Sofin-credit.ru

Деньги и работа
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инвестиции и инвестиционная стратегия предприятия

Что такое инвестиционная стратегия предприятия: зачем она нужна, виды, разработка

Добрый день, дорогие читатели!

Стратегия и инвестиции. Кажется, что между этими терминами нет ничего общего. В переводе с древнегреческого «стратегия» – искусство ведения войны. В мирных реалиях это скорее тактические действия в неопределенных условиях.

Если руководство предприятия решило, каких результатов оно ждет от вложения средств, пришло время выбирать пути для их достижения. Путеводителем, или дорожной картой, выступит инвестиционная стратегия предприятия.

Что такое инвестиционная стратегия

Это модель эффективного достижения поставленных целей по распределению финансовых ресурсов. Своего рода генеральный план, который определит концепцию развития на долгосрочный период.

Цели и задачи инвестиционных стратегий

Цели зависят от сферы деятельности, объема финансирования, направлений деятельности предприятия:

  • расчет ликвидности финансовых ресурсов;
  • формирование инвестиционной учетной политики.
  • изучение, анализ обстановки на фондовом рынке;
  • оценка инструментов, выделение прибыльных направлений;
  • точные расчеты распределения финансовых потоков;
  • формирование портфеля ценных бумаг;
  • модернизация производства, введение инноваций;
  • расширение, организация новых направлений бизнеса;
  • минимизация финансовых рисков;
  • выход на плановый процент прибыли.

Структура и принципы

Базовые принципы для всех предприятий:

  1. Адаптивность (гибкость) – способность меняться под действием различных факторов.
  2. Соответствие – согласованность со всеми участниками процесса. План не должен противоречить основной функции предприятия.
  3. Безопасность – непрерывная работа над минимизацией рисков.
  4. Развитие (открытости) – допустимость введения новых методик для получения или увеличения дохода.
  5. Компетентность – инвестициями должны заниматься профессионалы.

Структура разрабатывается для каждого бизнеса. Но есть разделы, типичные для всех организаций. В основном это перечень управленческих процедур:

  • характеристики ресурсов развития предприятия;
  • анализ финансового климата региона;
  • государственное содействие инвестиционной деятельности;
  • определение целей и задач развития;
  • формирование дорожной карты.

Способ размещения средств зависит от вида вложений и результата, к которому стремится инвестор. При финансовом инвестировании используют три основных вида.

Агрессивная

Формирование портфеля высокодоходных ценных бумаг с высоким процентом риска. Доходность более 50 % годовых.

Умеренная

Формирование портфеля по принципу диверсификации (расширения). Баланс доходности, ликвидности и риска. Доходность до 45 % годовых.

Консервативная

Формирование портфеля высоколиквидных ценных бумаг. Низкая прибыль. Низкий уровень риска. Доходность до 20 % годовых.

Разработка инвестиционной стратегии

Разработка выполняется в несколько этапов:

  • определение, выбор целей;
  • назначение приоритетных направлений;
  • оптимизация ресурсов, их распределение;
  • формирование инвестиционной политики;
  • организация инвестиционной деятельности;
  • разработка методов контроля;
  • анализ решений.

Создание инвестиционной тактики – сложный процесс. Поэтому выполнять работу должны специалисты высокой квалификации.

Заключение

Если ваше предприятие решило стать инвестором, то роль стратегии нельзя недооценивать. Но следовать плану нужно досконально и в хронологической последовательности. Правильно выбранная тактика размещения капитала предприятия обязательно даст свои результаты и поможет добиться результата.

Надеюсь, что статья ответила на ваши вопросы и была интересной. Желаю вам успеха и всяческих благ.До новых встреч на страницах нашего сайта! Не забывайте подписываться на статьи, писать комментарии и делиться ссылками в соцсетях.

Инвестиционная стратегия предприятия

Инвестиционная стратегия представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, основная цель которой доходное вложение средств и своевременное и полное обновление внеоборотных активов предприятия.

Исходной предпосылкой формирования инвестиционной стратегии является общая стратегия экономического развития компании (фирмы). По отношению к ней инвестиционная стратегия носит подчиненный характер и должна согласовываться с ней по целям и этапам реализации. Инвестиционная стратегия при этом рассматривается как один их главных факторов обеспечения эффективного развития компании в соответствии с избранной ею общей экономической стратегией. Процесс формирования инвестиционной стратегии компании проходит ряд этапов, которые представлены на рис. 5.2.

Начальным этапом разработки инвестиционной стратегии компании является определение общего периода ее формирования. Этот период зависит от ряда условий.

Читать еще:  Китайские инвестиционные компании

Главным условием определения периода формирования инвестиционной стратегии является предсказуемость развития экономики в целом и инвестиционного рынка, в частности. В условиях нынешнего нестабильного (а по отдельным направлениям — непредсказуемого) развития экономики страны этот период не может быть слишком длительным и в среднем не может выходить за рамки 3-5 лет.

Важным условием определения периода формирования инвестиционной стратегии является продолжительность периода, принятого для формирования общей экономической стратегии компании. Так как инвестиционная стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер, она не может выходить за пределы этого периода (более короткий период формирования инвестиционной стратегии допустим, т.к. заключительные этапы экономической стратегии компании могут не требовать изменений инвестиционной деятельности).

Одним из условий определения периода формирования инвестиционной стратегии компании является ее отраслевая принадлежность. Результаты исследования отдельных компаний показывают, что наибольший период характерен для разработки инвестиционной стратегии (5-10 лет) для компаний и фирм, осуществляющих свою деятельность в сфере производства и в добывающих отраслях промышленности; более короткий период (3-5 лет) характерен для компаний и фирм, осуществляющих свою деятельность в сфере производства потребительских товаров, розничной торговли и услуг населению.

Рис. 5.2 Основные этапы процесса формирования инвестиционной стратегии компании

И, наконец, одним из условий определения периода формирования инвестиционной стратегии является размер компании. Инвестиционная деятельность крупных компаний обычно прогнозируется на более длительный период. Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности должно исходить, прежде всего, из системы целей общей стратегии экономического развития. Эти цели могут быть сформированы в виде обеспечения прироста капитала; роста уровня прибыльности инвестиций и суммы дохода от инвестиционной деятельности, изменения пропорций в формах реального и финансового инвестирования; изменения технологической и воспроизводственной структуры капитальных вложений; изменения отраслевой и региональной направленности инвестиционных программ и т.п.

При этом формирование стратегических целей инвестиционной деятельности должно увязываться со стадиями жизненного цикла и целями хозяйственной деятельности компании. Разработка наиболее эффективных путей реализации стратегических целей инвестиционной деятельности осуществляется по двум направлениям. Одно из них охватывает разработку стратегических направлений инвестиционной деятельности, другое – разработку стратегии формирования инвестиционных ресурсов. Этот этап является наиболее ответственным и сложным. Конкретизация инвестиционной стратегии по периодам ее реализации предусматривает установление последовательности и сроков достижения отдельных целей и стратегических задач. В процессе этой конкретизации обеспечивается внешняя и внутренняя синхронизация во времени. Внешняя синхронизация предусматривает согласование во времени реализации инвестиционной стратегии с общей стратегией экономического развития компании, а также с прогнозируемыми изменениями конъюнктуры инвестиционного рынка.

Одним из основных признаков, характеризующих инвестиционную деятельность предприятия, является цель этой деятельности, которая, как показал мониторинг, есть отражение мотива инвестиционной активности.

Классификация инвестиционных стратегий предприятий по данному критерию предполагает выделение так называемых «чистых» (если мотив единственный) и «смешанных» инвестиционных стратегий (если указано более одного мотива). Общее количество возможных типов стратегий весьма велико. Тем не менее, вполне возможно выделить типичные инвестиционные стратегии, используемые предприятиями чаще других.

Типичными являются все «чистые» стратегии, а из смешанных — мотивированные как «поддержание мощностей с интенсификацией» и «модернизацией производства», «расширение производства с обновлением продукции» (отметим, что их используют даже несколько чаще, чем «чистые» инвестиционные стратегии, соответствующие второму мотиву), «интенсификация и модернизация производства с его расширением» и «поддержание мощностей с обновлением продукции». Остальные типы в поле инвестиционных стратегий практически не встречаются.

Если ранжировать мотивы инвестиционной активности по их «прогрессивности», от относительно консервативного «поддержания мощностей» и до «выпуска новой продукции», то типы «чистых» инвестиционных стратегий можно определить как:

1) консервативная (соответствующий мотив инвестиционной активности — «поддержание мощностей»);

2) экстенсивная («расширение существующего производства»);

3) интенсивная («интенсификация и модернизация производства»);

Читать еще:  Инвестиционный паспорт россии

4) прогрессивная («выпуск новой продукции»).

К «смешанным» типам стратегий относятся:

5) консервативно-интенсивная («поддержание мощностей с интенсификацией и модернизацией производства»);

6) экстенсивно-прогрессивная («расширение производства с обновлением продукции»);

7) экстенсивно-интенсивная («расширение производства с его интенсификацией и модернизацией»);

8) консервативно-прогрессивная («поддержание мощностей с обновлением продукции»).

Доля типов стратегий, связанных с активностью предприятий на финансовых рынках, весьма значительна. Заемную стратегию с мотивацией «привлечение заемных средств» используют почти 5% участников мониторинга, ссудную с мотивацией «получение дохода от финансовых инвестиций» — около 3%.

На выбор инвестиционной стратегии предприятий могут влиять различные факторы, которые могут играть роль ограничителей роста производства.

«Чистые» инвестиционные стратегии предприятия выбирают в связи с повышенным влиянием единственного фактора (исключение составляет заемная стратегия). Консервативная стратегия связана с повышенным недостатком оборотных денежных средств, экстенсивная определяется в большей степени дефицитом квалифицированного персонала, интенсивная обусловлена повышенным уровнем конкуренции с импортной продукцией, прогрессивная — недостатком спроса (как и ссудная стратегия, но последняя — при меньшем влиянии прочих факторов).

Недостаток денежных поступлений для финансирования текущей деятельности как фактор предпочтения конкретной инвестиционной стратегии связан в большей степени с выбором консервативно-прогрессивной, а не заемной стратегии. Скорее всего, это обусловлено некоторой противоречивостью мотивов инвестиционной активности «поддержание мощностей» и «выпуск новой продукции». Заемная стратегия выбирается предприятиями при большем дефиците спроса, чем при выборе консервативно-прогрессивной стратегии, и меньшем — необходимого оборудования.

Недостаток денежных поступлений для финансирования инвестиционной деятельности с большей вероятностью ведет к выбору консервативно-интенсивной инвестиционной стратегии, и это закономерно. Выбор прогрессивной или экстенсивно-прогрессивной стратегии определяется высоким уровнем ограничений со стороны спроса. В этих условиях более рациональна консервативно-прогрессивная стратегия, которая предполагает обновление номенклатуры, но не ее расширение с сохранением не пользующейся спросом продукции, как экстенсивно-прогрессивная ИС. Последней оказывают предпочтение в случае большего дефицита необходимого оборудования и профессиональных кадров, несмотря на больший, чем при выборе прогрессивной формы, дефицит оборотных денежных средств.

Консервативно-прогрессивная инвестиционная стратегия предполагает пониженную конкурентоспособность по сравнению с импортной продукцией на фоне повышенного дефицита оборотных денежных средств. Недостаток квалифицированной рабочей силы обусловливает в большей степени выбор консервативно-интенсивной инвестиционной стратегии. Таковы объяснения не самого благоприятного инвестиционного климата России. Однако это не единственные объяснения. Также не малую роль играет и отношение политической элиты к организации экономического, а значит, и инвестиционного климата.

В целом же, разработка инвестиционной стратегии, не зависимо от выбора формы и мотива инвестиционной деятельности, позволяет принимать эффективные управленческие решения, связанные с развитием компании, в условиях изменения внешних и внутренних факторов, определяющих это развитие.

Что такое инвестиционная стратегия

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

  • Брокер — Единственный с лицензией ЦБ РФ. вложил 20 000 $
  • Брокер № 1 — Лучший. Работает с 1998. вложил 20 000 $
  • Брокер № 2 — Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $
  • Брокер № 3 — работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $
  • Брокер № 4 — Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $
  • Брокер № 5 — лучший центовый счет. вложил 8000 $
  • Брокер № 6 — Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $
  • Брокер № 7 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 8 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 9 — ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $
  • Брокер № 10 — Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

Читать еще:  Инвестиционная привлекательность российских регионов

Инвестиционная стратегия — это совокупность всех целей инвестиционной деятельности предприятия в краткосрочной и долгосрочной перспективе, которые подчинены основному плану развития организации. Также инвестиционная стратегия отражает способы достижения поставленных целей и пути их реализации.

На основе инвестиционной стратегии формируется вся инвестиционная деятельность предприятия. Инвестиционные цели являются основой стратегии.

Благодаря инвестиционной стратегии разрабатываются пути направления и формы осуществления инвестиций, определяется характер формирования инвестиционных источников организации, а также прописывается порядок действий необходимых для достижения инвестиционных задач.

Инвестиционная стратегия предприятия

Насколько актуально иметь разработанную инвестиционную стратегию предприятия можно определить по следующим признакам:

    инвестиционная стратегия предприятия должна быть адаптирована к интенсивным изменениям во внешней инвестиционной среде. Так как в условиях неопределенности это может привести к тому, что инвестиционные решения отделенных структурных подразделений предприятия могут носить разнонаправленный характер и мешать достижению общих инвестиционных задач предприятия, что ухудшим эффект от инвестиционной деятельности организации

Под условиями неопределенности понимается значительные изменения в макроэкономических показателях, нестабильный инвестиционный климат и непонятная инвесторам инвестиционная политика государства в плане регулирования инвестиционной деятельности

  • также на актуальность инвестиционной стратегии предприятия оказывает значительное влияние продолжительность её жизненного цикла. Благодаря тому, что для каждого этапа жизненного цикла характерен свой уровень инвестиционной активности, свои формы осуществления инвестиций, различные способы формирования их источников и т.п., то грамотно разработанная инвестиционная стратегия поможет максимально быстро и эффективно отреагировать на кардинальные изменения в развитии организации и избежать отрицательных финансовых результатов
  • случается так, что при освоении новых видов деятельности или новых рынков сбыта продукции, предприятие изменяет направление своей инвестиционной деятельности и уменьшает или, наоборот, увеличивает объем своих инвестиций, то есть диверсифицирует их. Такие изменения в производственной деятельности должны носить прогнозируемый характер и быть отражены в заранее разработанной инвестиционной стратегии.
  • Цели и задачи инвестиционных стратегий

    Инвестиционная стратегия служит для осуществления целого ряда задач:

    • поддержание высоких темпов развития организации благодаря инвестиционной поддержке
    • получение наиболее высоких уровней прибыли от прямых и финансовых инвестиций организации, и всей инвестиционной деятельности организации в целом, учитывая присутствующие инвестиционные риски
    • уменьшение уровня инвестиционных рисков при осуществлении инвестиционной деятельности, не влияя на уровень доходности инвестиций
    • поддержание инвестиционных активов на достаточном уровне ликвидности, а также обеспечение максимально быстрого уровня реинвестирования капитала
    • поиск и формирование приемлемых для организации источников инвестирования
    • выявление и разработка путей, способствующих модернизации и совершенствованию инвестиционной деятельности предприятия
    • поддержание финансового баланса предприятия при осуществлении инвестиций.

    Разработка инвестиционной стратегии

    Разработка инвестиционной стратегии напрямую связана с успешным и эффективным развитием организации. Она определяет механизмы обеспечения инвестиционных целей предприятия, позволяет оценить инвестиционные возможности организации, выявляет наличие собственных источников финансирования, определяет возможность реализации новых непредвиденных инвестиционных проектов и т.д.

    Также разработка инвестиционной стратегии позволяет спрогнозировать те или иные неблагоприятные условия во внешней инвестиционной среде и позволяет выработать механизмы реакции на них.

    Разработка инвестиционной стратегии предприятия помогает определить её конкурентные преимущества.

    Процесс разработки инвестиционной стратегии подчинен следующим этапам:

    • анализ действующей инвестиционной стратегии, выявление инвестиционных целей и сопоставление их с общими целями развития организации
    • изучение внешней инвестиционной среды
    • выявление недостатков организации, а также её сильных сторон. Определение общего направления инвестиционной деятельности организации
    • постановка стратегических целей инвестиционной деятельности организации
    • оценка альтернативных стратегических направлений развития организации, определение путей и форм инвестиционной деятельности
    • поиск доступных для организации источников инвестиций
    • разработка инвестиционной политики организации исходя из приоритетных направлений её инвестиционной деятельности
    • составление системы организационных и экономических мероприятий для реализации инвестиционной стратегии.
    Ссылка на основную публикацию
    Adblock
    detector