Sofin-credit.ru

Деньги и работа
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Основные направления отраслевого анализа включают

5. Стратегический анализ: макроокружение

5.2. Отраслевой анализ

Под отраслью понимают группу компаний, чья продукция имеет сходные потребительские свойства и предназначена для одних и тех же потребителей. В рамках анализа отрасли идентифицируются все факторы, которые влияют на степень конкурентного поведения. Выделяют два направления отраслевого анализа:

1) определение доминирующих в отрасли экономических характеристик;

2) определение движущих сил в отрасли.

Рассмотрим выделенные направления отраслевого анализа.

1. Доминирующие экономические характеристики отрасли определяются путем анализа ряда параметров (табл. 5.1), которые зависят от стадии жизненного цикла отрасли, и, в конечном счете, сводятся к выявлению степени конкуренции в отрасли.

Далее будут рассмотрены некоторые характеристики отрасли с точки зрения влияния на степень конкуренции.

1. Темпы роста отрасли. Конкурентное поведение будет менее агрессивным при относительно высоких темпах роста отрасли, так как в этом случае каждая компания может увеличивать объемы продаж, без увеличения своей доли рынка.

2. Уровень прибыльности. Недостаток прибыли во всей отрасли или среди главных игроков рынка имеет тенденцию делать конкурентное поведение менее предсказуемым.

3. Уровень постоянных издержек. Инвестиции приводят к повышению доли постоянных издержек, что при обострении конкуренции по цене может привести к снижению.

4. Экономия в зависимости от масштабов и от опыта компании. Поведение конкурентов будет более агрессивным, если есть очевидные преимущества от большого масштаба фирмы.

5.Уровень дифференциации. Несовершенство рынков создает определенный уровень защиты для отдельных фирм: имеет смысл ожидать жестокой конкуренции в тот период, когда компании предлагают стандартизированный продукт, и более лояльное поведение конкурентов, когда продукт высоко дифференцирован.

Экономические характеристики отрасли

Малые рынки не всегда привлекают новых конкурентов; большие рынки часто привлекают корпораций, желающих приобрести компании с целью укрепления конкурентных позиций в притягательных отраслях

Рост размеров рынка

Быстрый рост вызывает новые вступления; замедление роста увеличивает соперничество и отсекает слабых конкурентов

Достаточность производственных мощностей

Избыток повышает издержки и снижает уровень прибыли, недостаток ведет к противоположной тенденции по издержкам

Прибыльность в отрасли

Высокоприбыльные отрасли привлекают новые входы, условия депрессии поощряют выход

Высокие барьеры защищают позиции и прибыли существующих фирм, низкие делают их уязвимыми к входу новых конкурентов

Товар дорог для покупателей

Большинство покупателей будет покупать по низшей цене

Покупатели могут легко переключаться от продавца к продавцу

Быстрые изменения технологии

Растет риск инвестирования в технологию и существующее может не окупиться из-за их устаревания

Требования к капиталу

Большие требования делают решения об инвестициях критичными, важным становится инвестирования, растут барьеры для входа и выхода

Растут требования к капиталу, часто растет конкурентная дифференциация и дифференциация стоимости между фирмами разной степени интеграции

Экономия на масштабе

Увеличивает объем и размеры рынка, необходимые при ценовой конкуренции

Быстрое обновление товара

Сокращение жизненного цикла товара, рост риска из-за возможности «чехарды изделий»

6. Количество фирм и рыночных ниш. Разделенная на ниши отрасль, в которой ни одна из фирм не занимает значительной доли рынка, склонна к более жестокой конкуренции, чем отрасль с рыночным лидером. Отрасли условно делят на два типа:

— консолидированные отрасли — присутствуют несколько крупных игроков, при этом изменение стратегии или уход с рынка одного из игроков меняет ситуацию и перераспределяет силы в отрасли.

— фрагментарные отрасли — характерно отсутствие лидера, на рынке функционирует большое количество относительно мелких компаний. Отрасль характеризуется низкими барьерами входа, отсутствием эффекта масштаба, высокой степенью дифференциации.

По мере развития отрасли и перехода от одной стадии к другой может меняться тип отрасли.

7. Появление новичка в отрасли. Часто в устоявшихся отраслях образовываются договоренности между контрагентами, которые смягчают агрессивность конкуренции. Такая ситуация часто изменяется под влиянием новичка, который или не знает скрытых правил, или просто решает их игнорировать.

8. Природа самого продукта. Продукты, требующие немедленного употребления более восприимчивы к снижению цены, чем те, которые могут долго и дешево храниться.

9. Входные барьеры это факторы, препятствующие входу компании в отрасль, например: высокие капиталовложения, высокая степень дифференциации продукта, объемы и уровень производства и реализации, лояльность потребителей к существующим брендам, зрелость отрасли, жесткая конкуренция внутри отрасли, патенты, договора с поставщиками, интеграция и др.

10. Выходные барьеры – это барьеры, которые препятствуют уходу компании с рынка. В качестве таковых рассматривают экономическую зависимость (от поставщиков, потребителей, сотрудников и других групп) и психологическую зависимость (зависимость от сферы деятельности и самой отрасли).

2. Определение основных движущих сил отрасли. Движущие силы представлены рядом факторов, изменения которых приводят к значительным изменениям самой отрасли. Факторов, которые можно считать движущими силами, довольно много, часть из них специфична и характерна только для отдельно взятых ситуаций или отраслей.

1. Изменение в долговременной скорости роста. Данный фактор влияет на соотношение спроса и предложения, на условия вхождения и выхода с рынка, на характер и интенсивность конкуренции. Устойчивый рост спроса привлекает новые компании и усиливает конкуренцию. На сужающемся рынке усиливается конкурентное давление, ожесточая борьбу за долю рынка и вызывая приобретения и слияния, в результате чего происходит консолидация отрасли при уменьшении участников.

2. Изменения в составе потребителей, появление новых способов использования товаров. Выделенные силы меняют характер конкуренции, поскольку изменяется ассортимент товаров, изменяются прежние и появляются новые системы сбыта; возникают новые методы продвижения.

3. Инновации в продуктах. Внедрение новых товаров расширяет клиентскую базу, дает новый импульс развитию отрасли и приводит к дифференциации товаров конкурирующих компаний.

4. Технологические изменения. Технологические новинки коренным образом изменяют ситуацию в отрасли, создавая возможности для производства новых и более качественных товаров при меньших издержках и открывая новые перспективы для отрасли в целом.

5. Маркетинговые инновации. Приемы маркетинга повышают интерес к товарам, увеличивают спрос в масштабах отрасли, усиливают дифференциацию компании и снижают себестоимость продукции.

6. Вход или выход на рынок крупных компаний. Появление на рынке нового мощного конкурента всегда меняет условия конкуренции: меняется не только расстановка сил среди игроков, но и характер конкуренции. То же самое происходит и при выходе из отрасли крупной компании: меняется структура конкуренции в отрасли, сокращается число лидеров (при улучшении позиций остающихся игроков), обостряется конкурентная борьба оставшихся компаний.

7. Глобализация в отрасли становится движущей силой в тех отраслях, где:

— для достижения экономии на масштабе компаниям необходимо расширять рынок своей продукции за пределы страны;

— низкая цена является ведущим фактором захвата рынка;

— крупные компании в поисках новых рынков стараются закрепиться в как можно большем количестве стран;

— основные природные ресурсы или материалы поставляются из разных стран.

8. Изменение в издержках и прибыли. Увеличение либо сокращение разрыва между издержками и прибылью у основных конкурентов может радикально изменить характер конкурентной борьбы в отрасли.

9. Переход потребителей от стандартизированных товаров к дифференцированным. Развитие отрасли во многом определяется повышением либо снижением интереса потребителей к персонализированным товарам. Заметив смещение покупательских предпочтений в сторону персонализированной продукции, поставщики могут расширить клиентскую базу за счет изготовления товаров на заказ, новых моделей, оригинального дизайна, дополнительных функций. С другой стороны, потребители иногда считают, что стандартный товар по более низкой цене удовлетворяет их потребности ничуть не хуже, чем дорогостоящие товары с большим набором дополнительных свойств и индивидуальным обслуживанием. Сдвиг потребительских предпочтений в сторону стандартных товаров обостряет ценовую конкуренцию.

10. Влияние законодательных изменений.

11. Изменение общественных ценностей и образа жизни. Возникновение новых социальных проблем, изменение общественного мнения и стиля жизни – мощный источник перемен в отрасли.

12. Снижение неопределенности и риска в бизнесе. Растущая отрасль обычно характеризуется отсутствием подробной информации о параметрах рынка, поэтому привлекает склонных к риску игроков. Если компаниям-пионерам сопутствует успех, в отрасль устремляются и более осторожные игроки (поздние последователи), обычно из числа крупных, финансово устойчивых компаний, ищущих выгодные возможности для инвестирования в растущие отрасли.

Таким образом, на отрасль оказывают влияние многие факторы, но лишь некоторые из них можно квалифицировать как движущие силы в том смысле, что именно они определяют особенности развития отрасли.

Тема 6. Отраслевой анализ

Предпринимательские фирмы действуют в среде, кото­рая может быть рассмотрена через призму конкуренции. В этой среде происходит взаимное влияние фирм друг на друга. При этом проявляется влияние не только непосред­ственных конкурентов, но и других участников рынка.

Конкурентная среда фирмы проявляется на мезо- и ми­кроуровне. На мезоуровне конкурентная среда представ­лена отраслевой конкурентной средой, т.е. совокупностью предприятий отрасли, в которой работает фирма, а также к этой среде могут быть причислены отрасли товаров- заменителей, предприятия которых в той или иной сте­пени оказывают влияние на характер конкуренции от­раслевого рынка. В то же время отраслевая конкурентная среда может быть слишком общей для фирмы, поскольку в реальной практике конкуренции фирмы редко непо­средственно контактируют со всеми отраслевыми пред­приятиями. Область реальной конкуренции конкретных фирм значительно уже условий отраслевой конкуренции.

Читать еще:  Анализ и планирование трудовых ресурсов

Конкурентная среда фирмы на микроуровне включает ее непосредственных конкурентов на обслуживаемых рынках как из числа отраслевых предприятий, так и фирм, производящих товары-заменители. Таким образом, речь идет об элементах внешней микросреды фирмы.

Анализ конкурентной среды включает два основных компонента:

Отраслевой анализ представляет мезоуровень конку­рентной среды фирмы. Конкурентный анализ охваты­вает как мезоуровень, так и микроуровень конкурентной среды.

Остановимся более подробно на методических подхо­дах проведения отраслевого анализа.

Целью отраслевого анализа является определение при­влекательности отрасли и отдельных товарных рынков внутри отрасли. Кроме того, такой анализ позволяет по­нять структуру и динамику отрасли, характерные для нее возможности и существующие угрозы, выделить движу­щие силы развития отрасли, определить ключевые фак­торы успеха отрасли и с учетом этого разрабатывать кон­курентную стратегию поведения предприятия на рынке.

Методологически отраслевой анализ в системе управ­ления конкурентоспособностью фирмы строится сквозь призму интересов отдельного предприятия. На рисунке 6.1 представлены основные направления отраслевого анализа.

Общий обзор ситуации в отрасли

Общий обзор ситуации в отрасли выполняется в сле­дующей последовательности:

• исторические аспекты развития отрасли;

• анализ жизненного цикла отрасли;

• организационно-структурная характеристика отрасли;

• оценка текущего состояния отрасли.

Исторические аспекты развития отрасли. Период воз­никновения. Основные этапы развития. Факторы, сдер­живающие рост отрасли. Преобладающие типы пред­приятий в отрасли в разнос время. Развитие товарной номенклатуры. Укрупненное представление динамики производства продукции за период развития отрасли (на­пример, с шагом 10 лет), в том числе в региональном раз­резе и по номенклатурным группам продукции.

Анализ жизненного цикла отрасли. Выявляется характер проявления цикличности в развитии отрасли. Определя­ется стадия жизненного цикла отрасли.

Известной консалтинговой фирмой Arthur D. Little была предложена модель жизненного цикла отрасли, включаю­щего следующие стадии: рождение, рост, зрелость и ста­рость.

Рождение. Отрасль, находящаяся на этой стадии, как правило, является возникшей недавно как осознание су- шествования некоторой неудовлетворенной потребности группы потребителей или путем развития рынков това­ров, основанных на новых технологиях, ранее не суще­ствовавших или не использовавшихся для удовлетворения определенных потребностей потребителя. Основными ха­рактеристиками такой отрасли являются изменения в тех­нологии, энергичный поиск новых потребителей и фраг­ментарность предложений на быстро меняющемся рынке. Объем продаж быстро растет, прибыли, как правило, нет, а скорее наоборот, только инвестиции. Поэтому поток де­нежной наличности здесь пока еще отрицательный. Идет поглощение денежной наличности для развития отрасли.

Рост. На этой стадии продукция отрасли начинает пользоваться спросом все большего числа покупателей, и конкуренты начинают бороться за получение все боль­ших долей «увеличивающегося доходного пирога». На стадии роста покупатели отраслевых фирм, распределение рыночных долей и технологии производства продукции становятся более известными, вхождение в отрасль новых «игроков» оказывается более трудным делом. Объем про­даж быстро увеличивается, появляется прибыль, объемы которой быстро нарастают, хотя поток денежной налич­ности все еще может быть отрицательным.

Зрелость. На данной стадии происходит полное насы­щение рынка. Все или большинство потенциальных поку­пателей приобретают продукцию достаточно регулярно. Зрелость характеризуется стабильностью технологий, рас­пределения долей на рынке, хотя конкуренция на рынке за его перераспределение все еще может продолжаться. Объем продаж достигает предельно высокого уровня, по­сле чего наступает замедление роста и затем полная оста­новка, прибыли достигают предельно высокого уровня и остаются на этом уровне или начинают немного сни­жаться, в то время как движение наличности становится или остается позитивным.

Старость. На данной стадии покупатели постепенно теряют интерес к продукции либо потому, что новые и более качественные ее заменители начинают вытеснять старую продукцию, либо потому, что меняются потреби­тельские предпочтения или вкусы покупателей. Главными характеристиками этой стадии являются падение спроса, уменьшение числа конкурентов и сужение ассортимента товаров. Объем продаж резко падает, прибыли снижаются, движение наличности падает медленно; все параметры сходятся к нулю.

В таблице 6.1. отражены особенности стратегий кон­курентного поведения предприятий, работающих в от­раслях

находящихся на различных стадиях жизненного цикла отрасли.

Отраслевой анализ

Под отраслью понимают группу компаний, чья продукция имеет сходные потребительские свойства и предназначена для одних и тех же потребителей. В рамках анализа отрасли идентифицируются все факторы, которые влияют на степень конкурентного поведения. Выделяют два направления отраслевого анализа:

1) определение доминирующих в отрасли экономических характеристик;

2) определение движущих сил в отрасли.

Рассмотрим выделенные направления отраслевого анализа.

1. Доминирующие экономические характеристики отрасли определяются путеманализа ряда параметров (табл. 5.1), которые зависят от стадии жизненного цикла отрасли, и, в конечном счете, сводятся к выявлению степени конкуренции в отрасли.

Далее будут рассмотрены некоторые характеристики отрасли с точки зрения влияния на степень конкуренции.

1. Темпы роста отрасли. Конкурентное поведение будет менее агрессивным при относительно высоких темпах роста отрасли, так как в этом случае каждая компания может увеличивать объемы продаж, без увеличения своей доли рынка.

2. Уровень прибыльности. Недостаток прибыли во всей отрасли или среди главных игроков рынка имеет тенденцию делать конкурентное поведение менее предсказуемым.

3.Уровень постоянных издержек. Инвестиции приводят к повышению доли постоянных издержек, что при обострении конкуренции по цене может привести к снижению.

4. Экономия в зависимости от масштабов и от опыта компании. Поведение конкурентов будет более агрессивным, если есть очевидные преимущества от большого масштаба фирмы.

5.Уровень дифференциации. Несовершенство рынков создает определенный уровень защиты для отдельных фирм: имеет смысл ожидать жестокой конкуренции в тот период, когда компании предлагают стандартизированный продукт, и более лояльное поведение конкурентов, когда продукт высоко дифференцирован.

Экономические характеристики отрасли

6. Количество фирм и рыночных ниш. Разделенная на ниши отрасль, в которой ни одна из фирм не занимает значительной доли рынка, склонна к более жестокой конкуренции, чем отрасль с рыночным лидером. Отрасли условно делят на два типа:

— консолидированные отрасли — присутствуют несколько крупных игроков, при этом изменение стратегии или уход с рынка одного из игроков меняет ситуацию и перераспределяет силы в отрасли.

— фрагментарные отрасли — характерно отсутствие лидера, на рынке функционирует большое количество относительно мелких компаний. Отрасль характеризуется низкими барьерами входа, отсутствием эффекта масштаба, высокой степенью дифференциации.

По мере развития отрасли и перехода от одной стадии к другой может меняться тип отрасли.

7. Появление новичка в отрасли. Часто в устоявшихся отраслях образовываются договоренности между контрагентами, которые смягчают агрессивность конкуренции. Такая ситуация часто изменяется под влиянием новичка, который или не знает скрытых правил, или просто решает их игнорировать.

8. Природа самого продукта. Продукты, требующие немедленного употребления более восприимчивы к снижению цены, чем те, которые могут долго и дешево храниться.

9. Входные барьеры это факторы, препятствующие входу компании в отрасль, например: высокие капиталовложения, высокая степень дифференциации продукта, объемы и уровень производства и реализации, лояльность потребителей к существующим брендам, зрелость отрасли, жесткая конкуренция внутри отрасли, патенты, договора с поставщиками, интеграция и др.

10. Выходные барьеры – это барьеры, которые препятствуют уходу компании с рынка. В качестве таковых рассматривают экономическую зависимость (от поставщиков, потребителей, сотрудников и других групп) и психологическую зависимость (зависимость от сферы деятельности и самой отрасли).

2. Определение основных движущих сил отрасли. Движущие силы представлены рядом факторов, изменения которых приводят к значительным изменениям самой отрасли. Факторов, которые можно считать движущими силами, довольно много, часть из них специфична и характерна только для отдельно взятых ситуаций или отраслей.

1. Изменение в долговременной скорости роста. Данный фактор влияет на соотношение спроса и предложения, на условия вхождения и выхода с рынка, на характер и интенсивность конкуренции. Устойчивый рост спроса привлекает новые компании и усиливает конкуренцию. На сужающемся рынке усиливается конкурентное давление, ожесточая борьбу за долю рынка и вызывая приобретения и слияния, в результате чего происходит консолидация отрасли при уменьшении участников.

2. Изменения в составе потребителей, появление новых способов использования товаров.Выделенные силы меняют характер конкуренции, поскольку изменяется ассортимент товаров, изменяются прежние и появляются новые системы сбыта; возникают новые методы продвижения.

3. Инновации в продуктах.Внедрение новых товаров расширяет клиентскую базу, дает новый импульс развитию отрасли и приводит к дифференциации товаров конкурирующих компаний.

Читать еще:  Подход уильямсона к анализу трансакций

4. Технологические изменения. Технологические новинки коренным образом изменяют ситуацию в отрасли, создавая возможности для производства новых и более качественных товаров при меньших издержках и открывая новые перспективы для отрасли в целом.

5. Маркетинговые инновации. Приемы маркетинга повышают интерес к товарам, увеличивают спрос в масштабах отрасли, усиливают дифференциацию компании и снижают себестоимость продукции.

6. Вход или выход на рынок крупных компаний. Появление на рынке нового мощного конкурента всегда меняет условия конкуренции: меняется не только расстановка сил среди игроков, но и характер конкуренции. То же самое происходит и при выходе из отрасли крупной компании: меняется структура конкуренции в отрасли, сокращается число лидеров (при улучшении позиций остающихся игроков), обостряется конкурентная борьба оставшихся компаний.

7. Глобализация в отрасли становится движущей силой в тех отраслях, где:

— для достижения экономии на масштабе компаниям необходимо расширять рынок своей продукции за пределы страны;

— низкая цена является ведущим фактором захвата рынка;

— крупные компании в поисках новых рынков стараются закрепиться в как можно большем количестве стран;

— основные природные ресурсы или материалы поставляются из разных стран.

8. Изменение в издержках и прибыли. Увеличение либо сокращение разрыва между издержками и прибылью у основных конкурентов может радикально изменить характер конкурентной борьбы в отрасли.

9. Переход потребителей от стандартизированных товаров к дифференцированным. Развитие отрасли во многом определяется повышением либо снижением интереса потребителей к персонализированным товарам. Заметив смещение покупательских предпочтений в сторону персонализированной продукции, поставщики могут расширить клиентскую базу за счет изготовления товаров на заказ, новых моделей, оригинального дизайна, дополнительных функций. С другой стороны, потребители иногда считают, что стандартный товар по более низкой цене удовлетворяет их потребности ничуть не хуже, чем дорогостоящие товары с большим набором дополнительных свойств и индивидуальным обслуживанием. Сдвиг потребительских предпочтений в сторону стандартных товаров обостряет ценовую конкуренцию.

10. Влияние законодательных изменений.

11. Изменение общественных ценностей и образа жизни. Возникновение новых социальных проблем, изменение общественного мнения и стиля жизни – мощный источник перемен в отрасли.

12. Снижение неопределенности и риска в бизнесе. Растущая отрасль обычно характеризуется отсутствием подробной информации о параметрах рынка, поэтому привлекает склонных к риску игроков. Если компаниям-пионерам сопутствует успех, в отрасль устремляются и более осторожные игроки (поздние последователи), обычно из числа крупных, финансово устойчивых компаний, ищущих выгодные возможности для инвестирования в растущие отрасли.

Таким образом, на отрасль оказывают влияние многие факторы, но лишь некоторые из них можно квалифицировать как движущие силы в том смысле, что именно они определяют особенности развития отрасли.

29. Содержание, формы и методы стратегического планирования хозяйственной (коммерческой) деятельности.

Стратегическое планирование представляет собой набор действий и решений, предпринятых руководителем, которые ведут к разработке специфических стратегий, предназначенных для того, чтобы помочь организации достичь своих целей, т.е. стратегическое планирование — процесс формирования миссии и целей организации, выборы специфических стратегий для определения и получения необходимых ресурсов и их распределение с целью обеспечения эффективной работы организации в будущем.

· долгосрочное, от 5 до 15 лет, формирование перспективных целей предприятия, направленных на наилучшее использование его ресурсов, на основе долгосрочных прогнозов;

· среднесрочное, от года до 5 лет. Среднесрочные планы по сравнению с долгосрочными более подробны, содержат большое число количественных показателей, и в них делается упор на распределение ресурсов. Объектами такого планирования являются производственные мощности предприятия, капитальные вложения, потребности в финансовых ресурсах, научные исследования и разработки и т. д.;

· краткосрочное, или текущее, — до года.

Методы разработки планов:

· экспертный, основанный на использовании косвенной и неполной информации, опыта специалистов-экспертов, интуиции;

· социально-экономического анализа, заключающийся во всестороннем изучении социально-экономической действительности, познания внутренних связей и зависимостей явлений с целью определения прогрессивных тенденций развития;

· прямых инженерно-экономических расчетов, предназначенный для определения потребностей рынка в данном виде продукции и возможностей ее производства; балансовый метод, используемый для обеспечения согласованности взаимосвязанных показателей;

· экономико-математические методы и модели, решающие, к примеру, такие вопросы, как составление оптимальной программы выпуска продукции при заданных трудовых и материальных ресурсах;

· системного анализа и синтеза, заключающийся в разложении явлений на составные части и определении на этой основе ключевых проблем перспективного развития.

Основные направления отраслевого анализа включают

Отраслевые фактор
Основная задача отраслевого анализа это определение степени инвестиционной привлекательности отраслей, продукция которых имеет конкурентные преимущества и способна завоевать рыночную нишу в будущем, либо уже пользуется повышенным спросом, что обеспечит стратегическому инвестору будущие денежные поступления
Основные направления анализа отраслевых
факторов:
1. Конкуренция.
2. Текущая цикличность (подверженность влиянию внешних факторов).
3. Этап жизненного цикла и состояние отрасли.

Отраслевые факторы, исследуемые при проведении фундаментального анализа

I. Определение отрасли
А. Характер основного продукта или услуги

Б. Конкурирующие и дополняющие отрасли

В. Влияние государства

Г. Риски отрасли, возможные негативные ситуации и влияние, оказываемое ими на объект инвестиций

1. Типичный образец продукта

2. Текущий цикл в отрасли

3. Прерывания цикла (качественные скачки в технологиях, форс-мажорные обстоятельства ( войны и т.д.)

Б. Потенциальный рост продаж

1. Спрос на продукт

2. Предложение производственных факторов для производства продукта

В. Влияние макроэкономики

III. Конкуренция внутри отрасли

А. Конкуренция на внутреннем рынке

1. Ведущие компании в отрасли

2. Потенциальные конкуренты

Б. Конкуренция на внешнем рынке

1. Иностранные компании

2. Зависимость от иностранных компаний

Анализ конкуренции

Можно выделить внутриотраслевую и межотраслевую конкуренцию. В первом случае необходимо проанализировать основных производителей отрасли, оценивая их долю в общем объеме выпуска отрасли, а также анализируется круг поставщиков и потребителей. Во втором случае производители ведут борьбу за привлечение капитала, в том числе и благодаря внедрению перспективных технологии.

Оценка текущей цикличности
Определение влияния делового цикла на состояние отрасли позволяет охарактеризовать перспективы отрасли в условиях определенных общеэкономических трендов. В этой связи условно принимают разделение отраслей на три основные группы: устойчивые, циклические и растущие.

Устойчивые отрасли, как правило, менее восприимчивы к изменению общих макроэкономических показателей (продовольствие, некоторые виды услуг, инфраструктура).
Циклические отрасли изменяются в зависимости от того, в какой фазе находится состояние делового цикла в экономике. Например, отрасли связанные с автомобилестроением и производством товаров длительного пользования.
Растущие отрасли, несмотря на некоторые замедления показателей экономического роста в стране, способны развиваться более высокими темпами.
Однако такая ситуацияхарактерна практически для всех отраслей, находящихся в стадии роста.

Региональные фактор
Экономические факторы состояния региона, исследуемые при проведении фундаментального анализа
1. Динамика основных макроэкономических показателей региона.
2. Состояние регионального бюджета и взаимоотношения с бюджетом центрального правительства. 3. Налоговый режим.
4. Задолженность региона.
5. Инвестиционная политика, система льгот для инвесторов, прямые инвестиции из бюджета. 6. Трудовые ресурсы.
7. Сырьевой потенциал.
8. Технологический потенциал.
9. Продуктовая направленность региона (основной продукт). Зависимость от спроса на основной продукт, динамика цен и потребления.
10. Качество управления регионом, социально-политическая ситуация и связанные с этим риски.
11. Риски региона, возможные негативные изменения и влияние, оказываемое ими на объект инвестиций.
12. Динамика численности населения, темпов прироста (убыли) населения, а также половозрастная структура.
13. Крупные налогоплательщики региона.
14. Влияние макроэкономической ситуации в государстве на состояние экономики региона

Что теперь??

Сейчас мы исходя из проведенной теоретической подготовки можем выбрать инструменты в которые можно инвестировать до конца этого года.

1. Золото, серебро, платина, палладий.

Фундаментальные факторы влияющие на изменение цен на указанные активы :

а. Нестабильная политическая обстановка в мире. Санкции

б. Назревшая коррекция на американском рынке и проблемы в экономике США

в. Забастовки на шахтах Южной Африки

г. Сезонность и циклы. По статистике указанные временные периоды совпадаю с ростом инструментов.

Стратегия. Самой оптимальной стратегией будет являться покупка дальних call опционов. В другом случае покупаем фьючерсы. Из всех перечисленных металлов я для своего портфеля выбрал золото и серебро.

а. Нестабильная политическая обстановка в мире

б. Засушливая погода в июле-августе. Весенние посевы пшеницы должны принести урожай в августе-сентябре.

в. Циклы. Если анализировать подобную ситуацию в прошлом, то она была в 1965-66 годах. Сейчас цены находятся перед мощным уровнем поддержки 420 – 500, как только будет сформировано дно, высока вероятность начала ралли. В таком случае, целью для роста до конца 2014 года по консервативным оценкам будет 945, а может, и будут обновлены максимумы 2012 года.

Читать еще:  Анализ основных средств и нематериальных активов

Стратегия. Самой оптимальной стратегией будет являться покупка дальних call опционов.

а. Денежно-кредитная политика центрального банка. Подробнее можно прочитать — rg.ru/2014/07/31/mirkin.html — мнение одного из самых известных экономистов. В статье перечислены несколько факторов влияющих на ослабление рубля. Необходимо отметить, что именно политика ЦБ является важнейшим фундаментальным фактором влияющим на ослабление рубля. И в ближайшей перспективе ее изменение не предвидится.

Стратегия. Покупка долларов против российских рублей.

4. Акции — на данный момент, лучше подождать с инвестированием в акции, в ближайшие месяцы мы увидим более низкии уровни для входа. Тогда и будем выбирать наиболее интересные акции с точки зрения фундаментального анализа.

Тема 5. Инструментарий стратегического анализа внешней среды предприятия

PEST-анализ

Отраслевой анализ

Конкурентный анализ

1. PEST-анализ

РESТ-анализ относится к числу наиболее популярных ме­тодов исследования макросреды предприятия. Факторов мак­росреды достаточно много. Для того, чтобы не перегружать анализ макросреды, этот метод рекомендует ограничиться рас­смотрением четырех узловых направлений, ана­лиз которых и получил название PEST-анализ (PEST — по первым буквам английских слов (political-legal — политико-правовые, economic — экономические, sociocultural — социо­культурные, technological forces — технологические факторы).

В таблице 5.1 представлен примерный набор факторов мак­росреды, рассматриваемых в каждом из направлений PEST-анализа.

Таблица 5.1 – Факторы макросреды в PEST-анализе

PEST-анализ состоит не только в выделении перечня фак­торов макросреды, оказывающих непосредственное воздей­ствие на данную сферу бизнеса, но и в выявлении тенденций развития факторов, динамики их изменения, учете происхо­дящих перемен при разработке или корректировке стратегий.

Порядок проведения PEST-анализа включает следующие этапы:

1. Выделяется перечень факторов макросреды, имеющих высокую вероятность проявления и воздействия на пред­приятие.

2. Оценивается вероятность проявления каждого фактора на деятельность предприятия. Оценки проставляются в долях единицы. Сумма всех весов значимости должна быть равна единице.

3. Проводится оценка степени влияния каждого фактора на стратегию предприятия. Для этих целей использу­ется балльная шкала. Например, 5-балльная шкала: «пять» — сильное воздействие, серьезная опасность; «еди­ница» — отсутствие воздействия, угрозы.

4. Определяются средневзвешенные оценки путем умно­жения вероятности проявления фактора и силы его воз­действия, которые затем суммируются.

Полученная суммарная оценка отражает степень готовности предприятия реагировать на текущие и прогнозируемые фак­торы внешней среды.

Отраслевой анализ

Целью отраслевого анализа является определение привле­кательности отрасли и отдельных товарных рынков внутри от­расли. Кроме того, такой анализ позволяет понять структуру и динамику отрасли, характерные для нее возможности и су­ществующие угрозы, выделить движущие силы развития от­расли, определить ключевые факторы успеха отрасли и с уче­том этого разрабатывать стратегию поведения предприятия на рынке.

Систематизируя существующие методические подходы к отраслевому анализу, можно отметить, что классически от­раслевой анализ рассматривается как составная часть анализа внешней среды функционирования предприятия, а именно — микросреды. Методологически отраслевой анализ в аспекте ана­лиза микросреды строится сквозь призму интересов отдельного предприятия.

Основные направления ана­лиза отрасли:

1. Общий обзор ситуации в отрасли может быть выполнен в следующей последовательности:

— исторические аспекты развития отрасли: период возник­новения, основные этапы развития, факторы, сдерживаю­щие рост отрасли, преобладающие типы предприятий в от­расли в разное время, развитие товарной номенклатуры, укрупненное представление динамики производства продук­ции за период развития отрасли (например, с шагом 10 лет) и т.д.;

— анализ жизненного цикла отрасли: характер проявления цикличности в развитии отрасли, стадия жизненного цикла отрасли: зарождающаяся, растущая, зрелая, стареющая, пе­реход отрасли от одной стадии к другой;

— краткая характеристика отрасли: политическая, соци­альная и экономическая значимость отрасли. Имидж отрасли в обществе. Товарная номенклатура отрасли. Цикличность, в том числе сезонность спроса. Структура объема производ­ства по видам продукции. Организационная структура управления отраслью. Производственная структура отрасли. Разделение по стадиям НИОКР и производства про­дукции, видам продукции. Преобладающие формы специа­лизации: узкоспециализированные производства; предприя­тия смешанной специализации. Количество предприятий в отрасли. Динамика числа предприятий. От­раслевая структура по формам собственности, по числу пред­приятий и объему производства продукции. Отраслевая струк­тура по группам предприятий. Доля крупных, средних и ма­лых предприятий в отрасли по числу предприятий и объему производства продукции. Отраслевая структура по организа­ционно-правовым формам по числу предприятий и объему производства продукции. Количество совместных и иностран­ных предприятий в отрасли, в том числе с разбивкой по стра­нам-участницам. Объем производства и численность персо­нала на совместных и иностранных предприятиях;

— оценка текущего состояния отрасли проводится по нескольким направлениям:

а) основные экономические показатели отрасли и их дина­мика: объем производства продукции, численность промышленно-производственного персонала, производительность тру­да, объем и структура производства продукции по группам предприятий (малые, средние, крупные), уровень использования производствен­ной мощности, основные средства, показатели прибыли и рентабельности;

б) географические особенности отрасли: географическая кон­центрация ведущих производителей, потребителей и постав­щиков отрасли; структура и динамика объемов производства и потребления продукции отрасли в региональном разрезе, в том числе по видам продукции; рейтинг регионов по объемам про­изводства и потребления продукции отрасли; дисбаланс меж­ду производством и потреблением в отрасли (географией ис­точников сырья, материалов, комплектующих и производством конечной продукции отрасли);

в) экспортно-импортный потенциал отрасли: динамика и структура объема импорта продукции отрас­ли в региональном разрезе, в том числе по видам про­дукции; рейтинг регионов-импортеров, динамика объе­мов импорта основных фирм зарубежных поставщиков, в том числе по видам продукции; рейтинг зарубежных поставщиков; динамика и структура объемов импорта по странам-поставщикам, в том числе по видам продук­ции; рейтинг стран-поставщиков. Динамика и структура объемов экспорта продукции от­расли в региональном разрезе, в том числе по видам продукции; рейтинг регионов-экспортеров; объем экс­порта по странам в динамике, в том числе по видам продукции, структура экспорта по странам; рейтинг стран-импортеров отечественной продукции; динамика объемов экспорта основных фирм-экспортеров, рейтинг фирм-экспортеров; данные о среднем уровне цен на оте­чественные и импортные товары отрасли в разрезе ви­дов продукции, средние цены экспортируемой продук­ции отрасли;

г) инвестиционная деятельность в отрасли: динамика общего объема инвестиций в отрасли; динамика и структура капиталообразующих инвестиций, технологическая структура инве­стиций в основной капитал отрасли, воспроизводственная структура инвестиций в основной капитал отрасли, структура источников финансирования инвестиций в отрасли;

д) текущее состояние и проблемы в научно-технической сфе­ре отрасли: технический уровень в отрасли; направления и темпы научно-технического прогресса в отрасли, уровень про­изводственных технологий; характер правовой защиты ин­теллектуальной собственности в отрасли; профессиональные научно-исследовательские институты; уровень развития ву­зовской науки по отраслевой тематике, отраслевые лабора­тории;

е) финансовый анализ отрасли: анализ себестоимости, при­были и рентабельности, показателей финансового состояния.

2. Движущие силы, вызывающие изменения в отрасли — это факторы внешней среды, действие которых определяет ха­рактер и интенсивность отраслевых изменений. Исследование отраслевых движущих сил базируется на выявлении движу­щих сил и исследовании их влияния на изменения в отрасли.

Обычно к числу движущих сил, вызывающих изменения в отрасли, относят:

— изменение в долговременной скорости роста (оно силь­но влияет на решения об инвестициях, степень притягатель­ности для новых фирм. Сдвиги в скорости роста нарушают баланс между отраслями поставляющими и покупающими, входом и выходом);

— изменения в том, кто покупает товары и как они ис­пользуются (эти сдвиги создают новые возможности, кото­рые не должны быть упущены, но и требуют перестройки фирм — например, создания служб сервиса и т.д.);

— инновации в продуктах;

— маркетинговые инновации (новые методы продаж, дифференциация продуктов, стоимостная дифференциация);

— вход или выход главных фирм отрасли;

— увеличение глобализации в отрасли;

— изменения в стоимости и эффективности;

— переход потребителей к дифференцированным товарам от стандартных;

— влияние законодательных изменений;

— изменение социальной, демографической обстановки и стиля жизни;

— снижение неопределенности и риска в бизнесе.

3. Ключевые факторы успеха отрасли. Важный итог отраслевого анализа — определение и после­дующий прогноз ключевых факторов успеха отрасли (КФУ), под которыми традиционно подразумевается набор факторов-детерминантов успеха данной сферы бизнеса. При этом отме­чается, что обычно для отрасли характерны три-четыре таких фактора, а из них один-два — наиболее важные. Следова­тельно, число ключевых факторов успеха очень ограничено. Ключевые факторы успеха следует рассматривать как наиболее существенные, пороговые реальные или потенциальные кон­курентные преимущества отрасли.

КФУ определяются экономической и технической характе­ристиками отрасли, используемыми в ней средствами конку­рентной борьбы. В процессе стратегического анализа необ­ходимо определить КФУ данной отрасли, а затем разработать мероприятия по овладению наиболее важными факторами ус­пеха в конкуренции.

В основе КФУ могут лежать различные сферы деятельно­сти предприятия. Причем с течением времени они могут ме­няться. В таблице 5.2 представлены примеры КФУ отраслей.

Таблица 5.2 — Ключевые факторы успеха отраслей

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector