Sofin-credit.ru

Деньги и работа
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ аналитического баланса

Сравнительный аналитический баланс

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

— общая стоимость имущества организации;

— стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

— величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов

Оценка состава и структуры баланса предприятия позволяет выделить следующие признаки «хорошего» баланса (устойчивого финансового состояния):

— общая стоимость имущества увеличилась

— собственный капитал организации превышает заемный

— темп роста собственного капитала выше, чем темп роста заемного

— доля собственных средств в оборотных активах больше 10%.

В анализируемом периоде произошло увеличение уровня внеоборотных активов. При этом возросла сумма долгосрочных финансовых вложений на 172550 тыс. руб. или на 4491.15%.

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов, дебиторской задолженности, денежных средств. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы.

Стоимость запасов за исследуемый период увеличилась на 90322 тыс. руб. и составила 1014646 тыс. руб.

Таким образом, за период с 01.01.2014 г. по 01.01.2015 г. оборотные активы предприятия за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 86246 тыс. руб.

В структуре баланса ОАО «Арсенал» (ПРИМЕР) как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень снизился на 144381 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2014 г. по 01.01.2015 г. возросла на 264590 тыс. руб. и составила 368828 тыс. руб.

В исследуемом периоде организацией использовались прочие оборотные активы.

Как видно из схемы, описывающей структуру активов предприятия, в начале и в конце анализируемого периода средства организации используются за ее пределами. При этом за анализируемый период их сумма возросла на 114415 тыс. руб. и составила 611560 тыс. руб.

Как видно из приведенной схемы, пассив баланса по состоянию на 01.01.2015 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 60.14% от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 0.84% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 39.02%.

В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.

Уставный капитал организации за исследуемый период возрос на 1402 тыс. руб. и составил 48156 тыс. руб. Уровень добавочного капитала возрос на 28275 тыс. руб. и составил 608013 тыс. руб. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 2338 тыс. руб. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 596950 тыс. руб. и составил 839853 тыс. руб.

Заемные средства предприятия как на начало, так и на конец периода состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Долгосрочные обязательства за период анализа возросли на 763 тыс. руб. и составляют 20933 тыс. руб. или 103.78% от их первоначального уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют отложенные налоговые обязательства. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из отложенных налоговых обязательств на 100%.

По строке 1510 баланса (краткосрочные заемные средства) – сумма заемных средств на 01.01.2015 г. снизилась по сравнению с положением на 01.01.2014 г. на 289370 тыс. руб. и составила 0 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2015 г. возросла по сравнению с положением на 01.01.2014 г. на 97401 тыс. руб. и составила 907014 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2014 г. ее уровень составляет 39.95% общей стоимости имущества предприятия, а на 01.01.2015 г. — 36.41%.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. При этом по состоянию на 01.01.2014 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 137.6%, а по состоянию на 01.01.2015 г. на 112.4%. Таким образом, за исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий. Организация несет убытки от обесценения дебиторской задолженности. Необходимо принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами.

В структуре пассива баланса по состоянию на конец исследуемого периода присутствуют также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.

Увеличение активов на 464769 тыс. руб. сопровождается одновременным снижением обязательств предприятия на 161858 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что активы организации возросли, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло значительное улучшение платежеспособности.

Что такое аналитический баланс предприятия

Финансово-хозяйственную деятельность характеризуют показатели, которые отображают в документах бухгалтерского учета. Один из таких это аналитический баланс. Он представляет собой агрегированную форму бухгалтерского баланса. Кстати, его нередко запрашивают налоговые инспекторы в процессе проверки. Для чего он предназначен? Как составляется? На что нужно обратить внимание, чтобы не возникло лишних вопросов со стороны контролирующих органов? Рассказываем про аналитический бухгалтерский баланс предприятия.

Читать еще:  Содержание и задачи экономического анализа

Общий подход

Нетто или аналитический баланс это документ, в котором перегруппированы отдельные статьи бухгалтерского баланса. Он довольно объективно показывает состояние средств и источников финансирования компании, также реальную стоимость активов, которые принимают участие в бизнес-процессах. Он позволяет качественно проводить анализ финансового состояния предприятия.

По общему правилу статьи аналитического баланса могут распределяться по степени ликвидности/срочности обязательств. При этом актив и пассив остается одинаковым.

Таким образом, аналитический финансовый баланс может отображать следующие характеристики:

  • общую стоимость имущества организации;
  • стоимость внеоборотных активов;
  • стоимость оборотных средств;
  • итог второго раздела баланса;
  • стоимость материальных оборотных средств;
  • собственные средства организации;
  • займы и собственные оборотные средства и др.

Благодаря анализу аналитического баланса можно быстро:

  • изучить показатели;
  • проследить тенденцию компании;
  • выявить ошибки и неточности.

Также данные аналитического баланса позволяют сделать подробную детализацию. Например, статья «Имущество» может содержать не только название, как в бухгалтерском балансе, но и следующие элементы:

  • основные средства;
  • нематериальные активы;
  • вложения в ОС и НМА;
  • материальные запасы.

Реальный пример аналитического баланса можно посмотреть здесь.

Такие документы и сам вывод аналитического баланса информативны, раскрывают мельчайшие детали и помогают принимать более взвешенные финансовые решения. Но согласитесь, что читать их не очень удобно. Поэтому под аналитическим балансом чаще всего подразумевают сравнительный аналитический баланс.

Особенности документа

Он отличается тем, что глубокая детализация не нужна. Пишут названия статей, а по отдельным показателям указывают изменение в абсолютной и относительной величине.

Стандартная таблица аналитического баланса выглядит примерно так:

При данном варианте обнаружить отклонения и выявить ошибки гораздо проще и быстрее. Не так ли?

Особенности анализа

Заметим, что финансовое положение во многом зависит от состояния оборотных активов. Поэтому, их динамике и структуре надо уделять особое внимание. Когда оборотные средства увеличиваются за счет производственных запасов и дебиторской задолженности, нужно оценить, насколько «качественна» дебиторка и целесообразно ли накапливать запасы.

Посчитать упущенную материальную выгоду можно так:

УВ – упущенная материальная выгода;

ДЗ сумма дебиторской задолженности;

Ддз количество дней по ДЗ;

Среф. ставка рефинансирования ЦБ РФ.

  1. Мы видим, что дебиторка составляет 26% оборотных активов, поэтому ситуация критична. Компания должна вернуть хотя бы 3000 руб. (1%), чтобы этот показатель был равен 25%.
  2. Ставка рефинансирования по состоянию на март 2018 года равна 7,25% годовых. Упущенная материальная выгода составит:

Большая дебиторка в аналитическом балансе это повод для инспекторов ИФНС поинтересоваться причинами неуплаты контрагентов. Во избежание негативных последствий рекомендуем не заключать договоры с большими отсрочками платежей, поскольку подобные сделки вызывают сомнения у проверяющих.

3.4. Сравнительный аналитический баланс

3.4. Сравнительный аналитический баланс

В сравнительный аналитический баланс включаются основные группы статей его актива и пассива. Он характеризует как структуру данной формы бухгалтерской отчетности, так и динамику ее показателей. С помощью аналитического баланса систематизируются предыдущие расчеты показателей (табл. 3.5).

Таблица 3.5. Сравнительный аналитический баланс акционерного общества

В табл. 3.5 представлен сравнительный аналитический баланс акционерного общества. Все его показатели можно разделить на три группы:

1) показатели структуры баланса (графа 7, табл. 3.5);

2) параметры динамики баланса (графа 8);

3) показатели структурной динамики баланса (графа 9).

Из сравнительного аналитического баланса можно получить ряд важнейших критериев финансового состояния предприятия. К ним относятся:

1) общая стоимость имущества предприятия, равная валюте баланса на начало года и конец отчетного периода. По данным анализирующего баланса стоимость имущества акционерного общества выросла на 44 294 тыс. руб. (175 413–131 119) или 33,8;

2) стоимость иммобилизованного имущества, равного итогу первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы». В рассматриваемом примере стоимость внеоборотных активов общества увеличилась на 25 447 тыс. руб. (129 820–104 373) или 24,4 %;

3) стоимость мобильных (оборотных) активов. В исследуемом акционерном обществе она выросла на 18 847 тыс. руб. (45 593 – 26 746) или 70,4 %;

4) стоимость материально-производственных запасов (сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров для перепродажи, товаров отгруженных). Их величина по акционерному обществу увеличилась на 2234 тыс. руб. (5789–3555) или на 62,7 %;

5) объем собственного капитала предприятия (раздел III баланса). Его сумма за отчетный год выросла на 36 943 тыс. руб. (154 018–117 075) или 31,6 %, в том числе величина авансированного капитала (уставного, добавочного, фонда социальной сферы, целевого финансирования и поступлений) на 13 361 тыс. руб. (110 322 – 96 961) или 13,8 %, а накопленной прибыли (резервного капитала и нераспределенной прибыли отчетного года) на 23 582 тыс. руб. (43 696 – 20 114) или 117,5 %;

6) величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IV и V баланса. По анализируемому акционерному обществу данная сумма выросла на 7351 тыс. руб. (21 395 – 14 044) или 52,4 %;

Читать еще:  Анализ рыночных возможностей

7) объем собственных средств в обороте, равный разнице итогов между разделами II и V баланса. На начало отчетного года их величина составляла 14 651 тыс. руб. (26 746 – 12 095), а на конец отчетного периода 25 809 тыс. руб. (45 593 – 19 784). Прирост показателя равен 11 158 тыс. руб. (25 809 – 14 651) или 76,2 %, что свидетельствует об улучшении финансового положения акционерного общества.

Анализируя сравнительный баланс, целесообразно обратить внимание на изменение удельного веса собственных оборотных средств в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

При стабильном финансовом положении у предприятия должна возрастать доля собственных оборотных средств в объеме оборотных активов, темпы роста собственного капитала (раздел III баланса) должны быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы увеличения дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга. Именно такое благоприятное соотношение указанных параметров сложилось в анализируемом акционерном обществе.

Например, доля собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в общем объеме оборотных активов (раздел II баланса) на начало отчетного года составляла 55,3 % (14 651: 26 476 ? 100), а на конец отчетного периода 56,6 % (25 809: 45 593 ? 100). Рекомендуемое минимальное значение данного показателя равно 10 %. Следовательно, акционерное общество имеет реальные возможности погасить за счет собственных оборотных средств первоочередные краткосрочные обязательства (из раздела V баланса).

Пассив баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала в его валюте. На начало отчетного года доля собственных источников составляла 89,3 %, а на конец отчетного периода практически не изменилась (87,8 %), что также положительно характеризует деятельность акционерного общества.

Таким образом, признаками удовлетворительного баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3) собственный капитал организации больше, чем 50 %, а темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы.

Следует подчеркнуть, что структура имущества и даже ее динамика не дают ответа на вопрос, насколько выгодно для инвестора или кредитора вложение денежных средств в данное предприятие, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для погашения долговых обязательств.

Для ответа на данный вопрос целесообразно детально изучить показатели финансовой устойчивости и ликвидности баланса предприятия.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

4. Аналитический баланс, анализ структуры и динамики

Аналитический баланс – это агрегированная форма представления баланса, предназначенная для анализа финансового состояния, обобщающая статьи актива в группы по степени ликвидности, а статьи пассива в группы по срочности обязательств (см.

Таблица 4.1. Аналитический баланс

Аналитический баланс более нагляден, удобен для восприятия и анализа, позволяет упростить проведение горизонтального и вертикального анализа.

Первоначальное ознакомление с балансом начинается укрупненно, с обобщенной формы, где видно структуру баланса, изменения структуры и общую динамику баланса. При дальнейшем, более детальном проведении анализа ответы на возникающие вопросы дадут конкретные статьи баланса или данные бухгалтерского учета.

Таблица 4.1 представляет аналитический баланс, составленный по данным примера из приложения 1. В столбце «Код строки баланса» видно, из каких строк отчетной формы состоит обобщающий показатель.

Таблица 4.2. Анализ структуры актива баланса

Таблица 4.3. Анализ структуры пассива баланса

В активе баланса видно увеличение оборотных активов на 8 350 тыс. руб. (4,83%) и снижение внеоборотных активов на 3 010 тыс. руб. (1,4%). Несмотря на значительное снижение денежных средств на 16 000 тыс. руб. (т.е. на 40%), сказалось увеличение запасов и затрат на 13 350 тыс. руб. (14,84%) плюс увеличение дебиторской задолженности и прочих оборотных активов на 11 000 тыс. руб. (55%).

Структура активов изменилась на 1,52% в сторону оборотных активов, структурная динамика показывает значительное снижение доли денежных средств и значительное увеличение доли запасов и дебиторской задолженности.

В пассиве баланса наблюдается увеличение собственного капитала за счет повышения нераспределенной прибыли на 10 540 тыс. руб. (на 3,25%) и снижение заемных средств из-за уменьшения кредиторской задолженности на 5 200 тыс. руб. (на 9,74%). Структура пассивов претерпела соответствующие изменения в сторону собственного капитала на 1,54%.

Помимо табличного представления в целях улучшения визуального восприятия структуру активов и пассивов баланса в аналитической записке лучше представить в виде круговых диаграмм, а изменения можно отразить в виде гистограмм, сравнивающих значения по статьям на начало и конец периода (см. рис. 4.1, 4.2 ниже).

Рис. 4.1. Диаграмма структуры активов

Рис. 4.2. Диаграмма структуры пассивов

Это первое впечатление от баланса из нашего примера, по которому можно сделать предварительные выводы. Мы выявили основные изменения в балансе и его структуре.

Так, можно отметить как положительный момент увеличение собственного капитала; это означает улучшение финансовой устойчивости и независимости предприятия. Как отрицательный момент можно отметить уменьшение остатка денежных средств – это отразится в снижении ликвидности.

Читать еще:  Значение задачи и информационное обеспечение анализа

Отметив увеличение запасов, мы увидим в балансе, что произошло оно за счет увеличения остатков сырья и материалов. Это тревожный сигнал, поскольку, например, в остатках могут быть излишние запасы, неликвиды (т.е. активы, которые нельзя реализовать вообще или без существенных финансовых потерь), или материалы, в которых нет потребности при производстве.

Рост дебиторской задолженности стоит оценивать негативно, однако он может быть связан, например, с увеличением реализации продукции, а это уже положительный момент. Прежде чем делать выводы, мы должны проанализировать показатели оборачиваемости и качество дебиторской задолженности (наличие просроченных долгов).

Из баланса мы увидим, что снижение кредиторской задолженности произошло за счет уменьшения задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Поскольку кредиторская задолженность перед поставщиками в отличие от кредитов и займов – бесплатный ресурс для предприятия и уменьшение задолженности может быть обусловлено, например, более жесткими условиями поставки, для лучшего понимания ситуации здесь требуется дополнительная информация о причинах такого снижения.

Таким образом, с помощью методов горизонтального и вертикального анализа аналитический баланс дал нам направление для дальнейшего анализа финансового состояния предприятия.

Сравнительный аналитический баланс

В 1920-х годах один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период.

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:

абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;

удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода;

изменения в абсолютных величинах;

изменения в удельных весах;

изменения в % к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса);

изменения в % к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений — показатель динамики структурных изменений);

цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи — отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом.

Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в практике капиталистических фирм. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

показатели структуры баланса;

показатели динамики баланса;

показатели структурной динамики баланса.

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя изменения в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены. В качестве примера приведены горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализы баланса ООО «Химик» (таблицы 3 — 5).

Таблица 3. Горизонтальный анализ баланса 000 «Химик» за 2005 год

I. Внеоборотные активы

II. Оборотные активы

III. Капитал и резервы

V. Краткосрочные обязательства

Таблица 4. Вертикальный анализ баланса 000 «Химик» за 2005 год

АКТИВ

I. Внеоборотные активы

II. Оборотные активы

ПАССИВ

III. Капитал и резервы

V. Краткосрочные обязательства

Таблица 5. Сравнительный аналитический баланс

На рассматриваемом предприятии валюта баланса увеличилась за год на 17,48% и составила на конец отчетного периода 17 065 112 руб., внеоборотные активы увеличились на 29,45%, оборотные активы — на 14,17%.

Положительной оценки заслуживает увеличение основных средств — 41,44%, четвертого раздела «Капитал и резервы» — на 20,82%, краткосрочных финансовых вложений — на 308%, уменьшение кредиторской задолженности — на 5,59%, отсутствие убытков.

Отрицательный момент — снижение величины нематериальных активов на 19,41%, денежных средств на 88%, рост дебиторской задолженности на 60,07%.

По данным анализа структуры пассива баланса можно отметить как положительный момент высокую долю собственных средств предприятия и то, что эта доля в источниках средств возросла с 54,12 до 55,66%. А как негативный момент — тот факт, что доля дебиторской задолженности возросла.

Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга, на их основе складывается сравнительный баланс. В результате сравнительного анализа (таблица 4) можно сделать вывод, что имущество предприятия увеличилось на 2 539 496 руб., или на 17,48%. При этом резко снизилась доля денежных средств предприятия в сумме оборотных активов — на 25,72%, возможно, за счет этого была снижена кредиторская задолженность — 2,57%.

Несмотря на рост мобильности имущества, предприятию необходимо оценить причины и обоснованность сдвигов в его структуре. Так как если прирост произошел за счет заемных средств (8,78%), то в последующие периоды этих источников может не быть, по крайней мере, в прежних размерах. В этом случае прирост мобильности имущества может иметь нестабильный характер. Правда, негативное впечатление сглаживает прирост нераспределенной прибыли на 11,27% и прирост запасов на 2%.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector