Sofin-credit.ru

Деньги и работа
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

На основании проведенного анализа

Заключение. На основании проведенного исследовании можно сделать следующие выводы и рекомендации.

На основании проведенного исследовании можно сделать следующие выводы и рекомендации.

В условиях рыночной экономики, чтобы улучшить свое финансовое состояние, предприятие должно эффективно использовать как свои, так и привлеченные активы. А, также правильно использовать свою прибыль. Главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.

Процесс управления прибылью предполагает проведение анализа, который характеризуется многообразием своих форм. В современной научной литературе выделяют множество методов анализа прибыли, но наибольшую практическую значимость имеет факторный анализ, который мы рассмотрели в данной работе на примере строительной компании ООО «СтройКом». На основе проведенного анализа финансовых результатов строительной компании ООО «СтройКом» можно сделать следующие выводы:

1) У предприятия произошло увеличение прибыли от продаж продукции на 6237 тыс. руб. Увеличению способствовал фактор уменьшения себестоимости продукции. От этого произошло увеличение операционной рентабельности продаж, и концу 2012 года на 1 рубль реализованной продукции предприятие имело 5,1% прибыли от реализации. Этот говорит о том, что продукция предприятия пользуется спросом на рынке.

2) В работе предприятия имеются отрицательные моменты, которые привели к уменьшению чистой прибыли компании. Больше всего это произошло из-за увеличения статей расходов. У предприятия появилась статья расходов «Проценты к уплате», которая снизила прибыль. Появившаяся статья означает, что, компания за 2011 год расплатилась по кредитам и выплатила, поэтому кредиту проценты

Рентабельность капитала предприятия находится на низком уровне, что говорит о недостаточном эффективном вложении средств. Общая рентабельность продаж так же понизилась, этому понижению способствовал фактор уменьшения выручки и увеличение расходов. В итоге предприятие получает с каждого рубля реализованной продукции 0,41% балансовой прибыли.

В ходе анализа были выявлены резервы роста прибыли за счет нескольких факторов:

— за счет увеличения объема реализации продукции;

— за счет снижения себестоимости выпускаемой продукции.

Для увеличения прибыли данного предприятия является реализазия проекта застройки территории в границах улиц Тагильская – Армавирская – Подгорная – Конотопская – Летчиков в городе Москва, который был разработан финансовым управлением строительной компании «Домдевять». Данный проект рассчитан до 2018 года. Реализация проекта позволит получить прибыль в результате реализации объектов недвижимости в сумме 4 млрд. руб.

Таким образом, в настоящее время основной задачей предприятия является не столько наращивание объема производства продукции, улучшение её качества, но и получения максимальной прибыли для дальнейшего совершенствования технического, технологического и организационного уровня производства.

Материалы и выводы по работе могут быть использованы при анализе прибыли предприятий, определении наиболее значимых факторов, влияющих на прибыль, сопоставление этих факторов между собой для принятия наиболее эффективного решения в тактическом и стратегическом плане.

На основании проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

Активность российского рынка слияний/поглощений зависит со значительной долей вероятности от величины инвестиций в основной капитал и индекса цен производителей промышленных товаров. Эта связь является значимой и линейной.

Связь между активностью российского рынка слияний/поглощений и такими экономическими показателями, как объемы фондового рынка и обороты ММБВ не является линейной.

Связь между активностью российского рынка слияний/поглощений и другими экономическими показателями: ВВП, индекс промышленного производства, индекс потребительских цен не является значимой для анализируемых условий.

Для уравнений зависимости активности рынка от показателей инвестиций в основной капитал и индекс цен производителей промышленных товаров рассчитан коэффициент детерминации (г2) и коэффициент эластичности (Э). Коэффициент детерминации (г2) характеризует долю дисперсии результативного признака (в данном случае это число сделок или стоимость сделок) под влиянием признака-фактора (в нашем случае это инвестиции в основной капитал и индекс цен производителей промышленных товаров), положенного в основу модели. Показатель (7 — г2) характеризует долю дисперсии, вызванную влиянием остальных, не учтенных в модели факторов. Коэффициент эластичности (Э) показывает, на сколько процентов изменится величина результативного признака при изменении признака-фактора на один процент.

Расчет коэффициентов детерминации и эластичности

Зависимости г % 1 — г2, % Э, % Число сделок = f (Инвестиции в основной капитал) 0,8649 0,1351 1,0498 Стоимость сделок = f (Инвестиции в основной капитал) 0,7921 0,2079 1,2593 Темп роста числа сделок = f (Индекс цен производителей промышленных товаров) 0,8836 0,1164 0,0351 Источник: расчеты автора.

Расчеты показывают, что на 86,5 % изменение числа сделок на российском рынке слияний/поглощений можно объяснить изменением инвестиций в основной капитал, что показывает популярность стратегии внешнего роста у российских компаний по сравнению со стратегией органического роста. При росте инвестиций на 1 % число сделок слияний/поглощений с достаточно значимой вероятностью увеличится на 1,05 %.

Читать еще:  Краткая характеристика виды экономического анализа

Изменение стоимости сделок также в значительной степени (79,2 %) зависит от изменений в основной капитал, но на стоимость оказывают значительное влияние и другие факторы — на 21% она зависит от них. При росте инвестиций на 1 % стоимость сделок слияний/поглощений с достаточно значимой вероятностью увеличится на 1,26 %.

Темпы роста числа сделок находятся в тесной зависимости с индексом цен производителей промышленных товаров (88,4 %), и при росте индекса на 1 % темпы роста числа сделок с достаточной степенью вероятности увеличатся на 0,04 %).

Анализ других факторов внешней среды, проведенный Гвардиным СВ., Чекуном И.Н. позволил им выделить некоторые закономерности в сделках, проведенных компаниями различных отраслей (табл. 2.17). Все компании были разделены на четыре группы, для которых выявлены степень влияния отдельных факторов на значимость проведения сделок слияний/поглощений. Степень критичности факторов оценена в процентах

по отношению к общему показателю эффективности сделки.

Степень влияния факторов на эффективность сделок слияний/поглощений

1 2 3 4 Затратная 20 % 50% 55% 40% часть Фактор 20 % 30% 10% 10% времени Влияние 25 % 10% 15 % 25 % внешней среды Благоприятная 30 % 5 % 15 % 20% рыночная конъюнктура Прочее 5 % 5% 5 % 5 % Компании, Торговая, Финансы и Добыча полезных Металлургия, работающие в пищевая страхование, ископаемых, неф- ма- отраслях промышленность, СМИ, реклама, тегазовый сектор, шиностроение, транспорт, теле- инфор- электроэнергетика, переработка, коммуникацика- мационные химическая про- прочее ционный сектор, технологии, мышленность. промышлен- строительство, наукоемкие ное ЖКХ, услуги, компании. производство связь, сельское хозяйство. Источник: Гвардии СВ. Слияния и поглощения: эффективная стратегия для России/ СВ.

Как показывает таблица, затратность сделки является критичным

фактором ее эффективность для большинства компании. Это требует от компании тщательного анализа источников финансирования сделки и синергетических эффектов, планируемых от ее осуществления. Статьи

расхода по сделкам слияний/поглощений представлены в табл. 2.18.

Таким образом общие затраты по стратегии слияния/поглощения составляют

170 % от рыночной стоимости объекта слияний/поглощений.

Тогда, ожидаемые синергетические эффекты от сделки должны быть не менее:

Синергетические эффекты = Премия за компанию-цель + Затраты на реорганизацию актива + Доход на капитал (Затраты на капитал с учетом риска).

В тоже время, если сравнивать затраты на стратегию слияний/поглощений с затратами на стратегию органического роста, то они оказываются не меньше при более длительном сроке реализации второй

стратегии (табл. 2.19).

Структура расходной части инвестиционного проекта

№ Расходные статьи Стоимость, % от бюджета проекта 1 Производственная площадка (включая поиск площадки, получение разрешения на строительство, оформление разрешительной документации, прочие согласовательные процедуры) 10 2 Формирование необходимой инфраструктуры 20-40 3 Приобретение оборудования 100 4 Монтаж оборудования 20-30 4 Привлечение дополнительной рабочей силы 5 Источник: Гвардии СВ. Слияния и поглощения: эффективная стратегия для России / СВ. Гвардии, И.Н. Чекун. — СПб.: Питер, 2007. -192 с, с.62.

Архангельская H., Матвеева А. Землю-матушку оптом и в розницу. // Эксперт. — 2006. — № 6. — с.30-34.

Итоговые затраты на осуществление стратегии органического роста составляют таким образом 155-195 % от стоимости приобретаемых активов. И это только минимальные затраты, т.к., например, в отсутствие цивилизованного земельного рынка значительная часть финансовых потоков на нем идет на взятки. По оценке экспертов они составляют около 20 % от оборота,95 что увеличивает стоимость инвестиционного проекта по сравнению с данными табл. еще на 10 %.

Таким образом, успешность стратегии слияний/поглощений в значительной степени зависит от правильной оценки синергетических эффектов.

Время на осуществление сделки слияния/поглощения и реорганизацию компании — еще один критичный фактор эффективности стратегии внешнего роста. Это особенно важно для динамично развивающихся и высококонкурентных отраслей, компаний высокотехнологического сектора. Сравнение времени реализации стратегий внешнего и внутреннего роста представлено в табл., из которой видно, что проекты слияний/поглощений в среднем реализуются быстрее, чем проекты внутреннего роста, что является их немаловажным преимуществом. Как отмечают СВ. Гвардии, И.Н. Чекун «единственное положительное достоинство таких проектов (внутреннего роста — Д.В.) — отсутствие каких-либо корпоративных конфликтов (так называемых «скелетов в шкафу»), так как реализация осуществляется практически на «чистой площадке».96 Но это не избавляет проекты внутреннего роста от корпоративных конфликтов внутри компании, связанные с осуществлением инвестиционного проекта, так как при их реализации изменяется и организационная структура компании, и степень влияния тех или иных менеджеров внутри компании и их статус, что не может не приводить к конфликтам.

Рассматривая степень влияния внешней среды на эффективность стратегии слияния/поглощения, автор считает, что именно изменение внешней среды является катализатором осуществления стратегии слиягтий/поглощений, так как именно внешние воздействия заставляют компанию адаптироваться к изменениям на рынке и повышать свои конкурентные преимущества. Автор считает, что конкуренция на рынке, законодательные ограничения, политические и социальные факторы — причина и выбора, и во многом причина эффективности стратегии слияния/поглощения.

Читать еще:  Основные показатели операционного анализа

На основании проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

ООО «Посейдон» реализует конкурентноспособную продукцию.

Имеет широкую сеть реализации.

Постоянно увеличивает рост объемов производства.

Обновляет и расширяет ассортимент продукции.

Имеет сбалансированную систему организации, управления и сбыта.

Имеет адаптивную систему складского хранения.

Выявленные угрозы не снижают конкурентной привлекательности и не влияют на адаптивную реакцию компании.

Матрица Бостонской консультативной группы

Таблица 2.10 — Относительная доля рынка за год 2007

Рисунок 2.3 — Матрица БКГ ООО «Посейдон»

Пунктирное разделение на матрице условно делит ее на сектора:

Левый верхний – «ЗВЕЗДЫ» – перспективные направления, обеспечивающие будущее компании, лидеры на рынке.

Левый нижний – «ДОЙНЫЕ КОРОВЫ» – источник стабильных доходов, не имеющий, однако, больших перспектив.

Правый верхний – «ВОПРОСИТЕЛЬНЫЕ ЗНАКИ» – требуют значительных затрат для увеличения доли рынка, перспективные с высокой степенью неопределенности.

Правый нижний – «СОБАКИ» – товары, которые не приносят высоких доходов и не имеют текущих перспектив. Таких товаров не должно быть много.

В качестве критериев при построение двухмерной матрицы БКГ рассматриваются: темпы роста рынка (объем продаж) предприятия и относительная доля рынка. Темпы роста рынка (РР) характеризуют движение продукции на рынке, т.е. изменение объемов реализации (объемов продаж), и определены по каждому продукту через индекс темпа их роста за рассматриваемый период (2005-2007гг.) или через среднегодовые темпы их изменения.

Индекс темпа роста по каждому виду продукции определяется как отношение объема реализации продукции за 2007 год к объему ее реализации за 2006 год и выражается в процентах или коэффициентах роста.

Относительную долю рынка, занимаемую компанией на рынке (ОДР), по каждому продукту определяют отношением доли предприятия на рынке к доли ведущей конкурирующей фирмы. Доли рынка компании или сильнейшего конкурента находятся как отношение объема реализации к емкости рынка данной продукции соответственно предприятием или сильнейшим конкурентом.

АНАЛИЗ КОНКУРЕНЦИИ.

Конкурентная среда ООО » Посейдон» представлена широким кругом участников. Компания не является крупной, хотя и имеет свою производственную базу, складское хозяйство и сеть реализации. На региональном рынке представлены крупные московские, питерские и другие компании, как производители, так и коммерческие посредники, непосредственно занимающиеся реализацией кондитерских изделий, как через свои торговые сети, так и через имеющуюся сеть сбыта. Среди них «Бабаевская шоколадная фабрика», «Русские продукты», «ТД Коста» (г. Москва), «Райский сад», «Петровский кондитерский дом», «Фебус» (Санкт-Петербург», «КС компания», «Оптиком групп» (Самара), «Руслада» (Челябинск), ООО «Флагман- айском»(Тверь) и другие. Кроме этого на региональном рынке представлены и ростовские и краснодарские и ставропольские компании. Крупные конкуренты представляют широкий ассортимент продукции кондитерского назначения. Средние конкуренты ориентируются на потребителей конкретного региона и на определенный ассортимент продукции, мелкие осуществляют свою деятельность в зависимости от определенных заказов и ориентируются на качественные характеристики продукции. В соответствии с указанными характеристиками доля рынка кондитерских изделий распределяется следующим образом (таблица 2.10).

Таблица 2.11- Распределение конкурентных сил на региональном рынке кондитерских изделий

Необходимость проведения финансового анализа

Любое предприятие, занимающееся коммерческой деятельностью, должно постоянно вести учет всех имеющихся в наличии активов, а также следить за всеми изменениями, происходящими с доходами и расходами. Все эти данные вносятся в бухгалтерские отчеты, благодаря которым можно сделать детальный анализ финансовой деятельности организации. Проведение финансового анализа необходимо для того чтобы иметь представление о том насколько данное предприятие является ликвидным.

Для проведения финансового анализа используется бухгалтерская отчетность организации, которая состоит из таких форм отчетности: баланс, Отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и капитала.

В задачи проведения финансового анализа входит исследование таких показателей: активов, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности. Все эти показатели исследуют с использованием таких методов: горизонтального, вертикального, а также анализ коэффициентов. Горизонтальный анализ проводится с целью выявить тенденцию изменений целых групп показателей, которые влияют на общую отчетность. Вертикальный анализ необходим для того чтобы увидеть изменения каждого показателя отчетности, которые влияют на обобщенные показатели.

На основании проведенного анализа коэффициентов можно сделать выводы об основных показателях, характеризующих финансовое состояние предприятия таких как: коэффициент самостоятельности, устойчивости финансирования, ликвидности.

Хотелось бы отметить, что финансовый анализ — это не только расчет основных показателей и коэффициентов, а также сравнение всех полученных значений и изменений их динамики. Основной целью проведения анализа является обоснованный вывод о финансовом положении данной организации, который будет подкреплен выполненными ранее расчетами.

Читать еще:  Учебник анализ хозяйственной деятельности предприятия

Для того чтобы правильно провести любой анализ, бухгалтерская отчетность должна быть выполнена по всем правилам. Поэтому на каждом предприятии это вопрос должен быть под постоянным контролем у руководства.

Таким образом, благодаря финансовому анализу предприятия можно с точностью определить насколько данная организация является стабильной и ликвидной, а также за счет каких факторов произошли изменения в финансовой деятельности и как можно наиболее рационально решить возникшие проблемы, чтобы в будущем добиться более высоких результатов и не повторять совершенных ранее ошибок.

Интересное по теме:

Открытие частного предприятия
По предварительным данным, около 15 процентов русских трудоспособных граждан зарабатывают себе на жизнь посредством ведения бизнеса.

Важность проведения маркетинговых исследований
Появление на рынке, в любом его сегменте, более чем нескольких компаний всегда порождает определенную конкуренцию. Она, в свою очередь, подталкивает компании находить новые и более совершенные методы продвижения предлагаемых услуг/продукции.

Особенности инвестиций в недвижимость
Вкладывание денег в недвижимость является достаточно надежным способом сохранить и приумножить свои средства. На протяжении времени стоимость домов и квартир не становится меньше, а только растет. Даже в кризис спрос на такие объекты не снижается. Люди всегда будут приобретать жилье. Поэтому инвестиция e3 investment, а также в другие проекты является весьма удобным способом вложить свободные средства.

Перевозка товаров через границу: самостоятельно или с помощью брокера?
Процесс таможенного оформления при перевозке товаров через границу достаточно долог и труден. Для облегчения его созданы специальные фирмы, занимающиеся процессом оформления документов вместо владельца товара.

Магазин женской одежды больших размеров с нуля
Интернет-магазин одежды – перспективный и рентабельный бизнес, который может принести его владельцу немалую прибыль, а покупателям удобство выбора и покупки.

Что можно узнать на основании анализа данных?

Сегодня анализ данных становится необходимостью для успешного функционирования любой компании. На основании анализа данных мы находим взаимосвязи, определяем зависимости от того или иного фактора, делаем выводы и, наконец, строим прогнозы. Анализ данных позволяет заметить такие закономерности, которые точно не увидит человек. И в свою очередь, знание об этих закономерностях позволяет изменить нашу с вами жизнь, причем во всех сферах – от государства и телекоммуникаций до продаж и медицинских услуг.

Что можно узнать на основании бизнес-анализа данных?

Какие выводы и прогнозы можно сделать? Как может помочь анализ данных? Посмотрим на практический опыт:

  • Интересный пример:
    с помощью машинного анализа данных компания Google разработала геоинформационную систему Google Flu. Он помогает увидеть на карте уровень распространения инфекции . Программа анализирует тематические поисковые запросы, отслеживает геопривязку и «суть» запросов.
  • А еще анализ данных используют в государственных службах:
    например, полиция США — не только в процессе поимки преступника, но и на этапе прогнозирования вспышек преступности.

Примеры анализа данных для бизнеса

Как компании используют аналитику собственных накопленных данных для повышения эффективности своей работы? В каких сферах пригодится big data для анализа больших данных?

Телекоммуникации
• «Билайн» использует данные о своих абонентах для их же защиты от вирусов и мошеннических действий. А кроме того, предлагает услуги консалтинга – дополнительная прибыль: если есть данные и возможность строить прогнозы, почему бы и не заработать на этом?

Банки
• Сбербанк применяет анализ больших данных для идентификации клиента, борьбы с мошенничеством, оценки кредитоспособности клиента, прогнозирования нагрузки на отделение.
• ВТБ и Альфа-Банк анализируют поведение пользователей в соцсетях и на сайте.
• Тинькофф-Банк управляет рисками, использует системы автоматизации и визуализации данных в онлайн маркетинге и продажах.

Производство
• «Магнитогорский металлургический комбинат», крупный производитель стали, внедрил автоматизированное решение, которое обрабатывает данные по производству и предлагает рекомендации по оптимизации расходов на производство.
Реклама и интернет-маркетинг
• Сервис Google.Trends вам в помощь, если нужен прогноз сезонной активности спроса. Всё, что надо — сопоставить сведения с данными сайта и составить план распределения рекламного бюджета.

Ритейл
• Супермаркеты типа Walmart учитывают поисковые запросы пользователей на своем сайте и другие данные, чтобы предлагать покупателям соответствующие товары. На основании big data для анализа больших данных компании составляют потребительскую корзину, предугадывают рост продаж, анализируют складские запасы.

Индустрия развлечений
• Разработчики и производители видео- и онлайн-игр на основании анализа пользовательского поведения меняют сценарий игры, ее дизайн, разрабатывают эффективные акции. Ежедневно они могут анализировать 5 Tb данных (начало и завершение игры, ситуативное поведение пользователя, заработанные баллы).

Как используют Data Mining в компании Mail.ru?

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector