Sofin-credit.ru

Деньги и работа
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Скорость обращения денежной массы формула

Скорость обращения денег

Скорость обращения денег характеризует частоту (оборотность), с которой каждая единица наличных в обороте денег (гривна, доллар, евро и т.д.) используется в среднем для реализации товаров и услуг за определенный период времени (год, квартал, месяц).

Исходя из уравнения обмена И. Фишера MV = PQ, величину скорости обращения денег можно рассчитать по формуле:

,

где: V – скорость обращения денег;

P – средний уровень цен на товары и услуги (индекс цен готовых товаров и услуг);

Q – физический объем товаров и услуг, которые реализованы в определенном периоде ( номинальный национальный продукт);

M – средняя масса денежных средств, которая находится в обращении за определенный период (статистическое количество денег).

Исходя из данной формулы, можно сделать вывод о том, что величина скорости обращения денег прямо пропорционально связана с номинальным объемом произведенного национального продукта (PхQ) и обратно пропорционально – с объемом массы денежных средств, находящихся в обращении.

Показатель скорости обращения денег (V) называют показателем деловой активности в государстве, поэтому величина V зависит от:

– частоты и объемов товарных операций (трансакций) между всеми субъектами хозяйствования;

– уровня развития рыночных связей между субъектами процесса воссоздания;

– сбалансированности спроса и предложения на рынке;

– уровня развития экономической инфраструктуры (банковское дело, ценные бумаги, торговля и т.д.) и других факторов.

Показатель V показывает, сколько раз в среднем за год определенная денежная единица тратится при покупке товаров и услуг, т.е. выражает интенсивность движения денег.

В банковской деятельности скорость обращения денег рассчитывается как соотношение номинальной величины ВВП (PхQ) к агрегату Мо или М1.

С показателем скорости обращения денег обратно пропорционально связан коэффициент монетизации ВВП – отношение денежной массы к номинальной величине валового внутреннего продукта (ВВП):

или ,

где Км – коэффициент монетизации;

М – масса денег на конец года, взятая из агрегата М2;.

ВВП – годовой объем произведенного ВВП (по текущим ценам);

V – скорость денег (количество оборотов денежной единицы).

Чем выше данный показатель – тем лучше. Это связано с тем, что увеличение этого показателя указывает на усиление мобильности экономики.

Денежная масса. Скорость обращения денег

Под денежной массой понимается совокупность общепринятых средств платежа в экономике, сумма наличных и безналичных денежных средств.

Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты: МО, Ml, M2, МЗ. Денежные агрегаты классифицируются в зависимости от степени ликвидности денежных активов.

Ликвидным называется такой актив, который может быть использован как средство платежа или превращен в средство платежа и имеет фиксированную номинальную стоимость. Состав и количество используемых денежных агрегатов различаются по странам.

Для расчета совокупной денежной массы в РФ предусмотрены следующие денежные агрегаты:

  1. МО — наличные деньги;
  2. Ml равен агрегату МО плюс расчетные, текущие и прочие счета, вклады в коммерческих банках, депозиты до востребования; показатель Ml предназначен для измерения объема фактических средств обращения, поэтому он относится к денежной массе в узком смысле слова;
  3. М2 — состоит из Ml плюс срочные вклады. При помощи показателя М2 пытаются измерить запас высоколиквидного имущества, которым владеет население и которое при определенных условиях может превратиться в деньги. Следовательно, М2 — это денежная масса в широком смысле;
  4. МЗ включает М2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Скорость обращения денег — это среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку готовых товаров и услуг. Скорость обращения денег равна отношению номинального валового национального продукта к массе денег в обращении:

где V- скорость обращения денег;

U- номинальный объем ВНП;

М- масса денег в обращении.

Скорость обращения денег в краткосрочном периоде является обычно величиной постоянной, а в долгосрочном меняется, но незначительно. Скорость эта вполне поддается управлению и зависит от работы банковской системы страны и от уровня технического оснащения учреждений, которые участвуют в денежных операциях.

Чем выше техническое оснащение банков, чем шире они используют современные компьютеры и спутниковые линии связи, тем быстрее оборачиваются деньги и тем меньше их надо для нормального функционирования хозяйства.

Денежная масса, которая необходима для осуществления операций обмена и платежа, зависит от спроса на деньги и от предложения денег банковским сектором.

«Денежная масса. Скорость обращения денег» и другие материалы по теме «Макроэкономика»

Обратная связь

Все расположенные на сервере материалы являются собственностью их авторов. Любое воспроизведение, копирование с целью коммерческого использования этих материалов должно согласовываться с авторами материалов.

Скорость обращения денежной массы формула

Где M – денежная масса,

V – скорость обращения денежной массы, выраженная в разах,

Q – количество товаров, оборачиваемых на рынке.

В дальнейшем он ввёл массу депозитов и скорость их обращения, обозначенные теми же буквами со штрихом. Но мы договорились называть все другие платёжные средства вторичными деньгами и будем дальше рассуждать в этих терминах.

Отношение количества вторичных денег к количеству первичных у него величина постоянная и объективная. От количества денег не зависит. Скорость обращения денег тоже величина объективная для данного уровня экономики. Ирвинг Фишер отмечал лишь, что исторически она увеличивается и связывал это с развитием транспорта. Сегодня, когда деньги стали информацией в электронных сетях, можно утверждать, что скорость передачи денег на скорость их обращения не влияет. Влияет только время задержки на руках. То есть, скорость обращения денег не зависит от технологических причин и определяется лишь причинами экономическими.

Читать еще:  Операции с денежными средствами

Конечно, хотелось бы, раз уж некоторые величины в формуле зависимые, свести её к меньшему количеству величин. Но еще больше хотелось бы удостовериться в правильности этой формулы. Выводы Ирвинга Фишера об объективности величины отношения вторичных денег к первичным совпадают с нашими. Мы уже выяснили, что количество денег в экономике – величина объективная и зависит от величины капитала. Но, поскольку мы знаем причину этой зависимости, мы можем протестировать формулу.

Предположим, у нас увеличилось количество денег в два раза. В формуле 5 вместо M будет стоять 2M. Значит должны увеличиться и цены P. Но раз увеличились цены, увеличилась и цена вашего капитала. Вы видите, что кредитное плечо (отношение величины кредита к капиталу) уменьшилось. Значит, вы недополучаете прибыль. Вы идёте в банк и дозанимаете денег. Увеличивается количество вторичных денег M’. Снова увеличиваются цены, и процесс повторяется, пока не удвоится количество вторичных денег и не удвоятся цены. Переходный процесс завершится и наступит новое равновесие с удвоенным количеством первичных и вторичных денег и с удвоенными ценами. Формула выдержала наш тест.

Теперь протестируем ту же формулу на двойное увеличение скорости обращения. Скорость обращения первичных и вторичных денег может возрасти только одновременно. Если какая-то из двух скоростей и побольше, то это скорость обращения вторичных денег. К тому же их в финансовой системе значительно больше. Поэтому в формулу 5 придётся поставить обе скорости удвоенными. Уже на первой итерации мы получаем удвоенные цены. Если в предыдущем случае переходный процесс был инерционным, то в нашем новом тесте финансовая система совсем не проявляет инерционности.

А дальше всё по знакомому сценарию. Вы обнаруживаете, что у вас упало кредитное плечо, и идёте в банк, увеличиваете количество вторичных денег и кредитный мультипликатор. Спираль роста цен раскручивается до тех пор, пока у вас не удвоится общее количество денег в финансовой системе и не учетверятся цены!

Формула тест на изменение скорости обращения денег не прошла. Зависимость уровня цен оказалась нелинейной, потому что с ростом скорости одновременно растёт банковский мультипликатор. А что по этому поводу нам говорит экономическая наука? Экономическая наука говорит нам, что при низкой инфляции цены и денежная масса возрастают одинаковыми темпами, при высокой инфляции цены растут значительно быстрее денежного обращения. То есть подтверждает нелинейную зависимость практикой, не отражая её в формуле.

Почему этого не увидел Ирвинг Фишер? Его рассуждения выглядят вроде бы логично. Главная ошибка состояла в том, что он, рассматривая ценообразование, учитывал лишь товары, обращаемые на рынке. Но если цены на недвижимость в текущем году упали в два раза, ваша квартира, купленная в прошлом году, разве сохранила свою цену? Оборот на рынке регулирует цены не только обращенных на рынке товаров.

Лучше всего это видно на примере фондового рынка. Free-float компании (доля свободно обращаемых на бирже акций) может быть 25%, а то и вовсе 10%. При этом оборот даже доли от этой доли формирует цену всех 100% акций. Эта цена называется капитализацией. Более того, цена непубличной компании определяется по аналогии с похожей публичной. Таким образом, оборот части акций компании создаёт цены на два порядка большему количеству активов. Если вывести из оборота сто миллионов денег, можно обрушить капитализацию на десять миллиардов.

Ключевое слово здесь «из оборота». При торговле товары уходят с рынка, потребляются. Денег при торговле не становится меньше. Они просто меняют хозяина и их можно тратить снова и снова. Цену создают не деньги, а их проворачивание. Ирвинг Фишер не увидел, что в левой части уравнения стоит динамичная величина, процесс, а в правой – статичная, надутая этим процессом куча.

Еще раз. Цена определяется не массой денег, а их движением. Движение денег – это производная от цены. А цена – интеграл от денежного потока. Поэтому зависимость цены от скорости должна быть квадратичной (интеграл от икс по дэ икс = икс квадрат пополам).

Отсюда и нелинейная зависимость цен от возрастания денежного потока. При малых изменениях потока цены возрастают почти пропорционально. При больших изменениях цены растут значительно быстрее, как и показывает практика. Формула выведена логически и требует статистических подтверждений. Возможно, использование знака равенства – излишняя смелость. Корректнее было бы поставить знак пропорциональности – возможно при проверке на практике обнаружится поправочный коэффициент. Но тогда наличие цифры 2 выглядело бы нелогично. А мне хотелось подчеркнуть физичность процесса. Его описание формулой интеграла. К тому же экономисты привыкли к значительно более смелым допущениям в формуле Ирвинга Фишера.

Читать еще:  Как оприходовать наличные деньги в кассу

Левую часть уравнения можно назвать энергией денежного потока. Разберемся со скоростью в этой формуле. Существует скорость течения денег (скорость совершения сделки, перехода денежной единицы от обслуживания одной сделки к обслуживанию другой) и скорость оборота денег в экономике. Скорость оборота зависит от количества переделов. Представим объем сделок Q как произведение количества конечного продукта N на рычаг оборота R (количество переделов).

Денежка, заплаченная за квадратный метр жилья, идет в уплату за плиту перекрытия, затем за арматуру и т.д. Каждый продукт несет в себе количество сделок равное количеству переделов.

В формуле энергии денежного потока, конечно же, должна стоять скорость течения денег (прохождения сделки), выраженная в количестве сделок, производимых денежной единицей за единицу времени. Скорость течения денег равна произведению скорости оборота денег (обозначим ее W) на рычаг.

Подставим в формулу денежного обращения скорость, выраженную в годовых оборотах.

Рассмотрим сквозь призму этой формулы две равных по объему экономики с разным количеством переделов. Правая часть формулы в обеих экономиках одинакова. В левой части формулы при увеличении рычага R пропорционально уменьшится скорость оборота денег W. Равенство не изменилось. Но производная от цены (инфляция) изменилась. В экономике с большим количеством переделов производная цены по скорости обращения денег меньше. Потому что та же скорость сделок создаёт меньшую оборачиваемость денег в экономике.

Это прекрасно демонстрирует российская финансовая система 2000-х годов. В ней рублёвой массой управлял не Центробанк, а поток нефтедолларов. Под выкуп пришедшего на рынок нефтедоллара Центробанк эмитировал рубль. Рубль доставался обрадованному трудящемуся и тот бежал на рынок обменивать его на корейский телевизор. Рубль снова превращался в доллар и покидал родину.

С развитием (или восстановлением) внутреннего производства, особенно строительного сектора, ситуация поменялась. Теперь трудящийся понёс менять свой рубль на квадратный метр. Строитель понёс менять его на стройматериалы. Их производитель понёс менять на метал. Металлург, будучи не в силах снести всей этой политэкономии, пошёл и купил корейский телевизор. Рубль стал долларом и иммигрировал. Но его затянувшееся пребывание на родине сделало движение цен более инерционным. Конечно, возросшее количество рублей уравновешивается увеличившимся объёмом продукта. Но инерционность реакции уровня цен на увеличение денежного оборота возросла благодаря увеличению его траектории.

Строго говоря, интеграл от икс по дэ икс = икс квадрат пополам + константа. Что же это за константа, повышающая цены? Если мы перенесём эту константу в правую часть, она появится там со знаком минус. Её можно трактовать как изъятия ценностей из рыночного оборота, потерю стоимости.

U – утечка стоимости.

Чем вызваны эти потери? Частично налогами. Не все налоги – потери. Значительная часть изъятой налогами стоимости возвращается в рыночный оборот. Частично стихийными бедствиями, уничтожающими стоимость.

Но самая интересная составляющая утечки стоимость – утечка в сокровище. Эта утечка замораживает стоимость в сокровище и взвинчивает цены, оставшейся в рыночном обороте стоимости. Эта утечка может и поменять знак на противоположный по причине перетекания сокровища в капитал при благоприятной конъюнктуре рынка. В нормальном режиме экономики этот член уравнения можно не учитывать. Но в кризисный период утечка стоимости в сокровище может оказывать заметное влияние на цены. В дальнейшем мы с вами увидим, как сокровища новой эпохи – нефть, цветные металлы, зерно взвинчивают цены на одноимённые продукты. Ну, мы опять забегаем вперёд. Рано говорить о механизмах кризиса, сначала нужно разобраться в нормальном функционировании экономики.

53. Показатели скорости обращения денежной массы

53. Показатели скорости обращения денежной массы

Денежная масса является важным количественным показателем движения денег. Деньги могут быть использованы как средство обращения, как мера стоимости и как средство накопления.

При определении денежной массы исходят из абсолютных показателей – денежных агрегатов, под которыми понимают специфическую классификацию платежных средств по уровню их ликвидности:

1) денежный агрегат М 0 – наличные деньги в обращении;

2) средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов;

3) депозиты населения и предприятий в коммерческих банках;

4) депозиты населения до востребования в сбербанках;

5) средства Госстраха (денежный агрегат: М1 = (М + п.2 + п.3 + п.4 + п.5);

6) срочные депозиты населения в сберегательных банках (денежный агрегат: М2 = (М1 + п.6);

7) сертификаты и облигации госзайма (денежный агрегат: М3 = (М2 + п.7).

Количество денежной массы определяется государством – эмитентом денег, его законодательной властью.

Денежная база включает денежный агрегат М, обязательные резервы коммерческих банков, денежные средства в кассах банков, средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ.

Денежный мультипликатор – это коэффициент, характеризующий увеличение денежной массы в обороте в результате роста банковских резервов.

Читать еще:  Подарочные деньги при рождении ребенка 2020

Он рассчитывается по формуле:

где M2 – денежная масса в обращении;

H – денежная база;

C – наличные деньги;

R – обязательные резервы коммерческих банков.

Предельная (максимально возможная) величина денежного мультипликатора находится в обратной зависимости к ставке обязательных резервов, устанавливаемой Центральным банком для коммерческих банков.

Скорость обращения денег – интенсивное движение денег при выполнении ими функций обращения и платежа.

Скорость обращения денег измеряется двумя показателями.

1. Количество оборотов денег в обращении за рассматриваемый период рассчитывается по формуле:

где ВВП – валовый внутренний продукт в текущих ценах (ВВП=? Р1q1);

М2 – совокупный объем денежной массы в изучаемом периоде, определяемый как средние остатки денег за период. Этот показатель характеризует скорость оборота денежной массы, т. е. сколько раз за год использовался рубль для получения товаров и услуг.

2. Продолжительность одного оборота денежной массы рассчитывается по формуле:

где Д – число календарных дней в периоде.

Приведенные показатели взаимосвязаны между собой:

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Скорость обращения денежной массы

Основные характеристики, присущие денежной массе

Денежной массой называют количество денег, которые есть в наличии у экономических субъектов страны.

В состав денежной массы входят:

  • наличные деньги (денежные купюры, банкноты);
  • безналичный расчет (деньги на счетах в банке).

Наличное обращение денег возможно благодаря наличию специальных денежных знаков. На территории РФ существуют такие формы денежных знаков как банкноты и металлические монеты. Выпуском банкнот и монет занимается Центральный Банк Российской Федерации.

Безналичное денежное обращение – это движение денег между счетами без участия наличных денежных знаков. Безналичные расчеты производятся за счет чеков, кредитных карточек и т.д.

Составными элементами денежной массы являются ее агрегаты. Среди денежных агрегатов, которые на сегодняшний день действуют на территории Российской Федерации можно выделить:

  1. $M_0$, или наличные деньги в обращении. В него входят наличные деньги, которые Банк России выпустил в обращение на территории государства. Однако, в их состав не входят наличные денежные средства, которые находятся в кассах отделений Банка России и других кредитных организаций.
  2. $M_1$, или деньги. В его состав входят наличные деньги, которые находятся в обращении, за исключением банковской системы (другими словами это агрегат $M_0$), а также деньги, которые находятся на различных видов счетах до востребования резидентов РФ (населения, а также финансовых (за исключением кредитных) и нефинансовых организаций).
  3. $M_2$, или денежная масса в национальном определении. В его состав входят денежный агрегат $M_1$, а, следовательно, и агрегат $M_0$, а также денежные средства, которые были привлечены за счет срочных депозитов от резидентов РФ.
  4. $M_2X$ или денежная масса по методологии денежного обзора. Включает агрегат $M_2$ и депозиты в иностранной валюте.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Расчет скорости обращения денежной массы

Скорость обращения денег – это движение денежных масс, как наличных, так и безналичных, в процессе выполнения своих функций.

Скорость обращения зависит от двух показателей: количество оборотов денежной массы; продолжительность оборота денежной массы.

Количество оборотов денежной массы – это величина, которая показывает сколько раз одна и та же денежная единица используется на внутреннем рынке за некоторый временной интервал (зачастую год). Рассчитать данный показатель можно по формуле:

  • где ВВП – валовый внутренний продукт, руб.;
  • $M$ – денежная масса в обращении, руб.

Продолжительность оборота денежной массы – это показатель, который демонстрирует через какой промежуток времени одна и та же денежная единица будет использована во второй раз за отчетный период. В виде формулы записывается в следующей виде:

  • где Д – количество дней в отчетном периоде;
  • $V$ – количество оборотов денежной массы за отчетный период.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Рассмотрим применение этих двух показателей на примере.

Согласно статистике, ВВП государства А. составил в 2015 году – 3590 млн. ден. ед., в 2016 году – 3870 млн. ден. ед. Так же известно, что объем денежной массы в обращении составляет соответственно 910 и 955 млн. ден. ед. Рассчитайте количество и продолжительность оборота денежной массы в государстве А.

Известно, что на скорость оборота денег влияют количество оборотов денежной массы и продолжительность оборота денежной массы.

Количество оборотов денежной массы вычисляется по формуле:

Подставляем данные из условия в формулу и получаем:

Учитывая эти данные, а также тот факт, что отчетный период составляет 1 год, т.е. 365 календарных дней в 2015 году и 366 дней в 2016 году (поскольку год високосный), можно вычислить продолжительность оборота:

Подставляя необходимые значения получаем:

Зачастую високосный год не используется. Вместо этого берется стандартное количество календарных дней – 365. Также, в зависимости от ситуации, может устанавливаться определенный срок отчетного периода, например, квартал – 90 дней и т.д.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector