Sofin-credit.ru

Деньги и работа
3 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Денежная база в широком определении

Денежная база в широком определении

С точки зрения бухгалтерского учета каждый субъект экономики имеет 2 статьи баланса — актив и пассив. Для коммерческого банка активы – кредиты, выданные населению, предприятиям и приносящим ему доход. Пассивами банка будут привлеченные вклады – обязательства. Для производственных предприятий привлеченные у банков кредиты являются обязательствами. Активы – оборудование, производственные помещения, средства производства, которые приносят предприятию доход. Для населения вклады в коммерческие банки будут активами, а полученный кредит – обязательством.

У Центрального Банка в бухгалтерском балансе тоже есть статья активов и статья пассивов. К пассивам ЦБ относят важный индикатор: денежная база.

Денежная база в широком и узком определении

Определения денежной базы в различных источников различаются между собой. В википедии приведено определение денежной базы как совокупность обязательств Банка России. В некоторых источниках под денежной базой понимается макроэкономический индикатор, который показывает количество денег, находящихся в обращении. Также встречается определение денежной базы как части денежной массы, которая признается в качестве резервов банковской системы. Можно встретить и другие определения термина денежная масса, различие в терминах отчасти связано с тем, что подходы к определению денежной базы в разных странах различаются. В наших рассуждениях мы будем исходить методики определения денежной базы Центральным Банком Российской Федерации.

Денежная база не входит ни в один из агрегатов денежной массы, но в составе денежной массы есть агрегат М0 – наличные денежные средства вне банковской системы.

Банк России рассчитывает 2 значения показателя денежная база: денежная база в узком определении, и денежная база в широком определении.

При определении денежной базы в узком определении в расчет включаются:

— наличные в обращении с учетом остатка в кассах кредитных организаций. От М0 этот показатель отличается на сумму наличной валюты, которая находится в кассах коммерческих банков.

— обязательные резервы, сформированные по привлеченным коммерческими организациями рублевым депозитам. Коммерческие организации обязаны депонировать обязательные резервы в ЦБ.

В расчет денежной базы в широком определении включают:

— наличные деньги, находящиеся в обращении с учетом остатков в кассах коммерческих банков.

— корреспондентские счета коммерческих организаций, открытых в Центральном Банке.

— обязательные резервы, сформированные коммерческими банками, как по рублевым депозитам, так и по вкладам в иностранной валюте.

— депозиты кредитных организаций, размещаемые в Банке России. Коммерческие банки с целью получения дополнительного дохода могут размещать временно свободные ресурсы, как на рынке межбанковского кредитования, так и в Банке России. Ставка размещения депозитов в ЦБ зависит от ключевой ставки.

— облигации Банка России у кредитных организаций. Оценка облигаций производится по рыночной стоимости.

Наибольший удельный вес в структуре денежной базе занимают наличные денежные средства.

Динамика денежной базы и другие любопытные графики.

График динамики денежной базы с 2002 по 2015 года.

Доля наличных денег в кассах кредитных организаций в структуре наличных денег в обращении.

Отношение денежной базы в широком определении к денежной массе М2

Денежная база является одним из инструментов денежно-кредитной политики. Увеличивая денежную базу, ЦБ оказывает влияние на денежную массу. Чрезмерно сильное увеличение денежной массы приводит к инфляции. Недостаточное увеличение денежной массы может привести к «торможению» экономики.

Вообще отношение массы к денежной базе очень важный индикатор – денежный мультипликатор. Современная банковская система устроена таким образом, что увеличение денежной массы производится за счет кредитования, то есть по сути деньги создаются за счет долгов. Но об этом поговорим в следующих статьях.

Подписка на наши новости очень важна – она позволит не пропустить ни одной темы нашего сайта. Возможно, Вам также будут интересны услуги в сфере финансов, которые мы готовы предложить Вам. Для более подробной информации перейдите, пожалуйста, по ссылке.

Также не забываем делиться с друзьями с помощью кнопок социальных сетей

Денежная база

Денежная база — это совокупность обязательств центрального банка.

Денежная база и денежная масса

Денежная база не является ни одним из агрегатов денежной массы, но включает в себя денежный агрегат М0 (наличная национальная валюта в обращении за пределами кредитных организаций). Помимо М0 денежная база всегда включает в себя наличную национальную валюту в кассах кредитных организаций и счета кредитных организаций в центральном банке (обязательные резервы R), которые могут выступать в качестве обязательных резервов по привлечённым депозитам и средства проведения расчётов. Другие обязательства центрального банка перед финансовыми и нефинансовыми корпорациями, резидентными домохозяйствами и некоммерческими организациями, обслуживающими домохозяйства, а также обязательства центрального банка перед другими органами государственной власти в форме наличных денег также могут включаться в состав денежной базы. Национальные определения понятия «денежная база» могут несколько различаться. Более того, в национальной статистике могут выделяться несколько показателей денежной базы.

Определение денежной базы Банком России

Центральным Банком в России рассчитываются показатели «денежная база в узком определении» и «денежная база в широком определении».

Узкая денежная база

Денежная база в узком определении включает в себя выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учётом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов кредитных организаций по привлечённым средствам в национальной валюте, депонируемые (от лат. dēpōnō — «кладу, оставляю») в Банке России. Информация об объёме денежной базы в узком определении публикуется Банком России еженедельно в форме пресс-релизов.

Широкая денежная база

Денежная база в широком определении включает в себя:

  1. Выпущенные в обращение Банком России наличные деньги, в том числе остатки средств в кассах кредитных организаций;
  2. Остатки на счетах обязательных резервов, по привлечённым кредитными организациями средствам в национальной и иностранной валюте, депонируемые в Банке России;
  3. Средства на корреспондентских счетах в валюте Российской Федерации (включая усреднённые остатки обязательных резервов) и депозитных счетах кредитных организаций в Банке России;
  4. Вложения кредитных организаций в облигации Банка России (по рыночной стоимости);
  5. Иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в валюте Российской Федерации.
Читать еще:  Модель денежного мультипликатора

Информация об объёме и структуре денежной базы в широком определении публикуется ежемесячно в базе данных ЦБ РФ и в «Бюллетене банковской статистики».

Денежная база и денежный мультипликатор

Денежный мультипликатор (от лат. multiplicare — множить, приумножать, увеличивать) — это экономический коэффициент, равный отношению денежной массы к денежной базе и демонстрирующий теоретически возможную степень роста денежной массы за счёт кредитно-депозитных банковских операций. Этот коэффициент связывает денежную базу и денежную массу. Он показывает сколько получится денег в результате мультипликации из изначальных денег, выпущенных центральным банком. Денежный мультипликатор равен отношению: (1 + коэффициент депонирования cr) / (кф. депонирования cr + норма обязательных резервов rr) и зависит от этих двух величин:
— коэффициент депонирования;
— норма обязательных резервов.

Как это работает?
Например, если люди не доверяют банковской системе и не несут банкам свои наличные деньги, тогда в экономике страны доля наличных денег увеличивается и cr увеличивается, тогда мультипликатор станет меньше. То есть, из той же денежной базы можно будет сделать меньше денежной массы.

Если же повысить норму обязательных резервов, заставить банки резервировать больше денег вкладчиков и меньше выдавать в кредит — будет меньше кредитов, сократится кредитная эмиссия и опять, из той же самой денежной базы будет создано меньше денежной массы. Мультипликатор станет меньше. То же самое произойдет и в том случае, если банки начнут осторожничать с кредитами и к норме обязательных резервов добавят избыточные резервы. Меньше пойдет т.н. кредитная мультипликация и денежная масса будет создана в меньшем объёме.

Денежная масса и денежная база

Денежная масса, т. е. совокупность всех денежных средств в наличной и безналичной формах, сгруппирована в несколько де- нежных агрегатов согласно критерию ликвидности.

Денежный агрегат — это показатель денежной массы, определяемый уровнем ее ликвидности. Денежные агрегаты представляют собой иерархическую структуру — каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий.

Денежная масса, циркулирующая в экономике стран с развитой рыночной системой, имеет достаточно сложную структуру.

Существуют следующие денежные агрегаты:

М0 — наличные деньги;

М1 — наличные деньги + депозиты до востребования;

М2 — наличные деньги + депозиты до востребования + сберегательные депозиты + мелкие срочные депозиты ;

М3 — наличные деньги + депозиты до востребования + сберегательные депозиты + мелкие срочные депозиты + крупные срочные депозиты ;

L — вся денежная масса, выраженная агрегатом М3 + сберегательные облигации + краткосрочные государственные обязательства (векселя) + коммерческие векселя .

Центральный банк РФ рассчитывает денежные агрегаты М0 и М2.

Наличные деньги в обращении (денежный агрегат М0) — наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства. Включает банкноты и монету в обращении.

Денежная масса М2 — это сумма наличных денег в обращении и безналичных средств. В показатель денежной массы включаются все средства финансовых и нефинансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации, в наличной и безналичной форме в рублях.

Безналичные средства включают остатки средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием банковских карт) и срочных счетах, открытых в действующих кредитных организациях в валюте Российской Федерации, а также начисленные проценты по ним.

Следует различать денежную массу и денежную базу. Денежная база — это совокупность наличных денег в обращении и средств кредитных организаций на счетах в Центральном банке. Банк России выделяет два вида денежной базы: в узком и широком определении.

Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Центральным банком наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки обязательных резервов по привлеченным банками средствам в национальной валюте, депонируемым на счетах в Банке России.

Денежная база в широком определении состоит из наличных денег в обращении (с учетом остатков в кассах кредитных организаций), средств на корреспондентских счетах и в обязательных резервах кредитных организаций в Центральном банке, депозитов кредитных организаций в Банке России, облигаций Банка России у кредитных организаций.

Важнейшая характеристика экономической системы, отражающая ее насыщенность ликвидными активами, — это уровень монетизации экономики. Согласно оценкам, уровень монетизации экономики, измеряемый отношением показателя М2 к ВВП, должен составлять не менее 50% .

Коэффициент монетизации в развитых странах колеблется в пределах 60 — 120%.

В России в начале экономических реформ проводилась политика постоянного сжатия денежной массы как основного рычага воздействия на инфляцию. Динамика денежной массы зависела от темпов прироста золотовалютных резервов (так называемое валютное управление). В результате уровень монетизации сократился с 73% в 1990 г. до 15% в 1995 г. Денежная масса не компенсировала роста цен, что привело к широкому использованию бартерных операций, взаимным неплатежам и в конечном счете к резкому экономическому спаду.

В 2011 г. в России при ВВП, равном 54 586 млрд р., денежная база в широком определении составила 6896 млрд р., а денежная масса М2 — 24 543 млрд р.

Денежная масса и денежная база

Денежный оборот характеризуется следующим денежными параметрами:

— скорость оборота денег.

Денежная масса – совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями, населением.

Читать еще:  Товар продан за наличные деньги

При разработке денежно – кредитной политики и определении количественных ориентиров роста денежной массы используются денежные агрегаты – агрегированные (суммарные) показатели объема и структуры денежной массы. Они различаются широтой охвата тех или иных финансовых активов и степенью ликвидности (т.е. способности быть истраченными как покупательное и платежное средство).

В статистике Центрального банка РФ информация об объеме, структуре и динамике денежной массы и ее отдельных компонентов представлена в следующих таблицах:

— «Аналитические группировки счетов органов денежно – кредитного регулирования»;

— «Денежная масса (национальное определение)»;

— «денежная база в широком определении».

Методологической основной их построения является схема денежного обзора, разработанная МВФ в качестве стандарта аналитического представления данных денежно – кредитной статистики.

Эта схема предусматривает формирование основных денежно-кредитных агрегатов на основе бухгалтерских данных об операциях и запасах Банка России. Минфина России и кредитных организаций России.

Предварительная оценка денежных агрегатов публикуется Банком России в сети Интернет в сроки. Установленные специальным стандартом распространения данных МВФ. Окончательные данные публикуются в ежемесячном издании банка России «Бюллетень банковской статистики» и статистическом издании МВФ «Inernatonal Finansical Statistics».

Основные денежные агрегаты:

М0 – «Наличные деньги в обращении» — наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства.

М0=банкноты+монеты в обращении (за исключением сумм наличности, находящейся в кассах Банка России и кредитных организаций)

М0=показатель «Деньги вне банков»

М1 «Деньги» = М0+депозиты до востребования =М0+расчетные, текущие и прочие счета+вклады в коммерческих банках + депозиты до востребования в Сбербанке России

М1 – денежные средства в экономике страны, которые могут быть немедленно использованы как средство платежа

М2 «Денежная масса в национальном определении» =М1+депозиты срочные = М1+ срочные вклады в коммерческих банках и Сбербанке России = М1 + «Безналичные средства»

В показатель денежной массы М2 в национальном определении не включаются депозиты в иностранной валюты.

Депозиты в иностранной валюте включаются в широкий показатель М2Х, исчисляемый по методологии денежного обзора

М2Х «Денежная масса (по методологии денежного обзора)» = М2 + депозиты в иностранной валюте

М3 = М2 + депозиты и сберегательные сертификаты и облигации госзаймов

В таблице «Аналитические группировки счетов денежно – кредитного регулирования» представлены показатели:

— «Деньги вне банков» (М0)

— «Резервные деньги» = выпущенные в обращение банком России наличные деньги (исключая остатки средств в кассах Банка России) + остатки на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России + остатки на корреспондентских счетах в Банке России + вложения кредитных организаций в облигации Банка России + остатки средств по другим операциям кредитных организаций с банком России + депозиты до востребования организаций, обслуживающихся в бнке России

В таблице «Денежный обзор» отражены три денежных показателя:

— «Денежная масса (по методологии денежного обзора)» (М2Х);

«Квазиденьги» = депозиты банковской системы (срочные и сберегательные депозиты в рублях и депозиты в иностранной валюте), которые не используются как средство платежа и менее ликвидны чем «Деньги»

«Денежная масса (по методологии денежного обзора» (М2Х) = «Деньги» (М1) + «Квазиденьги»

Показателями ускорения (замедления) процесса долларизации экономики являются:

1. Динамика объема депозитов в иностранной валюте

2. Динамика коэффициента долларизации, который определяется по формуле:

где К$ — коэффициент долларизации экономики, %;

Дв – депозиты в иностранной валюте (валютные депозиты).

В таблице «Денежная масса (национальное определение)» представлена информация об объеме, структуре и динамике агрегата М2.

М2 – один из важнейших денежных агрегатов, который используется при разработке экономической политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций.

М2 = «наличные деньги в обращении» + «Безналичные средства»

«Безналичные средства» — остатки средств нефинансовых организаций и физических лиц на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования ( в т.ч. счетах для расчетов с использованием банковских карт) и срочных счетах, открытых в действующих кредитных организациях (а также начисленные проценты по ним)

В таблице «Денежная база в широком определении» представлена информация об объеме, структуре и динамике денежной базы

Денежная база – это часть пассивов Центрального банка РФ, поддающася наибольшему контролю и регулированию с его стороны. В современной экономической литературе сформировалась общепризнанная концепция л необходимости выделения вреди разнообразных видов функциональных форм денег так называемых «наиболее сильных денег», под которыми понимается сумма обязательств центрального банка по отношению к частному сектору, отражаемая в его балансе Совокупность тех обязательств центрального банка по отношению к частному сектору, которые они имеет возможность контролировать, называют денежной базой. Компонентами денежной базы являются банкноты и монеты, находящиеся у населения и в кассах банков, денежные средства коммерческих банков, депонированные в центральном банке в форме обязательных резервов.

Показатель «денежная база» характеризует денежно – кредитные обязательства Банка России в национальной валюте, которые обеспечивают рост денежной массы.

«Денежная база» не является денежным агрегатом, она представляет собой основу для формирования денежных агрегатов и поэтому называется также «Деньгами повышенной активности».

Денежная база = наличные деньги в обращении, в т.ч. в нефинансовом секторе и в кассах кредитных организаций + сумма обязательных резервов коммерческих банков в Центральном Банке РФ + средства кредитных организаций на корреспондентских счетах в Центральном банке РФ

При формировании денежной программы Основных направлений единой государственной денежно – кредитной политики Банк России использует денежную базу в узком определении (узкую денежную базу)

Денежная база (узкая) = наличные деньги в обращении вне банка России (М0) + остатки наличности в кассах кредитных организаций + остатки средств кредитных организаций на счетах обязательных резервов в банке России (резервы по привлеченным средствам в рублях и иностранной валюте)

Денежная база (широкая) = денежная база (узкая) + средства кредитных организаций на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России + вложения кредитных организаций в облигации Банка России + иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в рублях

Читать еще:  Скорость оборота денежной массы

Резервные деньги = денежная база (широкая) + депозиты организаций до вотребования, обслуживающихся в Банке России

Узкая и широкая денежная база

Сущность денежной базы

Денежные средства представляют собой те экономические возможности, которые страна может получить при правильной финансовой политике. Центральный банк России занимается «производством» денежных средств, а точнее говоря – эмиссией денежных средств.

Денежная база определяет необходимый баланс денежной системы внутри страны. Основное назначение денежной массы состоит в обеспечении процесса обращения товаров, а также разнообразных услуг внутри рынка и всей экономике.

Большинство граждан привыкли считать деньгами наличные бумаги, имеющиеся в кошельке. Однако надо заметить, что денежная масса и денежная база в основном формируется не за счет наличных средств, а, наоборот, безналичных, представленных разнообразными видами и формами.

На сегодняшний день электронная денежная база дает безграничные возможности совершения безналичных операций по всему миру. Такая тенденция и возможность привели к тому, что на сегодняшний день наличные средства уже слабо используются в торгово – рыночных отношениях, так как в этом отпала острая необходимость.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Прирост денежной базы напрямую зависит от управления Центрального Банка в сфере кредитно – денежных отношений. Прирост денежной базы не всегда означает положительную динамику экономических процессов, часто все происходит наоборот. Необходимо постоянно контролировать денежную систему, искать причины прироста и их связь с рыночными тенденциями.

Денежная база и ЦБ РФ

Весь оборот денежных средств внутри страны контролируется различными банковскими и финансовыми структурами. Главным управленческим центром в нашей стране в области денежной политики выступает Центральный Банк России.

Центральный Банк – это основной банк РФ, который имеет право выполнять все операции, касающиеся денежных средств внутри страны.

Так, к основным направлениям деятельности Центрального Банка РФ относят:

  1. Выпуск денежной массы, которая и формирует денежную базу. То есть только ЦБ РФ имеет полное и единственное право выполнять эмиссию денежных средств в соответствии с нуждами экономики и платежно – денежной системы;
  2. Осуществление полного регулирования цикла обращения всех денежных средств внутри государства. Контролировать этот процесс, а также следить за циклом обращения.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Центральный Банк также осуществляет контроль за всеми коммерческими банками внутри страны, направляет и регулирует их деятельность. ЦБ РФ наделен полным правом лишить лицензии коммерческий банк или, наоборот, выдать лицензию на осуществление коммерческой банковской деятельности и т.д.

Центральный Банк считается государственным учреждением, он реализует свою деятельность на основании Конституции РФ и подчиняется законам страны, а также Федеральному закону регулирующему деятельность ЦБ РФ.

Денежная база также регулируется Центральным Банком РФ. Именно этот банк определяет количественное соотношение наличных и безналичных средств, проводит анализ имеющейся денежной массы и принимает меры по пополнению или изъятию денежной массы из обращения.

Денежная база характеризует общее количество денег, которые находятся в денежно – кредитной системе. Также денежная база формируется всеми банками страны, включая и коммерческие, однако, только Центральный Банк вправе регулировать денежные потоки внутри страны и формировать определенную структуру денежной массы.

Узкая денежная база

В экономической практике различают два вида денежной базы: узкую и широкую. Они отличаются друг от друга структурой и составом. Итак, к узкой денежной базе можно отнести:

  • Средства коммерческих банков, которые находятся на расчетных счетах Центрального Банка РФ. Такие средства называют резервами коммерческих банков, они должны быть у каждого банка как неприкосновенный запас, чтобы в случае неплатежеспособности банка можно было сделать выплаты неустоек;
  • Всю совокупность наличных средств в общем цикле обращения внутри страны.

В данном случае надо отметить, что коммерческие банки являются такими же вкладчиками для Центрального Банка. Тогда как населения открывают расчетные счета, проводят различные денежные операции, которые могут впоследствии принести дополнительный доход, так и коммерческие банки проделывают тоже самое только с Центральным Банком. ЦБ РФ выступает как кредитор для коммерческих банковских структур, но в тоже время контролирует и регулирует их деятельность.

Коммерческие банки плотно сотрудничают с Центральным Банком, открывая в нем счета различного характера:

  • Депозитные счета. Счета, на которых хранятся денежные средства с целью их приумножения. То есть, если у банка есть свободные или «лишние» денежные средства он может их размещать на депозите у Центрального Банка и получать с этого процент или дивиденды;
  • Корреспондентские счета. Данный вид счетов необходим коммерческим банкам для того чтобы производить оплату по различным счетам или оплата средств в бюджет государства или внебюджетные фонды и т.д. Чаще всего коммерческие банки пользуются расчетно – кассовыми центрами, открытыми ЦБ РФ во всех регионах нашей страны, за осуществление таких операций ЦБ РФ берет определенный процент, тем самым зарабатывает;
  • Резервные счета. Эти счета являются неприкосновенным запасом, можно сказать залогом или гарантией коммерческого банка в отношении своих вкладчиков и партнеров. Эти счета не трогаются до наступления определенного момента, когда банк становится банкротом или прекращает свою деятельность по иным причинам.

Широкая денежная база

В отличие от узкой денежной базы широкая включает в себя все денежные средства, которые есть в распоряжении коммерческих банков и Центрального Банка РФ, а именно: депозитные счета коммерческих банков, резервные счета, корреспондентские счета, а также все наличные денежные средства, находящиеся в обращении на рынке.

Таким образом, узкая и широкая денежная база формируют всю денежную базу страны, которая, в свою очередь, контролируется и управляется Центральным Банком РФ.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector