Sofin-credit.ru

Деньги и работа
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Состав и структуру денежной массы характеризуют

Денежная масса и ее структура.

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

Денежная масса — это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами прежде всего наличные средства — бумажные деньги и мелкую разменочную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.

Вместе с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название “квази-деньги”. Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.

Экономисты называют квази-деньги ликвидными активами. Под ликвидностью какого-либо имущества или активов понимается их легкореализуемость, возможность их обращения в денежную форму без потери стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов являются деньги. К высоколиквидным видам имущества относятся золото, другие драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объем денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты).

В финансовой статистике промышленно развитых стран для определения денежной массы применяется следующий набор основных денежных агрегатов:

— агрегат М-1 — включает наличные деньги в обращении (банкноты, монеты) и средства на текущих банковских счетах;

— агрегат М-2 — состоит из агрегата М-1 плюс срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до четырех лет);

— агрегат М-3 — содержит агрегат М-2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях;

— агрегат М-4 — состоит из агрегата М-3 плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

В США для определения денежной массы используется четыре денежных агрегата, в Японии и Германии — три. в Англии и Франции — два.

Анализ структуры и динамики денежной массы имеет важное значение при выработке центральными банками ориентиров кредитно-денежной политики.

Для расчета совокупной денежной массы в обращении в Российской Федерации предусмотрены следующие денежные агрегаты:

— агрегат М-0 — наличные деньги;

— агрегат М-1 — равен агрегату М-0 плюс расчетные текущие и прочие счета (расчетные счета, специальные счета, счета капитальных вложений, аккредитивы и чековые счета, счета местных бюджетов, счета бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций, средства Госстраха, фонд долгосрочного кредитования); плюс вклады в коммерческих банках; плюс депозиты до востребования в Сбербанке;

— агрегат М-2 — равен агрегату М-1 плюс срочные вклады в Сбербанке;

— агрегат М-3 — равен агрегату М-2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения.

Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота. Скорость обращения денег — показатель интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа. Он трудно поддается количественной оценке, поэтому для его расчета используются косвенные данные.

В промышленно развитых странах в основном исчисляются два показателя скорости роста оборота денег:

— показатель скорости обращения в кругообороте доходов — отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе, а именно к агрегату М-1 или М-2, этот показатель раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития;

— показатель оборачиваемости денег в платежном обороте — отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

В условиях современной рыночной экономики первичной является эмиссия . денег.

A. Наличных.
B. Бумажных.
C. Металлических.
D. Безналичных.

6. Безналичные деньги выпускаются в оборот:
A. Центральным банком путем предоставления ссуд расчетно-кассовым центрам.
B. Предприятиями, имеющими счета в коммерческих банках.
C. Расчетно-кассовыми центрами путем предоставления ссуд предприятиям.
D. Коммерческими банками путем предоставления ссуд их клиентам.

7. Наличные деньги поступают в оборот путем:
A. Выплаты предприятиями заработной платы рабочим.
B. Перевода расчетно-кассовыми центрами оборотной кассы денежных средств в резервные фонды.
C. Осуществления кассовых операций коммерческими банками.
D. Передачи центральным банком резервных денежных фондов расчетно-кассовым центрам.

8. В основе денежной эмиссии лежат . операции.
A. Финансовые.
B. Кредитные.
C. Валютные.
D. Фондовые.

9 Эмиссия — это выпуск денег в оборот, при котором происходит общее увеличение денежной массы, находящейся в обороте.

10. При выпуске денег в оборот количество денег в обороте:
A. Всегда уменьшается.
B. Всегда увеличивается.
C. Остается неизменным.
D. Может увеличиваться или уменьшаться.

11. Существует эмиссия . денег.
A. Только наличных.
B. Только бумажных.
C. Наличных и безналичных.
D. Только безналичных.

12. Эмиссию наличных денег производят:
A. Коммерческие банки и предприятия.
B. Коммерческие банки.
C. Центральный банк РФ и коммерческие банки.
D. Центральный банк РФ и его расчетно-кассовые центры.

13. Резервные фонды и оборотные кассы наличных денег хранятся в:
A. Гохране РФ.
B. Коммерческих банках.
C. Расчетно-кассовых центрах.
D. Региональных депозитариях.

14. . мультипликатор представляет собой процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.
A. Банковский.
B. Депозитный.
C. Кредитный.
D. Ссудный.

15. Главная цель эмиссии . денег в оборот – удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах.
A. Наличных.
B. Безналичных.
C. Полноценных.
D. Бумажных.

16. Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу расчетно-кассового центра превышает сумму выдачи денег из нее, то деньги:
A. Временно хранятся в оборотной кассе расчетно-кассового центра.
B. Отправляются в Центральный банк РФ.
C. Направляются на хранение в депозитарий.
D. Переводятся из оборотной кассы в резервный фонд.

17. В резервных фондах расчетно-кассовых центров хранится:
A. Запас денежных знаков, предназначенных для выпуска в обращение.
B. Золотовалютный запас страны.
C. Только запас разменной металлической монеты.
D. Изношенная денежная наличность.

18. . мультипликатор предполагает, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования народного хозяйства.
A. Кредитный.
B. Депозитный.
C. Банковский.
D. Финансовый.

19. Расчетно-кассовый центр осуществляет расчетно-кассовое обслуживание:
A. Предприятий.
B. Населения.
C. Коммерческих банков.
D. Местных органов власти.

20. . мультипликатор отражает объект мультипликации — деньги на депозитных счетах коммерческих банков.
A. Кредитный.
B. Депозитный.
C. Банковский.
D. Финансовый.

21. Движение совершают деньги, находящиеся в . расчетно-кассового центра.
A. Оборотной кассе.
B. Резервном фонде.
C. Оборотной кассе и резервном фонде.
D. Процессе перехода из оборотной кассы в резервный фонд.

22. Ежедневный эмиссионный баланс составляется:
A. Расчетно-кассовыми центрами совместно с коммерческими банками.
B. Коммерческими банками.
C. Правлением Центрального банка РФ.
D. Министерством финансов РФ.

23. Оборотная касса расчетно-кассового центра предназначена для:
A. Приема наличных денег от коммерческих банков.
B. Приема и выдачи наличных денег коммерческим банкам.
C. Выдачи наличных денег коммерческим банкам.
D. Осуществления его инвестиционных проектов.

24. В условиях рыночной экономики размер эмиссии наличных денег определяется:
A. Коммерческими банками на основе прогнозов денежных доходов и расходов населения.
B. Центральным банком на основе прогнозов кассовых оборотов коммерческих банков.
C. Местными органами власти на основе исследования социально-экономической ситуации в регионе.
D. Коммерческими банками на основе прогнозов денежных доходов и расходов предприятий.

Читать еще:  Расчет движения денежных средств составляется чтобы

25. В условиях рыночной экономики эмиссия безналичных денег осуществляется:
A. Коммерческими банками.
B. Центральным банком.
C. Расчетно-кассовыми центрами.
D. Небанковскими финансово-кредитными институтами.

26. Для расчетно-кассового центра эмиссионной считается операция, при которой наличные деньги:
A. Поступают из Центрального банка РФ.
B. Переводятся из оборотной кассы в резервный фонд.
C. Передаются коммерческим банкам.
D. Переводятся из резервного фонда в оборотную кассу.

27. Коэффициент мультипликации обратно пропорционален норме отчислений в:
A. Централизованный резерв центрального банка.
B. Оборотную кассу расчетно-кассового центра.
C. Кассовый резерв предприятия.
D. Фонд пенсионного страхования.

28. Коэффициент мультипликации характеризует рост за определенный период времени:
A. Денежной массы в обороте.
B. Депозитных вкладов в коммерческих банках.
C. Золотовалютных резервов центрального банка.
D. Ресурсной базы коммерческих банков.

29. Расчетно-кассовый центр выдает коммерческим банкам наличные деньги в пределах их свободных резервов:
A. На платной основе по тарифам, устанавливаемым Центральным банком РФ.
B. На платной основе по тарифам, устанавливаемым по соглашению сторон.
C. Бесплатно.
D. На платной основе по тарифам, устанавливаемым этим центром.

30. В условиях рыночной экономики эмиссия наличных денег осуществляется:
A. Коммерческими банками.
B. Коммерческими банками и центральным банком.
C. Центральным банком.
D. Коммерческими банками и предприятиями.

31.Скорость обращения денег выражается числом оборотов денежных знаков за определенный период времени или продолжительностью одного оборота в днях.

32. Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта рассчитывается как отношение:
A. Национального дохода к денежной массе.
B. Всего наличного денежного оборота за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении.
C. Оборота по поступлению денег в кассу банка за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении.
D. Совокупного общественного продукта к денежной массе.

33. Состав и структуру денежной массы характеризуют:
A. Коэффициенты мультипликации.
B. Показатели скорости обращения денег.
C. Коэффициенты монетизации.
D. Денежные агрегаты.

34. Народнохозяйственная скорость обращения денег рассчитывается как отношение:
A. Национального дохода к денежной массе.
B. Совокупного общественного продукта к денежной массе.
C. Всего наличного денежного оборота за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении.
D. Оборота по поступлению денег в кассу банка за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении.

35. Современный закон денежного обращения устанавливает количество денег, необходимых в качестве:
A. Средства обращения и средства платежа.
B. Меры стоимости.
C. Средства обращения и средства накопления.
D. Меры стоимости и средства платежа.

36. Наиболее ликвидной частью денежной массы являются:
A. Безналичные деньги.
B. Квазиденьги.
C. Наличные деньги.
D. Депозиты в иностранной валюте.

37. Скорость возврата денег в кассу банка рассчитывается как отношение:
A. Всего наличного денежного оборота за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении.
B. Оборота по поступлению денег в кассу банка за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении.
C. Национального дохода к денежной массе.
D. Совокупного общественного продукта к денежной массе.

38. Скорость обращения денег измеряет:
A. Интенсивность движения денежных знаков.
B. Процент девальвации или ревальвации национальной валюты.
C. Покупательную способность рубля.
D. Степень товарного покрытия рубля.

39. Связь между скоростью обращения денег и количеством необходимых денег:
A. Прямая.
B. Обратная.
C. Отсутствует.
D. Устанавливается централизованно.

40. Увеличение скорости обращения денег:
A. Не сказывается на количестве денег, необходимых для обращения.
B. Уменьшает количество денег, необходимых для обращения.
C. Свидетельствует об эмиссии денег, проведенной центральным банком.
D. Увеличивает количество денег, необходимых для обращения.

41. Повышение уровня цен вызывает необходимость:
A. Замены старых денежных знаков новыми.
B. Увеличения количества денег.
C. Изъятия части денег из оборота.
D. Проведения ревальвации национальной валюты.

42. Увеличение количества проданных товаров свидетельствует:
A. О сокращении скорости обращения денег.
B. Об увеличении количества денег, необходимых для приобретения товаров.
C. Об изъятии центральным банком части денег из обращения.
D. О сокращении количества денег, необходимых для приобретения товаров.

43. При обращении полноценных денег соотношение между денежной и товарной массами устанавливалось:
A. Государством в централизованном порядке.
B. Стихийно через функцию денег как меры стоимости.
C. По соглашению банков и предприятий.
D. Стихийно через функцию денег как сокровища.

44. Согласно закону бумажно-денежного обращения количество знаков стоимости:
A. Определяется коммерческими банками.
B. Приравнивается к оцененному количеству золотых денег,
необходимых для обращения.
C. Устанавливается стихийно.
D. Определяется в плановом порядке.

45. Коэффициент монетизации рассчитывается как отношение:
A. Национального дохода к денежной базе.
B. Среднегодовой величины денежной массы к номинальной величине валового внутреннего продукта.
C. Золотовалютных резервов страны к объему обращающихся наличных денег.
D. Номинальной величины валового внутреннего продукта к среднегодовой величине денежной массы.

46. Развитие безналичного оборота:
A. Увеличивает количество наличных денег, необходимых для обращения.
B. Сокращает количество наличных денег, необходимых для обращения.
C. Не оказывает влияния на количество наличных денег, необходимых для обращения.
D. Полностью ликвидирует наличный оборот.

47. При обращении золотых денег в случае превышения денежной массы над товарной излишек денег:
A. Уходил в сокровища.
B. Оставался в обращении и способствовал росту инфляции.
C. Изымался из обращения центральным банком.
D. Изымался из обращения коммерческими банками.

48. Ориентиры роста показателей денежной массы устанавливает:
A. Банк России.
B. Министерство финансов РФ.
C. Бюджетный комитет Государственной думы РФ.
D. Правительство РФ.

Денежная масса — структура, общая характеристика и способы измерения

Общая характеристика

Денежная масса является общим количеством ликвидных активов, но ценные бумаги, например, не могут входить в обращение. Существуют разновидности этого понятия, а также составные элементы и прочая характеристика.

Основная структура

Денежная масса (сокращение ДМ) — это совокупность всех денег страны. Она основывает широкую, национальную финансовую структуру.

В финансовой системе изменились и даже сократились темпы роста ДМ. Ее структура модифицируется, а соотношение между агрегатами изменяется на фоне экономического подъема.

Состав ДМ:

  • Наличные денежные средства. Купюры, банкноты, а также монеты.
  • Безналичные деньги. Чековые, срочные вклады в банке и облигации.

Существует доля массы денег, не использующаяся в платежной сфере. Источником получения данных об этом показателе является отчетность кредитных организаций.

Нужно в стране сокращать выпуск наличности и ее использование, переходить на безналичные средства, это будет осуществляться только с успешным и постоянным использованием переводов на карту.

В России недостатками и проблемами денежной системы обладает большая доля наличных средств по сравнению с развитыми странами Европы, а также с Китаем и США. Величина ДМ является результатом влияния двух факторов и может отличаться от воздействия массы денег в обращении и скорости их оборачиваемости.

Способы измерения ДМ:

  • Транзакционный. Это определение денег как средства обращения и варианта оплаты.
  • Ликвидный. Средство обращения и накопления.

Важным показателем выступает коэффициент монетизации, который также называется финансовой глубиной. Показатель, равный отношению М2 к ВВП, отвечает на вопрос о достаточности денег в обороте. Маленькая величина монетизации экономики может составлять 56−60%, а ее низкий уровень не может вести международное развитие.

Контроль за денежной массой осуществляет Центробанк России при взаимодействии с правительством с помощью проведения экономической политики. Их полномочия могут увеличиваться и расширяться в зависимости от назначений.

Финансовые агрегаты

Это понятие характеризует объемный показатель структуры активов, который определяется уровнем быстрой продаваемости или окупаемости. В экономике используется большое количество агрегатов, между которыми имеются маленькие различия.

Наиболее ликвидной частью денежной массы являются банкноты, металлические деньги, но данный агрегат доступен для быстрого и срочного пользования. Ликвидность денег — свойство, которое может использоваться владельцем для незамедлительной покупки благ. Принцип построения денежной массы определяется этим понятием.

Ликвидность денег по степени ее роста:

  • Срочные сберегательные вложения.
  • Вклады, текущие чеки, векселя, платежные поручения, кредитные карт, электронные финансы.
  • Наличные средства, банкноты, казначейские билеты, монеты, акции.
Читать еще:  Экономия денежных средств на предприятии

При использовании принципа ликвидности денежные агрегаты могут определяться и широко учитываться следующим способом: к высоколиквидным агрегатам прибавляются менее ликвидные средства, после чего получается другой агрегат.

Агрегаты — последовательная система, будущий показатель, который включает в состав предыдущий.

В странах с развитой индустрией для установления ДМ существует набор денежных агрегатов: М0, М1, М2, М3. Система работает в России с 1992 года.

Расшифровка агрегатов:

  • М0 — это наличные бумажные и металлические деньги.
  • М1 представляет собой сумму М0 и сберегательных средств (банковские чеки, денежные вклады до востребования, дебетовые карточки, остатки на счетах).
  • М2 — формула агрегат М1 + деньги, не являющиеся платежным элементом (срочные вложения).
  • М3 — это М2 + вклады +ценные бумаги (сертификаты, акции, облигации).

Данными показателями располагают все субъекты ДМ, но они могут называться по-разному. Основной базой является предыдущий показатель, который должен включаться в следующий.

Центральный банк Российской Федерации может рассчитать денежные агрегаты М0 и М2.

В основе обращения денег должна лежать ДМ, являющаяся основной финансовой единицей в виде наличного и безналичного расчета.

Расшифровка показателей

М0 представляет собой наличность, находящуюся в экономическом обращении. Это монеты и купюры. Например, держа в руках 200000 рублей, Центробанк учитывает их кратко как индекс М0.

Показатель М1 = М0 + чеки, вклады до востребования (дебетовые карты), остатки денег в национальной валюте на счетах компаний, текущих и остальных счетах. Например, если на дебетовой карте размещены 200000 рублей, ЦБ РФ учитывает их как М1.

Агрегат М2 = М1 + срочные вклады, остатки средств в национальной валюте на счетах срочных депозитов и других средств граждан, привлеченных на определенный срок. Если вложены 200000 руб. в банке с дебетовой карты на депозит до 24 месяцев, то 200000 рублей уменьшат М1 и увеличат М2 на эту сумму рублей. Агрегат М1 меньше М2 на величину вложений. Показатель М2 является ДМ в национальном определении России.

М3 = М2 + вклады, сертификаты и государственные облигации. Когда правительств страны занимает средства на текущие операции по обязательствам перед гражданами, то это прямой выпуск денег, приводящий к обесцениванию денег.

Если заимствования осуществлялись на свои цели, например, на создание новых электростанций, дорожных автомагистралей, речных и морских портов, тогда темп прироста ДМ увеличит балансовую стоимость экономики и рост активов.

В некоторых странах дополнительно существует показатель M4. В Великобритании в M4 входит наличная валюта, кредитные средства, займы.

Учитывая многолетний опыт развитых стран, Центробанк использует агрегаты М0, М1, М2. Экономисты часто подвергают анализу, структуризации динамику ДМ. Ориентиром является иностранный опыт.

Денежным агрегатом для прогнозирования и контроля избираются М2 и М3. Простые индексы слабо отображают статистические параметры финансов. Чтобы денежное обращение не срывалось, агрегаты должны находиться в установленном равновесии: М2 больше М1 и М2 + М3 больше М1. В таком случае финансовый капитал из наличного переходит в безналичный оборот.

Сопутствующие факторы

На состояние ДМ влияют разные показатели. Это скорость обращения в системе денег, а также контрольные меры со стороны вышестоящих органов.

Скорость обращения

Понятие характеризует среднегодовой показатель оборачиваемости в год, который осуществляют деньги при купле-продаже. Эти сделки обслуживаются агрегатом М1 и М2.

Средняя частота обращения равна частное объема ВНП от общей массы денег в обращении. Другим показателем является обращение денежных платежных средств — отношение переведенных денег по депозитам к размеру ДМ.

Скорость обращения индекса М2 определяется как отношение ВВП к показателю М2. Показатель, обратный скорости обращения, характеризует время использования денег.

Факторы изменения скорости:

  • Темп роста или очевидное сокращение параметров производства. Когда возрастает последний показатель, скорость денежного обращения увеличивается и наоборот.
  • Фазы экономического цикла. Во время кризисных ситуаций скорость снижается, а замедление оборота означает, что коэффициент размещения национального продукта уменьшился.
  • Инфляция.
  • Преобразование денежного оборота и обращения (распространение терминалов оплаты, банкоматов).

Значительная часть массы денег формируется посредством расширения кредитов негосударственных банков за счет увеличения их депозитной основы. Денежно-кредитная система страны создает и изымает банкноты, монеты, расширяя или сокращая депозиты через неоднократное увеличение вновь появляющихся резервов, а также уменьшение депозитов при сокращении резервов.

Специалисты учитывают, что в странах с развивающейся экономикой управление деньгами играет важную роль. Это объясняется тем, что страны с развитой финансовой политикой стараются сократить резервы.

Важное значение для управления имеет денежная база, которая содержит другие средства кредитных учреждений в ЦБ РФ: на корсчетах и депозиты.

Влияние государственной политики

Изменение скорости, а также особенности объема ДМ зависят от состояния экономики страны, стабилизации, темпов роста, изменения цен, взаиморасчетов и кредитных операций.

Ускоряет обращение замена монет кредитными деньгами, развитием системы взаиморасчетов, использование электронных средств. Используемые кредитными институтами способы покрытия дефицита бюджета провоцируют увеличение ДМ в обращении выше потребностей экономического оборота, обесценивание денег.

Рост объемов кредитования приводит к росту выпуска заемных денег и платежеспособного спроса. В этом состоит основополагающая роль кредитной системы в процессе инфляции. При правильно развивающейся экономической системе финансовое регулирование обеспечивает увеличение ДМ.

Денежно-кредитный контроль предполагает подавление инфляции путем установления норм обязательных резервов, ставок по кредитным средствам, проведение операций с ценными бумагами и валютой.

Любые финансовые средства должны иметь кредитную базу. Оформление займа и его выдача увеличивает уровень ДМ, погашение заемных средств снижает количество денег. Банки производят кредитно-депозитный выпуск средств, а ДМ увеличивается при выдаче ссуд клиентам и снижается при возврате.

Неизменный и умеренный рост ДМ при соответствующем увеличении объема производства обеспечивает ценовую устойчивость. Рыночные отношения влияют на экономическую систему эффективным и выгодным образом.

Неправильная или нерациональная организация системы кредитных, банковских учреждений и контроль искажают итоги проведения политики в сфере финансов.

Излишняя ДМ вызывает отрицательные стороны: обесценивание денег, ухудшение уровня жизни граждан, ухудшение валютного положения страны.

Абсолютным показателем оценки количества денег в обращении называется ДМ. Исследуется влияние ставки рефинансирования на этот показатель для прогнозирования инфляции.

Главные задачи регулирования ДМ на перспективу заключаются в оптимизации количества денег в обращении, вытеснении финансовых суррогатов, снижении темпов инфляции. В нормальных рыночных условиях размер платежных средств корректируется объемом выпуска продукции и ценовым изменением.

Денежная масса, денежные агрегаты, динамика денежной массы в России и по странам

Понятие денежной массы

Денежной массой считается объем государственного запаса денег в рублевом эквиваленте, обслуживает денежные потоки, формирующие денежное обращение.

Денежная масса — совокупность денег, обращающихся в экономике страны в определенный период времени, как наличных, так и безналичных, находящихся на текущих и сберегательных счетах. Иными словами — это общее количество денег в обращении в определенный период времени. Таким образом, в совокупную денежную массу включаются безналичные и наличные деньги.

В наличную денежную массу входят:

  • разменная монета;
  • бумажные деньги (казначейские билеты, ассигнации);
  • кредитные средства (чеки, векселя).

Безналичную денежную массу учитывают:

  • на дебетовых и кредитных пластиковых картах;
  • на вкладах и депозитах;
  • на расчетных, текущих счетах;
  • в электронных деньгах.

Государства, демонстрирующие благоприятное экономическое положение, обладают преимущественно безналичными денежными потоками. Объем наличных, имеющихся в обращении граждан и других участников национального рынка, составляет не более 5% от общего объема денежной массы. На территории государств с банковской системой низкой степени надежности, недостаточно развитыми рыночными отношениями, соотношение безналичной и наличной денежной массы кардинально отличается. Чем больше наличности на руках, тем ниже уровень рыночной экономики.

Динамика доли наличных денег в общей денежной массе России

Несмотря на то, что структура денежного объема изменилась за последние годы, а показатель наличных снизился на 10%, теневая экономика в РФ процветает, так как уровень наличных средств еще недостаточно мал. Нежелание населения размещать свободный капитал на банковских счетах говорит о его недоверии к банковской структуре в частности, и к кредитно-финансовой политике государства в целом.

Структура денежной массы

В структуре денежной массы можно выделить активную часть, которая формируется реальными денежными средствами, непосредственно участвующими в хозяйственном обороте, и пассивную , формируемую денежными средствами на счетах, которые потенциально могут быть расчетными средствами. При этом не все компоненты пассивной части можно использовать как расчетное средство.

Денежные агрегаты М0, М1, М2, М3, М4

Принцип построения денежной массы основан на убывании ликвидности активов, входящих в её состав. Состав и структуру наличной денежной массы характеризуют денежные агрегаты. Иерархическая структура денежных агрегатов предполагает, что каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий. От страны к стране, могут быть отличия в определении и классификации каждого агрегата.

Читать еще:  Выдать деньги в счет зарплаты

Денежные агрегаты – виды денег и денежных средств, различающиеся своим уровнем ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги), показатель структуры денежной массы. Являются измерителями денежной массы, в зависимости от типа счета, на котором они находятся.

Центральным банком РФ рассчитываются денежные агрегаты М0, М1, М2, М3.

Денежный агрегат М0 – это наличные деньги, обращающиеся в экономике (бумажные банкноты и металлические монеты), являющиеся наиболее ликвидной частью денежной массы.

Денежный агрегат М1 = М0 (наличные деньги) + другие денежные эквиваленты, которые можно легко конвертировать в наличные (чеки, средства населения на вкладах до востребования, средства на расчетных, текущих и иных счетах до востребования нефинансовых и финансовых организаций (кроме кредитных)), выраженные в национальной валюте.

Денежный агрегат М2 = М1 + краткосрочные вклады (срочные вклады, средства на счетах срочных депозитов, привлеченных от населения, нефинансовых и финансовых организаций (кроме кредитных)) в национальной валюте и некоторые фонды денежного рынка. Денежный агрегат М2 – это денежная масса в национальном определении России.

Денежный агрегат М3 = М2 + долгосрочные вклады, облигации государственного займа, казначейские сберегательные облигации, депозитные сертификаты.

Денежный агрегат M4 рассчитывается в некоторых странах, таких как Великобритания. Денежный агрегат М4 = М3 + все денежные компоненты и денежные суррогаты, обладающие более низкой ликвидностью, портфель государственных ценных бумаг у небанковских держателей.

Узкие и широкие деньги

Узкие деньги — термин определяющий наиболее ликвидные инструменты. Чаще всего характеризуется агрегатами М0 или М1, в зависимости от страны.

Широкие деньги — термин, определяющий всю совокупность активов, которые могут использоваться для осуществления платежей. Определение широких денег также варьируется от страны к стране, но в общем – это инструменты, доступ к которым возможен более чем через 24 часа.

Объем денежной массы в России по годам

Динамика денежной массы (М2) на начало 2008 — 2019 гг., 2 кв. 2019 года по данным Банка России (ЦБ РФ)

Структура денежной массы в России

В данной статье мы рассмотрим структуру денежной массы: безналичные и наличные денежные средства, их соотношение в нашем государстве, а также проведем детальный анализ тенденции.

Основные понятия

Разберемся подробнее в основных экономических терминах.

Денежная масса представляет собой соотношение различных компонентов эмиссии денег (от фр. emission – «выпуск»), в первую очередь безналичных и наличных средств. Годы преобразований значительно изменили структуру денежной массы в России. Изменение доли наличности отражает колебание удельного веса в других денежных агрегатах (объём ликвидированных активов, которые используют в качестве денег).

Статистика показывает, что в мировой практике доля наличных денег постоянно уменьшается. Во время становления банковской системы такое изменение основывалось на увеличении безналичного оборота в связи с введением новых технологий.

Чем вызвано изменение доли наличности?

На сегодняшний день перемена отношения наличности в структуре денежной массы вызвана:

  • введением новшеств;
  • развитием безналичного оборота.

Но в основном изменения произошли вследствие таких неэкономических факторов:

  • проблемы политической жизни;
  • общественные проблемы;
  • внутренние душевные проблемы.

Фактором стабилизации удельного веса наличности после Второй мировой войны является разочарование населения в модернизации расчётно-платёжного механизма. Также люди просто хотят сохранить конфиденциальность при расчётах.

Денежное обращение и структура денежной массы тесно связаны между собой.

Общепринятыми поводами к увеличению доли и стабилизации наличности в денежном агрегате считаются:

  • повышение расходов в сфере услуг, на туризм и дорогостоящие товары, рассчитанные на короткий срок пользования;
  • увеличение числа игральных, торговых и телефонных автоматов;
  • пользование наличными деньгами в различных спекуляциях валюты;
  • психология нации, сила привычки и традиции.

Вышеописанные процессы очень сильно связаны с обесцениванием денежных средств. Инфляция вынуждает людей переводить деньги из вклада «до востребования» в срочный, где кредитные организации уплачивают больше процентов.

Структуру денежной массы характеризуют денежные агрегаты. Они являются показателем объема ликвидных активов, которые используются в экономике в качестве денег.

Анализируя данные России после 1991 года, нетрудно заметить быстрое возрастание отношения наличности в денежном агрегате, в то время как остальное незначительно уменьшалось в последние годы.

Основной причиной роста удельного веса наличных денег в начале преобразований рынка (1992 г.) является желание хозяйствующих субъектов избежать непосильного налогового бремени. Это говорит о том, что банкнотная эмиссия значительно опережала безналичную. То есть налично-денежные расчёты, безусловно, вытесняли безналичный оборот, но это вовсе не свидетельствует о незначительных изменениях в структуре денежной массы.

Каково влияние соотношения наличных и безналичных расчётов

Малоцелесообразное соотношение наличных и безналичных расчётов оказывает негативное влияние на кредитную систему и денежное обращение.

Безналичные деньги полностью участвуют в банковском обороте, а вот наличные – нет. Отсюда возникают следующие отрицательные тенденции:

  • население хранит наличность «под матрасом»;
  • наличность уходит из оборота;
  • физические и юридические лица используют существенные суммы наличных денег, минуя банковскую систему.

Вышеперечисленные явления снижают устойчивость и ликвидность банковской системы, способствуют уменьшению средств в банковских учреждениях.

Как сократить этот показатель структуры денежной массы

Сокращение доли наличных денег достигается:

  • одновременным уменьшением выпуска наличности и увеличением безналичных денег;
  • управлением банковских операций органом денежно-кредитного регулирования.

Специалисты считают, что если в России применять практику государственного страхования депозитов, то это:

  • увеличит уверенность клиентов в стабильности банковских учреждений;
  • повысит депозиты граждан;
  • уменьшит наличности в денежном обращении.

Совершенствование и развитие технологий банковской системы в России может осуществляться в таких направлениях:

  • введение пластиковых карт;
  • увеличение надежности и ускорение безналичных расчётов;
  • пополнение спектра услуг.

Это должно стимулировать уменьшение использования наличных денег в структуре денежной массы.

Структура наличности

При структурировании наличности в денежной массе используют такие показатели:

  • М0 – наличные денежные средства вне банковских учреждений (87,4%);
  • наличности в кассах коммерческих кредитных организациях (12,5%);
  • наличные денежные средства в кассах Банка России (0,1%).

Структура «широких денег»

Попробуем разобраться в структуре денежного агрегата «широких денег» (М2Х).

Особенностью российского денежного оборота является использование валюты других стран во внутреннем и денежном обороте. Поэтому для прогнозирования используются «широкие деньги»:

  • зависимость от иностранных денежных средств;
  • неустойчивость курса рубля;
  • вывоза капиталов за границу.

Структура агрегата «широких денег» включает в себя следующие показатели:

  • М0 (21%);
  • переводные депозиты: «до востребования», расчётные счета и т. п. (24%);
  • прочие депозиты: сберегательные, срочные и другие (39%);
  • депозиты в валюте других стран (16%).

Сберегательные и срочные депозиты занимают максимальную долю, что говорит о прогрессивной тенденции развития оборота денег. Доля депозитов «до востребования» вполне уместна в текущем обслуживании экономики, а вот уровень наличных денежных средств вне банковских учреждений необоснованно велик. Последнее место занимает доля депозитов в иностранной валюте, что свидетельствует о значительной долларизации российского денежного оборота.

Денежная реформа: быть или не быть?

Особенный интерес вызывает покупюрный состав наличных денег. В самом начале 2003 года Банк России объявил о решении выпустить новые банкноты достоинством 20, 200, 2000 и 5000 рублей, а также о переменах дизайна имеющихся купюр. За этим сообщением последовали массовые всевозможные слухи. В том числе о возможном проведение новой денежной реформы.

Предполагаемый выпуск новых купюр, по идее, никак не связан с денежной реформой. Необходимость данного мероприятия обосновывают потребностями оборота. Но слухи вызывают явление, названное «ожиданием денежной реформы».

Заключение

Существующая структура соотношения безналичных и наличных денежных средств, покупюрный состав, долларизация и прочее приводят к ряду негативных моментов:

  • дезорганизации денежного оборота в стране;
  • торможению рыночных реформ;
  • негативному влиянию на экономику и банки;
  • в некоторой степени способствованию возникновению кризисных явлений экономики.

Анализ данных статистики отражает особую значимость и важность совершенствования состава и структуры денежной массы в современной России.

Небольшое количество номиналов монет и банкнот тормозят денежный оборот наличных средств. Это отрицательно сказывается на экономическом росте и развитии страны в целом. Однако это частично сдерживает инфляцию (невыплаты зарплат примерно так же её сдерживают). В России это способствует снижению скорости денежного оборота и ограничению инфляции, что определенно взаимосвязано.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector