Sofin-credit.ru

Деньги и работа
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Как проходят торги на бирже

Торговля на бирже ММВБ – пошаговая инструкция для начинающих

Некоторые из моих знакомых с успехом торгуют на бирже и живут на доход от приобретаемых акций. Мне это показалось весьма заманчивым, и захотелось самой попробовать поучаствовать в подобных операциях. Но, как оказалось, наличия компьютера и интернета маловато для приобретения права вести торги. Как же попасть на Московскую биржу, какие бумаги требуется предоставить и что подразумевает регистрация на данной торговой площадке? Делюсь приобретенным мной опытом.

Что такое Московская биржа

Московская межбанковская валютная биржа организована в 1992 г. В 2012 г она прошла процедуру присоединения к РТС и получила наименование ОАО «Московская биржа». Сейчас это лидирующая торговая площадка нашей страны, где взаимодействует больше всего клиентов и совершается больше всего операций. Кроме этого, она состоит в двадцатке мировых лидеров.

Как функционирует ММВБ

На Московской бирже ежедневно регистрируются тысячи транзакций по следующим направлениям:

  • валюта;
  • активы (торговля акциями, облигациями);
  • паи инвестиционных фондов;
  • фьючерсы;
  • опционы;
  • драгоценные металлы и пр.

Пользователями биржи являются:

  • финансовые учреждения;
  • управляющие компании;
  • негосударственные пенсионные фонды;
  • брокеры;
  • инвесторы (юридические и физлица).

Для осуществления и фиксирования транзакций организованы дата-центры, оснащенные специализированной компьютерной техникой и ПО. Имеются торговые терминалы — посредством их подаются заявки на проведение той или иной транзакции. Существует и огромная база данных — в ней собраны все данные о клиентах и сделках.

Вся система сбора и учета информации отличается большой надежностью. Все операции подтверждаются электронной подписью участников сделки, а система безопасности гарантирует, что никакие данные не потеряются и не окажутся достоянием третьих лиц.

Как проходят торги на Московской бирже

ММВБ состоит из трех основных секций, работающих по индивидуальному графику;

Работая в фондовом секторе, можно вкладывать средства в российские и зарубежные активы. Здесь стороной сделки могут быть граждане РФ и иных государств. Сектор начинает функционировать в 10:00 и заканчивает в 18:40, подготовка к работе ведется с 09:45.

В валютном сегменте торговой площадки проводятся сделки с валютными парами. Все валюты торгуются по отношению к рублю. Существует два режима поставки: на сегодня (TOD) и на завтра (TOM).

Операции по принципу TOМ проводятся с 10:00 до 23:50, а по принципу TOD — с учетом вида валюты:

  • доллары США — 10:00 — 17:15;
  • швейцарские франки, фунты стерлингов, евро — 10:00 — 15:15;
  • китайские юани и гонконгские доллары — 10:00 — 10:45.

На срочном рынке продаются и покупаются фьючерсные и опционные контракты на нефть, золото, сырье, индекс РТС и пр. Рынок открыт с 10:00 до 23:50. Подготовка к работе начинается в 9:45.

На веб-сайте ММВБ подробно размещены все материалы о графике и правилах ведения торгов.

Как торговать на Московской бирже физическому лицу

Стать участником биржевой торговли, в принципе, несложно. Однако одной регистрации на сайте ММВБ для этого недостаточно. Придется осуществить несколько подготовительных процедур.

Поиск брокера

Это самое первое, что необходимо сделать, поскольку участвовать в биржевых сделках можно только с помощью посредника — брокера. Это специализированная организация, имеющая соответствующую лицензию. Эта организация производит подключение инвестора к торговой площадке и сопровождает его биржевую деятельность. На веб-ресурсе ММВБ доступен перечень брокеров, уполномоченных вести на ней торги.

Для поиска брокера есть несколько рекомендаций:

  1. Уточните, наделен ли посредник полномочиями осуществлять свою деятельность на Московской бирже.
  2. Выясните, есть ли филиалы брокера там, где вы живете. Это немаловажно, если вы намерены лично посещать офис организации, например, для обучения на семинарах и тренингах.
  3. Сравните имеющиеся тарифы на обслуживание и выберите самый оптимальный для себя. Некоторые посредники в целях расширения клиентской базы могут предлагать бесплатное обслуживание в течение некоторого периода времени. Обязательно оцените размеры и порядок удержания комиссий: обычно, чем больше операций проводится, тем меньше комиссионный сбор.
Читать еще:  Основные фондовые биржи

Создание демонстрационного счета

Это удобно, поскольку помогает освоить программные средства, используемые для участия в торгах, а также разобраться в самих принципах биржевой работы. Можно выделить такие программы, как «Tradematic Trader», «Quik», «TRANSAQ», «Netinvestor» и т.д.

ПО необходимо установить заблаговременно, чтобы познакомиться с интерфейсом, подстроить «под себя» имеющийся функционал, а также попробовать поторговать виртуально, не рискуя при этом своими деньгами. При любых трудностях в работе с программой клиент вправе задать вопрос в службу поддержки ее разработчика.

Для удобства трейдеров создано множество специальных сервисов, дающих возможность отслеживать статистику операций, составлять графики, диаграммы, анализировать данные. Наиболее распространен среди них сервис «Статистика трейдера» (www.marketstat.ru).

Открытие счета

Приняв решение относительно брокера, нужно заключить с ним договор на обслуживание двумя доступными методами:

  • Обратившись в отделение организации-брокера. Отправляться в офис нужно с установленным комплектом документов. Их перечень можно узнать у брокера.
  • Дистанционно через портал госуслуг.

Если счет хочет открыть лицо, которому не исполнилось еще 18 лет, к числу обязательных документов добавляется согласие со стороны органов опеки и попечительства.

После оформления соглашения открывается брокерский счет, создается аккаунт, предоставляются логин и пароль.

Чтобы подавать заявки через торговый терминал, понадобятся уникальные электронные ключи. Сгенерировать их поможет специальное ПО. Один из этих ключей (открытый) передается организации-посреднику, а другой (закрытый) находится у владельца аккаунта, и только он может применять его.

Внесение на счет денежных средств

Чтобы перейти к реальной торговле, следует внести на свой брокерский счет некоторую финансовую сумму через кассу банка либо посредством платежных сервисов, доступных онлайн.

Проводя различные транзакции, трейдер поступает на свой страх и риск. Финансы, вносимые на счет, не подлежат страхованию, и, допустив оплошность, их владелец несет убытки.

Ознакомьтесь с тематическим видео, доступным по ссылке:

Как проходят торги на бирже

Биржа — это наиболее удобное и безопасное место, где встречаются покупатели и продавцы ценных бумаг и активов. На ней можно купить и продать акции, облигации , валюту, контракты на золото и серебро, нефть, газ и другие активы.

Самая крупная торговая площадка в России — Московская биржа, основным владельцем которой является Центральный банк. Она проводит торги в электронном режиме, вашего личного присутствия (как в старые добрые времена) не потребуется.

Во всем мире физические лица не могут сами торговать на бирже. Для того чтобы их заявка о покупке или продаже поступила в систему торговой площадки, нужен посредник. В качестве посредника может выступать банк, инвестиционная или брокерская компания. Смысл их существования в том, что они упрощают процесс участия в торгах и платят налоги за своего клиента, но при этом берут с него комиссию. У финансового посредника всегда есть лицензия, выданная Центральным банком. Без нее он не может существовать. Это дополнительная гарантия надежности ваших вложений.

Брокер открывает для частного инвестора брокерский счет, на который тот перечисляет деньги. Раньше эта процедура занимала несколько дней и требовала личного визита в офис для прохождения идентификации. Но сейчас все стало гораздо удобнее — счет можно открыть дистанционно с телефона, планшета или ноутбука, а пополнить — безналичным переводом или пластиковой картой.

Как происходят сделки?

В наши дни брокеры предоставляют доступ к торгам через мобильные приложения или специальные программы — терминалы. Также заявку на покупку или продажу можно подать «с голоса», то есть позвонить брокеру по телефону и дать ему поручение на совершение операции.

При подаче заявки нужно указать количество ценных бумаг и цену, по которой мы хотим их купить. Например, 100 акций «Газпрома» по цене ₽250. Подаем соответствующую заявку брокеру, а он в свою очередь направляет ее на биржу. Биржа соберет 100 акций среди встречных заявок на продажу и закроет сделку на ₽25 тыс. Интересно, что в одной сделке может участвовать один покупатель и несколько продавцов, например, в нашем случае два продавца с пакетами по 20 и 80 акций. Или наоборот — один продавец и несколько покупателей.

Читать еще:  Работа на бирже ценных бумаг

В момент заключения сделки брокер спишет с нашего счета ₽25 тыс., точно такую же сумму получит брокер продавца. Но эти расчеты происходят не напрямую между брокерами, для этого есть еще один специальный институт — Национальный клиринговый центр (НКЦ). Он отвечает за взаимозачет денег и акций по итогам торгового дня. Последующие выплаты и переход прав на ценные бумаги происходят по результатам взаимозачета.

Далее в игру вступает депозитарий, где хранятся купленные ценные бумаги. В нашем случае это Национальный расчетный депозитарий (НРД), который входит в группу Московской биржи. Это максимально надежный институт, который в случае краха брокера или банка сохранит право инвестора на владение активами. По итогам торгового дня депозитарий производит перевод ценных бумаг.

Московская биржа работает по расписанию с выходными и праздничными днями. Основная сессия начинается в 10:00 мск и длится до 18:40 мск. После этого проводится аукцион закрытия.

Открыть счет онлайн за несколько минут можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов.

Аукцион открытия на «Московской бирже». Что такое «Premarket». + видео практика

Все активные трейдеры торгуют в стандартное время (исходя из моего опыта). Мы также учим своих трейдеров торговать только в общепринятом режиме торгов, тк это проще и понятнее. И часто трейдеры совсем не задумываются о расширенных режимах торгов, которые предоставляет биржа.

Для подавляющего большинства инвесторов «PREMARKET» и «POSTMARKET» — лишняя информация, так как лучше сосредоточиться на рынке, в котором торгует большинство. Но если вы уже заинтересованы этой экзотикой, то вот ее характеристики:

Сам режим торгов появился относительно недавно. Дата первых торгов в этом режиме: июнь 2015. Совсем «молодой», но на мировых биржах такая практика существует давно. Есть нюансы, но можно сказать что это с стандартный «Премаркет».

Похожий режим есть и на рынках Америки. Правда там к нему прилагаются интересные типы ордеров, которые позволяют интереснее отрабатывать этот период торгов. Это ордера типа «MOO» или «Market on open» и «LOO». Тип заявки, который позволяет поставить свой ордер прямо на открытии. Это что касается премаркета. А для постмаркета есть аналогичные ордера типа «MOC» и «LOC». В нашем софте эти оредра представлены, также как и расширенный выбор роутов и ECN для менеджмента своих ордеров.

Причины появления дополнительного режима торгов на бирже:

Самый важный и крупный сегмент участников торгов — институциональные инвесторы. Мировой опыт говорит о большем интересе к рынку со стороны этой категории при наличии:

  • аукционов открытия.
  • внутридневных.
  • закрытия в ходе postmarket.

Если проще, то крупным участникам возможность делать сделки на премаркете и постамаркете позволяет работать эффективнее.

Читать еще:  Биржа в интернете

Если мы в прошлой статье говорили о «Неполных лотах» и там этот режим был отдельным, то здесь он совмещен.

Аукцион открытия доступен в обычном режиме для:

  • Акции, иностранные акции, депозитарные расписки, паи, ETF (в «стакане» Т+2)
  • ОФЗ (в «стакане» Т+1)
  • Еврооблигации, облигации, номинированные в долларах США (в «стакане» Т+2)

Преимущества, которые дает рынку проведение «Московской биржей» аукциона открытия:

  1. Снижение эффекта неодновременности выхода на торги участников рынка: аукцион позволяет аккумулировать заявки и рассчитать эффективную цену для удовлетворения первых заявок торгового дня!
  2. Минимизируется вероятность манипулирования ценой первой сделки: применяется принцип случайного выбора момента определения цены аукциона открытия. Очень важный момент, который делает окрытие непрогнозируемым для попыток манипулирования.
  3. Применяется более эффективный алгоритм определения цены аукциона открытия, учитывающий дисбаланс спроса и предложения.

Период сбора заявок: 09:50:00-09:59:30.

Фаза случайного завершения аукциона:09:59:31-09:59:59.

Длительность определяется случайным образом по каждой ценной бумаге в интервале 1-29 секунд.

Определение цены и заключение сделок:09:59:30-09:59:59. В последнюю секунду фазы случайного завершения аукциона.

Доступные способы выставления заявок:

Есть возможность подавать лимитные и рыночные заявки. Рыночные заявки имеют наивысший приоритет исполнения по сравнению с лимитными заявками.

Как торговать МАРКЕТ ордерами и закрыть сделку в плюс:

Фондовая биржа

Одним из важнейших институтов мировой финансовой системы является фондовая биржа – организованный и бесперебойно функционирующий рынок ценных бумаг. Другими словами говоря, речь идёт о финансовом рынке, на котором покупаются и продаются акции и облигации. При этом выполняются следующие функции:

  • предоставление площадки для свободной торговли;
  • установление равновесной стоимости фондовых ценностей;
  • перераспределение временно свободных денег;
  • арбитраж торговых сделок;
  • обеспечение прозрачности и открытости фондовых торгов;
  • разработка и поддержание стандартов.

Валютно-фондовая биржа

Биржевая площадка, на которой на регулярной основе ведутся торги сразу в нескольких сегментах – валютном и фондовом (ценных бумаг) – называют валютно-фондовой. При этом игроки рынка акций, облигаций и других ценных бумаг имеют возможность самостоятельно выбирать валюту сделки, что открывает ещё более гибкие возможности для эффективной биржевой торговли. В некоторых государствах (в частности в Республике Беларусь) валютно-фондовая биржа играет роль особой общенациональной структуры, на базе которой создаётся и функционирует объединённая система биржевых торгов в разных сегментах финансового рынка.

Торги на валютно-фондовой бирже

Под биржевыми торгами понимают совокупность действий посредников (брокеров) и трейдеров, в результате которых совершаются сделки по купле-продаже валюты и ценных бумаг. В настоящее время торги на валютно-фондовой бирже осуществляются преимущественно в электронном виде, а для совершения сделок используется специализированное программное обеспечение. В ходе торговых операций брокерами выставляются заявки на продажу или покупку ценных бумаг (валюты), которые удовлетворяются встречными заявками других участников процесса биржевых торгов. В свою очередь, биржа обеспечивает учёт сделок и обеспечивает клиринг (расчёты) по ним.

Фондовая биржа акций

Часть финансового рынка, на которой осуществляется регулярная купля-продажа акций, называется фондовой биржей акций. Несмотря на достаточно большое количество таких биржевых площадок, представленных в России, реальные торговые операции с акциями компаний и предприятий в настоящее время осуществляются только на трёх:

  • ОАО Московская биржа (крупнейшая в РФ);
  • СПВБ;
  • Санкт-Петербургская биржа.

Если же говорить о мировых масштабах, то здесь крупнейшими площадками для торговых операций с акциями считаются NASDAQ, NYSEEuronext, Лондонская, Токийская и Шанхайская.

Торговля на фондовой бирже

Все торги на фондовом рынке ведутся с учётом определённых правил, принципов и механизмов. Участникам предоставляются централизованные площадки, на которых осуществляется непосредственная торговля на фондовой бирже – покупка и продажа акций, облигаций, еврооблигаций, депозитарных расписок, ипотечных сертификатов участия, инвестиционных паев и других документарных ценностей. Для расчётов по ценным бумагам могут использоваться различные технологии и биржевые режимы, например, Т+1 или Т+2 (расчёт осуществляется на первый или второй день соответственно после того, как была заключена сделка).

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector