Sofin-credit.ru

Деньги и работа
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инвестиции в банковский сектор

Банковские инвестиции

Инвестиции — это кратко- или долгосрочные вложения средств. Банковские структуры ориентированы на привлечение денег посредством различных направлений. В последние годы функции банков многократно расширились, но основным источником дохода были и остаются инвестиции.

Всё же, основная деятельность банка это кредитование физических и юридических лиц. Поэтому большая часть дохода формируется именно от данного вида деятельности.

Банковские инвестиции это важная строка в доходах коммерческого банка, носящая долгосрочный характер. Объектами для вложений выступают активы, которые приносят гарантированный доход. К активам относятся акции, облигации и другие ценные бумаги стабильных государств и крупных корпораций, а также их производные.

В банковском секторе популярен термин инвестиционный портфель — то есть совокупность всех активов, которые приносят процентную прибыль. Доходность портфеля базируется на оценке процентной прибыли, переоценке стоимости активов и стоимости спрэда (комиссий за оказание услуг инвестиционного характера вкладчикам банка).

Источники

Откуда банки берут средства для собственной инвестиционной деятельности?

Все ресурсы, которые направляются на развитие инвестиционной деятельности, являются либо собственными средствами, либо привлеченным. В любом случае они сформированы самим учреждением.

Привлеченные инвестиции предполагают наличие инструментария и многочисленных продуктов банка, которыми клиенты могут пользоваться для извлечения выгоды и прибыли.

Для этого банки ведут дилерскую, брокерскую, управленческую и депозитарную деятельность.

Физическим лицам предлагаются:

  • Банковские депозиты и вклады (ПИФы в том числе).
  • Сертификаты и сберегательные программы.
  • Векселя.

Для юридических лиц и малого бизнеса список инструментов более широк:

  • Деривативы.
  • Инвестиционное кредитование.
  • Операции на рынке акций и облигаций.

Благодаря широкому ассортименту банковских инструментов клиенты могут получить реальный доход, сохранить свои сбережения, а также получить дополнительные выгоды в виде, например, усиления своей репутации на рынке.

Основой для формирования источников банковских инвестиций выступают их собственные средства (капитал).

Для активных операций банк использует депозиты как срочные, так и до востребования. Тут стоит отметить, что использование депозитных средств до востребования более рискованно, чем использование средств срочных вкладов.

Далее, кредитные организации, придерживающиеся активной инвестиционной политики, часто формируют инвестиционную базу за счет привлеченных займов. В них входят средства, выделяемые центральным банком и другими крупными банками на рынке, а также средства, полученные в результате выпуска долговых ценных бумаг. Не исключены заимствования на финансовых рынках, однако здесь стоит внимательно следить за расходами на их привлечение и доходами от реализации.

Доход от банковских вложений складывается из следующих источников:

  • проценты от вложений
  • рост стоимости ценной бумаги, в которую банк инвестировал
  • комиссия за предоставляемые инвестиционные услуги.

Банковские инвестиции называют косвенными вложениями в экономику, что в свою очередь благоприятно отражается на её росте.

Основная цель банковских инвестиций это получение максимальных уровней прибыли при минимальных рисках. Любая коммерческая деятельность строится на данном убеждении.

Банковские инвестиции в ценные бумаги это инструмент получения существенного дохода на фондовых рынках.

Получение дохода, однако не единственная задача банковской инвестиционной деятельности в ценные бумаги. Одной из задач является обеспечение исполнения обязательств перед собственными вкладчиками. Обещанный процент по депозитам банки обеспечивают собственной инвестиционной деятельностью.

Банковские инвестиции в России осуществляются в государственные ценные бумаги и бумаги крупных частных Российских компаний. Единственным критерием выбора бумаги будет её соответствие уровням надежности, ликвидности и доходности, которые утверждены в процессе формирования банковского инвестиционного портфеля и стратегии.

Случается, что инвестиции кредитных организаций в ценные бумаги производятся секторальным методом. Область покупки сужается до конкретного сектора экономики. Это могут быть акции компаний добывающей промышленности или сельского хозяйства и т.д. Это делается по разным соображения. Например, банк хочет развиваться и влиять на конкретный сектор экономики, или попросту выбирает наиболее динамично растущий и прибыльный сектор.

Характеристики ценных бумаг, входящих в инвестиционный портфель банка:

  1. ликвидность ценной бумаги (время обращения актива в денежные средства. Чем выше ликвидность бумаги, тем легче в банку избавиться от выбранной бумаги, и тем выше её привлекательность)
  2. доходность (доходность считается удовлетворительной, если позволяет достигнуть поставленных инвестиционных целей)
  3. величина процентной ставки (высокий процент в большинстве случаев подразумевает и высокие риски).

Основной источник дохода кредитного учреждения это процентные платежи от выданных ссуд. Такого рода платежи очень низко ликвидный актив, что негативно сказывается на финансовой устойчивости учреждения.

Из этого следует, что расширяя перечень источников дохода, банки отдают предпочтения в сторону высоко ликвидных активов, то есть тех активов, которые можно быстро обратить в денежные средства.

Ценные бумаги с высоким уровнем дохода находятся всегда в приоритете. Перед покупкой бумаги любое кредитное учреждение тщательно оценивает её инвестиционные риски и только после этого принимает положительное либо отрицательное решение о приобретении.

На формирование банковского инвестиционного портфеля сильно влияет текущий уровень процентных ставок. Чем выше ставки, тем ниже стоимость ценных бумаг в портфеле, и наоборот.

Величина доходов от банковских инвестиций напрямую связана со стоимость его инвестиционного портфеля.

Доходность по ценным бумагам складывается из:

  • стоимости ценной бумаги
  • процентных поступлений по бумагам, находящимся в портфеле
  • дивидендов
  • учтенных процентов.

Банковские организации это основа в фундаментеэкономики и именно от их стабильности зависит здоровье и прочность всей финансовой системы.

Данный тезис стимулирует развитие сферы регулирования банковских инвестиций.

Регулятор выставляет рейтинг и список ценных бумаг доступных для инвестирования банкам. Если бумага не обладает достаточным рейтингом, инвестирование в нее со стороны кредитных организаций строго запрещено. Это защищает банковский сектор от вложений в плохие активы и снижает инвестиционные риски.

Основные направления вложений

Банковские инвестиции — это вложения средств на определенный, как правило, длительный, срок в различные инструменты:

  1. Ценные бумаги, которые принадлежат корпоративным эмитентам
  2. Уставные фонды организаций
  3. Государственные облигации и займы
  4. НМА и инновационные разработки
  5. Драгметаллы
  6. Объекты, приносящие доход.

Также инвестициями банка в свое развитие считается открытие новых направлений и филиалов, разработку и внедрение новых технологий, услуг и продуктов для клиентов.

Привлечение банковских инвестиций

Если рассматривать ситуацию в России, то, несомненно, самым популярным источником финансирования проекта являются банковские инвестиции.

Однако насколько доступен и выгоден такой способ финансирования сегодня?

В виду сложившейся ситуации, а именно действующих санкций, затрагивающих большую часть банковского сектора в России, а также большой доли невозвратных кредитов, изменились условия кредитования.

Всё это привело к повышению процентных ставок по всей линейки кредитных продуктов, а также ужесточению требований к заёмщику.

Всё это ведёт к уменьшению использования банковских инвестиций со стороны компаний.

Также проблемой привлечения банковских инвестиций будет факт сложности получения займа на долгосрочный период. Для минимизации собственных рисков банки производят полный аудит финансово хозяйственной деятельности, вдобавок ко всему сложилась практика занижения стоимости залогового имущества в 2, 3 и более раз.

Инвестиции в акции банков

Основой успеха инвестиций на финансовых рынках, как впрочем, и на других является правильный выбор активов, способных обеспечить заданный инвестором доход. Такой выбор состоит не только в том, чтобы правильно выбрать — момент для инвестиций, уровень начального капитала и продолжительность вложения капитала, но и качеством выбранных для инвестиций активов.

Как следует из практики инвестирования, отбор строится на положении, что актив должен соответствовать трем главным условиям:

  1. Соответствовать тому периоду времени, по окончании которого следует ожидать получение прибыли
  2. Норму заданного дохода, который изначально рассчитан инвестором
  3. Обеспечивать приемлемый уровень риска на всем периоде инвестирования.

Одним из инструментов, который является, с точки зрения выбора условий вложения капитала, наиболее простым для использования даже начинающим инвестором, могут быть акции банков. Акции банков привлекательны для инвестиций, как с позиции долгосрочного инвестирования, так и чисто спекулятивных операций, что обусловлено их некоторыми специфическими особенностями.

В этой статье будет рассказано об основных особенностях акций банковского сектора экономики, о том, что должен учитывать при своей работе с ними инвестор, и какие перспективы использования этого актива следует ожидать в будущем.

Банковский сектор экономики — ростовщики или двигатели прогресса?

Прежде чем говорить об особенностях работы с акциями банков, следует иметь представление о том, какими свойствами характеризуется банковский сектор экономики с точки зрения инвестора. Как известно из истории банки — это, прежде всего капитал, основанный на системе взимания процента за предоставленные финансовые ресурсы, т.е. то, что раньше называлось ростовщичеством.

Однако в современных условиях кроме традиционной кредитной функции банки выполняют следующие задачи:

  1. Обеспечение ликвидностью (деньгами) как реального сектора экономики (промышленость и услуги), так и финансовых рынков за счет:
  • Перераспределения финансовых ресурсов, которые направляются государством на реализацию социальных или экономических задач.
Читать еще:  Договор о привлечении инвестиций

  • Финансовых средств, которые являются сбережениями населения и корпоративного сектора. Например, на счетах коммерческих банков России находится порядка 20 триллионов (. ) рублей только частных лиц, т.е. обыкновенных вкладчиков.
  • Через инвестиционные потоки, идущие от корпоративного сектора в виде, например, части прибылей, направляемых для покупки акций других компаний, как в России, так и за рубежом.
  1. Инвестиционная политика самого банка, который часть своих собственных средств размещает на различных рынках, в том числе и на фондовых площадках.
  2. Расчетная – кассовая функция, которая позволяет непрерывному движению финансовых потоков между всеми агентами экономической деятельности.

В настоящее время банковские организации, несмотря на всю консервативность их инвестиционной политики, вынуждены активно работать на финансовых рынках. Например, участвовать в размещении акций на фондовых биржах, конкурировать с новыми формами проведения платежей и кредитования, такими как электронные платежные системы, блокчейн, микро финансовые организации и т.п.

Что влияет на условия работы банков и что может непосредственно сказываться на стоимости их бизнеса, в частности акций.

К таким факторам, прежде всего, нужно отнести несколько важных элементов:

  1. Учетная ставка. Банковский бизнес во многом зависит от того, насколько дорого стоят деньги, т.е. от учетной ставки, определяемой правительством страны в виде ее Центрального Банка. Чем дороже эта ставка, тем дороже кредит, а значит меньше спрос на ссудные активы, меньше оборот в банковской системе, и острее борьба между банками за дешевые кредитные ресурсы. С дугой стороны, чем дешевле кредит, тем больше оборот денег происходит в банковской системе, тем больше прибыль банков.
  2. Лицензионные требования. Как правило, банковская деятельность подлежит строгому контролю со стороны государственных органов. Чем жестче контроль со стороны государства, тем меньше банков работает на рынке, а с уменьшением конкуренции, как известно, падает качество и услуг банка, и он ведет более консервативную политику, что в конечном итоге мало способствует росту его прибыли, а значит и стоимости его акций.
  3. Открытость границ перемещения активов в глобальном масштабе ставит перед банками условия привлечения денег, основанных на конкуренции с крупными банковскими корпорациями мира. Проще говоря, клиенту ничего не стоит поменять банк, переведя все свои капиталы в другую страну за несколько минут, кликнув пару-тройку раз «мышкой».

Приступая теперь к условиям, определяющим непосредственно работу с акциями банков, можно выделить следующие их особенности:

  • Практически полная связь движения цен банков будь то в Америке, Китае или России, что объясняется глобальной вовлеченностью всех финансовых институтов. И если где-то начинаются проблемы в банковском секторе (как в Италии, или Дойчебанк в Германии), то это немедленно сказывается на банковских активах по всему миру (за исключением таких аутсайдеров типа Северной Кореи).

  • Цикличность движения цен банков обусловлена, так называемым, кредитным циклом в экономике. Т.е. цикл выдачи кредита банков промышленной компании — вложение этой компанией в обновление основных средств для повышения производительности — возврат кредита. Сейчас этот кредитный цикл занимает порядка 6-8 лет с тенденцией к сокращению, что отчетливо видно по периодам изменения цен ведущих банков мира.

  • В краткосрочной перспективе (до 1 года) акции банков имеют сильную цикличность (волатильность), что объясняется чутким реагированием на все события, связанные как с экономкой, так и политикой.
  • Как правило, акции банков являются первыми, кто подвергается распродажам при наступлении кризисных моментов. Однако с другой стороны вложения в акции банков более защищены, поскольку правительства в первую очередь в кризис спасают именно банковский сектор, крах которого гарантированно остановит практически всю экономическую деятельность.

Заключение

В заключение стоит добавить, что использование банковских акций для инвестиций с использованием портфельных стратегий и методов является более предпочтительным вариантом для начинающего инвестора. Это объясняется тем, что, несмотря на относительно хорошую привлекательность, все же компенсацию волатильности банковских акций лучше всего производить более надежными активами такими, например, как драгоценными металлами (см. Инвестиции в драгоценные металлы — островок безопасности), валютными позициями и надежными долговыми инструментами (государственными облигациями).

Инвестиционная активность и деятельность банков

Банки являются важным экономическим звеном в структуре любого государства. Коммерческие банки, аккумулируя денежную массу посредством вкладов физических и юридических лиц, предоставляют их в распоряжение и пользование другим коммерческим структурам и частным лицам по различным категориям договоров, на различных условиях и при разных программах. Это необходимо как для удовлетворения финансовых потребностей физических лиц, так и для обеспечения непрерывной деятельности юридических лиц.

Существуют разные формы взаимодействия банковских организаций с клиентами. Иногда организация-клиент нуждается в притоке капиталовложений, необходимости выхода на более широкий рынок или модернизации существующего производства. И в таких случаях юридическим или физическим лицам нужен надежный финансовый консультант, профессиональный посредник и организатор сделок. И в данном случае проявляется инвестиционная деятельность банков. Изучение данного вида деятельности привело к многочисленным исследованиям и десяткам опубликованных научных работ. Мы постарались объединить наиболее важную информацию для нашего читателя и рассмотреть общие принципы, закономерности и особенности инвестиционной деятельности банковских организаций.

Модели инвестиционной деятельности банков

На сегодняшний день выделяется несколько основных моделей банков, которые предусматривают инвестиции как одно из основных направлений деятельности. В первой модели предусматривается четкое разделение роли обычного коммерческого банка (предоставление кредитно-финансовых услуг) и задач, направленных на инвестирование. Модель впервые была принята на вооружение в середине 30-х годов в США, после ратификации закона Гласса-Стигола. Также подобная модель имеет название саксонской (по принципу наибольшего распространения). Градация наблюдалась вплоть до 1999 года, когда внедрение в законодательство закона Грэма-Лича позволило обычным банкам создавать структурные подразделения, занимающиеся вложением средств в ценные бумаги. Именно с тех пор в обиходе финансистов появилось выражение «финансовый супермаркет» — организация, которая занимается всеми возможными финансовыми услугами.

Вторая модель называется континентальной (или европейской) и предполагает существование универсальных коммерческих организаций, в составе которых имеют отдельные подразделения, занимающиеся торговлей ценных бумаг, инвестированием, работой на рынке капитала, а также предоставлением стандартных кредитно-финансовых услуг. В качестве примера можно привести Deutsche Bank в ФРГ или Paribas Group во Франции.

Отечественные страны характеризуются наличием смешанной модели. Банки принимают непосредственное участие в инвестировании в промышленность, а рынок ценных бумаг развивается все больше с каждым годом. Существуют как универсальные коммерческие банки с лицензиями от Банка России, так и специфические организации, деятельность которых регламентируется ФСФР. Во вторую категорию относятся брокерская, дилерская, депозитарная и управленческая деятельность.

Отметим, что в отечественном законодательстве не закрепляются понятия инвестиционной деятельности банковских организаций и нет правовых инструментов регулирования именно данной отрасли деятельности.

Услуги и виды инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность коммерческих банков является наиболее престижным направлением, которое, к тому же, является самым доходным. Именно поэтому компании, занимающиеся предоставлением финансово-кредитных услуг, стремятся стать участниками свободных рынков ценных бумаг и заниматься инвестиционными проектами.

Инвестиционные банки, существующие в зарубежных странах, занимаются предоставлением следующих услуг для своих клиентов:

  • Кастодиальные и депозитарные;
  • Консультационная деятельность;
  • Брокерские услуги;
  • Варианты реструктуризации для бизнеса посредством M&A;
  • Увеличение прибыли за счет привлечения финансов.

Для того чтобы банки могли заниматься инвестированием по данным направлениям, они развивают несколько направлений, которые условно подразделяются на внутренние и внешние.

Внешние виды инвестиционной деятельности

Внешние виды инвестирования подразумевают под собой выполнение двух видов задач: привлечение сторонних капиталовложений и сопровождение процессов слияния и поглощения. В случае привлечения капиталовложений чаще всего ведется речь о размещении и управлении вкладами (в частности, ценными бумагами) своих клиентов, однако также существуют и варианты сторонних капиталовложений путем запуска специальных способов инвестиционного кредитования физических и юридических лиц.

Внешние виды деятельности — это общая категория, которая подразделяется на несколько основных направлений:

  • Консультации клиентов, планирующих размещать ценные бумаги;
  • Проведение андерайтингового синдицирования — управление синдикатами;
  • Работа с бумагами своих клиентов;
  • Обеспечение обслуживания клиентских и собственных ценных бумаг на первичных и на вторичных рынках.

Когда на рынке государства имеется процветающая финансовая система, коммерческие банки, в цели которых включается инвестиционная деятельность, часто используют вариант слияния и поглощения в качестве надежной схемы получения прибыли.

Подавляющее большинство отечественных компаний не достигли того уровня, когда становится явным вопрос необходимости проведения процедур M&A, за которым необходимо обращаться в инвестиционные банки.

Читать еще:  Лучшие инвестиционные компании москвы

В том же случае, если банковская организация предоставляет услуги слияния и поглощения, имеются следующие направления деятельности:

  • Консультирование клиентов по вариантам и способам реорганизации бизнеса;
  • Фактическая реорганизация компании и последующая её распродажа;
  • Разработка и внедрение эффективных механизмов противодействия слиянию;
  • Формирование и продажа пакетов акций;
  • Привлечение финансов для проведения слияния или поглощения.

Внутренние виды инвестиционной деятельности

Главная задача внутренней инвестиционной деятельности банковских учреждений — это обеспечение эффективного функционирования внешних процессов и тех отделов, которые занимаются инвестициями и приносят максимальные доходы. Значимыми разновидностями внутренней деятельности являются:

  • Брокерские услуги;
  • Осуществление управления инвестиционными портфелями клиентов;
  • Управление личным инвестиционным портфелем;
  • Привлечение капиталовложений.

В реалиях отечественного рынка доходы в результате осуществления подобной деятельности могут варьироваться от 100% годовых убытков до внушительных доходов, которые исчисляются сотнями процентов в год.

Инвестиционная политика банков и планирование инвестиций

Инвестиционная политика банковских организаций представляет собой совокупность мероприятий, которые направлены на разработку и конечную реализацию идей по управлению инвестициями, обеспечение оптимального количества инвестиций для эффективной деятельности, а также увеличение прибыльности банка. Важнейшим условием инвестиционной политики банковского учреждения является разработка эффективной и максимально прибыльной стратегии.

Планирование инвестиций предусматривает выбор оптимальных путей размещения и способов распределения финансовых средств на на определенный период времени с возможностью дальнейшего обеспечения большей доходности и увеличения количества возможных операций. Поскольку планирование является сложным организационным процессом, при его осуществлении необходимо придерживаться следующих условий:

  • Наличие объективных и необходимых информационных данных;
  • Оценка имеющихся инвестиций, а также оценка доходности с осуществления инвестирования;
  • Анализ осуществленных затрат и конечных результатов инвестиционных проектов, а также воздействие на положение банка того или иного проекта;
  • Отработанный и выверенный финансовый план;

Для инвестиционной деятельности и политики банков ключевыми факторами являются правильное определение соотношения количества кредитных средств и собственных финансовых сбережений, разработка взаимовыгодной стратегии распределения дивидендов по инвестиционным проектам, а также оптимизация существующей структуры инвестиционных капиталовложений. Эти три показателя являются основополагающими факторами для тех коммерческих банков, которые занимаются инвестиционной деятельностью.

Инвестиционные портфели банков

С каждым годом появляется все больше коммерческих банков, которые создают существенную конкуренцию. Вовлеченными в нее становятся не только отечественные, но и иностранные кредитно-финансовые организации. В условиях такой конкуренции одним из самых важных факторов является осуществление инвестиционной деятельности, которая связана с проведением операций по ценным бумагам. Во всех инвестициях коммерческих банков имеются следующие отличительные характеристики:

  • Инвестиции предполагают постоянный приток средств в течение продолжительного периода — еще до момента, когда сумма капиталовложения полностью оправдает себя;
  • При инвестировании главным инициатором процесса является сам банк, который стремится приобретать как можно больше активов на рынках ценных бумаг;
  • В отличие от заемных отношений, где банк работает с кредитором или заемщиком, при инвестировании отсутствует личностный контакт — это заменяется ценными бумагами предприятий и организаций, которые приобретаются банковскими учреждениями;

Инвестиционный портфель — это совокупность всех существующих банковских инвестиций, с которых получается прибыль. Банки всегда стремятся получать как можно большую прибыль, но, несмотря на это, должно соблюдаться четкое соотношение прибыльности проектов с их ликвидностью и финансовой безопасностью.

Банк, который занимается инвестированием в рискованные проекты, которые не являются ликвидными, со временем может стать неплатежеспособным. Соответственно, из вышеперечисленного можно сделать вывод о функциональности инвестиционного портфеля.

Зачем нужен инвестиционный портфель?

Необходимость инвестиционного портфеля раскрывается через его прямые функции. К таким функциям относятся следующие:

  1. Стабилизация финансового положения банковской организации вне зависимости от ситуации на внутреннем рынке: даже если прибыль от количества стандартных финансовых услуг уменьшается, то они замещаются доходами по инвестированным средствам в ценные бумаги.
  2. Компенсация кредитных рисков, которые могут возникать из-за объективных обстоятельств. Банки также берут кредиты, которые могут перекрываться ценными бумагами — таким образом, баланс кредита/активов уравновешивается.
  3. Диверсификация получаемых средств. Ценные бумаги не закреплены за определенным регионом, а носят транснациональный характер — это способствует высокоэффективной диверсификации банковских доходов.
  4. Обеспечение ликвидности банка. Приобретенные ценные бумаги могут выступать залоговыми средствами для привлечения фактических средств, или же быть перепроданными с аналогичными целями.
  5. Страхование от возможных негативных изменений в законодательстве, ситуаций, которые вызыванные негативной геополитической обстановкой.
  6. Улучшение показателей по балансу ввиду хранения определенного количества дорогих ценных бумаг.

Для обеспечения постоянного притока средств, диверсификации доходов, а также снижения возможности кредитных рисков, в инвестиционные портфели привлекаются ценные бумаги, имеющие различные сроки погашения.

С уменьшением количества ценных бумаг, а также изменения их стоимости, возможно реинвестировать их в другие объекты, которые соответствуют актуальным задачам инвестиционной политики банковских организаций, а также обладают лучшими характеристиками.

Напоследок отметим, что банки, занимаясь инвестиционной деятельностью, по своей сути являются участниками организации и поддержания финансового обеспечения многочисленных инновационных проектов и научных учреждений во всем мире. Это означает, что инвестиционная деятельность выгодна не только его владельцам, которые получают большую прибыль, но и лицам, в пользу которых производится инвестирование.

Инвестиционная деятельность банков

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

  • Брокер — Единственный с лицензией ЦБ РФ. вложил 20 000 $
  • Брокер № 1 — Лучший. Работает с 1998. вложил 20 000 $
  • Брокер № 2 — Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $
  • Брокер № 3 — работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $
  • Брокер № 4 — Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $
  • Брокер № 5 — лучший центовый счет. вложил 8000 $
  • Брокер № 6 — Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $
  • Брокер № 7 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 8 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 9 — ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $
  • Брокер № 10 — Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

На сегодняшний день в современной экономике сложилась такая ситуация, что наибольшим инвестиционным потенциалом обладают учреждения банковского сектора.

Преимущества банковского сектора заключается, прежде всего, в его исключительном положении и в уникальной возможности использовать денежные средства в виде кредитной эмиссии, а также в возможности направлять эти средства по уже имеющимся каналам кредитной системы.

Инвестиционная деятельность банков это осуществление инвестиций, а также всех необходимых мер и действий по воплощению этих инвестиций в доход или положительный эффект какого-либо рода (социальный, экологический и т.п.).

Банковскими инвестициями принято считать вложение средств банка в ценные бумаги на продолжительный или долгосрочный период времени с целью получения явных, либо косвенных доходов.

Под явными или прямыми доходами от инвестиций принято считать прибыль в виде процентов, дивиденды и т.п.

Косвенные доходы это укрепление и улучшение позиций банка, его имиджа и т.п. Выражается это в виде владения контрольным пакетом акций какой-либо организации, что, в свою очередь, даёт банку контроль над управлением этой организацией.

Объектами для инвестиционной деятельности банков являются различные ценные бумаги, вновь создаваемые или модернизируемые объекты оборотных или основных средств, объекты интеллектуальной собственности, денежные вклады и т.д.

Основные направления инвестиционной деятельности банков:

  • кредитование, основанное на инвестиционных целях
  • инвестирование в ценные бумаги, паи и т.п.
  • выделение средств, направляемых на инвестиции (поиск в структуре активов банка свободных средств, как банковских ресурсов, так и ресурсов вкладчиков, для использования их в дальнейшей инвестиционной деятельности).

При осуществлении инвестиционной деятельности, банк, как правило, оказывает два вида услуг:

  • пополняет объём своей наличности путем эмиссии ценных бумаги (размещение их на фондовом рынке)
  • осуществляет посреднические услуги по поиску покупателя либо продавца на конкретную ценную бумагу. То есть выполняет функции брокера, либо дилера.

Цели инвестиционной деятельности банков

Каждый коммерческий банк при осуществлении инвестиционной деятельности ставит перед собой целый набор основных и второстепенных целей, которые регламентированы его инвестиционной стратегией.

Основные цели инвестиционной деятельности банков:

  • обеспечение безопасности собственных инвестиций
  • обеспечение приемлемого или запланированного уровня доходности собственных вложений
  • поддержание роста объемов собственных инвестиций
  • поддержание достаточного уровня ликвидности собственных вложений.
Читать еще:  Расчет окупаемости инвестиций пример

Стоит отметить, что безопасности инвестиций отдается больший приоритет, чем их доходности и росту общего объема. Оптимальное сочетание безопасности и доходности достигается четкой и грамотной диверсификацией инвестиционного портфеля банка.

Достижение основных целей достигается путем реализации второстепенных целей и задач инвестиционной деятельности коммерческого банка.

Косвенные цели инвестиционной деятельности банков:

  • поддержание устойчивости и сохранности ресурсов банка
  • приумножение и расширение банковских ресурсов
  • диверсификация инвестиционного портфеля
  • мониторинг и контроль над количеством активов приносящих минимальный доход, или не приносящих доход вообще. Стоит отметить, что наличие ликвидных активов, не приносящих доход в краткосрочной перспективе приемлемо. Осуществляется это для обеспечения приемлемого уровня ликвидности инвестиционного портфеля банка
  • получение необходимых дополнительных эффектов от основных объектов инвестиций в виде расширение рынка сбыта, увеличения клиентской базы и количества осуществляемых операций, снижения банковских издержек и т.п.

Доходы и риски инвестиционной деятельности банков

Как правило, любой набор активов, в которые осуществляются инвестиции, обладает определенным уровнем дохода и риска. С этой точки зрения инвестиционная деятельность банка регулируется с позиции максимального увеличения дохода при существующих рисках, либо минимизации всех возможных рисков с имеющимся уровнем доходности.

Доходы от инвестиционной деятельности банка складываются из

  • уплаченных процентов
  • увеличения стоимости ценной бумаги, в которую были осуществлены инвестиции банка
  • уплаченной величины комиссии за предоставленные банком инвестиционные услуги.

Риски, сопутствующие инвестиционной деятельности коммерческих банков не многим отличаются от общих инвестиционных рисков, и заключаются в следующем:

  • риски делового характера (риск снижения общего экономического и финансового состояния экономики)
  • риски досрочного отзыва банковского вклада
  • риск нестабильного уровня ликвидности
  • риски, сопутствующие кредитованию (невыполнение условий кредитования: неуплата процентов в отведенные сроки, невозвратность кредита и т.п.)
  • риск изменения курса ценных бумаг, находящихся в инвестиционном портфеле банка.

Формы инвестиционной деятельности коммерческих банков

Формы инвестиционной деятельности коммерческих банков различаются и классифицируются согласно общим понятиям и критериям, а именно:

  • формы инвестиционной деятельности коммерческих банков различаются согласно объектам вложения. Это могут быть объекты реального (недвижимость, драгоценные металлы, ювелирные украшения, предметы искусства и т.п.) и финансового (интеллектуальная собственность, инвестиционные кредиты, депозиты и т.п.) сектора
  • формы инвестиционной деятельности коммерческих банков различаются согласно целям вложения. Целью может выступать необходимость в управлении над объектом инвестиций, либо необходимость в получении максимально возможного дохода
  • формы инвестиционной деятельности коммерческих банков различаются согласно назначению инвестиций. Инвестиции могут быть направлены на развитие и расширение предприятия, либо наоборот, инвестиции не связанные с хозяйственной деятельностью организации
    Инвестиции, направленные на развитие предприятия могут быть следующих видов:
    • инвестиции, связанные с повышение эффективности банковской деятельности (обучение сотрудников, техническая модернизация, улучшение условий труда и т.п.)
    • инвестиции, направленные на увеличение предлагаемых банковских услуг (увеличение количества банковских операций, наращивание клиентской базы, запуск новых подразделений и т.д.)
    • инвестиции, связанные с необходимостью удовлетворения требований Государственного регулирующего органа.
  • формы инвестиционной деятельности коммерческих банков различают согласно источникам их формирования. Такие средства могут быть собственными и привлеченными
  • формы инвестиционной деятельности коммерческих банков могут носить краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (от года до трех лет), либо долгосрочный (свыше трех лет) характер.

Благоприятная инвестиционная деятельность коммерческих банков это когда в результате всех произведенных затрат улучшается финансовое и общее экономическое состояние банка.

Анализ инвестиционной деятельности банка

Для того чтобы дать оценку и проанализировать эффективность осуществления инвестиционной деятельности банка, возможно использование следующих индикаторов:

  • общий объем инвестиций банка
  • объём инвестиционных ресурсов банка
  • доля ресурсов, задействованных в инвестициях в общем разрезе активов банка
  • увеличение прибыли в расчете на общий объем вложений
  • увеличение активов в расчете на общий объем вложений
  • доходность от инвестиций в производственный сектор в сравнении с доходностью от инвестиций в финансовый сектор.

XI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2019

Инвестиционная деятельность в банковском секторе Российской Федерации

В данной статье рассматривается инвестиционная деятельность Российской Федерации на примере банковского сектора. Для этого рассматриваются динамика прямых инвестиций Российской Федерации по институциональным секторам экономики, географическое распределение иностранных активов и обязательств банковского сектора Российской Федерации по состоянию на 1 июля 2018 года, а также чистую международную позицию банковского сектора.

Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта[1]. Тогда как инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Эффективное привлечение инвестиций, а также их рациональное использование воздействует на экономический рост и обеспечивает участие страны в международном движении капитала.

Перед тем как рассматривать инвестиционную деятельность банковского сектора, необходимо понимать, что представляет собой банковский сектор. Понятие термина « Банк» в законодательстве РФ трактуется следующим образом:

Банк- это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц[1]. Следовательно, банковский сектор представляет собой совокупность всех кредитных организаций имеющих лицензию на осуществление банковской деятельности.

Актуальность данной статьи заключается в том, что банковский сектор является наиболее привлекательным как для иностранных инвесторов, так и для отечественных инвесторов. Данный интерес объясняется тем, что в России более высокие процентные ставки кредитования, а значит и более высокие доходы от вкладов в банк.

Емкость банковского сектора уже находится на уровне, при превышении которого, по данным современных теоретических и эмпирических работ, этот сектор начнет тормозить экономический рост. Следовательно, крупные банки России уже активно проводят инвестиционную деятельность, тем самым расширяя свой спектр услуг и сферу деятельности. Банковский сектор Российской Федерации взаимодействует со многими странами, такими как Германия, США, Китай, Швейцария, Кипр, Австралия, Люксембург и другие.

Таблица 2. Географическое распределение иностранных активов и обязательств банковского сектора Российской Федерации по состоянию на 1 июля 2018 года, млн. долл. США

На 1 июля 2018 года иностранные активы банковского сектора равнялись 190 735 млн. долл., а иностранные обязательства – 141 690 млн. долл. При этом сальдо иностранных активов и обязательств составляет 49 045 млн. долл. США. Наибольшая концентрация долгосрочных иностранных активов концентрируется на Кипре на общую сумму в 36 381 млн. долл., а наибольшая концентрация долгосрочных иностранных обязательств приходится на Люксембург на общую сумму в 18 715 млн. долл[2].

Объем инвестиционных операций в России возрастает, при этом пик превышения обязательств над активами пришелся на 2016 год, после чего наблюдается постепенный рост активов по сравнению с обязательствами. Доля прямых инвестиций за границу банками в первом полугодии 2018 году составляла 5,56%, а в Россию – 17,26%. Доля прямых инвестиций за границу банками, по сравнению с 2017 годом, увеличилась на 12,12%, а в Россию – на 3,18%. Данные о инвестиционных активах и обязательствах в виде чистой международной позиции банковского сектора приведены в таблице 2.

Таблица 2. Чистая международная позиция банковского сектора

На начало года активы банковского сектора составляли 202 379 млн. долл. США, что на 5,85% меньше по сравнению с 2017 годом. В тоже время наблюдается увеличение прямых инвестиций на 8,78%, при этом происходит снижение портфельных инвестиций и производных финансовых инструментов на 14,88% и 27,66% соответственно. Рассматривая обязательства банковского сектора на начало года составляли 156 899 млн. долл. США, справедливо утверждать об их снижении на 7,75%. В тоже время наблюдается увеличение портфельных инвестиций на 14,1%, при этом происходит снижение прямых инвестиций и производных финансовых инструментов на 4,17% и 30,18% соответственно. Следовательно, чистая международная инвестиционная позиция банковского сектора на начало года составляла 45 480 млн. долл. США, что на 1,36% больше чем в 2017 году.

За первое полугодие 2018 года банковский сектор получил доходы от прямых инвестиций на общую сумму в 577 млн. долл. США, а сумма к выплате от прямых инвестиций составила 2013 млн. долл. США. Активное участие банковского сектора в международном движении капитала способствует экономическому росту.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector