всю стоимость контракта, достаточно только части суммы, так называемого гарантийного обеспечения, которое может меняться в процессе изменения цены контракта.

«Чисто технически покупка производных инструментов достаточно проста: необходимо потратить немного времени и во всем разобраться. На деле вы ищете в списке инструментов срочного рынка биржи нужный вам контракт, например сейчас актуален ноябрьский. Основной плюс — это его цена: вам нужно оплатить только гарантийное обеспечение. Порог входа на текущий момент около 3,7 тыс. руб. за контракт, иными словами, вы можете извлечь выгоду из движения нефти, располагая даже небольшой суммой», — говорит начальник отдела продаж ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Сергей Королев.

Но нужно иметь в виду несколько особенностей, предупреждают специалисты. Фьючерс имеет «срок жизни», и он относительно короткий. «Активная торговля во фьючерсах на нефть идет обычно в последний месяц его существования (теоретически доступны фьючерсы на год вперед, но они неликвидны. — РБК). В результате инвестору надо следить за тем, чтобы регулярно переносить инвестиции из одного контракта в другой», — поясняет старший аналитик ИК «Фридом Финанс» Богдан Зварич.

Второй важный фактор, который необходимо учитывать, — гарантийное обеспечение, на котором отражается каждое изменение стоимости контракта. «Инвестору нужно следить за достаточностью гарантийного обеспечения. Однако это также создает возможности для покупок с «плечом» — фактически инвестор, имея средства на один контракт, может купить десять. Это повышает возможный заработок, но и ведет к повышенным рискам, поскольку неблагоприятное изменение цены может привести к существенному снижению гарантийного обеспечения», — говорит Зварич.

Например, за последние 30 дней цена ноябрьского фьючерса на нефть на Московской бирже выросла на 3,8% (более чем на $2), примерно до $57,6 за баррель. Поскольку минимальный контракт — 10 барр., то выигрыш для тех, кто ставил на повышение, составил более $20 (1,2 тыс. руб.) с контракта при первоначальном вложении гарантийного обеспечения в 3,7 тыс. руб. за контракт. Те же, кто играл на понижение, всего за месяц лишились около трети внесенного гарантийного обеспечения.

Другой способ — вложить средства в торгуемые на иностранных биржах бумаги ETF (Exchange Traded Funds — иностранные инвестиционные фонды, ценные бумаги которых торгуются на бирже), ориентированные на динамику цен нефти. Как правило, такие фонды вкладываются во фьючерсы, при этом инструмент избавлен от недостатка короткого «срока жизни» фьючерса.

На международном рынке есть существенное количество таких ETF, стоимость активов которых исчисляется сотнями миллионов долларов: United States Oil Fund, iPath S&P GSCI Crude Oil Index ETN, ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil, PowerShares DB Oil Fund, United States Brent Oil Fund и т.д. Они двигаются параллельно цене нефти, например со второй половины июня нефть Brent выросла на 28%, а бумаги United States Brent Oil Fund — на 29%.

Чтобы купить такие бумаги, необходимо иметь доступ на международный рынок, а получить его можно через российского или зарубежного брокера. Основным плюсом ETF является то, что он не требует особых навыков обращения с инструментом, имеет относительно низкий порог входа и в отличие от фьючерса не имеет гарантийного обеспечения, которое корректируется ежедневно на прибыль-убыток, отмечает аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов.

По словам руководителя управления персонального инвестиционного консультирования компании «Атон» Дмитрия Регузова, «этот вариант весьма разнообразен». «Есть, например, ETF, которые позволяют через них шортить (играть на понижение. — РБК) нефть», — добавляет он. В частности, это фонды ETFS 1x Daily Short Brent Crude, DB Crude Oil Double Short ETN, United States Short Oil Fund и другие, которые растут, когда нефть падает. Например, с начала 2017 года и до середины июня, когда в рамках тренда снижения нефть подешевела на 22%, бумаги ETFS 1x Daily Short Brent Crude подорожали на 23%.

Из минусов этого инструмента Сергей Королев отмечает более низкую доходность по сравнению с фьючерсом, в том числе за счет меньшего финансового рычага, и комиссию за управление порядка 1%, кроме комиссий брокеру и бирже, которые придется платить в любом случае. Порог входа в рынок зависит от брокера, но может исчисляться не очень большими суммами — сотнями долларов, говорят эксперты.

Акции или ПИФы нефтяных компаний

Еще одним — опосредованным — вариантом инвестиций в нефть является вложение денег в акции нефтяных компаний. При росте цены на нефть нефтедобывающие компании получают дополнительную выгоду, что должно отражаться на котировках. Многие российские голубые фишки — из нефтегазового сектора («Роснефть», «Газпром», ЛУКОЙЛ, «Сургутнефтегаз», «Татнефть» и т.д.), поэтому выбор бумаг и их ликвидность довольно велики. «Акции нефтяных компаний привлекательны, при росте цен на нефть растут их прибыли, а вместе с ней и стоимость ценной бумаги», — говорит Сергей Королев.

Но не все так считают. «На первый взгляд с акциями проще всего: выбрал нефтяную компанию, купил акции за рубли или за доллары — и в случае роста цены на нефть, возможно, вырастет и стоимость нефтяной компании. Но, к сожалению, стоимость акций зависит от множества дополнительных факторов, как внутренних, зависящих от компании, так и внешних — сектора рынка, страны и глобальных факторов», — отмечает руководитель отдела портфельных управляющих компании «БКС Брокер» Максим Двоеглазов.

«Пожалуй, самый неочевидный вариант из возможных. Сложно назвать такую инвестицию инвестицией в нефть как в товар, так как на стоимость компании влияет не только цена на базовый актив, но и много других технических, фундаментальных, страновых и прочих внешних факторов», — добавляет Дмитрий Регузов. Акции нефтяных компаний не всегда могут быть бенефициарами роста цены нефти как из-за страновых рисков, так и из-за риска эмитента в частности, соглашается Сергей Дроздов.

Это наглядно демонстрирует динамика отдельных акций: в то время как цена нефти Brent со второй половины июня 2017 года выросла почти на 28%, акции «Татнефти» подорожали на 11%, бумаги ЛУКОЙЛа — на 8%, а акции «Роснефти» практически не изменились в цене.

«Можно убрать данные риски путем широкой диверсификации, включая страновую, — покупать широкий спектр компаний, занимающихся добычей нефти, из различных стран, однако для такого портфеля инвестору может понадобиться достаточно большой объем (несколько тысяч долларов)», — отмечает Богдан Зварич.

Другой похожий вариант — вложить средства в паевой инвестиционный фонд (ПИФ) акций нефтяных компаний. «Что касается ПИФов, то вложения в них в принципе идентичны вложению в акции нефтегазовых компаний. Единственное отличие — инвестор сразу получает диверсифицированный портфель из компаний, работающих в нефтегазовом секторе России, что сгладит влияние специфических рисков отдельных компаний, однако у ПИФа останутся становые риски», — говорит Зварич. Среди возможных минусов Дроздов из «Финама» отмечает комиссионные за управление фондом (может составлять несколько процентов в год) и риски не очень высокого профессионализма управляющих.

Порог входа при вложении на рынке акций у всех компаний разный: за лот акций «Роснефти» на Московской бирже нужно заплатить около 3,2 тыс. руб., за лот ЛУКОЙЛа — 3,0 тыс. руб., за лот «Татнефти» — 4,2 тыс. руб., указывает Сергей Королев. Для ПИФов порог входа также разный и, как правило, составляет от нескольких тысяч до нескольких десятков тысяч рублей.

Готовые структурированные продукты

Некоторые инвестиционные компании предлагают готовые финансовые инструменты — так называемые структурированные продукты, чья доходность связана с динамикой того или иного базового актива, в том числе нефти марки Brent. Это решение подходит для тех, кто не располагает временем или желанием разбираться в фондовом рынке, но хочет заработать на нефти, говорит Сергей Королев.

Приобретение таких финансовых продуктов дает следующее: если итоговое значение цены на нефть через определенное время окажется в рамках заранее заданного диапазона, инвестор получает назад 100% вложенного капитала плюс повышенный доход (доходность может составить 15–20% годовых, указывают компании на своих сайтах). Если же итоговое значение цены на нефть окажется вне заданного диапазона, инвестор получает назад 100% вложенного капитала.

Это обеспечивается за счет того, что большая часть средств используется для вложения в консервативные инструменты (облигации, депозиты), а меньшая часть — в высокорисковые инструменты (в данном случае — в срочные инструменты на нефть), поясняет Богдан Зварич. Возврат средств получается за счет того, что проценты от консервативных вложений компенсируют потери от возможной негативной динамики высокорисковых инструментов, а при благоприятном развитии ситуации клиент получает и проценты по низкорисковым инструментам, и прибыль от изменения стоимости нефти.

«Очевидные преимущества данного инструмента — вы получите определенную минимальную доходность. К недостаткам относится ограниченная ликвидность — вы не можете в любой момент без потери доходности продать структурированный продукт», — говорит Максим Двоеглазов. Обычно в такие продукты инвестируют на срок от года, то есть деньги будут заморожены и инвестор не сможет их забрать, поясняет Богдан Зварич.

Читать еще:  Управление инвестиционным проектом

Из минусов аналитик УК «КапиталЪ» Оксана Мустяца также отмечает относительно высокий порог входа (от 100 тыс. руб.).

Как заработать на нефти по интернету 921,89% ($737.51) прибыли

Т олько за последние полгода цены на нефть сначала упали более чем на 30%, а затем вновь выросли более чем на 20% — и на всех этих движениях опытные инвесторы сделали огромные деньги.

Как минимум стоит знать, как заработать на нефти через интернет и какие активы и инструменты для этого существуют.

Также я покажу свой личный пример заработка на нефти, который и вдохновил меня на этот пост.

Как зарабатывать на нефти по интернету

Чтобы получить реальные деньги, не обязательно возить бочки с нефтью и ждать, когда и кому их можно будет продать дороже. Сейчас, когда экономика строится на акциях, фьючерсах и других контрактах, получать доход от торговли нефтью можно не выходя из дома, для этого достаточно иметь компьютер, планшет или хоть телефон. Главное — это интернет.

Заработать на нефти по интернету можно и с холодильника с монитором).

Чтобы заработать на движениях цен на нефть, необходимо уметь их прогнозировать. Для этого можно использовать инструменты технического анализа: различные паттерны на графиках, уровни сопротивления и другие графические сигналы, или фундаментального: анализ финансовых отчётов, финансовой и производственной деятельности работающих в данной сфере компаний, а также информацию из различных новостей.

Опытные инвесторы стараются использовать максимально возможное количество инструментов для анализа, чтобы повысить качество своих прогнозов.

Обычно всё это начинается с изучения ежедневных новостей с нефтяного рынка, в которых часто уже заложены прогнозы на цены.

После того, как будут освоены навыки анализа нефтяного рынка и построения прогнозов, можно выбрать один из множества инструментов, динамика стоимости которого связана или основывается на изменениях цен на нефть, и приступить к работе с данным активом.

Как купить нефть по интернету чтобы заработать деньги

Наиболее интересным, а в перспективе и наиболее высокодоходным методом, способным обеспечить инвестору самостоятельный заработок в интернете на нефти, является торговля производными финансовыми инструментами на срочной секции финансового рынка.

Фьючерсы

Пожалуй, самый популярный способ заработка на изменении цен на нефть – это торговля фьючерсами на чёрное золото.

Именно цена фьючерса определяет цену на нефть, так как этими ценами пользуются нефтедобывающие, транспортные, перерабатывающие и другие компании.

Наличие на рынке кредитного плеча позволяет начать зарабатывать с минимальных вложений. Например, гарантийное обеспечение фьючерсов на нефть на Московской бирже на текущий момент не превышает пяти тысяч рублей.

Но фьючерс считается самым сложным биржевым инструментом на бирже. К счастью для меня и многих других, на котировки фьючерса были созданы более простые инструменты. Например, контракты на разницу.

Контракты на разницу (CFD) и пример заработка

Заработать на нефти через интернет очень легко при торговле CFD, или, как их еще называют, контрактами на разницу.

Тут всё очень просто — вы покупаете по одной цене и закрываете сделку по другой, а разницу оставляете себе. Здесь также доступно кредитное плечо, именно поэтому здесь можно зарабатывать большие деньги.

Например, я открыл этого брокера, который работает уже более 20 лет и предоставляет открытую платформу для торговли:

Я выбрал вкладку «Нефть и Газ«, где выбрал нефть марки Brent и нажал «Открыть сделку«. После этого открылось окно с условиями:

Я указал только сумму и направление сделки Buy (В рост). Можно было еще указать ограничение убытка или прибыли, но в прошлый раз, когда я ограничил прибыль, сделка закрылась автоматически, хотя я мог еще удерживать и заработать больше.

Этот вариант очень хорош, когда вы отходите от компьютера и не хотите рисковать.

После открытия сделки, через несколько часов я закрыл её с прибылью в 137,35% или $164.82 прибыли:

Большой плюс для начинающих инвесторов в том, что торговля данного контракта может осуществляться дробными долями, то есть можно приобрести, например, 0.1 контракта. Такая функция очень сильно опускает нижний порог входа в сделку. Минимальный депозит для открытия счета на Libertex $200, но сделки можно открывать на любые суммы.

Если вы думаете, что я получил очень большую прибыль, и такое повторить невозможно, то посмотрите на еще один пример. Здесь я удерживал сделку открытой более недели, но каков результат:

921,89% прибыли! Я открыл сделку на 80 долларов, а заработал $737.51.

Контракты на разницу это очень удобный и простой инструмент для торговли, так как здесь есть огромное количество активов со многих мировых бирж. Например, недавно в список были добавлены акции производителей конопли (медицинского каннабиса).

Акции нефтяных компаний

Данный вид актива не является полностью основанным непосредственно на нефтяных ценах, однако имеет очень высокий уровень зависимости от них, поскольку стоимость акций таких компаний, как например, Shell, BP, Lukoil, Total, Petrochina, Роснефть и многих других, во многом зависит от котировок нефти, поскольку основа прибыли таких компаний – это операции с нефтью.

Однако в данном случае в динамику цен вмешиваются различные внутренние факторы, такие как эффективность управленческих решений.

Приобретение таких акций – это скорее долгосрочное вложение средств, нежели возможность быстрого заработка. Плюсом в данном случае становится получение регулярно выплачиваемых дивидендов.

Бинарные Опционы

Данный вид активов также используется для получения доходов от изменения цены на нефть. О том что такое бинарные опционы я уже описывал в разных статьях, поэтому не буду повторяться здесь, но покажу для наглядности пример заработка на нефти по интернету.

Всё начинается с выбора нужного актива из списка.

Опцион — это срочный контракт, так как имеет срок сделки, поэтому нужно указать время, когда опцион автоматически закроется:

Осталось указать главное условие — будет ли цена выше или ниже в момент закрытия сделки. Я указал условие роста — ВВЕРХ:

Если через 8 минут нефть будет стоить дороже, чем на момент покупки, то я получу прибыль, так как условие опциона выполнится.

Обратите внимание, не важно на сколько вырастет нефть, на цент или пару долларов, важно лишь выше от момента покупки.

Сделка автоматически закрылась в указанное время. По итогам цена пошла вверх согласно условию опциона, которое и выполнилось:

С инвестиции $80 мне удалось вернуть $128, включая чистую прибыль $48.

Я работаю с брокером FiNMAX, так как он мне просто нравится. Конечно, он надежен и имеет регулятора ЦРОФР, предлагает много активов и хорошие проценты по сделкам, но еще он мне просто нравится.

Паи инвестиционных фондов

Существуют ПИФы, диверсифицированные портфели которых позволяют получить прибыль от изменения котировок нефтяного рынка с относительно невысоким риском, поскольку управлением средствами в данном случае занимаются профессиональные инвесторы, а операции с ними жестко регламентированы государством. Более того, концентрация средств в руках управляющего позволяет проводить грамотную диверсификацию портфеля, что также снижает риски инвестирования.

Существуют аналоги ПИФов — биржевые фонды ETF, в которые вкладывают посредством покупки их акций на бирже. Но динамика цены не будет давать такую же огромную прибыль, как фьючерсы, мои примеры вы видели выше.

От чего зависят цены на нефть

На нефтяной рынок оказывают влияние множество факторов, воздействие каждого из которых учесть невозможно. Однако существует несколько основополагающих моментов, влияние которых на рыночные котировки наиболее ощутимо и которые необходимо обязательно учитывать при формировании своих прогнозов. К ним можно отнести:

  1. Геополитический фактор. Взаимоотношения стран, добывающих нефть, друг с другом и крупнейшими потребителями оказывают крайне серьёзное воздействие на цены на нефть. Конфликты, особенно военные, введение эмбарго и сокращение поставок способны очень сильно скорректировать стоимость чёрного золота на мировом рынке.
  2. Природные катастрофы. Разного рода природные явления, происходящие в нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих регионах, способные приостановить работу предприятий или повредить инфраструктуру, могут непосредственно воздействовать на объёмы предложения нефти, поэтому серьёзные катастрофы в таких регионах часто расцениваются как сигналы на покупку.
  3. Квоты ОПЕК. Изменение квот на добычу также непосредственно влияет на предложение углеводородов, поэтому их изменение, в большинстве случаев, отражается на биржевых котировках.
  4. Размер запасов. Сокращение запасов нефти в мире сулит дефицит чёрного золота через несколько десятилетий, однако данные о разведке новых месторождений или опустошении уже существующих также способны повлиять на стоимость данного актива на бирже.

Заключение

В современном мире вполне возможно зарабатывать достаточно большие деньги на торговле нефтью по интернету, не выходя из дома. Для этого больше нет необходимости перегонять по всему миру танкеры или вагоны, гружённые сотнями баррелей чёрного золота – достаточно просто иметь компьютер.

Существует множество инструментов, таких как фьючерсы, опционы или акции биржевых компаний, которые позволяют зарабатывать на нефтяном рынке через интернет.

Если вам нравится такая идея или уже просто интересно, то советую попробовать, чтобы потом не жалеть.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector