Sofin-credit.ru

Деньги и работа
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Принцип биржевой торговли

Принцип биржевой торговли

Первая часть лежит тут… smart-lab.ru/blog/155810.php… думал частично переписать, но решил просто добавить.

1 Основа торговли

Трейдинг — это прогнозирование будущих цен и торговля этого прогноза с целью извлечения прибыли.

Прогнозирование будущих цен можно делать на основе различных методов и способов, например: фундаментального анализа, новостей, цены, объемов, элиотов и прочих методов или их сочетания. В любом случае выделяется параметр наблюдения или ряд параметров на основании которых принимается решение об исходе прогноза.

В конечном итоге, исходы прогноза всего 2 — тренд и контртренд. В случае тренда мы делаем вывод что параметр наблюдения достаточно изменился, чтоб движение продолжилось, а для контртенда на основаниии такого же изменения параметра мы сделаем вывод что движение прекратится и сменится на противоположное.

2 Почему тренд или контртренд?

Все дело в 2ух разных моделях ценообразования, которые и позволяют делать деньги на рынке.

Чем точнее известна цена, тем более выражен контртренд. Если цена актива более менее известна и вычисляема, либо есть возможность оценить актив косвенно через другие активы или есть адекватная модель… то актив движется в контртренде… т.к. всегда известно где дорого и где дешево… признак контртрендовой бумаги — клинов больше чем треугольников… практически после каждого движения 50% коррекция… ложных пробоев больше чем настоящих.

Если цену актива нельзя точно определить и модели нет, то актив движется трендово от паник бая до паник села.

Трендовые бумаги это бумаги инновационные и пузырящиеся гугл фейсбук тесла апл т.е те чей бизнес сложно оценить и все они пузыри и наслуху… айпиошные… биткоины… еще такие бумаги называют спекулятивными

3 Особенности тренда и контртренда.

1 Торговля контртренда позволяет брать большой объем т.к торговля идет против движения. Это очень любят всякие фонды и крупняк.

2 Торговля контртренда содержит больший риск, т.к контренд торгуется в профит при низкой волатильности. Волатильность может внезапно вырасти скачком и потом медленно спадать. В период большой волатильности торговля контртренда понятное дело сливает. Причем из-за резкого скачкообразного роста волатильности в контртренда слив будет очень быстрым и просто можно не успеть среагировать и принять меры по ограничению убытков и впасть в состояние тильта. В случае торговли контртренда диверсификация не спасает, т.к. в кризис все движется и коррелирует между собой.

3 Торговля тренда содержит меньший риск, т.к хорошо торгуется на большой и растущей волатильности, и начинает тихонечко медленно сливать при снижении волы ниже определенного уровня. Слив при торговле тренда происходит медленно. Сливу обычно предшествует длительный боковик и дополна времени чтоб прекратить торговлю и перейти в другой трендовый актив. Хорошо снижает риски диверсификация.

4 Особенности торговли тренда

1 Выдам секрет, что тренд есть растущий и падающий.

2 Растущий тренд наиболее выражен в акциях, в которых рост занимает большую часть времени. Растут акции медленно, а падают быстро. Бык медленно идет в гору, а медведь выпадает из окна. Поэтому способы торговли от лонга в акциях не симметричны для шорта. Более того, одна и та же бумага может быть трендовой в лонг и контртрендовой в шорт.

3 Неочевидность шорта. Смысла в шорте особого нет, т.к торгуя только в лонг фикся профит на хаях — имеем профит в деньгах, а входя в позу на лоях мы имеем профит от падения, закупая большее количество актива. Из этого следует вывод о том, что шорт в 2 раза выгодней лонга, т.к имеем профит по деньгам и количеству.

5 Что торговать

Ну это банально лень писать… как нибудь в другой раз… облиги, спреды, арбитраж, парный, акции, фьючерсы, валюты, опционы… за 9 лет активной торговли торговал все… везде были свои фишечки, рюшечки, подводные камни и вышивка крестиком.

6 Основной принцип торговли.

Основной принцип торговли это диверсификация(много бумаг зараз+ неск стратегий) + выбор бумаг — трендовое в тренд, контртрендовое в контртренд остальное не торгуем.

Диверсификация уменьшает просадку в худшем случае в корень квадратный из числа активов раз… т.е для 10и активов торгуемых 10ью разными способами (т.е 10*10=100) можно ожидать снижение просадки в 10раз и больше.

Замечание: все-таки по ряду причин предпочтительнее диверсифицироваться по количеству бумаг, а не по количеству способов торговли в одной бумаге… т.к. корреляция разных бумаг ниже чем способов торговли в одной бумаге.

недавно мне возразили дескать как же… в кризис все летит в одну сторону и никая диверсификация не спасет… ну и в этом то суть… летит — значит тренд… а раз тренд, то у нас профит… и пусть оно себе летит дальше, т.к. у трендовых способов торговли просадки идут в боковиках, а в боковиках как раз у активов слабая корреляция — соответственно в боковике просадка ниже.

еще раз подчеркну, что диверсификация для контртренда работает хуже, а в кризис не работает совсем.

единственный способ диверсификации контртренда — это сочетание трендовых и контртрендовых стратегий торговли в одном активе.

7 Стратегия торговли.

Трендовое в тренд, контртрендовое в контртренд, а остальное не торгуем. Т.е. 80% бумаг являются унылым малопригодным для торговли говном.

Понять является ли бумага трендовой няшкой или унылой говняшкой крайне просто. Пишем бота типа пробоя хая-лоя предыдущего дня, или обычные скользящие средние, или осциллятор простейший типа пробоя N последних баров. Главное чтоб параметров оптимизации не было совсем или был всего 1. Тестируем и смотрим результат. Если бумага торгуется хорошо и стабильно простейшими способами, то она трендовая. Если бот хорошо и стабильно сливает — значит бумага контртрендовая. Лонг и шорт тестить раздельно, т.к. шорт с лонгом не симметричны, и на одну сторону мы можем увидеть тренд, а на другую контртренд.

Однако есть способ который позволяет торговать все бумаги подряд – тайминг. Т.е. в любой бумаге есть время когда она унылое непонятное говно… если тупо не торговать в это непонятное время и дождаться удобного случая – то можно торгонуть в тренд или контренд.

Замечание: некоторые бумаги имееют четко выраженный таймфрейм для тренда или контренда… т.е. иногда сменив таймфрейм можно обнаружить вместо унылого говна вполне себе торгуемую няшку. Обычно это проявляется на малых таймфреймах от 5мин и ниже.

8 Элементы торговли

есть всего 2 случая торговли тренд и контртренд.

для контртренда актуально широкий стоп + тейк профит + набор позы частями+ разбавление убытков

для тренда актуально короткий стоп + безубыток + трейлинг + вход на все+ пирамидинг в счет прибыли

место для втыкания стопов находится элементарно… ищем уровень… за ним и втыкаем… для тренда уровень смотрим на меньшем таймфрейме а для контренда на большем… Пример: рабочий таймфрейм 2 часа… для тренда смотрим уровень для стопа на 30ти минутке, а для контртренда на дневках.

я тестил всякие уровни… мне понравилось размещать стопы за хаем-лоем, и за 50% от движняка… размещение стопа за 50% от движняка позволяет на ходу запрыгнуть в любой тренд. особо ленивые могут втыкать стоп под ближайшей отрисованной свечой на большем-меньшем таймфрейме.

9 Интересное но бесполезное

Рынок идет в сторону максимизации объемов торгов. Т.е. рынок идет в ту сторону где больше сделок и торгуемых объемов. Именно поэтому стопы втыкают за поддержками-сопротивлениями-хаями-лоями там где прошел большой объем и скорее всего рынок туда уже просто не вернется т.к. там кончились и продавцы и покупцы.

Гэпы закрываются по той же причине. Внутри гэпов стоит непроторгованный объем, который стоит проторговать.

Спайки указывают направление движняка и обычно тоже закрываются.

Цена обычно ходит по одному месту минимум трижды, чтоб гарантированно проторговать весь объем, как для быков так и для медведей.

10 Выходы из позиций

Самое сложное это не войти в позу, а выйти из нее.

Для тех кто понимает, что выход важнее входа. Дарю свое видение выхода. Торговля в условиях неопределенности через выравнивание рисков

Хорошая дельная фишка. Торговал ее руками. Потом перешел на ботов и просто нет технической возможности. Пригоден как трейлинг стоп.

Основная идея в том, что вероятность профитной сделки ниже 50%… соответственно при столь низкой вероятности весьма опрометчиво закрывать профитную сделку и входить в противоположную. При сигнале на закрытие сделки, выравниваем риски зарывая часть позы, при этом фиксим профит, т.е. поза не закрывается полностью а только частично и стоп остается на прежнем месте.

Делается так. Пример дорабатывать напильником.

1 Сделка профитная + при в входе в сделку поставили стоп в % от капитала = 1% (например).

2 Видим сигнал на выход. Вероятность того что он правильный ниже 50%. Че делать?

2 Все просто… стоп остается на старом месте… но т.к. цена ушла стоп растянулся за счет профита… выравниваем стоп до первоначальных 1% скидывая часть позы и фикся при этом часть профита.

4 Терь есть 2 варианта… Первый, выбило по стопу… при этом теряется -1% от счета, но мы то отфиксили часть профита и в конечном итоге имеем безубыток… Второй вариант, по стопу не выбило — имеем новый сигнал на вход. В этом случае исполняем сигнал на вход передвигаем стоп на новое место, расчитываем позу и докупаем необходимое количество актива.

Читать еще:  Торговля через брокера на бирже

1 Все упрощает если мы знаем направление торговли. Т.е. сигнал на выход не является сигналом входа в противоположную позу.

2 Для контртрендовых бумаг нет смысла передвигать стоп — все равно цена далеко не уйдет и имеет смысл пилить боковик и докупаться

3 новая грань в долгосрочном удержании позы. Т.е. метода позволяет иметь профит от запилов актива, а не только от движняка в одном направлении.

4 Так же интересен способ для ловли дна с последующим длительным удержанием позы. Однажды запрыгнув в поезд, можно пилить унылое непонятное говно

5 Способ подходит для пирамидинга

мораль в том, что описываемый способ решает вопрос выхода из позы автоматически. Метод автоматом ведет позу, как трейлингстоп.

11 Входы в сделку.

Имхо именно этим маловажным предметом озабочены все новички и аналитики. Типа когда сесть в поезд. Имхо вход настолько прост что его обсуждать смысла нет. Если актив трендовый — торгуем пробой. Если контртрендовый — торгуем отбой. Особые эстеты могут торговать пробои и отбои с подтверждениями в виде отскоков.

12 Психология, дисциплина

Имхо это тоже крайне маловажный момент которым парят мозги новички. Имеет те же корни что и подростковая озабоченность и завышенные ожидания. После 10000 сделок озабоченность пройдет сама собой.

Дисциплина лечится удобным стилем торговли и удобным таймфреймом.

Психология вправляется правильным риском. Если от торговли воротит, и мозг отказывается торговать риск, то накуя себя насиловать. Надо принять нормальный комфортный риск и осознать, что важен не профит, а сам факт успешной и прибыльной торговли. Т.е. сначала научись торговать в профит, а уже потом рискуй. Что значит научиться торговать я писал в первой части. Лично мне понадобилось почти 3 года чтоб выйти на нормальный рабочий объем, долго конечно, зато нервы поберег и счет.

Кроме того, надо понимать, что черезмерные эмоции и стресс от торговли легко приводят к обострениям шизофрении и психозам. Которые обычно проявляются в виде неконтролируемой активности различного вида. Про лудоманов, гуру и аналитиков наверное все слыхали и неоднократно наблюдали. Поэтому если внезапно обнаружите непреодолимое желание торговать, поучать, публиковать свои сделки, армагедонить, рисовать на графиках или постить мусор на смартлабе — поздравляю, от торговли потекла крыша. Обычное дело — бывает со всеми, главное не запускать и вовремя пролечить. Кстати есть совсем запущенные случаи, практически неизлечимы — это запись видеобреда, чем длиннее видеобреда — тем тяжелее болезнь. В особо тяжелых случаях начинаются глюки — мерещатся куклы, массоны, руки рынка и бен бернанка.

Как вариант снижения психологической нагрузки можно расторговать счет. Лично пошел этим способом расторговав счет с 40к до овер 14мио за неполных 6лет ботами. Поначалу стоп был в 500руб, столько мог себе позволить чтоб комфортно торговать. И сейчас стоп в районе 1-2% от счета, изменилась тока сумма счета, а риск остался тот же. Ну и конечно скилл торговли прокачался нехило.

Основы и правила торгов на бирже

Трейдинг — перспективный способ заработка на бирже, но требует времени, усилий и углубленного изучения правил и основ торгов на бирже. В Сети встречаются противоречивые мнения о трейдинге: одни говорят, что «сколотили» состояние на Форекс, а другие считают это банальным лохотроном. Поэтому для начинающих трейдеров непонятно, стоит ли торговать на бирже. В первую очередь нужно усвоить, что деньги не будут сыпаться с небес. Спекуляция на рынке ценных бумаг и валютном рынке подразумевает финансовые вложения.

Определение «биржа» и «трейдинг»

Биржа — организация, которая обеспечивает стабильное функционирование рынков ликвидности (Форекс, фондовый рынок и т. д.), что позволяет пользователям торговать. Чтобы поток финансовых активов не был стихийным, необходим посредник, который выступает в качестве гаранта. Биржи упорядочивают движение цифровых, электронных и материальных активов.

Задачи биржи в торговле:

  • упрощение и ускорение торгового процесса;
  • стабилизация цен (уравнивание спроса и предложения);
  • безопасность интереса сторон (продавец и покупатель).

Торговля или трейдинг — спекуляция торговыми инструментами через биржу. Чтобы осуществлять открытие сделок напрямую, требуется большая сумма. Основное количество трейдеров работают через форекс-брокеров, устанавливающих кредитное плечо, что снижает минимальный порог входа в рынок.

Всем ли подходит торговля на бирже

Чтобы торговать, требуются необходимые знания, навыки и личностные качества:

  • дисциплинированность;
  • эмоциональная устойчивость и стабильность;
  • готовность к риску.

Знание основ успешной торговли на бирже не гарантирует быстрой и стабильной прибыли. Начинающие трейдеры часто теряют вложения и прекращают торговать на рынке Форекс.

Следует сразу подготовиться к длительному и кропотливому обучению теории и практики. Важный аспект — психология трейдинга, которая поможет избежать распространенных ошибок и научит торговать, контролируя эмоции во время работы.

Как изучить основы и правила трейдинга

У каждого есть возможность обучаться фондовой торговле. Существуют специализированные школы трейдинга, где преподаются азы. Многие курсы, особенно бесплатные, организованы брокерами. В программе собраны структурированные знания, дающие представление, как торговать на бирже. Необходимая информация находится в Интернете в открытом доступе, но самостоятельный сбор требует больше времени и усилий.

Основные материалы для обучения:

  • книги;
  • статьи;
  • аналитика от специалистов;
  • вебинары;
  • онлайн-курсы;
  • видео-уроки.

Теория не принесет плодов без закрепления знаний на практике. Применить навыки без риска собственными средствами новичкам поможет демо-счет (виртуальная копия реальной торговли). Открыть счет бесплатно можно практически у любого брокера и начать торговать.

Трейдерам необходимо постоянно тестировать индикаторы технического анализа и торговые стратегии (ТС). Общение на тематических форумах поможет оставаться «в теме» и набраться жизненного опыта в работе.

Когда основы изучены, приходится постоянно:

  • практиковаться (торговать на виртуальном и реальном счетах);
  • анализировать рынок;
  • следить за экономическими и финансовыми новостями.

ТС предварительно тестируется на демо-версии, а затем используется на реальном счете.

Выбор торговой площадки

Для осуществления биржевых сделок надо определиться с компанией, через которую будут проходить операции. Из-за популярности трейдинга появилось большое количество мошеннических организаций, пользующихся доверчивостью и неосведомленностью людей.

Чтобы не быть обманутым и найти максимально выгодную по условиям компанию, нужно придерживаться ряда критериев:

  1. Длительный период работы. Компании с многолетним опытом имеют репутацию и опыт, другие брокеры требуют большей осторожности.
  2. Положительная репутация. В Сети должны преобладать позитивные отзывы, отсутствие судебных разбирательств и т. д.
  3. Торговые условия. Компания не «заманивает» сказочной прибылью, а предлагает реальное сотрудничество.
  4. Сайт брокера должен быть качественным и удобным. Плохо проработанный портал говорит, что организаторы не настроены на долгую работу.
  5. Набор торговых инструментов. Количество акций, ETF, валютных пар и т. д. демонстрирует разнообразие вариантов для работы.
  6. Платформа функционирует без сбоев, проскальзываний, зависаний и т. д. Если встречаются баги и др. недочеты, следует торговать на другой площадке. Функционал терминала должен удовлетворять основным потребностям пользователя.
  7. Наличие лицензий, сертификатов или наград — дополнительный плюс в пользу биржи или посреднической организации.
  8. Прозрачность администрации фирмы. Учредительные документы размещаются на сайте в открытом доступе, информация достоверна.
  9. Обратная связь осуществляется своевременно, ответы на вопросы даются в полной мере, а сотрудники вежливы и полностью вовлечены в процесс.
  10. Изучение рейтинга «лучших» и «худших». Ориентироваться следует на официальные списки финансовых регуляторов.

Дополнительные критерии для отбора компании (дизайн, количество способов вывода, валюта счета и т. д.), где можно торговать, носят субъективный характер. После выбора брокера или биржи переходят к освоению стратегий Форекса, технического анализа с помощью индикаторов.

Обучение торговле

Чтобы начать торговать, изучают:

  • технический анализ (фигуры на графике, индикаторы, советники);
  • фундаментальный анализ (влияние экономических и политических факторов на ценовое движение);
  • торговые стратегии («японские свечи», «скользящие средние», «полосы Боллинджера»);
  • психологию трейдинга.

Освоение теоретических основ сопровождается параллельной практикой на демо-счете. Для оптимизации усилий рекомендуется вести дневник трейдера, куда вносится важная информация (торговая статистика, регламент работы, полезные советы).

К первым успешным сделкам чаще всего новички приходят не раньше, чем через несколько недель. Стабилизировать и вывести доход в плюс получается не у каждого трейдера. На это уходят месяцы и даже годы. Многим приходится торговать, получая минимальную прибыль.

Торговать на начальном этапе лучше одним активом. Большинство биржевых сделок выполняется в часы активности конкретных бирж и торговых сессий (тихоокеанская, азиатская, европейская, американская).

Через терминал ведутся торги товаром, металлами, ценными бумагами и валютными парами. Онлайн-платформы объединяют разные рынки ликвидности, позволяя совершать сделки на любом через одну программу.

Поиск брокера и открытие счета

Индивидуальные условия отбора:

  1. Минимальный депозит. Новички редко готовы торговать крупными суммами на старте. Оптимально начинать с 10–50 долларов.
  2. Комиссии. Чтобы личные деньги не уходили в кассу брокера, выбирают организацию с приемлемыми условиями. Российские компании в среднем взимают 0,5–1 %.
  3. Акции. Наличие промопредложений позволяет клиенту извлечь максимум выгоды из сотрудничества с конкретным брокером.
  4. Простота и скорость вывода средств. Чем больше способов для снятия денег, тем лучше. Оперативность запроса играет важную роль, поскольку за время холда курс меняется, и клиент получит меньшую сумму. Оптимальный вариант — моментальный вывод, но большинство российских организаций проводит транзакцию в течение 2–3 рабочих дней.
  5. Хеджирование. Возможность торговать застрахованными сделками позволяет сэкономить значительную часть средств.
Читать еще:  Работа на бирже онлайн

Процедура регистрации персонального счета сопоставима с аналогичной в банке. Проходится двумя способами:

  • лично в офисе компании;
  • онлайн на официальном сайте.

Для создания аккаунта требуется:

  • ввод персональных данных (ФИО, пол, возраст, страна и т. д.);
  • контакты (электронная почта, телефон, скайп и т. д.);
  • согласие с Условиями сотрудничества;
  • подтверждение email переходом по ссылке в письме.

После создания аккаунта и открытия счета проходят верификацию (подтверждение личности), после чего начинают полноценно торговать. Необходим скан паспорта, фото и другие документы по запросу компании. После проверки модераторами сайта открываются все функции личного кабинета. В среднем проверка занимает 1–2 рабочих дня, в редких случаях — больше.

Без должного уровня знаний и умений торговать на Форекс можно, но заработать вряд ли получится. Только постоянное самообучение, контроль и практика позволят достичь успеха в трейдинге. Освоив основы торговли на бирже и выработав грамотную стратегию поведения и работы, выходят на высокий и стабильный доход.

Что такое биржевая торговля: понятие, основы, функции и виды

Биржа является тем местом, где заключаются сделки покупки и продажи товаров, валюты, ценных бумаг и т.д.

Раньше торги проводились в определенном помещении, в нем встречались продавцы и покупатели.

Сегодня же, благодаря распространению Интернета и информационных сетей стало возможным участие в торгах без нахождения в здании биржи.

Виды бирж

Биржевая торговля – это процесс заключения сделок на бирже по установленным правилам, где объектом являются товары, ценные бумаги, валютные пары и другие финансовые и производные финансовые инструменты.

В зависимости от предмета торговли выделяют 3 вида бирж:

В первом случае речь идет о сделках купли и продажи товаров. Биржевая торговля может осуществляться на основе качественного описания товара, причем при его отсутствии.

Такие товары однородны и стандартизированы. К ним относятся: зерновые культуры, мясо и скот, различные металлы, производственное сырье и т.д. Главные функции товарной биржи:

  • организация товарообмена на взаимовыгодных условиях;
  • выявление реального спроса и предложения на товары;
  • обеспечение исполнения сделок;
  • обеспечение информацией заинтересованных лиц.


На фондовой бирже осуществляются сделки с ценными бумагами. Она дает возможность получить дополнительные средства на развитие производства, реализацию государственных программ и т.д. Приведем главные функции фондовой биржи:

  • организация торгов;
  • подготовка и реализация контрактов;
  • котировка биржевых цен;
  • гарантия исполнения сделок;
  • информационное обеспечение.

На валютной бирже совершается покупка и продажа валют в соответствии с их котировками. Её главная функция – в установке рыночного курса национальной и иностранных валют.

По типу сделок выделяют следующие виды бирж:

  • реального товара – после проведения сделки осуществляется обязательная поставка;
  • фьючерсные, где фьючерс – это обязательство на покупку в будущем определенного товара в заданном количестве по установленной цене. Покупатель может перепродать контракт или выполнить его;
  • опционные, где опцион является правом на приобретение в будущем товара по указанной цене (покупатель может отказаться от исполнения контракта и в таком случае он потеряет лишь стоимость опциона);
  • смешанные, где заключаются сделки разных типов.

Функции

Выделяют четыре функции биржи:

  • организация торгов;
  • разработка контрактов;
  • опубликование цен (котировок);
  • гарантирование исполнения сделок.

Организация торгов (первая функция) невозможна без выполнения функции по информированию участников торговли.

Также она берет на себя обязательство по разрешению конфликтных ситуаций (арбитраж), которые могут возникнуть в процессе совершения и исполнения сделок.

Миссия

Биржевая торговля, как основа биржевой деятельности, облегчает сам процесс купли-продажи, а также защищает интересы продавцов и покупателей от потерь, которые могут возникнуть в случае колебания цен или мошеннических действий.

Сегодня процесс торговли стал гораздо проще, поскольку сделки можно заключать с использованием сети Интернет.

Но для того, чтобы торговля была удачной и приносила прибыль, необходимо тщательное изучение всех механизмов, терминов, понятий. А классическим учебным пособием является труд Александра Элдера «Основы биржевой торговли». Интервью с автором предлагаем посмотреть на видео.

Как работает биржа. Часть 1. Основы

По просьбе читателей предыдущего поста про биржевой симулятор Pump and Dump пишу пост для новичков по основам работы биржи.

В общем понимании биржа – это место, где производится обмен денег на товар и товара на деньги, то есть покупка и продажа чего-либо. От обычного рынка биржа отличается тем, что на биржах торгуется однородный товар и обмен организован по принципу «гарантия лучшей цены». Это даёт возможность однозначно определить цену биржевого товара в определенный момент времени. Еще одно важное отличие от обычного рынка – вы не можете выбирать с кем заключать, а с кем не заключать сделку. Заключая сделку, вы вообще не знаете, у кого покупаете и кому продаете, так как напрямую работаете только с биржей, которая выступает арбитром всех сделок.

На биржах торгуется не физический товар, а финансовые инструменты: акции, облигации, обязательства. На товарных биржах физический товар заменяется контрактом на поставку, что также является финансовым инструментом. Главная особенность биржевого товара – отсутствие понятия качества. Биржевой товар одного вида полностью взаимозаменяем, только цена имеет значение. Сам механизм работы биржи помогает покупателю и продавцу найти цену, которая устроит обоих. Всё остальное уже вторично и зависит от конкретной биржи.

В узком понимании биржу можно представить как два списка заявок на покупку и продажу количества товара с указанием цены, каждый список отсортирован по критерию наилучшей цены.

Подобный список на жаргоне трейдеры часто называют стакан. Из стакана сразу видно состояние рынка в данный момент времени. Мы видим, что можем купить одну единицу товара по 949 или продать по 943. Организованность обмена заключается в том, что покупатели и продавцы выстраиваются в очередь и могут только по очереди обслужить, желающего заключить сделку по рыночной цене, то есть выкупить с «рынка» или продать «рынку».

Обычно в биржевых терминалах отображаются только верхушки стакана. Каждая из колонок может уходить далеко вниз, включая сотни заявок, но их обычно опускают, так как они содержат менее выгодные предложения. Также все заявки с одинаковой ценой группируются в одну суммарную запись в таблице, но могут быть выставлены разными участниками.

Часто список стакана изображают вертикально:

При текущем раскладе мы не можем заключить сделку на бирже по покупке 1 штуки товара за 955, так как в данный момент товар можно купить по более низкой цене: за 949. В зависимости от логики работы биржи, биржа либо даст вам купить 1 штуку товара по 949 либо отвергнет вашу заявку.

Для наглядности стакан можно изобразить на графике:

В графике стакана горизонтальная ось представляет собой цену, а вертикальная – объём. Каждый столбец показывает заявку в стакане. Положение столбца по вертикали обозначает цену заявки, а высота столбца – количество. Зелёные столбцы – это заявки «куплю», а красные заявки «продам». Высота расположения столбца показывает общий объём заявок находящихся в стакане до текущей заявки.

По графику стакана видно, сколько выставлено товара и по какой цене. Глядя на график легко определить, что чтобы цена товара поднялась до 955, нам надо выкупить с рынка 4 штуки, тогда мы выкупим всё предложение до указанной цены.

Все участники торгов на бирже равноправны. Никто не имеет преимущества перед другими. Все участники могут, как выставлять заявку в список, так и заключать сделки с имеющимися заявками. Единственный способ опередить кого-то в списке – предложить лучшую цену.

Предположим, что вам срочно нужно получить 10 штук товара, у вас нет времени ждать и вас устраивает текущая рыночная цена. Вы отправляете на биржу заявку «купить 10 штук по рыночной цене». Чтобы выполнить вашу заявку биржа заключит для вас следующие сделки:

1) покупка 1 штук по 949

2) покупка 3 штук по 952

3) покупка 6 штук по 955

После выполнения заявки у стакана будет следующее состояние:

Как видно из таблицы вы полностью выкупили товар по 949 и 952 и купили 6 штук по 955. Товара по цене 955 осталось 2 штуки.

В результате нашей операции мы подняли текущую биржевую цену товара с 949 до 955, объём сделок проведенных на рынке равен 10 штук. По-английски сделку называют trade, часто в русском языке сделки тоже называют трейдами.

Это была покупка или продажа?

Любая сделка, заключаемая на бирже, заключается между её участниками, поэтому логично предположить, что каждая сделка будет одновременно и покупкой и продажей. С нашей точки зрения мы совершили покупку, но с точки зрения продавцов, с кем мы заключили сделку, это была продажа. Все участники, включая нас и продавцов равноправны. Так как же называть текущие сделки: покупка или продажа?

Читать еще:  Обучение торговле на бирже видео

Для обозначения выбран следующий простой принцип: указывается тип сделки внешнего участника по отношению к стакану, то есть к «рынку». Проще говоря, публикуется сделка того участника, который согласился на текущую рыночную цену и заключил сделку без ожидания, таким образом, каждая сделка показывает выкуп с «рынка» или продажу «рынку». Тем самым цена сделки показывает текущую рыночную цену внешнего наблюдателя по отношению к рынку. При выкупе товара с «рынка» биржевая цена растёт. При продаже товара «рынку» цена падает.

Помимо выкупа или продажи рынку по рыночной цене, мы как равноправный участник можем отправлять заявки, которые попадут в стакан. Для этого надо указать цену, по которой мы хотим купить или продать.

Еще раз посмотрим на таблицу и увидим, что заявкой по покупке 10 штук по рыночной цене, мы увеличили разницу между лучшей ценой покупки и продажи. Теперь разница составляет 955 – 943 = 12. Это разница называется спредом. То есть своей сделкой мы увеличили спред.

Следует отметить, что спред всегда положительный. Другими словами цена в колонке «Куплю» не может быть выше цены в колонке «Продам», так как иначе цена перекрывалась бы и сделка купли/продажи была бы уже заключена. Стакан всегда включает только заявки, ожидающие тех, кто согласится на предложенную другими участниками цену. Если вы хотите более выгодной сделки, придется создать свою заявку и подождать того, кто согласится на вашу цену.

Чтобы уменьшить спред мы отправляем заявку «продать 5 штук по 950». Биржа принимает нашу заявку, и она попадает в стакан:

Так как наша цена продажи в данный момент наилучшая, то наша заявка попадает на первое место в списке «Продам». Таким образом, мы сократили спред до 950 – 943 = 7.

Отправив заявку, которая попала в биржевой стакан, мы стали маркетмейкером. То есть одним из тех, кто создаёт рынок. Возможно, вы ранее не раз слышали подобный термин.

Часто маркетмейкером называют организацию, которая является первичным создателем рынка акций компании, которая выходит на биржу. Это то юридическое лицо, которое обязано в любой момент времени продать вам акции или выкупить их у вас. Для этого меркетмейкер, имея акции в запасе и средства для их выкупа, размещает много заявок в биржевой стакан, создавая рынок с нуля. Маркетмейкер как правило пассивен, то есть он выставляет заявки как товар в магазине и ждёт пока с ним заключат сделку другие участники рынка. Если акции компании популярны, то, как правило, потребность в специальном маркетмейкере отпадает и в этом случае маркетмейкерами являются спекулянты.

График биржевой цены

В ходе торгов на бирже заключается сделки по покупке и продаже биржевого товара. Для наглядного представления изменения цены биржевого товара заключенные сделки представляют графически в виде графика биржевой цены и объёма сделок.

Вертикальная шкала графика цены представляет собой цену, а горизонтальная шкала – время. Каждый временной период на графике рисуется так называемой «японской свечой».

Японская свеча — это самый наглядный и популярный способ представления изменения цены во временном промежутке. Тело свечи показывают цену самой первой (цена открытия) и последней (цена закрытия) сделки совершенной в этом временном промежутке. Если цена открытия ниже цены закрытия, то цена выросла и свеча имеет зелёный цвет. Если наоборот, то цена упала и имеет красный цвет. Тени показывают минимальную и максимальную цену сделки внутри временного промежутка.

Для формирования свечи используют как сделки покупки, так и продажи, не разделяя. Поэтому глядя на свечу, нельзя однозначно сказать, какой сделкой обозначен уровень.

Помимо цены сделок важным показателем рынка является объём заключенных сделок. Объём сделок текущей свечи отображают в виде столбца находящегося строго под свечой. Горизонтальная ось графика объёма представляет время, а вертикальная ось – объём. Чем выше столбец тем больше товара было куплено/продано. Здесь важно не количество сделок, а именно количество товара.

Ниже показан график, изображающий 3 заключенные сделки:

Мы предположили, что все сделки заключены в первый временной период, например минута. Цена открытия отображается нижней границей тела свечи: 949, а цена закрытия верхней: 952. Так как цена закрытия выше цены открытия, то свеча имеет зелёный цвет. По нижнему графику видно, что за этой временной промежуток совершено сделок объемом 10 штук.

Предположим, в этот временной промежуток было заключено еще две сделки:

4) продажа 1 штуки по 943,

5) покупка 1 штуки по 955

Тогда график цены и объёма примет следующий вид:

Для большей информативности можно разделять объём купленного и проданного товара и рисовать объём двумя столбиками: красным – объём продажи и над ним зелёным – объём покупки.

Следует сразу пояснить, что график цены – это история сделок, а «текущая биржевая цена» — это цена самой последней сделки. Другими словами, вы не можете купить/продать по «текущей рыночной цене», а можете заключить сделки только с предложениями из «стакана».

На этом пока всё. Пост получился достаточно объёмным и теоретическим. В следующих постах постараюсь перевести подачу материала в практическую плоскость. Кому интересно, подписывайтесь. Кто не хочет ждать и хочет применить полученные знания на практике, можете скачать симулятор Pump and Dump для Android и потренироваться в чтении графиков и в отправке заявок.

Принципы биржевой торговли

Понятие биржевой торговли

Биржа — это объедение торговцев и посредников, которые оплачивают расходы по организации торгов, а так же устанавливают определенные правила торговли.

Торговля осуществляется в биржевом кольце брокерами и дилерами. Они являются членами биржи, которые заключают сделки. Брокеры могут поддерживать контакт с клиентами вне биржи, в телефонном режиме, а также через специальные рассылки через социальные сети. Для упрощения процедуры заключения сделок существует стандартизация основных условий контрактов.

На товарной бирже, может быть представлен любой товар, который отвечает всем требованиям биржевых торгов. К данной категории также относится сельскохозяйственная продукция. Если осуществляется торговля ценными или драгоценными металлами, необходимо заранее зарегистрировать свою товарную марку.

Важное место унификации биржевых контрактов, занимает место поставки товара. Биржа разрешает поставлять продукцию только в те места, которые предусмотренные условиями биржи. Это могут быть банки, склады, ангары.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Биржевой товар на рынке

Биржевой товар – это товар который является объектом продажи на товарной бирже.

Товар, который представлен на бирже, должен находиться в массовом производстве, и выпускаться большими партиями. Данный фактор поможет определить спрос и предложение, а также определить цену.

Товар на бирже продается и покупается в определенных размерах. Такие размеры на бирже называются биржевыми единицами (лотами), которые должны соответствовать габаритным размерам транспортного средства.

Основное влияние на биржевые торги оказывает биржевой товар.

К основным группам биржевого товара относят:

  • Сельскохозяйственные, лесные товары и продукты их переработки;
  • Производственное сырье и полуфабрикаты;
  • Цветные металлы;
  • Драгоценные металлы;
  • Нефть и нефтепродукты.

Товарная номенклатура предлагаемого товара ежегодно меняется.

Сделки на товарной бирже

Биржевая сделка – соглашение о передаче права владения биржевым товаром, который был допущен для продажи на бирже.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Основными сторонами биржевой сделки являются:

  • Юридическая сторона– прописываются права и обязанности продавца и покупателя.
  • Организационная сторона– предполагает определенные действия, которые направлены на заключение и подписание сделок.
  • Экономическая сторона– заключение сделок и удовлетворения всех потребностей покупателя.
  • Этическая сторона– соблюдение правил проведения торгов.

Основные моменты, которые необходимо соблюдать при подписании сделки:

  • Соглашение купли-продажи биржевого товара с четко установленной датой на поставку.
  • Регистрация в соответствии с правилами биржи.
  • Биржевые сделки не могут осуществляться за счет биржи.

Основным элементом сделки является цена товара. Сделка может заключаться:

  • По текущей цене биржевого дня.
  • По определенной цене.
  • По лимитной цене.
  • По справочной цене.

Форвардные сделки

К основным видам форвардным сделкам можно отнести:

  1. Сделки с залогом – это договор, который предусматривает, что одна сторона договора предоставляет второй стороне определенную сумму денег, которая предусмотрена договором.
  2. Сделка с премией – это договор, в котором предусмотрено, что одна сторона имеет право, до установленной даты в договоре, получить право на покупку товара или отказаться от сделки.
  3. Кредитная сделка – это отношения между брокером и клиентом, по которому брокер должен в обмен на товар, который предложит клиент, предоставить интересующий его товар.
  4. Сделка с условиями – это соглашение, которое подписывается между брокером и клиентом, о том, что брокер должен выполнять все поручения клиента.
  5. Бартерные сделки – это особый вид сделки, при котором происходит передача права собственности на товар без денег.

Основными документами, которые регулируют деятельность биржи, является Устав биржи и правила биржевой торговли. В этих основных документах прописаны основные положения деятельности биржи, структура биржи, взаимоотношения между всеми участниками биржевых торгов.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector