Sofin-credit.ru

Деньги и работа
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Экспресс анализ бухгалтерского баланса

Экспресс-анализ бухгалтерского баланса

Контрольная работа

по дисциплине: «Финансовый менеджмент»

Студентка 406 группы

1. Сложные и простые %

Определите сумму ежемесячного платежа по ипотечному кредиту, выданного на 9 лет и 4 месяца лет под покупку квартиры, если стоимость квартиры составляет 1350000 рублей, а ставка банковского кредита 9,75%.

Решение.

Определим коэффициент аннуитета по формуле:

K =

K = = = 0.01359

Размер ежемесячных платежей:

PV = PMT * K = 1350000*0.01359 = 18346.5 руб./мес.

Ответ: 18346,5 руб./мес.

Дисконтирование

Определите стоимость предприятия, если известно, чистый операционный доход за первый составляет 2500 тыс. рублей, за второй – 5500 тыс. рублей, за третий – 6500 тыс. рублей. После трех лет предприятие будет продано за 20000 тыс. рублей. Ставка доходности на финансовом рынке составляет 8%.

Решение.

PV1 = = = 2314814,8

PV2 = = = 4715363,5

PV3 = = = 5159958,7

PVпрод = = = 15876796,1

PV = 2314814,8+4715363,5+5159958,7+15876796,1= 28066933,06

Ответ:28066933,06 руб.

Учет инфляции

Определите номинальную будущую стоимость вклада, если известно, что сумма первоначального вклада составляет 10000 рублей, годовая реальная процентная ставка составляет 10%, прогнозируемый темп инфляции составляет 8%, срок вклада 5 лет, а проценты капитализируются ежемесячно.

Решение.

I(Н) = I(р) + ТИ = 10% + 8% = 18%

FV(н) = PV* (1+ i/k)n*k= 10000 * ( 1 + 0,18/12)5 = 10772,84

Ответ: Номинальная будущая стоимость вклада составляет 10772,84р

Управление активами

Определите оптимальный средний размер производственного запаса сырья и оптимальный средний размер партии поставки, если известно: годовая потребность в сырье составляет 100 млн. рублей, средние затраты по размещению одного заказа составляют 12 тыс. рублей, средние затраты по хранению одной единицы 2 тыс. рублей.

Решение.

РППо = = = 34641,01

ПЗО = = = 17320,5

Ответ: РППо = 34641,01; ПЗО = 17320,5

Задание 5.

Информационное обеспечение финансового менеджмента.

Провести горизонтальный, вертикальный анализ, а также анализ финансовых коэффициентов по отчетности и выработать рекомендации по управлению финансами предприятия.

Финансовый анализ является ключевым этапом оценки, он служит основой понимания истинного положения предприятия и степени финансовых рисков. Результаты финансового анализа непосредственно влияют на прогнозирование перспектив развития компании выбор и методологии оценки.

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя следующую последовательность:

· анализ бухгалтерских балансов;

· анализ отчетов о финансовых результатах;

· анализ финансовых показателей.

Экспресс-анализ бухгалтерского баланса.

Сравнительная аналитическая группировка статей актива баланса ОАО «АРТИ-Завод»за 2011 год (тыс. руб.)

За анализируемый период валюта баланса в реальном выражении выросла с 416117 тыс. руб. до 475866 тыс. руб. При этом наибольший рост наблюдался по группе оборотных активов: с 208574 тыс. руб. до 279842 тыс. руб.

В связи с выявленными тенденциями доля оборотных активов в структуре выросла с 50,124 % до 58,807 % (т.е. на 8,683%) от валюты баланса. Наибольшую долю в структуре актива занимают: основные средства – 26,131 % и дебиторская задолженность 26,522% на конец анализируемого периода.

За анализируемый период в долгосрочных активах произошли следующие изменения (в реальном исчислении):

· сумма основных средств сократилась на 4,4 %;

· сумма отложенных налоговых активов увеличилась на 0,7%

· прочие внеоборотные активы сократились на 3,7 %.

Сравнительная аналитическая группировка статей пассива баланса ОАО «АРТИ-Завод»за 2011 год (тыс.руб.)

За анализируемый период доля собственного капитала в структуре пассива сократилась с 43,969% до 38,203%, что существенно увеличивает финансовые риски. За этот период в собственном капитале произошли следующие изменения (в реальном исчислении):

· величина уставного капитала осталась неизменной;

· сумма резервного капитала осталась неизменной;

· сумма нераспределенной прибыли сократилась на 813 тыс. руб.

За анализируемый период произошли изменения и в заемном капитале:

· сумма кредиторской задолженности сократилась на 19867 тыс. рублей;

Краткие выводы: В целом структуру и динамику роста активов можно признать положительной. Однако необходимо обратить внимание на произошедшие изменения.

2. Экспресс-анализ отчета о прибылях и убытках. Развивая анализ, нами были рассмотрены отчеты о прибылях и убытках ОАО «АРТИ-завод».

За анализируемый период выручка предприятия сократилась с757890 тыс. руб. до 507360 тыс. руб. или на 20%. Для структуры выручки характерна величина себестоимости продукции (в анализируемом периоде она сократилась на 250530 тыс. руб.). Все это указывает на не очень зрелый характер развития бизнеса, а также специфику бизнеса.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (LR). Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами.

При расчете показателя используются средние значения переменных за период. Рекомендуемые значения: 0,2 – 0,5.

2. Коэффициент срочной ликвидности (QR). Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств и их эквивалентов и запланированных поступлений денежных средств) к краткосрочным обязательствам.

Рекомендуемые значения: 0,5 – 1. При расчете показателя используются средние значения переменных за период

3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (CR). Рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно с международной практикой, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов.

При расчете показателя используются средние значения переменных за период. Рекомендуемые значения: 2 — 3.

4. Коэффициент утраты платежеспособности

Рассчитанный показатель утраты платежеспособности в течение анализируемого периода превышает 1. Этот показатель указывает на тот факт, что предприятие в обозримой перспективе может утратить свою платежеспособность.

Вывод:Анализ показателей ликвидности выявил следующие тенденции. Анализ показывает высокую платежеспособность компании по наиболее срочным обязательствам, о чем свидетельствуют коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности. С другой, коэффициент утраты платежеспособности, констатирует, что в обозримой перспективе предприятие может утратить свою платежеспособность.

Показатели структуры капитала.

1. Коэффициент финансовой независимости, определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, в анализируемом периоде был на невысоком уровне 0,44-0,382.

2. Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ)

Характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования.

3. Коэффициент структуры привлеченного капитала(LTD/TD)

Демонстрирует, какая доля в заемных средствах занимают долгосрочные источники. Как правило, высокая доля долгосрочных источников свидетельствует об эффективном привлечении заемных капитала и низком уровне финансовых рисков.

Коэффициент структуры привлеченного капитала в 2011 году составлял 0,795, что указывает на тот факт, что в структуре заемного капитала преобладают долгосрочные обязательства.

Читать еще:  Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия савицкая

4. Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (LTD/FA).

Демонстрирует, какая доля долгосрочных активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов.

Данный коэффициент в 2011 году был равен 1,193. Как правило, долгосрочные займы используются на финансирование инвестиционных целей, поэтому его значение положительно характеризует предприятие.

5. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (D/T). Показатель демонстрирует, в какой мере краткосрочные обязательства покрыты отложенными платежами. Таким образом, можно сказать, что коэффициент указывает на покрытие краткосрочных обязательств. Рекомендуемые значения: более 1.

В анализируемом периоде дебиторская задолженность имела тенденцию к превышению над кредиторской.

Показатели рентабельности.

1.Рентабельность продаж (ROS), %. Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия, иначе говоря, насколько эффективно налажена реализация продукции.

2. Рентабельность собственного капитала (ROE), %. Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Он показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании.

За период 2010-2011 годы показатель находился на низком уровне с некоторой тенденцией к росту, что положительно характеризует бизнес как объект инвестиций. Вместе с тем, следует отметить низкие значения показателя могут стать тормозом для осуществления инвестиций в компанию.

3.Рентабельность производства (ROP), %. Позволяет определить эффективность производственной деятельности предприятия. Он показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, инвестиций в производство.

За период 2010-2011 годы показатель находится на низком уровне с некоторой тенденцией к росту, что указывает на повышающуюся эффективность бизнеса и производственного процесса.

4.Рентабельность активов (Рентабельность инвестиций) (ROI), % .В отношении данного показателя возникла небольшая терминологическая путаница

Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя анализ бухгалтерского баланса и отчетов о финансовых результатах работы оцениваемой компании (экспресс-анализ бухгалтерской отчетности) за прошедшие периоды для выявления тенденций в его деятельности и определения основных финансовых показателей. Экспресс-анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия предполагает следующие этапы:

1 этап. Анализ имущественного положения

2 этап. Анализ финансовых результатов

3 этап. Анализ финансового состояния

Рассмотрим подробнее этапы проведения экспресс-анализа бухгалтерской отчетности.

1 этап. Анализ имущественного положения компании

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств компании и их источников, а также динамики этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. Вертикальный анализ раскрывает структуру средств компании и их источников, а горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные параметры дополняются относительными темпами роста (снижения).

2 этап. Анализ финансовых результатов

Результативность и экономическая целесообразность (а прибыль для нас главное и основное) функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями: прибыль, уровень валовых доходов, рентабельность и др. Используя данные отчета о прибылях и убытках (отчета о финансовых результатах) бухгалтерского баланса сделаем расчет главных показателей рентабельности:

2.1. Рентабельность продаж. Формула расчета по балансу: К1 = (стр. 050 / стр. 010 ф.2)*100%, коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

2.2. Рентабельность основной деятельности: К2 = стр. 050 / (стр. 020 + стр. 030 + стр. 040 ф.2)*100%, показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат.

2.3. Коэффициент рентабельности продаж (ROS): К3 = (стр. 190 / стр. 010 ф.2)*100%, доход от продаж является отношением чистой прибыли к валовому объему продаж.

2.4. Рентабельность активов предприятия (ROA): К4 = ((чистая прибыль + процентные платежи) * (1 — налоговая ставка))/активы предприятия ×100%, показывает сколько денежных единиц чистой прибыли приносит каждая единица активов, имеющихся в распоряжении компании.

2.5. Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE): К5 = (стр. 190 ф.2 / стр. 490 ф.1)*100%, показывает какой доход приносит каждый рубль, вложенный в бизнес компании её владельцами.

2.6. Период окупаемости собственного капитала: К6 = стр. 490 ф.1 / стр. 190 ф.2, показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию.

3 этап. Анализ финансового состояния

Как правило, анализ предполагает проведение:

3.1. Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса.
3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности баланса.
3.3. Анализ финансовой устойчивости и структуры капитала.

Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Для общей оценки динамики финансового состояния нужно сгруппировать статьи баланса в некоторые специфические группы по признаку ликвидности и срочности обязательств. (Провести агрегирование статей баланса). На основе агрегированного баланса производится разбор структуры имущества предприятия.

Также, можно построить аналитический баланс, который позволяет произвести динамический анализ показателей, установить их абсолютные приращения и темпы роста.

Анализ ликвидности и платежеспособности баланса. Финансовое положение предприятия характеризуют показатели ликвидности и платежеспособности предприятия, то есть способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Понятно, что ликвидность и платежеспособность не равнозначны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, хотя по существу эта оценка может оказаться ошибочной, если в текущих активах существенный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность, что можно увидеть, проведя анализ ликвидности баланса.

Анализ финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Самым простым и приближенным способом оценки финансовой устойчивости является расчет абсолютных показатели финансовой устойчивости.

Чаще всего же, для анализа финансовой устойчивости применяют относительные коэффициенты, которые приняты в мировой и отечественной учетно-аналитической практике.

Разбираемся, как провести экспресс-анализ бухгалтерской отчетности

В ходе своей деятельности любая организация сталкивается с различного рода контрагентами: покупателями, поставщиками, исполнителями услуг, банками и т.д. И каждому руководителю и исполнителю организации очень хочется быть уверенным в порядочности, надежности контрагента, чтобы он в срок исполнял свои обязательства. Как разобраться в бухгалтерской отчетности, чтобы увереннее себя чувствовать на переговорах, — рассказывает руководитель рабочей группы Firmmaker Светлана Маркина.

Проведя, хотя бы, поверхностный анализ показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предполагаемого контрагента можно уже значительно минимизировать риски. Для проведения анализа от контрагента потребуется бухгалтерская отчетность за последний отчетный период, либо за несколько предыдущих отчетных периодов для сравнения показателей в динамике.

В случае, если контрагент не дал нужную информацию, уже на этом этапе стоит задуматься, ведь честному предпринимателю нечего скрывать, скорее, наоборот, он будет стремиться к прозрачности, если речь идет о партнерских взаимовыгодных отношениях. Прозрачность только приветствуется и облегчает понимание между партнерами и увеличивает их деловой оборот.

Получив бухгалтерскую отчетность от контрагента можно считать, что первый шаг к доверительным отношениям уже сделан и можно приступать к анализу. Конечно, сам по себе анализ финансовой деятельности предприятия объемный и трудоемкий процесс.

В данной статье пойдет речь о расчете и анализе показателей, помогающих ответить на вопросы: стоит ли предоставлять товарный кредит контрагенту-дебитору, в каком размере, на какой срок. Это показатели -ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Читать еще:  Стратегический анализ в маркетинге

Анализ ликвидности и платежеспособности

Л иквидность — способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам, реализуя свои активы.

Платежеспособность — наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Ликвидность и платежеспособность, как экономические категории, не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой. Платежеспособность — способность платить по долгам или договорам. Предприятие может быть не ликвидно, но платежеспособно. Платежеспособность связывают с ликвидностью коротких активов — деньги, готовая продукция на складе. Ликвидность — обобщенное понятие, сочетание всех активов компании которые можно перевести в деньги (то есть не только деньги, но и дома, офисы, оборудование. ) в краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный периоды. А платежеспособность оценивается для конкретного момента времени.

Итак, проанализируем ликвидность баланса. Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). Наиболее ликвидные активы это денежные средства (в кассе и на счетах в банке), товар, который быстро можно реализовать, задолженность, которая вот-вот вернется. Выявив размер ликвидных активов нужно сравнить их с размером обязательств – это задолженность, которую нужно погасить в ближайшее время (перед поставщиками, прочими контрагентами, по кредитам и займам). Соответственно, если размер активов превышает размер обязательств, организация способна оплатить свои краткосрочные обязательства в течение анализируемого периода. Для более точного и детального анализа ликвидности мы предлагаем сгруппировать статьи баланса, а потом посчитать ликвидность. Тренируя этот навык, с каждым разом Вы будете на лету понимать финансовое состояние контрагента. Вы скажете, а зачем, есть онлайн-сервисы и экономисты.

Отвечаем: мы рекомендуем пройти этот путь несколько раз, чтобы понять, насколько просто и быстро можно принимать решения, сделав несложные расчеты.

Итак, для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

А. по степени убывания ликвидности (актив);

Б. по степени срочности оплаты, погашения (пассив).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 — наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250).

А2 — быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240+ стр. 270).

A3 — медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса «Оборотные активы» (стр. 210 + стр. 220 — стр. 216) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 140).

А4 — труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 — наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства»

П2 — краткосрочные обязательства. Статья «Займы и кредиты» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630 ).

П3 — долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590 + стр.640 + 650).

П4 — постоянные обязательства. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490-стр. 216).

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.Условия абсолютной ликвидности баланса:

Сгруппировали? Изучаем платежеспособность .

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить 6олее ликвидные.

Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия , что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Пожалуй, это главное для понимание контрагента. Сравнение A3 — ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.

Дополнить анализ ликвидности и платежеспособности можно с помощью финансовых коэффициентов, приведенных в таблице ниже. Показатели ликвидности и платежеспособности

Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности

Диагностика экономического состояния объектов хозяйствования на основе финансовой отчетности. Проверка баланса по формальным признакам и по существу. Изучение содержательной части годового отчета. Расчет и контроль динамики аналитических коэффициентов.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности

Экспресс-анализ представляет собой способ диагностики экономического состояния объектов хозяйствования на основе финансовой отчетности и расчетов показателей по алгоритмам их взаимосвязей с использованием компьютерных информационных технологий.

Целью экспресс-анализа является наглядная и несложная (по времени исполнения и трудоемкости реализации алгоритмов) оценка финансового благополучия и динамики развития коммерческой организации. В процессе анализа можно рассчитать десятки показателей. Аналитику необходимо знать, на какой показатель следует обратить внимание в первую очередь. Для этого, во-первых, нужно владеть общими методическими подходами к оценке финансового положения коммерческой организации, во-вторых, понимать экономическое содержание статей финансовой отчетности и принципы их формирования и, в-третьих, выполнять аналитические процедуры не от случая к случаю, а, по крайней мере, с определенной регулярностью.

Экспресс-анализ может быть выполнен в три этапа:

1. подготовительный этап;

2. предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

3. экономическое чтение и анализ баланса и сопутствующей отчетности.

Цель первого этапа — убедиться в том, что баланс готов к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка баланса по формальным признакам и по существу: комплектность бухгалтерского отчета, правильность и ясность заполнения; наличие всех необходимых реквизитов, включая подписи ответственных лиц; наличие необходимых дополнительных форм и приложений; проверка валюты баланса, всех промежуточных итогов и основных контрольных соотношений и т.д. Ни в коем случае не следует недооценивать значение этого этапа, поскольку баланс, заполненный с ошибками, является источником неправильных аналитических решений.

На втором этапе знакомятся с аудиторским заключением, учетной политикой организации, с содержательной частью годового отчета, оценивают условия, в которых функционировала коммерческая организация в отчетном периоде, тенденции основных показателей деятельности, качественные изменения в имущественном и финансовом положении коммерческой организации.

Третий этап — основной в экспресс-анализе. Здесь выполняются расчет и контроль динамики ряда аналитических коэффициентов.

Совокупность показателей, которые дают комплексную характеристику финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации и могут быть использованы в пространственно-временных сопоставлениях, достаточно обширна. Один из ее вариантов представлен в табл. 1. Логика отбора аналитических показателей обосновывается различными способами; в частности в основу данной схемы анализа заложено понятие экономического потенциала коммерческой организации и его перманентного изменения с течением времени.

Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа отчетности

Читать еще:  Экономический анализ в системе управления это

Экспресс-анализ финансовой отчетности

«Консультант», 2012, N 3

Вам периодически необходимо проводить быстрый анализ финансовой отчетности и оценивать, насколько ее качество удовлетворяет инвесторов и партнеров. Как в короткие сроки выявить слабые места компании, на которые заинтересованные лица обратят особое внимание?

Правило «прежде чем подписывать контракт, ознакомься с последним годовым отчетом потенциального контрагента» является непреложной истиной для любого бизнесмена. Финансовый отчет стал своеобразной визитной карточкой, по которой составляют первое, иногда решающее, представление о предприятии.

Экспресс-анализ дает возможность получить оперативную, наглядную и простую оценку финансового благополучия и динамики развития компании.

Используются всего две основные формы — баланс (отчет о финансовом положении) и отчет о прибылях и убытках (отчет о совокупном доходе).

Главное преимущество экспресс-анализа перед классическим — это короткие сроки проведения.

Он может занять один-два дня, а порой всего час.

И за это время пользователь может сделать общие выводы, не прибегая к каким-либо сложным расчетам и использованию детализированной информационной базы.

В то время как для проведения полного анализа предполагаются;

  • построение взаимосвязанных аналитических таблиц;
  • подробный анализ статей баланса;
  • факторный анализ изменения показателей финансового состояния.

Кому и зачем нужен экспресс-анализ

Результаты экспресс-анализа финансовой отчетности могут быть интересны как внутренним, так и внешним пользователям.

К первым относятся высшее руководство, менеджеры среднего звена, специалисты функциональных подразделений. Ко вторым — партнеры, инвесторы и кредиторы.

Так, для руководителей результаты анализа необходимы, чтобы грамотно оценить деятельность предприятия, для подготовки решений о корректировке финансовой политики. А для внешних пользователей информация понадобится для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данной компании.

Это могут быть решения о приобретении, инвестировании, заключении длительных контрактов и т.п.

Экспресс-анализ позволяет внешним пользователям оценить выгодность и надежность сотрудничества с организацией. Также это даст возможность оценить способность фирмы своевременно погашать свои обязательства, обеспечивать эффективное использование инвестированных средств и т.п.

Таким образом, при правильном обращении с цифрами сводных финансовых отчетов и продуманной методологии экспресс-анализ финансовой отчетности может дать комплексный срез состояния предприятия. А это крайне важно для принятия серьезных управленческих решений.

Основные направления и методики

Методики экспресс-анализа могут включать:

  • анализ ликвидности, платежеспособности предприятия;
  • анализ структуры имущества и средств, вложенных в него;
  • анализ оборачиваемости оборотных средств;
  • анализ деловой активности и эффективности управления и др.

Выбор направления и соответствующей методики зависит от пользователей и конечной цели, которую преследует компания.

Перед оценкой финансового состояния предприятия строится свернутый, или так называемый уплотненный, аналитический баланс.

Он формируется путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей, что повышает его наглядность.

На базе именно такого баланса рассчитывается большинство показателей оценки.

Далее необходимо получить информацию о качественных изменениях в структуре средств предприятия и их источников, а также об их динамике. Это возможно с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Горизонтальный анализ (анализ динамики) заключается в сравнении показателей финансовой отчетности с показателями предыдущих периодов.

Под прицелом — анализ резких изменений статей в динамике и сравнение изменений разных статей отчетности.

Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Оценка финансового положения

Оценка финансового положения предприятия включает в себя анализ ликвидности и платежеспособности. Значения коэффициентов ликвидности помогают проанализировать способность компании оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.

Примечание. . оценив коэффициенты ликвидности, вы поймете, сможете ли оплатить краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.

Повышение значений этих коэффициентов свидетельствует об улучшении ее ликвидности.

Конечно, оценка финансового состояния невозможна без анализа устойчивости финансового положения фирмы.

Последнее в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

Помимо вертикального и горизонтального необходим коэффициентный анализ.

Выбор индикаторов

В процессе анализа очень важен правильный выбор ключевых индикаторов. Их надо сформировать таким образом, чтобы практически удовлетворять потребностям различных групп пользователей.

Так, для руководителей предприятия в набор входят показатели валовой прибыли, прибыли от реализации, уровень доходности, операционной прибыли и EBITDA в абсолютном и относительном выражениях.

Коэффициенты платежеспособности, ликвидности и показатели, характеризующие деловую активность предприятия, — оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностей.

Для акционеров и собственников весьма интересным будет показатель рентабельности собственного капитала. Он является одним из ключевых индикаторов при оценке эффективности использования средств, вложенных собственниками в бизнес.

Коэффициенты ликвидности (текущей ликвидности и оборотного капитала) позволяют определить степень платежеспособности компании, ее возможности своевременно рассчитаться по краткосрочным обязательствам.

Величина оборотного капитала характеризует возможность расширения бизнеса и реинвестирования. Это особенно важно, когда компания проводит активную инвестиционную политику.

Для партнеров, контрагентов ключевыми индикаторами при анализе отчетности являются:

  • показатели инвестиционной привлекательности предприятия;
  • показатели деловой активности (коэффициенты оборачиваемости активов, собственного капитала: дебиторской и кредиторской задолженности);
  • величина чистых активов.

Для кредиторов и инвесторов важна инвестиционная привлекательность компании.

Она характеризуется показателями ликвидности, финансовой устойчивостью, деловой активностью.

К ним относятся оборачиваемость активов, капитала, дебиторской и кредиторской задолженности.

Выявление слабых статей

До момента начала проведения экспресс-анализа финансового состояния необходимо обратить внимание на слабые статьи.

Провести визуальное сравнение показателей статей текущего периода с прошлым, постараться выявить и оценить динамику изменений слабых статей. К таким статьям относятся:

  • «Непокрытые убытки прошлых лет»;
  • «Непокрытый убыток отчетного года»;
  • «Кредиты и займы, не погашенные в срок»;
  • «Кредиторская задолженность просроченная»;
  • «Векселя выданные, просроченные».

Присутствие этих статей в балансах может быть не только в убыточных, но и на рентабельных предприятиях.

Степень риска зависит от соотношения удельных величин этих статей в валюте баланса.

Но само присутствие этих статей в балансе свидетельствует, что компания уже имеет проблемы со своими контрагентами.

Кроме того, это говорит об определенных недостатках, которые в случае их регулярного повторения могут негативно отразиться на ее финансовом положении.

Оценка финансового состояния

Приступая к экспресс-анализу, важно учесть следующие аспекты, без которых вы можете не только заблудиться в трех соснах, но и, того хуже, прийти к неверным выводам:

  • надо четко понимать, какова его цель и ответы на какие вопросы вы хотите получить;
  • следует подобрать определенный набор показателей, которые помогут получить ответы на поставленные вопросы;
  • не нужно анализировать и просчитывать все статьи, основной упор необходимо делать на выявленные слабые статьи;
  • рассмотрение всех этапов анализа должно происходить в совокупности. Расчеты могут выполняться параллельно, а не с четко заданной последовательностью.

В заключение стоит отметить, что результаты экспресс-анализа в совокупности с пониманием внешних условий и отраслевой специфики функционирования предприятия позволяют сформировать достаточно правильное суждение о возможных перспективах сотрудничества.

Конечно, все риски исключить нельзя, поэтому в сомнительных случаях нужно постараться себя максимально подстраховать.

В частности, можно запросить дополнительную информацию, подключить службу безопасности и принять другие меры.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector