Sofin-credit.ru

Деньги и работа
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Все о биржах

Что такое биржа и как устроен рынок

Биржа – это такое место, где встречаются покупатель и продавец. В отличие от продуктового рынка, на биржах продают финансовые активы и реальные товары, например нефть. Контракты заключаются на огромные суммы и поэтому биржа регулируется множеством органов, напрямую на бирже нельзя совершать покупки, если только вы не банк, в других случаях вся работа идет через брокера.

На условиях честности и прозрачности заключается сделка, которая находится под присмотром регулятора. После этого все получают то, что они хотели: продавец – деньги, а покупатель – товар. В мире существует множество бирж, самыми крупными из которых являются Нью-Йоркская и Лондонская торговые площадки.

По всему миру раскиданы рынки, на которых активно ведется торговля. Разумеется, они различаются по масштабам, не стоит сравнивать Западные биржи и биржи развивающихся стран. Но, в целом, услуги они оказывают одинаковые. Любой, кто захочет заполучить в свою личную собственность небольшой аппетитный кусочек (скажем, McDonalds), может купить акции этой компании на бирже.

Что такое биржа простыми словами

Биржа – это площадка, где покупатели и продавцы могут заключать сделки между собой. Сегодня по всей планете открыто большое количество различных площадок такого рода. Все биржи можно классифицировать в зависимости от различных признаков, которые являются их отличительными особенностями. В этой статье мы расскажем о том, какие бывают торговые площадки, а также приведем в качестве примера несколько экзотических.

Классификация бирж

Выделяют несколько типов бирж:

  • по виду предлагаемого товара;
  • по принципу организации;
  • в соответствии с участниками;
  • по роли и месту в международной торговле.

Самая известная классификация по виду предлагаемого товара. Здесь выделяют несколько типов бирж – фондовые, товарные и валютные (последнее не путать с Форекс. Forex – это внебиржевой рынок).

Фондовые биржи

Фондовые биржи – это, прежде всего, площадки для привлечения инвестиций. Основные торговые активы здесь – акции компаний. Помимо этих активов, на фондовых биржах можно также встретить такие финансовые инструменты, как долговые бумаги и прочее.

Фондовые биржи существуют во всех развитых странах и в большинстве развивающихся. Их история насчитывает столетия. Наиболее известные – Лондонская, Нью-Йоркская, биржа во Франкфурте и так далее.

Товарные биржи

Из названия ясно, что эти биржи предназначены для торговли каким-либо товаром. На различных площадках такого типа торгуют как сельскохозяйственной продукцией, так и драгоценными металлами и даже нефтью.

Товарные биржи могут быть универсальными и международными. На наиболее популярных из них можно встретить широчайший список товарных активов. К примеру, на бирже Chicago Board of Trade предлагают сельскохозяйственную продукцию, золото, серебро и ценные бумаги. На Чикагской товарной бирже CME предлагают не только товары, но и торговлю валютой и ценными бумагами.

Валютные биржи

Самой крупной валютной биржей является ММВБ. Однако помимо валюты, здесь ведется торговля и другими инструментами. Не стоит путать валютную биржу и внебиржевой международный валютный рынок Форекс. Валютные биржи существуют для того, чтобы обеспечивать более тонкое регулирование курса.

Классификация бирж по принципу организации

Здесь можно выделить три основных направления – государственные, частные и смешанные биржи. Первый тип создается государством на основании действующего законодательства. Получить допуск сюда может любой предприниматель с определенным размером оборота. Главное условие – быть в торговом реестре. В основном, такие биржи находятся в континентальной Европе.

Что касается США и Великобритании, здесь распространены частные биржи. Здесь ограничено количество участников. Для того, чтобы стать членом такой площадки, необходимо приобрести сертификат (пай). Смешанные биржи работают, в основном, в Западной Европе.

Классификация по участникам

Существует два типа бирж по этому признаку – открытые и закрытые. На открытых биржах торгуют не только постоянные члены, но и посетители. Открытые биржи, в свою очередь, делятся на полностью открытые, где покупатели и продавцы торгуют между собой и условно открытые, где между продавцами и покупателями могут быть посредники как в виде брокеров, так и в виде дилеров.

Зарубежные биржи сегодня в основном относятся к закрытому типу. То есть непосредственные покупатели и продавцы к торгам не допускаются. Вместо них это делают члены биржи, которые и играют роль посредников. Такой принцип считается правильным потому что биржевой трейдинг – это достаточно высокие риски.

По роли в международной торговле

Самыми крупными в мире биржами являются Нью-Йоркская, Лондонская и Токийская – эти биржи являются международными. Кроме того, существуют национальные биржи, которые работают в рамках определенного государства. Подобные биржи, фактически, закрыты для нерезидентов с учетом того, что местные законы препятствуют участию иностранцев.

В России тоже есть международные биржи. Тем не менее, даже ММВБ де-факто таковой не является, так как валютный, торговый и налоговый режим не позволяют свободно перемещать прибыль.

Экзотические биржи

Нельзя не вспомнить о экзотических биржах. К примеру, есть несколько площадок, которые можно считать самыми маленькими. Подобные биржи чаще всего встречаются на тихоокеанских островах.

На Королевской бирже Камбоджи торгуется всего две акции.

Еще одна подобная биржа находится в Лаосе. Правда, здесь торгуют акциями четырех компаний.

На Фиджи тоже есть своя биржа. Сюда приходят брокеры и дилеры для торговли. Интересно, что на этой площадке не используется компьютерная техника. Всего представлено 16 компаний. Все операции записываются на стене фломастером. Оборот этой площадки не превышает полтора миллиона долларов США в год.

Есть также специализированные биржи. Которые тоже можно вполне отнести к экзотическим. В качестве примера выступает новозеландская молочная биржа с соответствующими фьючерсами. Дело в том, что молоко играет большую роль в экономике этой страны. Фьючерсы на молоко позволяют фермерам хеджировать их риски на волатильном рынке.

На бирже в городе Алсмеер торгуют цветами.

Ежедневно здесь продают порядка 60% от всех цветов в мире. Ежегодный оборот площадки составляет более четырех миллиардов евро.

Интересная особенность данной биржи заключается в том, что стартовая цена на лот является максимальной. Затем она постепенно снижается на один пункт. Задача брокера нажать на кнопку тогда, когда цена будет минимальной.

К экзотическим относится и биржа сомалийских пиратов. Она основана в 2009 году. Те, кто принимают участие в торгах, могут претендовать на часть добычи. К слову, несмотря на то, что сомалийских пиратов не любят и даже побаиваются мореплаватели многих стран, местные жители к ним более чем благосклонны. По крайней мере, пираты для них меньшее зло, чем местное правительство. Приобрести акции на бирже пиратов может любой желающий. В качестве «эмитентов» выступают компании, занимающиеся морским разбоем. В качестве оплаты за ценные бумаги принимаются не только деньги, но и оружие и даже продукты питания.

Как торговать на бирже

Все сделки заключаются мгновенно. Более того, компьютерные технологии позволяют проходить миллионам сделок ежесекундно. Нет необходимости ехать в штаб-квартиру корпорации, или куда-то еще. Все это можно провернуть, находясь дома, в любимом кресле. Безусловно, существуют определенные тонкости, иначе каждый второй на нашем земном шаре был бы миллионером.

Обычный человек, будучи физическим лицом, сам не может работать на бирже.

Дело в том, что на фондовом рынке могут присутствовать только профессиональные участники, которых называют брокерами. Это юридические лица, которые имеют специальную лицензию для работы на бирже. Ее сложно получить. Брокеры исполняют роль посредников, которые выполняют поручения своих клиентов. Технически это никак не ограничивает действия инвестора, и он волен покупать и продавать ценные бумаги так, как считает нужным.

Таким образом, если человек твердо решил вступить на путь преумножения своего капитала, ему необходимо в первую очередь открыть счет у брокера. После этого клиент получает возможность проводить сделки через специальную программу на компьютере или передавать заявки по телефонному звонку.

Как заработать на бирже

Естественно, основной целью для инвестора, который решил купить акции, является заработок денег. Но тут тоже все не так просто, как кажется. Слепо купить акции какой-то крупной компании и получить от этого стабильный доход не получится. Основная загвоздка заключается в том, что акции имеют тенденцию не только расти, но и падать, точно так же, как и валютные курсы, например. Соответственно, инвестор должен точно знать, когда покупать акции, а когда от них лучше избавиться.

Безусловно, можно наблюдать за новостями и делать выводы, основываясь на общедоступных фактах. Такой подход называется «фундаментальным», и он используется, если трейдер хочет разместить свои активы надолго. Если же инвестор ищет быстрой прибыли, то он станет торговать на короткие сроки, основываясь на локальных движениях цен.

Чтобы лучше анализировать изменения цены, существуют специальные графики, которые отражают, насколько акция выросла или упала в конкретный промежуток времени.

Самыми популярными графиками являются японские свечи и американские бары. Они представляют собой наборы геометрических фигур, пропорции которых говорят о дальнейшем движении цены. Кроме того, на основе свечей или баров можно делать математические выкладки, называемые «индикаторы». Полученные числа применяются как маркеры, которые подсказывают, когда покупать, а когда продавать. Такой подход называется «техническим», и он часто противопоставляется фундаментальному. К его минусам можно отнести то, что он не может предугадывать серьезные форс-мажорные события, такие как войны или стихийные бедствия, а ведь они очень сильно влияют на расстановку сил.

Читать еще:  Игры на бирже без вложений

Но только одно знание ничего не даст, если оно не поддерживается деньгами.

Чтобы что-то преумножить, нужно это иметь, так как, сколько ноль не умножай, итог останется неизменным. Впрочем, обучение как раз стоит начинать с той суммы, которая не критична для инвестора.

В этом работа на рынке похожа на промысел рыбака или ныряльщика за жемчугом. Трейдеру очень важно ограничивать свои убытки, которые, несомненно, случаются, ведь безубыточной торговли не бывает.

Как и ловец жемчуга ныряет под воду, так и трейдер покупает какой-то финансовый инструмент с надеждой на прибыль. Но если ныряльщик открывает под водой ракушку и не находит там жемчуга, он тут же всплывает, а не ждет на дне моря, пока она вырастет внутри моллюска. Также и инвестор в случае ошибки не должен ждать до конца, когда же вырастет купленная акция. Увидев какой-то критичный убыток, необходимо избавиться от актива и подумать о поиске другой точки входа.

Если инвестор соблюдает осторожность и внимательно подходит к торговле, то он, безусловно, сможет разбогатеть и преувеличить свой капитал.

Главное – хотя бы начать что-то делать и попытаться изменить свою жизнь. Сегодня, благодаря фондовой бирже, это может сделать каждый.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Как работает биржа. Часть 1. Основы

По просьбе читателей предыдущего поста про биржевой симулятор Pump and Dump пишу пост для новичков по основам работы биржи.

В общем понимании биржа – это место, где производится обмен денег на товар и товара на деньги, то есть покупка и продажа чего-либо. От обычного рынка биржа отличается тем, что на биржах торгуется однородный товар и обмен организован по принципу «гарантия лучшей цены». Это даёт возможность однозначно определить цену биржевого товара в определенный момент времени. Еще одно важное отличие от обычного рынка – вы не можете выбирать с кем заключать, а с кем не заключать сделку. Заключая сделку, вы вообще не знаете, у кого покупаете и кому продаете, так как напрямую работаете только с биржей, которая выступает арбитром всех сделок.

На биржах торгуется не физический товар, а финансовые инструменты: акции, облигации, обязательства. На товарных биржах физический товар заменяется контрактом на поставку, что также является финансовым инструментом. Главная особенность биржевого товара – отсутствие понятия качества. Биржевой товар одного вида полностью взаимозаменяем, только цена имеет значение. Сам механизм работы биржи помогает покупателю и продавцу найти цену, которая устроит обоих. Всё остальное уже вторично и зависит от конкретной биржи.

В узком понимании биржу можно представить как два списка заявок на покупку и продажу количества товара с указанием цены, каждый список отсортирован по критерию наилучшей цены.

Подобный список на жаргоне трейдеры часто называют стакан. Из стакана сразу видно состояние рынка в данный момент времени. Мы видим, что можем купить одну единицу товара по 949 или продать по 943. Организованность обмена заключается в том, что покупатели и продавцы выстраиваются в очередь и могут только по очереди обслужить, желающего заключить сделку по рыночной цене, то есть выкупить с «рынка» или продать «рынку».

Обычно в биржевых терминалах отображаются только верхушки стакана. Каждая из колонок может уходить далеко вниз, включая сотни заявок, но их обычно опускают, так как они содержат менее выгодные предложения. Также все заявки с одинаковой ценой группируются в одну суммарную запись в таблице, но могут быть выставлены разными участниками.

Часто список стакана изображают вертикально:

При текущем раскладе мы не можем заключить сделку на бирже по покупке 1 штуки товара за 955, так как в данный момент товар можно купить по более низкой цене: за 949. В зависимости от логики работы биржи, биржа либо даст вам купить 1 штуку товара по 949 либо отвергнет вашу заявку.

Для наглядности стакан можно изобразить на графике:

В графике стакана горизонтальная ось представляет собой цену, а вертикальная – объём. Каждый столбец показывает заявку в стакане. Положение столбца по вертикали обозначает цену заявки, а высота столбца – количество. Зелёные столбцы – это заявки «куплю», а красные заявки «продам». Высота расположения столбца показывает общий объём заявок находящихся в стакане до текущей заявки.

По графику стакана видно, сколько выставлено товара и по какой цене. Глядя на график легко определить, что чтобы цена товара поднялась до 955, нам надо выкупить с рынка 4 штуки, тогда мы выкупим всё предложение до указанной цены.

Все участники торгов на бирже равноправны. Никто не имеет преимущества перед другими. Все участники могут, как выставлять заявку в список, так и заключать сделки с имеющимися заявками. Единственный способ опередить кого-то в списке – предложить лучшую цену.

Предположим, что вам срочно нужно получить 10 штук товара, у вас нет времени ждать и вас устраивает текущая рыночная цена. Вы отправляете на биржу заявку «купить 10 штук по рыночной цене». Чтобы выполнить вашу заявку биржа заключит для вас следующие сделки:

1) покупка 1 штук по 949

2) покупка 3 штук по 952

3) покупка 6 штук по 955

После выполнения заявки у стакана будет следующее состояние:

Как видно из таблицы вы полностью выкупили товар по 949 и 952 и купили 6 штук по 955. Товара по цене 955 осталось 2 штуки.

В результате нашей операции мы подняли текущую биржевую цену товара с 949 до 955, объём сделок проведенных на рынке равен 10 штук. По-английски сделку называют trade, часто в русском языке сделки тоже называют трейдами.

Это была покупка или продажа?

Любая сделка, заключаемая на бирже, заключается между её участниками, поэтому логично предположить, что каждая сделка будет одновременно и покупкой и продажей. С нашей точки зрения мы совершили покупку, но с точки зрения продавцов, с кем мы заключили сделку, это была продажа. Все участники, включая нас и продавцов равноправны. Так как же называть текущие сделки: покупка или продажа?

Для обозначения выбран следующий простой принцип: указывается тип сделки внешнего участника по отношению к стакану, то есть к «рынку». Проще говоря, публикуется сделка того участника, который согласился на текущую рыночную цену и заключил сделку без ожидания, таким образом, каждая сделка показывает выкуп с «рынка» или продажу «рынку». Тем самым цена сделки показывает текущую рыночную цену внешнего наблюдателя по отношению к рынку. При выкупе товара с «рынка» биржевая цена растёт. При продаже товара «рынку» цена падает.

Помимо выкупа или продажи рынку по рыночной цене, мы как равноправный участник можем отправлять заявки, которые попадут в стакан. Для этого надо указать цену, по которой мы хотим купить или продать.

Еще раз посмотрим на таблицу и увидим, что заявкой по покупке 10 штук по рыночной цене, мы увеличили разницу между лучшей ценой покупки и продажи. Теперь разница составляет 955 – 943 = 12. Это разница называется спредом. То есть своей сделкой мы увеличили спред.

Следует отметить, что спред всегда положительный. Другими словами цена в колонке «Куплю» не может быть выше цены в колонке «Продам», так как иначе цена перекрывалась бы и сделка купли/продажи была бы уже заключена. Стакан всегда включает только заявки, ожидающие тех, кто согласится на предложенную другими участниками цену. Если вы хотите более выгодной сделки, придется создать свою заявку и подождать того, кто согласится на вашу цену.

Чтобы уменьшить спред мы отправляем заявку «продать 5 штук по 950». Биржа принимает нашу заявку, и она попадает в стакан:

Так как наша цена продажи в данный момент наилучшая, то наша заявка попадает на первое место в списке «Продам». Таким образом, мы сократили спред до 950 – 943 = 7.

Отправив заявку, которая попала в биржевой стакан, мы стали маркетмейкером. То есть одним из тех, кто создаёт рынок. Возможно, вы ранее не раз слышали подобный термин.

Часто маркетмейкером называют организацию, которая является первичным создателем рынка акций компании, которая выходит на биржу. Это то юридическое лицо, которое обязано в любой момент времени продать вам акции или выкупить их у вас. Для этого меркетмейкер, имея акции в запасе и средства для их выкупа, размещает много заявок в биржевой стакан, создавая рынок с нуля. Маркетмейкер как правило пассивен, то есть он выставляет заявки как товар в магазине и ждёт пока с ним заключат сделку другие участники рынка. Если акции компании популярны, то, как правило, потребность в специальном маркетмейкере отпадает и в этом случае маркетмейкерами являются спекулянты.

График биржевой цены

В ходе торгов на бирже заключается сделки по покупке и продаже биржевого товара. Для наглядного представления изменения цены биржевого товара заключенные сделки представляют графически в виде графика биржевой цены и объёма сделок.

Читать еще:  Форекс игра на бирже

Вертикальная шкала графика цены представляет собой цену, а горизонтальная шкала – время. Каждый временной период на графике рисуется так называемой «японской свечой».

Японская свеча — это самый наглядный и популярный способ представления изменения цены во временном промежутке. Тело свечи показывают цену самой первой (цена открытия) и последней (цена закрытия) сделки совершенной в этом временном промежутке. Если цена открытия ниже цены закрытия, то цена выросла и свеча имеет зелёный цвет. Если наоборот, то цена упала и имеет красный цвет. Тени показывают минимальную и максимальную цену сделки внутри временного промежутка.

Для формирования свечи используют как сделки покупки, так и продажи, не разделяя. Поэтому глядя на свечу, нельзя однозначно сказать, какой сделкой обозначен уровень.

Помимо цены сделок важным показателем рынка является объём заключенных сделок. Объём сделок текущей свечи отображают в виде столбца находящегося строго под свечой. Горизонтальная ось графика объёма представляет время, а вертикальная ось – объём. Чем выше столбец тем больше товара было куплено/продано. Здесь важно не количество сделок, а именно количество товара.

Ниже показан график, изображающий 3 заключенные сделки:

Мы предположили, что все сделки заключены в первый временной период, например минута. Цена открытия отображается нижней границей тела свечи: 949, а цена закрытия верхней: 952. Так как цена закрытия выше цены открытия, то свеча имеет зелёный цвет. По нижнему графику видно, что за этой временной промежуток совершено сделок объемом 10 штук.

Предположим, в этот временной промежуток было заключено еще две сделки:

4) продажа 1 штуки по 943,

5) покупка 1 штуки по 955

Тогда график цены и объёма примет следующий вид:

Для большей информативности можно разделять объём купленного и проданного товара и рисовать объём двумя столбиками: красным – объём продажи и над ним зелёным – объём покупки.

Следует сразу пояснить, что график цены – это история сделок, а «текущая биржевая цена» — это цена самой последней сделки. Другими словами, вы не можете купить/продать по «текущей рыночной цене», а можете заключить сделки только с предложениями из «стакана».

На этом пока всё. Пост получился достаточно объёмным и теоретическим. В следующих постах постараюсь перевести подачу материала в практическую плоскость. Кому интересно, подписывайтесь. Кто не хочет ждать и хочет применить полученные знания на практике, можете скачать симулятор Pump and Dump для Android и потренироваться в чтении графиков и в отправке заявок.

Как работает и что такое фондовая биржа?

Помните кадры из документальной хроники, полные драматизма фотографии, изображающие работу трейдеров в «яме» (место на бирже, где трейдеры заключали сделки)?

Такой способ торговли уходит в прошлое. Более удобной становится электронная торговля – она быстрее и дешевле.

Основные понятия

Развитие телекоммуникаций, в том числе интернета, позволяет инвесторам совершать сделки с ценными бумагами в реальном времени, даже находясь в разных концах земного шара.

Фондовая биржа – место, где встречаются продавцы и покупатели ценных бумаг и где заключаются сделки между ними.

Итак, одним из ключевых участников рынка ценных бумаг являются фондовые биржи, на которых совершаются сделки, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг.

Задача фондовой биржи — создать комфортные условия участникам рынка для проведения операций с ценными бумагами.

Функции

Специалисты, работающие на бирже, выполняют следующий комплекс работ:

  • производят отбор ценных бумаг, которые могут торговаться на бирже. Эту процедуру называют листингом. К торговле на бирже допускаются акции хороших компаний, которые работают с прибылью. Акции этих компаний достаточно легко купить и продать;
  • осуществляют расчет фондовых индексов по результатам торгов. Фондовый индекс показывает, как в среднем изменилась цена акций, торгуемых на бирже, за истекший период;
  • определяют правила проведения торгов;
  • обеспечивают проведение расчетов между продавцами и покупателями ценных бумаг.

Для того, чтобы инвесторы могли совершать операции купли-продажи, нужно место, где эти операции могли бы проводиться. Фондовые биржи созданы именно для этого.

Биржевую торговлю в России сегодня представляет Московская биржа. Это целая группа компаний, в состав которой входит помимо торговых площадок еще и клиринговый центр и центральный депозитарий. Благодаря созданной инфраструктуре Московская биржа предоставляет клиентам полный цикл услуг, связанных с биржевой торговлей.

Рядовому инвестору попасть на биржу невозможно.

Допуск к торгам

В России насчитывается около 500 тысяч частных инвесторов, причем их число растет с каждым годом. В США количество индивидуальных инвесторов составляет несколько миллионов человек.

Где можно найти такое помещение, чтобы в нем разместить всех желающих торговать ценными бумагами? Наверное, создать такое помещение невозможно. Да и не нужно. Механизм торговли построен таким образом, что допуск на биржу имеют только брокерские компании.

Частный инвестор может совершать операции с ценными бумагами через брокерскую компанию.

При осуществлении сделок купли-продажи ценных бумаг продавец и покупатель напрямую не встречаются. Частный инвестор-продавец подает заявку на продажу ценных бумаг брокерской компании.

Брокерская фирма поручает заказ клиента своему представителю на торговой площадке по телефону или по компьютерным системам связи, который передает ее торговому брокеру. Торговый брокер работает в операционном зале, и он выставляет эту заявку для всеобщего обозрения.

Аналогичным образом поступает инвестор, желающий купить ценные бумаги. Он будет подавать заявку на покупку ценных бумаг своей брокерской компании, а та выставит ее в торговом зале. Если параметры заявок сойдутся по цене и количеству ценных бумаг, то сделка состоится. Покупатель получит ценные бумаги, а продавец — деньги.

Механизм торгов

В последнее время в механизме биржевой торговли произошли существенные изменения, обусловленные развитием компьютерных технологий. Раньше биржа представляла собой большой зал, в котором торговля велась с голоса, т. е. брокеры выкрикивали, какие акции, сколько и по какой цене они хотят купить или продать.

В результате в зале стоял невообразимый шум и свою голосовую заявку брокер подкреплял специальными жестами. Появился особый язык жестов биржевой торговли, которому обучали брокера, прежде чем его допустить в торговый зал.

В настоящее время торговля с голоса практически не ведется.

Брокерская компания по компьютерным сетям выставляет заявку, которая высвечивается на мониторе компьютера для всеобщего обозрения. Если появляется встречная заявка, совпадающая по параметрам (по количеству и по цене), то заявки автоматически удовлетворяются.

С появлением Интернета кардинально изменились условия работы частных инвесторов – подключившись к Интернету, инвестор может совершать сделки, не выходя из дома.

Для этого достаточно на компьютере установить программное обеспечение, которое предлагают многие брокерские компании. Благодаря этой технологии инвестор может:

  • получать все последние новости о происходящих на фондовом рынке событиях;
  • видеть котировки ценных бумаг в реальном времени;
  • видеть котировки ценных бумаг в реальном времени;
  • отдавать приказы на покупку и продажу ценных бумаг.

Дополнительно ознакомьтесь с кратким видео о том, как работает фондовая биржа:

Основные виды бирж: что это такое простыми словами и их характеристика

Люди, решившие связать свою профессиональную деятельность с валютной, фондовой или товарной торговлей, хотят знать, какие есть биржи, виды бирж и т. д. Чтобы получать прибыль от данного вида деятельности, необходимо детальное изучение характеристик международного рынка.

Что такое биржа простыми словами

Биржа — это место проведения торговых сделок . Первая торговая площадка появилась в бельгийском г. Брюгге несколько столетий назад.

Сделки заключались на рыночной площади, возле дома состоятельной семьи ван дер Бюрс. Эта фамилия дала название торгам — борса.

Роль биржи в процессе заключения договоров:

  1. Установка расценок. Этим занимается котировальный комитет.
  2. Обеспечение торгового места. Раньше это были помещения, где могут встретиться потенциальные продавцы и покупатели. Сегодня биржи предлагают посещение специальных сайтов и применение программного обеспечения для проведения торгов.
  3. Гарантия исполнения обязательств. Площадка следит за тем, чтобы покупатель получил товар, а продавец — деньги.
  4. Предоставление сведений потенциальным участникам торгов.
  5. Установление схем заключения сделок и стандартов товаров.
  6. Урегулирование споров между продавцами и покупателями.

За свою деятельность биржа получает комиссионные.

Заключением сделок занимаются:

  • брокеры (работающие на клиента);
  • дилеры (работающие на себя).

Классификация бирж

Основные виды бирж:

  1. Универсальные (Токийская, Сиднейская, Чикагская).
  2. Специализированные (Лондонская, Нью-йоркская).

Торговые площадки классифицируют по различным признакам:

  1. Роль на международном рынке.
  2. Участники.
  3. Принципы организации.
  4. Предлагаемый товар. Это классификация считается наиболее распространенной. Бывает несколько разновидностей бирж: товарные, фондовые и валютные. К последнему типу ошибочно относят Форекс.

Фондовые

Главным торговым активом являются акции различных предприятий и компаний . Также здесь можно продавать или покупать долговые бумаги. Фондовые площадки существуют в развитых и развивающихся государствах. Примеры фондовых торговых площадок — биржи во Франкфурте, Лондоне, Нью-Йорке.

Товарные

Площадки данного вида, например, Чикагская биржа, предназначены для реализации различных товаров — от сельскохозяйственной продукции до драгоценных металлов. В зависимости от ассортимента предлагаемых товаров выделяют универсальные и узкоспециализированные площадки.

В задачи таких учреждений входит:

  1. Ослабление диктатуры монополистов.
  2. Снижение издержек торговых операций.
  3. Выработка стандарта качества и цен на те или иные товары.

Валютные

Такие площадки создаются для обслуживания рынка иностранной валюты , регулирования валютного курса. Эти организации наиболее жестко контролируются государством. Торговля валютой часто совмещается с торговлей активами. К самым крупным площадкам относится Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ).

Читать еще:  Участвует в торгах на валютной бирже

Классификация по принципу организации

По организационному принципу выделяют следующие типы:

  1. Частный. Площадки такого вида получили распространение в Великобритании и Соединенных Штатах. Для участия в деятельности организации необходимо приобрести пай (сертификат).
  2. Государственный. Деятельность государственных организаций регулируется действующим законодательством. Принять участие могут предприниматели, чей бизнес соответствует установленным критериям. Бизнесмен-участник должен быть внесен в торговый реестр.
  3. Смешанный. Эта разновидность включает черты предыдущих типов. Она получила распространение в Западной Европе.

Классификация по участникам

Площадки могут быть:

  1. Открытыми. Заключать сделки здесь имеют право не только постоянные участники, но и посетители. Организации такого типа делятся на полностью или условно открытые.
  2. Закрытые. Участие в операциях принимают только брокеры, защищающие интересы своих клиентов. Этот вид площадок считается более безопасным: сделки заключаются профессионалами, которые знают все о биржах и их функционировании.

По роли в международной торговле

Площадка может быть:

  1. Международной. Организации данной категории представляют собой объединяющие несколько стран оптовые рынки. Отличительная особенность состоит в возможности заключать спекулятивные сделки и свободно переводить полученную от них прибыль. Большая часть международных организаций располагается в Соединенных Штатах, Японии и Великобритании.
  2. Национальные. Такие организации действуют в пределах 1 государства и учитывают особенности развития национальной экономики. Лица, не являющиеся гражданами государства, не участвуют в торговых операциях.

Экзотические

К экзотическим относят организации, имеющие свои отличительные особенности, например:

  1. Новозеландская молочная биржа. Фьючерсы на молоко позволяют новозеландским фермерам избежать разорения.
  2. Торговая площадка на острове Фиджи. Ее особенность заключается в том, что при проведении биржевых торгов не используется современная техника. Все записи ведутся на стене. Оборот площадки не превышает 1,5 млн долларов ежегодно. Постоянными участниками являются около 20 компаний.
  3. Королевская камбоджийская биржа. На этой площадке продают и покупают всего 2 акции.
  4. Цветочная торговая площадка в г. Алсмеер. На этой бирже торгуют цветами. Ее ежегодный оборот составляет более 4 млрд евро. Торги начинаются с максимальной цены, которая постепенно снижается. Брокер должен успеть сделать покупку, когда цена снизится до минимума.
  5. Биржа сомалийских пиратов. Эта площадка предлагает наиболее экзотические виды биржевых сделок. Приобрести акции морских разбойников может каждый житель Сомали. Ценная бумага позволяет получить часть добычи. Расплатиться за акцию разрешается не только деньгами, но и оружием или едой.

Как торговать на бирже

Современные биржевые сделки совершаются мгновенно при помощи компьютерных технологий .

Для проведения операции не нужно посещать офис организации. Специальные компьютерные программы — торговые терминалы позволяют совершать сделки из любой точки мира.

Как заработать

Будучи физическим лицом, человек не имеет права зарабатывать самостоятельно. Он должен действовать через брокера. Желающие работать на себя могут приобрести специальную лицензию и стать дилерами.

В своей работе брокеры и дилеры используют 2 подхода:

  1. Технический . Подход основан на изучении графиков, показывающих, насколько акции или валюта упали или выросли в цене. Изучив график, специалист прогнозирует, будут ли активы дешеветь или дорожать. Недостатком метода является его неспособность учитывать стихийные бедствия, вооруженные конфликты и другие непредвиденные обстоятельства.
  2. Фундаментальный . Брокер принимает решение, основываясь на общедоступной информации. Например, перед покупкой акций компании он получает сведения о доходах организации, ее месте в рейтинге и т.д.

Новичкам на торговых площадках рекомендуется начинать свою биржевую деятельность через брокера . Чтобы стать дилером, рекомендуется не только получить лицензию, но и пройти обучение. Дополнительное образование необходимо даже в том случае, когда человек имеет диплом экономиста или юриста.

Виды бирж

Разнообразные виды бирж функционируют во всем мире. Они классифицируются по объекту торгов. Выделяют следующие разновидности бирж:

Логично предположить, что на валютной бирже покупают и продают деньги. Здесь формируются плавающие курсы валют. Деятельность мировых валютных бирж оказывает воздействие на экономическую ситуацию во всех странах. На фондовых биржах торгуют ценными бумагами. Глядя на результаты торгов за определенный период, можно говорить о положении определенных крупных компаний на рынке. Товарная биржа – огромный рынок, где продают нефть, зерно, драгоценные металлы, кофе, какао, сахар, мясо.

Виды деятельности бирж

Если описывать виды деятельности бирж, то можно сказать, что все они объединены одной целью – тут ведется торговля. Участники биржи получают прибыль, ведя торги. Они могут играть на возрастание цены (длинная позиция) или на ее уменьшение (короткая позиция). Игроки, зарабатывающие на повышении цены, называются «быками». Те, кто играет на понижение, зовутся «медведями».

Чтобы разобраться в особенностях деятельности биржи, следует получить опыт в этой сфере. Но теоретические знания тоже очень важны. Их можно почерпнуть из специализированной литературы.

Основные виды бирж

Вы можете изучить основные виды бирж, чтобы понять, какое воздействие они имеют на мировую экономику. Каждый из нас может даже зарабатывать на бирже, став ее непосредственным участником. Не стоит думать, что торги тут ведут лишь крупные корпорации.

Виды современных бирж

Все биржи можно классифицировать в зависимости от ценностей, которые используются при совершении биржевых операций. Виды современных бирж основываются на видах ценностей. В качестве объектов торговых операций могут выступать следующие ценности:

  • Полезные ресурсы – газ, нефть, руды;
  • Ценные бумаги и акции различных предприятий и банков;
  • Банковские чеки и валюта разных государств;
  • Продукция повседневного потребительского спроса – сырье, пищевые продукты;
  • Информационные технологии;
  • Электронные денежные средства (криптовалюта);
  • Объекты интеллектуальной собственности;
  • Драгоценные металлы и драгоценные камни (золото, алмазы, платина);
  • Денежные долговые обязательства (облигации).

Валютные биржи

На валютных биржах производятся операции по свободной продаже и купле валют различных государств на основе котировок – курсовых соотношений. Валютная биржа относится к категории наиболее ликвидных бирж. Соотношение курсов валют на валютной бирже (котировки) во многом зависят от экономического положения в странах-эмитентах и являются отражением покупательной способности валют. На валютных биржах происходит процесс установления реального рыночного курса той или иной национальной и иностранной валюты. Все валютные биржи являются юридическими лицами и важными элементами инфраструктуры валютного рынка.

Товарные биржи

Товарные биржи представляют собой рынки, функционирующие на регулярной основе, на которых происходит оптовая продажа товаров с определенными характеристиками. На товарной бирже действует принцип чистой конкуренции, а все товары являются легкозаменяемыми в силу своей однородности. На данный момент существует около 100 видов биржевых товаров, которые относятся к различным группам – сырье (энергетическое или промышленное), металлы, текстильное сырье, пищевые продукты и прочее. В зависимости от реализуемого товара товарные биржи могут быть специализированными (узкая товарная направленность) или универсальными.

Фондовые биржи

На фондовых биржах осуществляется торговля ценными бумагами, поэтому они являются важнейшим финансовым институтом, поддерживающим рынок ценных бумаг. Фондовые биржи предоставляют место как для первичной продажи ценных бумаг, так и для их последующей перепродажи. За счет торгов на фондовых биржах происходит естественное регулирование рынка ценных бумаг и обеспечение ликвидности финансовых вложений. Списки крупнейших фондовых бирж регулярно обновляются в зависимости от их рыночной капитализации. В торгах на фондовой бирже могут участвовать и совершать сделки как дилеры, так и брокеры.

Биржи криптовалюты

Биржи криптовалюты представляют собой электронные торговые площадки, на которых происходит обмен электронных денежных знаков на другие электронные валюты либо на государственные валюты различных стран. С помощью бирж криптовалюты электронную валюту можно обменять на реальную или получить большее ее количество в другой электронной валюте. Все биржи криптовалют делятся на два основных типа:

  • Биржи, на которых проводятся сделки исключительно в биткоинах и основных форках;
  • Биржи, на которых проводятся сделки также между биткоинами и их форками и мировыми национальными валютами.

Биржа труда

Биржа труда представляет собой государственную посредническую структуру между наемной рабочей силой и работодателями. Биржа труда является механизмом, действующим на рынке труда и регулирующая определенные его процессы. С помощью биржи труда государство оказывает воздействие на сложившуюся на рынке труда безработицу и способствует занятости лиц, оказавшихся временно нетрудоустроенными. Важным элементом в деятельности биржи является изучение спроса на рабочую силу и его структуры, а также анализ имеющегося на рынке предложения. Также к функциям биржи труда относится ведение статистики и выплата пособий по безработице.

Биржевая психология

Торговля на бирже требует определенной психологии, понимание которой является ключам к успешной деятельности на биржевом рынке. Залогом успеха на бирже может служить совокупность таких качеств как способность к жесткому контролю над своими эмоциями и четкое понимание мотивации своих действий. Опытный и успешный брокер руководствуется четким планом и разумным анализом, который подсказывает биржевая психология. Губительной стратегией в игре на бирже является ставка на жадность, игровой азарт и запал, а также нерациональные ожидания. Также опасной эмоцией является страх – он может как толкать на необдуманные сделки, так и парализовать действия.

Совет от Сравни.ру: Чтобы играть на бирже, зарабатывать тут деньги, придется использовать услуги брокера. Существуют крупные компании, которые оказывают такие услуги. Тут используется принцип кредитного плеча или финансового рычага, когда вкладываемая вами сумма пропорционально увеличивается брокером, чтобы вы получили возможность вести торги. Выплата прибыли тоже осуществляется в определенных заранее пропорциях.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector