Sofin-credit.ru

Деньги и работа
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Аналитическая группировка и анализ статей баланса

Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса

«Экономический анализ: теория и практика», 2009, N 15

В новых условиях хозяйствования одной из главных задач становится поиск такой достоверной информации, которая бы позволила выбрать наиболее оптимальный вариант из ряда альтернативных, определить наиболее надежных партнеров, предвидеть финансовые результаты своей деятельности. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования.

Получив экономическую свободу, предприятия перерабатывающей промышленности встали перед дилеммой выбора стратегии развития предприятия, поиска источников финансирования, расширения производства. Оказавшись в такой ситуации, была осознана глубина и значимость данной проблемы. И здесь одной из главных задач становится поиск такой достоверной информации, которая бы позволила выбрать наиболее оптимальный вариант из ряда альтернативных, определить наиболее надежных партнеров, предвидеть финансовые результаты своей деятельности. Как известно, главная цель финансовой деятельности — где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Исходя из сказанного, вытекают следующие задачи анализа финансового состояния предприятия:

  • своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;
  • прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
  • разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:

  • структурный анализ активов и пассивов;
  • анализ финансовой устойчивости;
  • анализ платежеспособности (ликвидности);
  • анализ необходимого прироста собственного капитала.

Финансовое состояние предприятия приобретает особую актуальность в условиях рынка. И прежде чем оценивать финансовое состояние субъекта хозяйствования, необходимо разобраться с самим понятием с учетом мнения некоторых специалистов.

Так, например, В.В. Ковалев предлагает оценивать финансовое состояние с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критериями оценки финансового состояния предприятия являются его ликвидность и платежеспособность, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

В.П. Артеменко и М.В. Беллендир определяют финансовое состояние как комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия; как характеристику его финансовой конкурентоспособности, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйственными субъектами. Движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, а это означает, что финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны деятельности.

Читать еще:  Анализ рыночных возможностей маркетинг

А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев выражают финансовое состояние предприятия в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и его источников.

Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные (табл. 1).

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

2.1 Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования. Следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы (составить агрегированный баланс). Это позволяет провести анализ упорядоченно и в то же время избежать излишней детализации. Для группировки статей баланса и проведения расчетов рекомендуется составить таблицы 2.1 и 2.2.

Таблица 2.1 — Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

1. В балансе предприятия (ОАО НЛМК) преобладают внеоборотные активы (69 % на начало 2008 года и 58 % на начало 2009 года), к концу отчётного периода их доля в имуществе предприятия увеличилась, темп роста составил 24%.

2. В оборотных активах на начало периода преобладает дебиторская задолженность. В начале 2008 года их доля в имуществе НЛЗК составила 17%. К началу 2009 года доля несколько снизилась, темп снижения составил 16,1%. что не может явиться причиной неплатёжеспособности предприятия к концу отчётного периода.

3. К концу отчетного периода наблюдается преобладание материальных активов (24,8%)

4. Внеоборотные активы увеличились, а денежные средства уменьшились к концу 2008 года,

2.2 Аналитическая группировка статей пассива баланса

Таблица 2.2 — Аналитическая группировка статей пассива баланса

За отчётный период источники средств увеличились, темп роста составил 46%

В источниках средств преобладает собственный капитал (81 % в начале 2008 года и 71% в начале 2009 года. К началу 2009 его доля немного уменьшается, но не настолько, чтобы повлиять на финансовое состояние предприятия);

В заёмном и привлечённом капитале на начало 2008 года большую часть составляла кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (9,4%), долгосрочные обязательства составили 7,3 %.

К началу 2009 года большую часть составляли уже долгосрочные обязательства, которые увеличили свою долю в имуществе с 7,3% до 15%. Кредиторская задолженность к 2009 году составила 8.2 % от всего имущества.

Читать еще:  Анализ экономической целесообразности

2.3 Оценка типа финансовой ситуации

Оценка типа финансовой ситуации проводится на основе балансовой модели:

F + E M + E P = C C + C D + C K + C P

где F — стоимость внеоборотных активов (с. 190); — 155063363 руб., 193025170 руб.

E M — стоимость производственных запасов (с. 210 + 220); 25172213 руб. 31335658 руб.

E P — денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (с. 230 + 240 + 250 + 260 + 270);44113676 руб. 103588723 руб.

C C — источники собственных средств (с. 490);181724454 руб. 52697 руб.

C D — долгосрочные обязательства (с. 590);16344046 руб. , 50216986.руб.

C K — краткосрочные займы и кредиты (с. 610);5074904 руб. 18994272, руб.

C P — кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (с. 690 – 610).21205848руб. , 26314252 руб.

Учитывая, что собственные средства и долгосрочные кредиты направляются в основном на формирование внеоборотных активов, балансовую модель преобразуют:

E M + E P = ((C C + C D ) — F) + (C K + C P )

31335658 + 103588723 = ((232424041 + 50216986) – 193025170) + (18994272 + 26314252)

E C = 198068500 тыс.руб. , 282641027 руб.

C O = -1551428 руб. , -5704057 руб. (стр.620-(230+240)

Показатель E C , равный (C C +C D ) – F называют собственными оборотными средствами. Он отражает величину источников собственных средств, оставшихся в распоряжении предприятия после полного обеспечения внеоборотных активов. Этот остаток находится в мобильной форме и может быть направлен на формирование оборотного капитала (в первую очередь, производственных запасов).

Из преобразованной балансовой модели следует, что при E M E C (полной обеспеченности запасов собственными источниками финансирования) будет выполняться условие платежеспособности предприятия E P C K +C P (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы полностью покроют краткосрочную задолженность)

Таблица 2.3 – Исходные данные для оценки типа финансовой ситуации

Аналитическая группировка и анализ статей актива и пассива баланса

Данные таблицы показывают, что за отчетный период активы организации выросли на 36 498 (тыс. руб.), или на 14,61%, в том числе за счет увеличения объема иммобилизованных активов на 14 858 (тыс. руб.) и прироста оборотных (мобильных) активов на 21 640 (тыс. руб.), но при этом уменьшилась доля иммобилизованных активов на 1,90 процентного пункта, а оборотных активов соответственно увеличилась на 1,90 процентного пункта.

Прирост мобильных активов был связан в первую очередь с увеличением запасов на 11 723 (тыс. руб.), дебиторской задолженности на 7551 (тыс. руб.), вместе с тем ее доля в общем объеме активов увеличилась в течение года с 14,25 до 15,07%, рост денежных средств составил 2366 (тыс. руб.). Таким образом, изменения в составе оборотных активов характеризуются значительным ростом запасов, доля которых повысилась на 0,32 пункта.

Пассивная часть баланса позволяет отметить, что поступление средств в отчетном периоде в сумме 36 498 (тыс. руб.) вызвано ростом собственного капитала на 16 986 (тыс. руб.) и увеличением краткосрочных обязательств на 19 512 (тыс. руб.).

Читать еще:  Как анализировать бухгалтерский баланс на примере

Известно, что необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организаций. Поэтому в дальнейшем в работе уделено внимание соотношению заемного и собственного капитала, анализу кредиторской задолженности.

Собственный капитал является основой независимости организаций, но в то же время привлечение заемных средств в оборот организации ¾ нормальное явление, его разумные размеры способны улучшить финансовое состояние организации, а чрезмерные ¾ ухудшить его.

В целом по общей оценке финансового состояния исследуемой организации можно отметить, что она утрачивает свою финансовую независимость, так как доля собственного капитала снижена на 3,19 процентного пункта при росте заемного капитала на эту же величину.

После рассмотрения изменений в балансе целесообразно определить рациональное и нерациональное изменение статей баланса, используя определенную схему (табл. 21.8 и 21.9). Результаты расчетов показали, что увеличение баланса по активу имеет рациональное направление по увеличению стоимостиосновных средств, выручки от продаж, увеличению денежных средств. Нерациональные моменты по увеличению активов отсутствуют.

Таблица 21.8

Рациональное и нерациональное изменение статей баланса
при увеличении актива и пассива

Рациональное увеличение по пассиву баланса следует отметить по увеличению резервного капитала и нераспределенной прибыли. К нерациональному увеличению можно отнести увеличение кредиторской задолженности на 515 (тыс. руб.) объемов кредитов на 17 581 (тыс. руб.), заемных средств на 18 096 (тыс. руб.).

Рассматривая уменьшение баланса по активу, можно отметить в составе рационального изменения уменьшение запасов на 1390 (тыс. руб.). По пассиву рациональные изменения отсутствуют. По нерациональному направлению в активе баланса исследуемой организации следует считать уменьшение сырья и материалов с увеличением объемов продаж. В пассиве нерациональные изменения отсутствуют.

Таблица 21.9

Рациональное и нерациональное изменение статей баланса
при уменьшении актива и пассива

Существуют три подхода к устранению влияния инфляции на результаты анализа баланса:

1) пересчет балансовых данных с учетом различных индексов изменения цен для различных видов ресурсов;

2) пересчет балансовых данных с учетом единого индекса инфляции для различных видов ресурсов;

3) пересчет всех статей баланса для каждого момента времени в твердую валюту по биржевому курсу на дату составления баланса.

С точки зрения каждого из подходов один из балансов принимается в качестве базового (например, самый ранний или самый поздний по времени составления баланс). Затем данные всех остальных балансов пересчитываются с учетом допущения, сделанного в рамках перечисленных подходов. И только после такого пересчета происходит сопоставление статей балансов по горизонтали или по вертикали.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector