Sofin-credit.ru

Деньги и работа
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ источников формирования запасов и затрат

Три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования;

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно–материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости (рис. 7).

Рис. 7 Определение абсолютных показателей финансовой устойчивости

Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС).

Определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов).

СОС = IIIр – Iр = капиталы и резервы – внеоборотные активы, или

СОС = стр. 490 – стр. 190

Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предшествующим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (функционирующий капитал).

Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.

КФ = СОС + IVр = (IIIр +IVР) – Iр = (капиталы и резервы + долгосрочные пассивы) – внеоборотные активы,

КФ = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.

Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

ВИ = КФ + стр. 610 = (IIIр + IVр + стр. 610 ) – Iр = (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы – внеоборотные активы)

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку достаточности источников для покрытия запасов и затрат.

К показателям обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования относятся следующие.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ΔСОС):

где ЗЗ – запасы и затраты (стр. 210 + стр.220)

ΔСОС = стр.490 – стр.190 – (стр.210 + стр. 220)

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

ΔСД = стр. 490 + стр. 590 – стр.190 – (стр. 210 + стр. 220)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:

Δ ОИ = стр. 490 + стр.590 + стр.610 – стр. 190 – (стр. 210 + стр.220)

Этот показатель еще называют «финансово-эксплуатационные потребности» (ФЭП).

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет выделить 4 типа финансовой устойчивости.

1. Абсолютная финансовая устойчивость. Эта ситуация возможна при следующем условии:

Расчет указанных показателей позволяет выявить финансовое положение, в котором находится предприятие, и наметить меры по его изменению.

После расчета показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования рекомендуется воспользоваться таблицей анализа финансовой устойчивости.

В таблице приводится классификация типов финансовой устойчивости.

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования и оценка финансовой устойчивости предприятия по функциональному признаку

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 05.05.2015 2015-05-05

Статья просмотрена: 4118 раз

Библиографическое описание:

Каримова, Р. А. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования и оценка финансовой устойчивости предприятия по функциональному признаку / Р. А. Каримова. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2015. — № 9 (89). — С. 625-628. — URL: https://moluch.ru/archive/89/18205/ (дата обращения: 08.04.2020).

Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации является стабильность ее деятельности, финансовой устойчивости. Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредитной задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам [1, c.316].

Обеспеченность запасов источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, а платежеспособность — ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов источниками обусловливает ту или иную степень платежеспособности (или неплатежеспособности) [3, c.315–317].

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, рассчитываемый в виде разности между величинами источников средств и запасов. При этом имеется в виду обеспеченность средств определенными источниками (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов используются два показателя:

наличие собственных оборотных средств (Е с ), равное разности между величиной источников собственных средств плюс долгосрочные заемные средства и величиной внеоборотных активов:

где С с — итог раздела III пассива баланса;

— раздел IV пассива баланса;

F — итог раздела I актива баланса;

общая величина основных источников формирования запасов (С 3 ), равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств для формирования запасов, предусмотренных в финансовом плане:

где С кк — краткосрочные кредиты и заемные средства, не объединенные в данном случае с просроченными ссудами;

С н — ссуды, не погашенные в срок (неплатежи по ссудам).

Показатель общей величины основных источников формирования запасов является приближенным, так как часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные, а для покрытия запасов привлекается часть кредиторской задолженности.

Двум показателям величины источников формирования производственных запасов соответствуют два показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

где — производственные запасы;

2) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

Вычисление двух показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости:

1. Абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость, если запасы (З) меньше суммы собственного оборотного капитала (СОК) [2, c.478]:

Абсолютная устойчивость финансового состояния отражает ситуацию, когда все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т. е. организация совершенно не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация в реальной жизни встречается крайне редко. Ее также нельзя рассматривать как идеальную, так как она означает, что руководство организации не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности [1, c.317].

Читать еще:  Системный анализ в экономике

2. Нормальная краткосрочная финансовая устойчивость, при которой запасы больше собственного оборотного капитала, но меньше плановых источников их покрытия () [2, c.478]:

Нормальная устойчивость финансового состояния организации отражает наличие источников формирования запасов, величина которых рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, ссуд банка, займов, используемых для покрытия запасов, и кредиторской задолженности по товарным операциям. Приведенное соотношение соответствует положению, когда организация для покрытия запасов и затрат успешно использует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные. Такое соотношение также гарантирует платежеспособность организации [1, c.317].

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия: непросроченной задолженности персоналу по оплате труда, бюджету по налоговым платежам, внебюджетным фондам, поставщикам и т. д. Но поскольку капитал в запасах находится довольно продолжительное время, а сроки погашения данных обязательств наступят очень скоро, то вложение коротких денег в длинные активы может вызвать значительные финансовые трудности для предприятия [2, c.478]:

При неустойчивом финансовом состоянии, организация для покрытия части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия, ослабляющие финансовое состояние. Они включают в себя временно свободные собственные средства, такие как фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и т. д., привлеченные средства и кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства. При этом сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат) [1, c.317].

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором [2, c.478].

Кризисное или критическое финансовое состояние характеризуется ситуацией, при которой организация находится на грани банкротства, так как в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд [1, c.317].

Для оценки финансовой устойчивости необходимо проанализировать также сложившиеся соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью. Давая отсрочку платежа покупателям, предприятие отвлекает средства из оборота на определенный срок. Частично эта сумма перекрывается кредиторской задолженностью поставщикам ресурсов. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской свидетельствует о том, что предприятие имеет положительную монетарную позицию, т. е. допускает иммобилизацию оборотных средств, что в условиях инфляции приводит к уменьшению собственного капитала. В противоположной ситуации имеет место отрицательная монетарная позиция, способствующая увеличению собственного капитала. В то же время наличие средств в дебиторской задолженности при своевременной ее инкассации гарантирует погашение кредиторской задолженности [2, c.479–482]. Отношение дебиторской задолженности к кредиторской характеризует соотношение отвлеченных средств из оборота и привлеченных средств в оборот предприятия:

Оценка финансовой устойчивости предприятия, основанная на соотношении финансовых и нефинансовых активов. Заслуживает внимания концепция оценки финансовой устойчивости, в основе которой лежит деление активов предприятия на финансовые и нефинансовые (рис. 1). Финансовые активы, в свою очередь, делятся на мобильные и немобильные.

Мобильные финансовые активы — это высоколиквидные активы (денежные средства, легкореализуемые краткосрочные финансовые вложения).

Немобильные финансовые активы включают долгосрочные финансовые вложения, все виды дебиторской задолженности, товары отгруженные, срочные депозиты.

Нефинансовые активы подразделяются на долгосрочные нефинансовые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, и оборотные нефинансовые активы, включающие запасы и затраты.

Нефинансовые активы и немобильные финансовые активы вместе составляют немобильные активы.

Все финансовые активы и нефинансовые оборотные активы — это ликвидные активы предприятия.

7.4. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования

Залогом выживаемости и основой стабильности положения организаций служит его финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует его постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

На устойчивость организаций оказывает влияние различные факторы:

— положение организаций на товарном рынке;

— производство дешевой и пользующейся спросом продукции;

— его потенциал в деловом сотрудничестве;

— степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

— наличие платежеспособных дебиторов;

— эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.д.

В зависимости от влияния различных факторов можно выделить следующие виды устойчивости:

Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние организаций, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Платежная устойчивость организаций – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Финансовая устойчивость – определяется превышением доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организаций и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организаций.

Финансовая устойчивость организаций обеспечивает развитие организаций на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Она базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют индикаторы, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Читать еще:  Итоговый анализ это

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II актива баланса.

В качестве источников формирования запасов определяют три основных показателя.

Собственные оборотные средства (СОС).

Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (IVрП – IV раздел пассива баланса):

СД = СОС + Iv рП (7.28)

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных займов и кредитов (КЗС) – стр.610 V раздела пассива баланса:

ОИ = СД + КЗС (7.29)

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (∆СОС):

∆СОС = СОС – З, (7.30)

где З – запасы (стр.210 II раздела актива баланса).

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (∆СД) – Фт:

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (∆ОИ) – Фо:

Выявление излишков (или недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации на предприятии. Порядок его определения следующий:

0, если Ф этом минимальные условия финансовой устойчивости можно выразить следующим образом:

I раздел актива V раздел пассива

Четвертый — кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

З > СОС + К, S = <0.0.0.>. (7.38)

7.5.Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости

Следующим этапом анализа является анализ относительных показателей финансовой устойчивости или финансовых коэффициентов, фактические значения которых в дальнейшем сравнивают с принятыми нормативами, и на этой основе определяют возможные колебания (отклонения) в финансовом положении организации.

Все относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние и структуру активов организации, обеспеченность их источниками покрытия (пассивными) можно разделить на три группы:

· показатели, определяющие состояние оборотных средств;

· показатели, определяющие состояние основных средств;

· показатели, характеризующие финансовую независимость организации.

Состояние оборотных средств отражается в следующих показателях:

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами — характеризует степень обеспеченности СОС организаций, необходимых для финансовой устойчивости.

> 0,1 (7.39)

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами – показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками.

= 0,5-0,8 (7.40)

Если величина запасов выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть запасов, и показатель будет меньше единицы. При недостаточности устойчивость организаций материальных запасов для бесперебойного осуществления своей деятельности, показатель может быть выше единицы.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения.

(7.41)

Оптимальный уровень Км равен 0,5.

Уровень рассматриваемого коэффициента зависит от характера деятельности организаций: в фондоемких производствах его нормальная величина должна быть ниже, чем в материалоемких, т.к. в этом случае значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов. С финансовой точки зрения чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние организаций.

В связи с этим рассматривать уровень и динамику данных коэффициентов необходимо в сопоставлении с другими показателями финансовой устойчивости.

Вторая группа коэффициентов характеризует состояние основных средств организации. Здесь рассматривают следующие показатели:

Индекс постоянного актива – коэффициент показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

. (7.42)

Если организация не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сумма коэффициента маневренности и индекса постоянного актива всегда будет равна единице.

(7.43)

В этих условиях увеличение коэффициента маневренности возможно лишь за счет снижения индекса постоянного актива и наоборот. Как только в составе источников средств появляются долгосрочные заемные средства , ситуация изменяется: можно достигать увеличения обоих коэффициентов.

В этом случае рассчитывается коэффициент маневренности в условиях долгосрочного привлечения заемных средств:

(7.44)

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств представляет собой отношение суммы долгосрочного кредита к собственным средствам в пределах которого растет коэффициент маневренности без снижения индекса постоянного актива.

(7.45)

Его значение состоит не только в том, что он увеличивает коэффициент маневренности собственных средств. кроме того, этот коэффициент оценивает, насколько интенсивно организация использует заемные средства для обновления и расширения производства, если капитальные вложения, осуществляемые за счет этого источника, приводят к существенному росту прибыли, то использовать долгосрочные кредиты целесообразно.

Третья группа показателей характеризует структуру финансовых источников организаций и его финансовую независимость.

Коэффициент автономии (финансовой независимости и концентрации собственного капитала) свидетельствует о перспективах изменения финансового положения в ближайший период.

(7.46)

Оптимальное значение этого показателя 0,5. Это означает, что сумма собственных средств организаций составляет 50% от суммы всех источников финансирования. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости организаций от заемных источников финансирования. высокий уровень коэффициента автономии свидетельствует о стабильном финансовом положении организации, благоприятной структуре его финансовых источников и низком уровне финансового риска для его кредиторов. Достижение коэффициентом автономии значений 0,5 и выше означает, что организация кредитоспособна. При снижении уровня коэффициента автономии до меньших, чем 0,5, вероятность финансовых затруднений организации возрастает.

Анализ коэффициента автономии проводят путем оценки:

· его динамики за ряд отчетных периодов;

· изменений структуры составляющих компонентов;

· определения влияния этих изменений на его уровень.

Анализ коэффициента автономии дополняется расчетом коэффициента финансовой устойчивости:

(7.47)

Значение этого коэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Он характеризует часть актива баланса, финансируемую за счет устойчивых источников, а именно собственных средств организаций, средне- и долгосрочных обязательств.

Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) показывает соотношение заемных и собственных средств организаций:

(7.48)

Показатель характеризует структуру финансовых источников организаций, показывает степень зависимости организаций от заемных источников. Анализ данного коэффициента необходимо проводить в комплексе с показателями оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской задолженности. Оказывают влияние на динамику этого коэффициента также:

Читать еще:  Анализ статей актива и пассива баланса

· доля в имуществе основных средств и внеоборотных активов и запасов товарно-материальных ценностей;

· уровень коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств;

· уровень коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.

· при изменении любого из перечисленных выше условий коэффициент соотношения заемных и собственных средств меняется.

· рост оборачиваемости активов организаций позволяет ему сохранять достаточно высокую финансовую устойчивость и в тех случаях, когда доля собственных средств в общей сумме финансовых источников составляет меньше половины.

Коэффициент финансирования (соотношение собственных и заемных средств).

(7.49)

Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования

1.4 Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования

Финансово-устойчивым называется предприятие, которое:

1) за счёт собственных средств покрывает средства, вложенные в активы;

2) не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей;

3) расплачивается в срок по своим обязательствам

При анализе финансовой устойчивости изучают финансовое состояние, состав и размещение активов, динамику и структуру источников, дебиторскую и кредиторскую задолженность, платёжеспособность и ликвидность.

При анализе обеспеченности запасов и затрат источниками средств определяют три показателя обеспеченности:

П1 – излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств;

П2 – излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных источников;

П3 – излишек (+), недостаток (–) общей величины источников. Данные показатели трансформируются в 3-х факторную модель М=(П1; П2; П3), в которой при положительной величине показателю дается значение «1», при отрицательной величине – «0».

На практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости:

М=(1,1,1) – абсолютная финансовая устойчивость;

М=(0,1,1) – нормальная финансовая устойчивость;

М=(0,0,1) – неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности;

М=(0,0,0) – кризисное (критическое) финансовое состояние.

Источники информации: форма №1 (Приложение 1)

Анализ проведен на основе таблицы 1.5.

Таблица 1.5 – Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств

9 Излишек (недостаток) собственного оборот-ного капитала (П1)

10 Излишек (недостаток) собственного оборотного и долгосрочного заем-ного капитала (П2)

Из таблицы 1.5 видно, что собственный капитал в 2005 году увеличился на 7367 тыс. р, что можно охарактеризовать с положительной стороны. Внеоборотные активы предприятия в 2005 году увеличились на 840 тыс. р. – это означает, что предприятие ведет определенную работу по обновлению производства, то есть закупает основные средства и т.д. Собственный оборотный капитал в 2005 году увеличился на 6527 тыс. р., что также представляет собой положительную тенденцию. Долгосрочные кредиты и займы в 2005 году выросли с 0 тыс. р. до 1040 тыс. р. Величина собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала предприятия в 2005 году увеличилась на 7567 тыс. р. Существенно выросли краткосрочные кредиты и займы – на 14590 тыс. р. Таким образом, общая величина источников средств для формирования запасов увеличилась на 22157 тыс. р., общая же величина запасов предприятия увеличилась на 12565 тыс. р.

В результате расчета излишков (недостатков) собственного оборотного, собственного оборотного и долгосрочного капитала, а также излишков (недостатков) общей величины источников средств можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия можно охарактеризовать как абсолютную финансовую устойчивость.

Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов.

Для промышленных предприятий, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Общая величина запасов (с.1210 ф.1) = Зп.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы

СОС = (с.1300 – с.1100).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал:

КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства] –

– Внеоборотные активы

КФ=([с.1300 + с.1400] – с.1100).

3. Общая величина основных источников формирования запасов (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы):

ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства +

+ Краткосрочные заёмные средства] – Внеоборотные активы

ВИ = ([с.1300 + с.1400 + с.1510] – с.1100).

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источников формирования.

1. Излишек ( + ) или недостаток ( – ) собственных оборотных средств:

± Ф С = СОС – Зп

± Ф С = с.1300 – с.1100 – с.1210

2. Излишек ( + ) или недостаток ( – ) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

± Ф Т = КФ – Зп

± Ф Т = (с.1300 + с.1400) – с.1100 – с.1210

3. Излишек ( + ) или недостаток ( – ) общей величины основных источников для формирования запасов:

± Ф О = ВИ – Зп

± Ф О = (с.1300 + с.1400 + с.1510) – с.1100 – с.1210

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S (Ф) = 1, если Ф ≥ 0,

S (Ф) = 0, если Ф С = СОС – Зп

2 тип. Нормальная устойчивость (или независимость) финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

Ф С Т ≥ 0, Ф О ≥ 0; т.е. трехкомпонентный показатель S(Ф) <0; 1; 1>.

3 тип. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

Ф С Т О ≥ 0; т.е. трехкомпонентный показатель S(Ф) <0; 0; 1>.

4 тип. Кризисное финансовое состояние, при котором организация полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности:

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector