Sofin-credit.ru

Деньги и работа
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Управление денежным оборотом

Комплексное управление денежным оборотом и финансовая политика нормирования

Управление денежным оборотом представляет собой сложное комплексное понятие и процесс, включающие, по сути, все те компоненты, которые связаны с обеспечением надлежащего финансового состояния предприятия, фирмы, компании. Управление денежными средствами вне этой главной цели и основной задачи теряет всякий экономический смысл. При этом следует иметь в виду имеющуюся неоднозначную связь денег и финансов, денежного оборота и финансового оборота.

Прежде всего финансовому менеджеру важно определить степень объективности сложившихся условий оборота денежных средств на предприятии и выявить имеющиеся резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия. При этом резервы снижения длительности одного оборота оборотных средств предприятия должны быть Вскрыты по стадиям прохождения оборотных средств в процессе их кругооборота.

Выявить резервы снижения длительности денежного оборота еще не означает эффективно управлять денежными потоками для достижения этой задачи финансовый менеджер использует не только данные расчетов и анализа.

Его цель — обеспечить эффективное функционирование современной системы управления денежным оборотом на предприятии. Комплексное управление денежным оборотом на предприятии представляет собой основанный на нормах, нормативах и лимитах, автоматизированной системе учета, получения и обработки финансово-экономической информации, финансового анализа и расчетов вариантном финансовом прогнозировании и краткосрочном финансовом планировании процесс, практически реализующийся в комплексном подходе к выбору и всесторонней оценке последствий принятия финансовых решений, направленных на оптимизацию денежного оборота предприятия и высвобождение на этой основе дополнительных денежных и материальных ресурсов из хозяйственного оборота.

Важнейшими финансовыми блоками системы управления длительностью и эффективностью денежного оборота предприятия выступают следующие направления оптимизирующей деятельности финансового менеджера:

· система осуществления затрат на производство и реализацию продукции и ее нормативная база управления (реализуется как финансовая политика предприятия по управлению издержками производства),

· система нормированного авансирования денежных средств на создание и поддержание минимально необходимого уровня производственных запасов материальных ценностей и готовой продукции (реализуется как политика нормирования собственных оборотных средств),

· система мониторинга сбора денег и взыскания авансированных денежных средств в расчеты, т.е. дебиторскую задолженность покупателей и других дебиторов (реализуется как политика управления дебиторской задолженностью или кредитная политика предприятия),

· система авансирования временно свободных, не авансированных собственно денежных средств предприятия (реализуется как политика управления свободным остатком денежных средств);

· система финансового сигнализирования об отклонениях отдельных параметров протекания процессов в указанных блоках (реализуется как политика внутреннего контроля за оборотом денежных средств)

Важное место в системе управления финансированием текущей деятельности предприятия, а также в практической реализации тактико-стратегических задач занимает финансовая политика нормирования

Она включает:

  • нормирование собственных оборотных средств;
  • нормирование приравненных к ним оборотных средств;
  • нормы амортизации (выбор ускоренной амортизации);
  • сдельные и повременные ставки,
  • нормы и нормативы оплаты труда;
  • нормативы образования денежных фондов и резервов;
  • нормирование дивидендов;
  • сметные нормы и расценки, применяемые в капитальном строительстве;
  • нормы и нормативы расходов для содержания объектов непроизводственной сферы (д. сады, пансионаты, профилактории, больницы, объекты ЖКХ на балансе предприятия и т. д.);
  • нормативы уровня материальных затрат на рубль товарной продукции (к производству не должны приниматься новые изделия с затратами выше установленных нормативов);
  • базовые цены по номенклатуре выпускаемой продукции;
  • выбор методов исчисления норм прибыльности (доходности);
  • нормирование скидок и надбавок к отпускным ценам на продукцию;
  • нормы эффективности размещения временно свободных денежных средств;
  • предельные процентные ставки по привлеченным заемным средствам.

Для обеспечения точности финансово-экономических расчетов финансовый менеджер постоянно контролирует плановые нормы использования производственных мощностей, нормативы фондоотдачи, производительности и фондовооруженности труда; нормы отпуска материальных ресурсов со складов в производство; нормативы потерь от брака и возвратных отходов; лимиты потребления топливно-энергетических ресурсов для нужд производства и непроизводственных целей; нормы отпуска бензина и дизельного топлива для нужд автотранспорта, строительных машин и механизмов. В зависимости от сроков установления вышеперечисленных норм и нормативов финансовая политика нормирования на предприятии может быть краткосрочной и долгосрочной.

Для эффективного краткосрочного финансового управления материально-производственными запасами финансовый менеджер имеет в виду методологические основы их оценки и отражения в балансе. Материально-производственные запасы могут находиться на предприятии на праве собственности, хозяйственного ведения, а также оперативного управления. Оценка материально-производственных запасов выступает важным элементом системы нормативного регулирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия, фирмы, компании. Материально-производственные запасы представляют собой часть имущества предприятия, которая используется им при производстве продукции, выполнении работ и оказании услуг, предназначенных для продажи, а также используемая для управленческих нужд предприятия. При этом срок использования такого имущества ограничен 12 месяцами или обычным операционным циклом, если он превышает 12 месяцев, как, например, в судостроении.

Важнейшаясоставная часть материально-производственных запасов — нормируемые оборотные средства предприятия.

Материально-производственные запасы оцениваются по сумме фактических затрат предприятия на приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и других возмещаемых продавцу налогов, т.е. по фактической себестоимости.

При этом финансовый менеджер отслеживает фактические затраты на приобретение материально-производственных запасов, в состав которых могут входить: суммы, уплачиваемые продавцу в соответствии с договором поставки; вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретены материально-производственные запасы; суммы, уплачиваемые организациям за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением запасов; таможенные пошлины и иные платежи; не возмещаемые продавцу налоги, уплачиваемые покупателем отдельно в связи с приобретением единицы материально-производственных запасов; затраты по их заготовке и доставке до места их использования, включая расходы по страхованию; другие затраты, непосредственно связанные с приобретением материально-производственных запасов.

В фактические затраты на приобретение материально-производственных запасов не включаются: затраты по доработке и улучшению технических характеристик полученных запасов, не связанные с производством продукции; расходы аналогичные общехозяйственным, если эти расходы непосредственно не связаны с приобретением материально-производственных запасов.

В тех случаях, когда материально-производственные запасы не покупаются, а изготавливаются силами предприятия, их фактическая себестоимость определяется исходя из фактических затрат на производство в порядке, установленном для определения себестоимости соответствующих видов продукции.

При формировании уставного фонда (капитала) предприятия, фирмы, компании фактическая себестоимость материально-производственных запасов, вносимых в счет вклада учредителями, устанавливается исходя из согласованной ими в пределах действующего законодательства денежной оценки.

В тех случаях, когда предприятие, фирма, компания получает материально-производственные запасы безвозмездно, последние оцениваются по рыночной стоимости на момент получения.

Другой метод оценки характерен для отношений мены имущества без опосредования деньгами. Полученные материально-производственные запасы предприятие оценивает по стоимости приобретенного имущества на балансе контрагента. Оценка запасов, стоимость которых при приобретении определена в иностранной валюте, производится в рублях путем пересчета этой валюты по курсу ЦБ РФ, действующему на момент принятия предприятием запасов по договору. В торговых организациях оптовой и розничной торговли, товары, приобретенные для продажи, подлежат оценке по фактической стоимости их приобретения. Однако организации, осуществляющие розничную торговлю, могут оценивать указанные товары по розничным или продажным ценам с отдельным учетом наценок (скидок). Оценка стоимости материально-производственных запасов на балансе предприятия не подлежит изменению, кроме случаев, определяемых нормативными документами.

Читать еще:  Увеличение денежной массы в обращении

Управление денежным оборотом организации

Сущность денежного оборота организации

Денежный оборот – это система денежных расчетов по поводу реализации продукции фирмами, как друг другу, так и потребителям.

На макроуровне, денежный оборот представляет собой сумму платежей, осуществлённых в национальной экономике за определенный период. Он представляет собой постоянное обращение денежных знаков в безналичной и наличной форме.

В последние десятилетия имеет место тенденция к уменьшению наличной денежной массы в пользу безналичной. В некоторых странах (например, Дания, Швеция, Ю. Корея) в планах правительства и вовсе полный отказ от денежной наличности.

Денежный оборот организаций можно подразделить на такие две основные части:

  • денежный оборот, возникающий при расчетах между организациями (например, по товарным операциям)
  • платежи за нетоварные операции (например, выплата заработной платы, премий, дивидендов, штрафы, арендная плата, налоги и сборы и др.).

Основы управления денежным оборотом организации

На территории Российской Федерации все юридические лица, вне зависимости от организационно-правовой формы, должны хранить свободные денежные средства на банковских счетах.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Денежная наличность, которая поступает в кассу организации на протяжении дня, должна быть отправлена на расчетный счет в обслуживающий их банк. В своих кассах организации имеет право держать наличные деньги лишь в пределах лимитов, установленных банком. При определении данного лимита коммерческий банк должен учитывать специфику деятельности организации (так как от этого во многом зависит стабильность работы фирмы).

Данный лимит коммерческий банк устанавливает каждый год. Однако его величина, по требованию предприятия может на протяжении года пересматриваться. Превышение кассового лимита денежной наличности возможно лишь на протяжении трех рабочих дней (в случае выдачи зарплаты и проведения социальных выплат).

Таким образом, денежные средства, необходимые для работы предприятия, запрашиваются в обслуживающем его коммерческом банке. Сам же коммерческий банк у себя хранит далеко не всю денежную наличность, полученную от клиента (основная ее часть – «в движении», а другая часть – на специальных счетах в Центральном банке страны, в виде обязательных резервов).

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Безналичные денежные расчеты представляют собой расчеты, проводимые без участия наличных денег. Другими словами, безналичные деньги не имеют осязаемой материальной формы. Они существуют в электронном виде, а их оборот происходит путем списания денежных средств со счета плательщика и зачисления их на счет получателя. Для проведения безналичных операций нужно, чтобы в коммерческом банке были открыты текущие и расчетные счета плательщиков и получателей.

Коммерческий банк вправе открыть расчетный счет коммерческим и некоммерческим организациям и физлицам-предпринимателям.

Обладатель расчетного счета самостоятельно принимает решения о расходовании своих средств (экономическая самостоятельность). Благодаря расчетному счету, открытому в коммерческом банке, предприятие может осуществлять широкий спектр операций. Так, на расчетный счет зачисляются денежные поступления и списываются средства и т. д.

Банк не вправе отказывать своему клиенту в открытии расчетного счета, если операции, которые будут по нему осуществляться, предусмотрены законодательно.

В целом, управление денежными средствами и финансовыми потоками в организации должно обеспечивать в любой момент достаточное их количество для погашения прошлых денежных обязательств и поддержания платежеспособности предприятия.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Управление денежным оборотом

Денежные средства являются наиболее ограниченным ресурсом в настоящее время в хозяйственном механизме и успех корпорации во многом определяется эффективностью их использования. Поэтому задачи за движением денежным потоком корпорации играют большое значение.

Денежный поток — это поток наличности характеризует результат движения денежных средств корпорации за тот или иной период времени. Первые отчеты о движении денежных средств составлялись и использовались финансовыми аналитиками для работы на рынке ценных бумаг. Такие отчеты служили удобным инструментом для оценки акций каких-либо корпораций и поиска перспективных вложений, поскольку результат движения денежных средств более ценен, чем показатель доходности.

Наличие у корпорации денежных средств нередко связывается с тем, является деятельность доходной или нет. Однако такая связь не всегда очевидна. Финансовый результат в виде дохода (прибыли) формируется в соответствии с бухгалтерским принципом начисления, согласно которому расходы и доходы вне зависимости от реального движения денежных средств отражаются в том учетном периоде, в котором они имели место.

Некоторые виды начисленных затрат и резервов, таких как амортизационные отчисления и резерв предстоящих расходов и платежей, увеличивают себестоимость продукции, но не вызывают оттока денежных средств. Инвестиционные операции корпорации лишь частично отражаются в расчете дохода (прибыли) в виде финансового результата от реализации основных средств. Такие финансовые операции, как получение и погашение кредитов и займов, целевое финансирование также не находят отражения в доходах.

Чтобы внешний пользователь отчетности смог получить показатель финансового результата от данных недостатков, скорректирован показатель дохода на величину начисленной амортизации.

Денежные потоки равны чистому доходу плюс амортизация.

Такое понимание денежного потока соответствует основным финансовым целям деятельности корпораций:

  • обеспечение ликвидности;
  • получение дохода (прибыли);
  • обеспечение надлежащего собственного капитала.

Первоочередной задачей управления денежными потоками корпорации является обеспечение его ликвидности. Серьезным основанием для поддержания ликвидности служат последствия неплатежеспособности в виде объявления о банкротстве и прекращении существования корпорации. Все стратегические и оперативные решения следует проверять на предмет того, способствует ли их действие поддержанию такого равновесия или нарушает его.

Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями. С некоторой долей условности их следует оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому при распределении средств следует учитывать два взаимоисключающих обстоятельства:

  • поддержание ликвидности корпорации;
  • обеспечение рентабельности деятельности корпорации.

Финансовый менеджер должен управлять денежными потоками таким образом, чтобы рентабельность корпорации была максимальной. Обеспечение ликвидности в свою очередь не должно быть слишком дорогим. Финансовый менеджер должен найти и поддерживать приемлемый баланс между рентабельностью и ликвидностью.

Как уже выше отмечалось, денежные потоки корпорации группируются по трем видам деятельности:

Следует подчеркнуть приоритетное значение денежных потоков по текущей деятельности. Положительный из года в год денежный поток по текущей деятельности — это первостепенное условие успешной работы корпорации и свидетельство ее финансовой устойчивости. Это означает, что поступлений от текущей деятельности достаточно не только на осуществление простого, но и расширенного воспроизводства.

Читать еще:  Величина денежного мультипликатора равна

Предпочтительно, чтобы погашение долгов и приобретение имущества в основном финансировались за счет положительных потоков от текущей деятельности. Корпорации, способные стойко следовать подобной стратегии, имеют более высокий кредитный рейтинг и являются более финансово стабильными.

Отрицательный денежный поток по текущей деятельности свидетельствует в первую очередь о недостатке собственных оборотных средств даже для простого воспроизводства. Корпорации, имеющие отрицательный денежный поток по текущей деятельности, вынуждены прибегать либо к увеличению задолженности для поддержания производства на прежнем уровне, либо к продаже имущества на прежнем уровне, либо к продаже имущества и сворачиванию инвестиционных программ, а в более тяжелых случаях и к сокращению объемов производства. В случае устойчивой тенденции в отрицательных результатах текущей деятельности корпорация со временем становится неплатежеспособным и вероятность наступления банкротства оценивается высоко.

Электронная библиотека

Финансовому менеджеру важно определить степень объектив­ности оборота денежных средств на предприятии и выявить имею­щиеся резервы ускорения их оборачиваемости. Резервы ускорения одного оборота оборотных средств предприятия должны быть вскры­ты по стадиям их прохождения в процессе кругооборота. Для эффек­тивного управления денежными потоками финансовый менеджер должен обеспечить эффективное функционирование современной системы денежного оборота на предприятии.

Комплексное управление денежным оборотом представляет процесс, основанный на нормах, нормативах и лими­тах, автоматизированной системе учета, получения и обработки фи­нансово-экономической информации, финансового анализа и рас­четов, вариантном финансовом прогнозировании и краткосрочном финансовом планировании, реализующийся в оптимизации денеж­ного оборота и высвобождении дополнительных денежных и мате­риальных ресурсов. Важнейшими финансовыми блоками системы управления денежным оборотом предприятия выступают:

• система осуществления затрат на производство и реализацию продукции и ее нормативная база управления (финансовая политика предприятия по управлению издержками производства);

• система нормированного авансирования средств на создание и поддержание минимально необходимого уровня произ­водственных запасов материальных ценностей и готовой продукции (политика нормирования собственных оборотных средств);

• система мониторинга сбора и взыскания авансированных де­нежных средств в расчеты, т.е. в дебиторскую задолженность (кре­дитная политика предприятия);

• система авансирования временно свободных денежных средств предприятия (управление свободным остатком денежных средств);

• система финансовой сигнализации об отклонениях параметров протекания процессов в блоках (внутренний контроль за оборотом денежных средств).

Важное место в системе управления финансированием текущей деятельности предприятия занимает политика нормирования, включающая: нормирование собственных оборотных и приравненных к ним средств; нормы амортизации; сдельные и повременные став­ки, нормы и нормативы оплаты труда; нормативы образования де­нежных фондов и резервов; нормирование дивидендов; сметные нор­мы и расценки для капитального строительства; нормы и нормативы расходов на содержание объектов непроизводственной сферы; нор­мативы уровня материальных затрат на рубль товарной продук­ции; базовые цены по номенклатуре выпускаемой продукции; выбор исчисления норм прибыльности (доходности); нормирование ски­док и надбавок к отпускным ценам на продукцию; нормы эффектив­ности размещения временно свободных денежных средств; предель­ные процентные ставки по привлеченным заемным средствам.

Для контроля финансово-экономических расчетов финансовый менеджер постоянно контролирует: плановые нормы использования производственных мощностей; нормативы фондоотдачи, производи­тельности и фондовооруженности труда; нормы отпуска материаль­ных ресурсов со складов; нормативы потерь от брака и возвратных отходов; лимиты потребления топливно-энергетических ресурсов для нужд производства и непроизводственных целей; нормы отпуска бензина и дизельного топлива для автотранспорта, строи­тельных машин и механизмов.

В зависимости от сроков установле­ния норм и нормативов финансовая политика нормирования на предприятии может быть краткосрочной и долгосрочной. Для эффективного краткосрочного финансового управления материально-производственными запасами финансовый менеджер использует методологические основы их оценки и отражения в ба­лансе. Данные запасы могут находиться на пред

приятии на праве собственности, хозяйственного ведения, а так­же оперативного управления.

Материально-производственные запасы — это часть имущества предприятия, используемая им при произ­водстве продукции, а также для управленческих нужд. Срок исполь­зования этого имущества ограничен 12 месяцами или операционным циклом, если он превышает 12 месяцев. Важнейшая составляющая материально-производ-ственных запасов — нормируемые оборотные средства предприятия. Материально-про-изводственные за­пасы оцениваются по сумме фактических затрат на приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и других возмещаемых налогов, т.е. по фактической себестоимости.

Финансовый менеджер отслеживает фактические затраты на приобретение материально-производственных запасов, в состав которых входят: суммы, уплачиваемые продавцу по договору поставки; вознаграждения посреднической организации, участвующей в процессе приобретения запасов; оплата информационных и консульта­ционных услуг в отношении приобретения запасов; таможенные пошлины; невозмещаемые налоги, уплачиваемые покупателем отдельно в связи с приобретением запасов; затраты по их заготовке и доставке до места использования, включая расходы по страхованию и другие затраты, непосредственно связанные с приобретением запасов. В фактические затраты на приобретение материально-производствен­ных запасов не включаются: затраты по доработке и улучшению тех­нических характеристик запасов, не связанные с производством продукции; расходы, непосредственно не связанные с приобретением запасов. В тех случаях, когда материально-производственные запасы не покупаются, а изготавливаются силами предприятия, их факти­ческая себестоимость определяется исходя из фактических затрат на производство в порядке, установленном для определения себестои­мости соответствующих видов продукции.

При формировании уставного фонда (капитала) предприятия фактическая себестоимость материально-производственных запасов, вносимых в счет вклада учредителей, устанавливается по согласованной денеж­ной оценке в пределах законодательства. В случаях, если предприятие получает материально-производственные запасы безвозмездно, их оценивают по рыночной стоимости на момент получения. Другой метод оценки характерен для отношений замены имущества без опосредования деньгами: получен­ные материально-производственные запасы оцениваются по стоимо­сти приобретенного имущества на балансе контрагента. Оценка за­пасов, стоимость которых при приобретении определена в иностран­ной валюте, производится в рублях путем пересчета валюты по курсу ЦБ РФ, действующему на момент принятия предприятием запасов по договору. В торговых организациях оптовой и розничной торговли товары, приобретенные для продажи, подлежат оценке по фактической стоимости их приобретения. Однако организации, осуществляющие розничную торговлю, могут оценивать эти то­вары по розничным или продажным ценам с отдельным учетом на­ценок (скидок).

Оценка стоимости материально-производственных запасов на балансе предприятия не подлежит изменению, кроме сле­дующих случаев:

• объявления о переоценке запасов в порядке и в сроки, установ­ленные специальными решениями Правительства РФ и Минфина России;

• снижения цен на материально-производственные запасы в те­чение года или частичной потери первоначальных качеств (кроме запасов оборудования к установке и малоценных и быстроизнашива­ющихся предметов). В этих случаях производится переоценка (уцен­ка) запасов по состоянию на конец года по цене их возможной реа­лизации, если она ниже первоначальных фактических затрат на приобретение. Возникающая

разница в ценах относится на умень­шение финансовых результатов.

Читать еще:  Определение текущей стоимости денежных потоков

Основные методы управления денежными потоками предприятия

Денежный поток

В бизнесе существуют три параметра, которые следует постоянно мониторить и контролировать:

  • Прибыль — контроль над прибылью предусматривает управление доходами и затратами.
  • Денежный поток — управление ним предусматривает обеспечение нас средствами на оплату необходимых счетов
  • Долгосрочные проекты — если предприятие ввязывается в инвестиционные проекты, отдача от которых может быть получена через некоторое время, то за ними нужен особый контроль, чтобы не потрать деньги зря.

Правило ведение бизнеса простое — нет денег, нет бизнеса. Любое решение в сфере бизнеса связано с деньгами. Компании которые сталкиваются с проблемами оборачиваемости средств, вынуждены почти все свои силы тратить на управление деньгами. И не важно какую при этом предприятие показывает прибыль, если нет денег то это беда.

Ситуацию еще больше осложняет то, что большинство сотрудников компаний не думают о компании в которой работают и не беспокоятся о состояние денежного потока компании. Но при этом считают само собой разумеющимся, что 30-го числа каждого месяца им будет выплачена заработная плата. При этом часто единственными сотрудниками, которые думают о неоплаченных счетах заказчиков являются финансисты и бухгалтера.

Все это в результате привело к подходу «Тотального управления деньгами» (TCM — Total cash management). В определенном смысле данный подход является следствием TQM. Более детально TCM я расмотрю в одной из следующих публикаций. А сейчас давайте поговорим о денежных потоках и основных методах управленим ними.

Основным отчетом где мы можем увидеть состояние нашего денежного потока является Отчет о движении денежных средств. Я о нем уже писал кратко в статье Основные финансовые отчеты и для чего они нужны. Поэтому сейчас не буду детально останавливаться на основных принципах его составления.

Управлять денежными потоками — значит делать их оптимально эффективными.

Состояние бизнес-процессов компании не в последнюю очередь влияет на управляемость денежным ресурсом. Делая бизнес-процессы более эффективными, мы добиваемся поставленных целей. Ведь управлять деньгами — не значит иметь их в избытке. Управлять — значит обеспечивать бизнес необходимым денежным ресурсом. Необходимым для решения текущих и стратегических задач.

Цикл обращения денежных средств

Управление денежными потоками это еще и управление временем. Когда вы управляете денежными средствами объектом нашего контроля является время, а точнее промежуток времени между платежом поставщику и моментом, когда мы получаем платеж от нашего покупателя. Чем меньше этот промежуток времени тем лучше. Формально этот промежуток времени называют «циклом обращения денежных средств». Этот цикл включает четыре стадии:

  1. Поставщики предоставляют товары и услуги. При этом расчет за них может осуществляться сразу либо по истечению определенного времени (товарный кредит)
  2. Товары и услуги продаются покупателям — между получением товара от поставщиков и их продажей возникает временный промежуток, чем он длинее тем большая сумма денег оказывается связанной в товарно-материальных запасах, что негативно отражается на денежных потоках.
  3. Покупатели платят деньги — такой расчет тоже может происходит сразу либо через определенное время. Чем быстрее наши покупатели расчитываются с нами тем лучше для нашего денежного потока
  4. Деньги используются для расчета с нашими поставщиками.

Цикл обращения денежных средств = время, проходящее между поставкой товара и его продажей

+ Время проходящее между продажей товара и услуг покупателям и получения денег от них (погашение дебиторской задолженности)

Время, проходящее между получением товаров и услуг от поставщиков и расчетом с ними (погашение кредиторской задолженности)

Для того чтобы привести пример расчета такого цикла давайте представим, что наш поставщик дал нам отсрочку платежа сроком на три недели, этот товар мы продаем за семь недель, а покупатели с нами расчитываются с нами на протяжении двух недель. Исходя из этих данных наш цикл обращения денежных средств будет составлять: 7+2-3= 6 недель

Итак основной целью управления денежными потоками состоит в сведении к минимуму промежутка времени между расчетами с поставщиками и расчетами с покупателями.

Немного поразмыслив над формулой которая была приведена выше можно сделать вывод, что у компании может быть и отрицательный денежный поток. Другими словами она получает деньги от покупателей раньше чем расчитывается с поставщиками. Примером таких компаний могут быть супермаркеты, которые любят заключать договора с поставщиками с отсрочкой платежа, при этом быстро реализуя приобретенные товары.

Методы управления денежными потоками

Итак мы уже поняли, что управление циклом обращения денежных средств подразумевает управление:

  • Товарно-материальными запасами — цель минимизировать время между закупкой товара и его продажей;
  • Дебиторской задолженностью — цель минимизировать время между продажей товара и получением денег от покупателей;
  • Кредиторской задолженностью — цель увеличить промежуток времени между покупкой товара и расчетом с поставщиками.

Управление товарно-материальными запасами

Управление запасами не такое простое дело как кажеться. Держать остатки запасов на минимуме — сомнительная история, ведь если не будет остатков товара на складе, как делать продажи? Ведь закупка товаром может занимать длительное время, а покупателю товар уже нужен сейчас, а не через неделю.

В этом вопросе нас больше интересует насколько эффективно используются запасы с точки зрения превращения их в доходы. Эффективность определяется с помощью коэффициента оборачиваемости запасов, который показывает сколько раз запасы успели обновится за определенный период времени.

Для того чтобы понять значение данного показателя давайте представим что компания покупает и продает ноутбуки в количестве 6000 штук в год. Что может сделать компания? Купить 6000 ноутбуков в начале года и потом их продавать весь год. Эффективно ли это? Вряд ли. В таком случае наш коэффициент оборачиваемости будет равен 1.

Компания может обеспечить такой же объем продаж имея в начале года на остатках 500 ноутбуков, а потом приобрести в феврале еще 500 ноутбуков, а потом еще 500 в марте и так далее. Объем продаж остался таким же, однако наш коэффициент оборачиваемости в таком случае равен 12. В таком случае у нас освобождается куча денег, которая у нас не заморожена в запасах и которую мы можем использовать с пользой.

Оборачиваемость является «исторической» мерой, она нам говорит о том что произошло в прошлом и этот показатель не является инструментом планирования.

Инструментом планирования будет осознание того, что товару для того чтобы продаться нужен месяц с момента его покупки, такой период называется «Периодом товарного обеспечения будущих продаж». Зная такой период можно планировать свои закупки в тех объемах которые нужны для продаж. Этот показатель обратный коэффициенту оборачиваемости.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector