Sofin-credit.ru

Деньги и работа
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Чем торгуют на фондовой бирже

Чем торгуют на фондовой бирже

1. Для начала нужно много денег

Для того чтобы начать торговать на бирже, много денег не требуется. Напротив: для новичков большие суммы на первых этапах противопоказаны. Если сразу начать торговать в больших объемах, велик риск потерять слишком много. Поэтому многие брокеры открывают счета для торгов от нескольких тысяч рублей.

В целом, если вы можете положить деньги на депозит в банке, значит вам по карману купить ценные бумаги и на бирже. Это всего лишь два разных способа заставить свободные деньги работать.

Профессионалы рекомендуют торговать на суммы от 30 тыс. или 35 тыс. руб. С подобным капиталом можно начинать торги. С ним можно вложить деньги в разные активы, а не в один, и сформировать полноценный портфель. А это первый шаг к портфельным инвестициям.

Вердикт: неправда. Достаточно ₽30 тыс.

2. Торговать на бирже — все равно что играть в казино

Многие убеждены, что движение стоимости акций на бирже имеет мало общего с рациональностью, а инвестиции больше похожи на азартные игры. Это далеко не так.

В короткий период стоимость акций на бирже, конечно, может меняться иррационально. Но если говорить о перспективе — например, от одного года, — то у компании с хорошо поставленным бизнесом акции не могут надолго уходить в минус. И если на какой-то период негативные события пошатнут котировки, чаще всего крепко стоящие на ногах эмитенты находят способ вернуться к росту.

Другими словами, динамику акций компании на рынке во многих случаях можно предсказывать. Правда, для этого придется внимательно изучать деятельность компании и всю ее бизнес-модель. С миром азартных игр, где все решает только случай, это имеет мало общего.

Вот что бывает, если чересчур увлечься игрой на бирже:

Определенный элемент схожести в том, что итог вложений заранее не известен. Плюс более рискованные вложения могут обернуться как большим доходом, так и большим убытком. Но покупка ценных бумаг — операция с ненулевым результатом. Вы покупаете ценные бумаги работающих компаний — компания получает прибыль, а значит, рано или поздно на прибыль сможет рассчитывать и инвестор. Как минимум в виде дивидендов.

Вердикт: неправда. У фондового рынка есть свои закономерности

3. В торговле нет ничего сложного

Существует мнение, что для торговли на бирже достаточно заключить договор с брокерской компанией — и вперед, можно торговать. Технически это так, но на практике такое отношение может быть опасным.

Биржа требует ответственного подхода. Если вы решили торговать на бирже, нужно готовиться к необходимости изучать не только техническую сторону фондовых рынков. Например, вам придется погружаться в многостраничные финансовые отчеты, чтобы понять состояние дел той или иной компании, изучать рынки, интересоваться экономикой. Другими словами, от инвестора потребуются определенные мыслительные усилия.

Обычный договор с брокерской компанией подразумевает, что все решения об операциях на бирже вы принимаете сами. Излишняя самоуверенность или нехватка базовых знаний приведет к неверным решениям и потере денег.

Поэтому на первых этапах вам может понадобиться консультант, которого могут предоставить брокерские компании. На это уйдут дополнительные средства, но убытки от неграмотно принятых решений могут ударить по вашему капиталу намного ощутимее.

Вердикт: 50/50. Сложности есть, но они преодолимы

4. Торгуют только профессионалы

Из предыдущего мифа возникает другой: если ты не эксперт, то лучше вообще не соваться на биржу. Для торгов на бирже действительно требуются знания — но все эти знания доступны.

Вам не потребуется получать экономическое или математическое образование. Инвесторами становятся все: студенты, домохозяйки, инженеры, врачи — кто угодно. Для погружения в тему стоит почитать тематические блоги, сайты, посвященные инвестициям и биржам, а также книги для тех, кто только собирается торговать на бирже — все это есть в интернете в достаточном количестве, чтобы получить базовые знания.

Мы нашли книгу, с которой можно начать освоение темы:

Особенно усидчивые могут записаться на онлайн-курсы. Все это в комплексе поможет разобраться, как вычленять главное из финансовых отчетностей.

Вердикт: 50/50. Непрофессионалы способны заработать на бирже

5. Лучшего всего покупать упавшие в цене акции

Миф о том, что дешевеющие акции можно считать хорошей инвестицией, широко распространен. С одной стороны это действительно так, но есть свои тонкости.

Для того чтобы заработать на снижении акций, у инвестора должна быть обоснованная уверенность в том, что цена со временем вырастет. И понимание, почему она падает в настоящий момент. Хороший пример — компания Kraft Heinz.

Еще в 2017 году акции этого производителя кетчупов стоили больше $95. Но из-за непродуманной стратегии развития ценные бумаги начали стремительно дешеветь. Компания просто не успевала за тенденциями на рынке продуктов питания и быстро теряла долю на рынке.

В 2017 году котировки Kraft Heinz начали падать и продолжают это делать до сих пор. Акции Kraft Heinz сегодня оцениваются в скромные $25. Если изучить ситуацию, в которой оказалась компания, то становится ясно: покупать ее акции — плохая идея. Сейчас никто не сможет предсказать, выберется Kraft Heinz из кризиса или нет.

Вердикт: 50/50. Многое зависит от специфики бизнеса

6. Заработать можно только на росте акций

Привычная в глазах новичков система заработка на бирже: купить акции, пока они стоят дешево, а потом продать, когда цены вырастут. На деле это только один из способов.

Можно, например, стабильно получать дивиденды и не думать о стоимости акций вообще.

Тем, кто хочет найти самые дивидендные акции на рынке, рекомендуем эту статью:

А можно получить прибыль на понижении стоимости ценных бумаг. Такая стратегия называется короткой позицией , или «шортом». Ее суть в следующем. Вы ожидаете, что акции определенной компании через некоторое время упадут в цене. Этих акций у вас нет и покупать их самостоятельно не имеет смысла, раз уж они скоро подешевеют. Но вы можете взять их в долг у брокера.

Брокер позволяет вам продать акции на определенную сумму. В момент продажи деньги на вашем счете уменьшаются на сумму проданных акций. То есть брокер как бы кредитует вас бумагами, продавая их за вас под залог ваших денег.

Через какое-то время вы должны вернуть брокеру эти бумаги, купив их на рынке. Если ваш прогноз сбылся, то акции вы купите дешевле, чем продали их ранее. Брокер получит назад свои бумаги, а на вашем счете окажутся деньги. Если план на понижение стоимости сработал, деньги на счет вернутся с прибылью.

Вердикт: неправда. На снижении акций тоже можно заработать

7. Брокеры меня обманут

Надзор со стороны специальных органов (в России это Центральный банк) и достаточно прозрачная система отчетности брокера перед клиентом практически не оставляют возможности для обмана. Конечно, за вывеской брокерской компании могут скрываться мошенники, но вы сможете их узнать по набору простых примет.

У брокера должна быть лицензия, выданная Центробанком или Федеральной службой по финансовым рынкам, а компания, на которую работает брокер, должна быть зарегистрирована в России. А еще брокер не имеет права обещать точный процент прибыли — если он это делает, значит что-то тут не так.

Проверить брокера можно в специальных реестрах на сайте Центробанка и МосБиржи. Если брокер в списке есть, значит ему можно доверять с большой долей уверенности. По крайней мере этому брокеру доверяет главный финансовый институт в стране и самая крупная в России торговая площадка.

И еще одно уточнение: квалифицированный брокер заинтересован в прибыли своих клиентов. Ведь чем больше вы заработаете на акциях, тем на большую комиссию сможет претендовать брокер.

Вердикт: смотря какой брокер. Надо проверить репутацию компании до начала торгов

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации Торговая позиция при биржевых операциях, которая возникает когда инвестор продает ценную бумагу, валюту или товар, которыми не обладает, в надежде купить их дешевле и успеть поставить товар покупателю или произвести взаимозачет. В этом случае, инвестор ограничен сроками расчетов и вынужден закрывать позицию в пределах срока поставки ценной бумаги, валюты или товара, отчего такие позиции получили названия «короткие», а их открытие сопряжено с высоким риском.

Читать еще:  Сайт валютной биржи

Что такое фондовая биржа, чем торгуют на бирже

Что такое Фондовая биржа — это коммерческая структура которая организует торговлю на рынке ценных бумаг.

Что такое фондовая биржа

Фондовая биржа это площадка для проведения операций с ценными бумагами.

Задача биржы — посредничество при совершении сделок, обеспечение их безопасности, предоставление гарантий соблюдения требований законодательства.

Основное предназначение фондовой биржи – посредничество.

Фондовая биржа это простыми словами – место, где встречаются покупатель и продавец. Упрощенно процедуру деятельности фондовых бирж можно описать следующим образом.

Компания выпускает ценные бумаги (например, акции) определенной стоимости с целью привлечения дополнительных финансов в бизнес (привлечение инвестиций).

Люди желающие вложить деньги в ценные бумаги, обращаются на фондовую биржу и покупают их. Для этого пользуются услугами профессиональных посредников — брокеров.

В дальнейшем, лицо, купившее акции, может их продать быстро либо через определенный промежуток времени. Если стоимость ценных бумаг выросла, то субъект получает прибыль, если упала – убыток. Фондовая биржа обеспечивает сам процесс совершения сделок.

С развитием интернет технологий, торги осуществляются дистанционно. Нужно иметь соответствующее программное обеспечение которое обычно предоставляют брокеры.

История возникновения фондовых бирж

Прообраз фондовых бирж впервые возник в XIII в. в Италии в виде вексельных ярмарок (вексельных рынков).

Официальная фондовая биржа впервые зарегистрирована в г. Амстердаме в 1602 г. Там впервые предложили на продажу акции, а не только векселя (долговые обязательства).

Старейшая фондовая биржа – Лондонская, основана в 1773 г. Тогда определили, что такое фондовая биржа.

В ХХ веке все развитые государства имели фондовые биржи.

В ХXI веке распространение получили электронные торги — теперь не обязательно присутствовать в торговом зале, что бы заключать сделки.

Фильм про фондовую биржу «В биржевой яме»

Биржевая яма — именно так называется зал где работали трейдеры.

Теперь ямы пустуют. Трейдеры работают из любой точки мира где есть интернет.

Функции фондовой биржи

Фондовые биржи имеют следующие функции:

  • предоставление площадки для торговли ценными бумагами. Ранее это включало в себя наличие помещения, рабочих мест для участников. Современные биржи предоставляют дистанционный доступ к торгам — датацентры;
  • установление процедуры (последовательности) совершения торгов;
  • определение биржевой стоимости ценных бумаг;
  • гарантия осуществления биржевых договоров;
  • разрешение возникающих между сторонами споров;
  • предоставление участникам торгов необходимой информации;
  • хеджирование – страхование от убытков по сделкам;
  • контроль за ценными бумагами;
  • контроль за соблюдением законности совершаемых сделок;
  • осуществление расчетов на правах посредника.

Структура фондовой биржи

Участники фондового рынка

Фондовая биржа имеет организационную структуру со следующими участниками.

Брокеры

Совершать торговые и другие операции могут только лица, являющиеся членами биржи. Таким образом, сторонний человек должен обратиться к брокеру, профессионалу с лицензией.

Трейдер поручает биржевому брокеру совершить действия на бирже по покупке либо продаже ценных бумаг.

Кроме того, брокер оказывает консультационные услуги клиентам по их желанию. Брокерские услуги предоставляют юридические лица. Субъект может просто дать поручение брокеру на совершение сделки с бумагами – и тот выполнит.

Однако брокеры – профессионалы и владеют информацией относительно акций, облигаций, эмитентов и инвесторов. Поэтому своим клиентам они могут предоставить квалифицированную консультацию. Брокер несет ответственность за сделки клиента перед фондовой биржей.

Для проведения сделок открывается брокерский счет. По договору на брокерское обслуживание, клиент уплачивает определенную сумму брокеру за предоставленные слуги. Это может быть процент от сделок, фиксированная сумма за единицу времени (например, плата за годовое обслуживание) либо комбинированные варианты.

Брокеры действуют на бирже от имени субъекта-поручителя.

Инвесторы

Инвесторы – это лица, покупающие ценные бумаги с целью получения от этих сделок выгоды. Цель инвесторов — деньги, доход. Они вкладывают финансы в бумаги, а затем получают прибыль по ним в виде процентов или выплат. Например, по акциям выплачиваются дивиденды, по облигациям – проценты. Кроме того, владение акциями дает право голоса в управлении предприятием. 1 акция – 1 голос.

Или же продают бумаги после их подорожания другим лицам, а разница в ценах покупки-продажи будет их доходом.

Эмитенты

Эмитентами называют субъектов, осуществляющих первичный выпуск ценных бумаг (эмиссия). Ценные бумаги – это то, чем торгуют на фондовой бирже. Эмитентам нужны деньги для того, чтобы развивать бизнес либо реализовать финансово затратные проекты. Эмитентами могут выступать как коммерческие организации, так и государственные структуры, муниципальные.

Регуляторы

Организации, осуществляющие, регулирование деятельности фондовых бирж, называют регуляторами. Основной регулятор на нормативно-правовом уровне устанавливает правила биржевой торговли, допуск эмитентов и ценных бумаг на биржу, порядок выдачи лицензий.

Кроме того, регулятор осуществляет контроль за соблюдением действующего законодательства и рассматривает жалобы субъектов.

В большинстве стран основными регуляторами являются Центральные банки государства (в Российской Федерации – Банк России) либо специальные комиссии (в США – комиссия по ценным бумагам и биржам).

Регулятор, при необходимости, вводит определенные ограничения на сделки и круг участников. Они устанавливают, что является товаром на фондовой бирже.

На фондовой бирже действуют местные регуляторы, которые следят за всей работой биржи и деятельностью отдельных ее участников (например, брокеров). Их цель – соблюдение законности при проведении торгов на площадке. К ним относят специально созданные биржевые комитеты.

Как зарабатывать на фондовой бирже

Заработок на фондовой бирже требует знаний, опыта и трудолюбия. Профессиональные участники вырабатывают собственную стратегию заработка.

Но существуют общие направления получения прибыли:

  • игра на повышение. Ценные бумаги покупаются по одной цене, а продаются по более высокой. Разница в ценах будет доходом;
  • игра на понижение, когда продаются активы в ожидании их дальнейшего снижения, чтобы потом купить по более низкой цене, это возможно если например использовать инсутрменты CFD или обратные ETF;
  • долгосрочное инвестирование. Покупаются ценные бумаги не с целью их быстрой продажи, а для получения дивидендов или процентов по ним.

Движение ценных бумаг отображается в графиках, например:

Риски

Любой участник сделки рискует, покупая ценные бумаги. Мировые катаклизмы, политические события, финансовые санкции могут негативно сказаться на стоимости ценных бумаг.

Риски больше на краткосрочных сделках, но в благоприятном случае и прибыль больше. Это значит, что если инвестор покупает акции с целью их выгодной перепродажи, то он рискует – бумаги могут стать дешевле, их денежный эквивалент – ниже.

Если же стоимость ценных бумаг увеличится, то их продажа принесет лицу прибыль. Те суммы, которые при долгосрочном инвестировании субъект получает за год, при удачной краткосрочной сделке можно получить за день.

Эксперты отмечают, что стоимость ценных бумаг неуклонно растет в последние десятилетия, даже не смотря на кризисы.

Поэтому долгосрочное инвестирование может обеспечить пусть невысокий, но стабильный доход инвестору за счет получения, например, дивидендов по акциям.

На фондовой бирже есть такое понятие как индекс.

Самый известный индекс SP500 — для его расчета используют стоимость акций 500 самых крупных компаний по капитализации.

Посмотрев на график индекса можно увидеть, что даже после финансовых кризисов акции восстанавливаются в цене и растут дальше.

график индекса SP500 c 2000 года

Именно потому Уоррен Баффет один из самых богатых людей на планете — он просто всегда покупает акции зная, что Фондовый рынок все равно вырастет.

Легальность фондовых бирж

Все фондовые биржи осуществляют свою деятельность легально (законно).

То, чем занимается фондовая биржа, имеет важное общегосударственное значение, обеспечивает вливание финансовых потоков в развитие экономики.

Важно! Все этапы совершения сделок, их законность, проверяются регуляторами и контролирующими органами. Поэтому участники торгов защищены от мошенничества. Легальность – это основное свойство, привлекающее клиентов на биржу. Если брокер нарушит права клиентов, то его лишат лицензии.

Правила биржи обеспечивают честную процедуру совершение сделок и равенство сторон.

Пошаговый план действий для начала успешной торговли на бирже

С чего начать торговлю на фондовом рынке? На первый взгляд это довольно просто. Но если вы не разу не сталкивались с торговлей на бирже, то для вас это будет темный лес. Помню сам, когда тоже хотел начать покупать акции даже не знал что для этого нужно. Какие действия нужно предпринять? Приходилось искать информацию из разных источников: всего понемногу. Проблема в том, что у многих информация подана кусками, без полной картины плана действий от самого начала до получения первой прибыли.

Поэтому я решил показать полный путеводитель для успешной работы на фондовом рынке. Торговля на бирже это можно сказать целая наука, но вам не нужно овладевать ей полностью. По крайней мере пока. На полное изучение могут уйти многие месяцы, а то и годы. Вам на первое время достаточно знать только азы, которые обеспечат вам 80% успеха (по принципу 80 /20). Ну а остальные знания, которые вы сможете позже изучить потребуют от вас более серьезных временных затрат и не гарантируют значительного увеличения прибыли.

Читать еще:  Акции торговля на бирже

Начало торговли

Сам процесс начала работы на бирже очень напоминает открытие вклада в банке и его можно свести к 3-м простым шагам:

  • открываете брокерский счет;
  • вносите деньги;
  • покупаете акции.

Но без дополнительных знаний, вы будете предоставлены сами себе и практически действовать вслепую, подобно лодке в море без парусов и навигации. Куда понесет течение, туда и поплывете. Без четкого курса того, что вам надо делать, вы практически никогда не сможете добиться положительных результатов на рынке.

Допустим вы хотите обладать акциями самых известных и крупных компаний. Вы покупаете акции Газпрома, Лукойла, Магнита, Сбербанка. Хорошо. В этом много ума не надо. А что потом? Вот несколько сценариев дальнейшего развития событий:

  • Котировки Газпрома вырастут через месяц на 30% — что вы будете делать? Держать дальше? Или фиксировать прибыль.
  • Акции Сбербанка упадут в цене в 2 раза — продавать с убытком?
  • Лукойл начинает расти бешенными темпами, а Магнит начинает также быстро снижаться. Ваши действия?
  • Абсолютно все акции входят в нисходящий тренд и падают уже несколько месяцев. Распродавать все или ждать, когда остановится падение (и смотреть как обесценивается ваш портфель с каждым днем) с надеждой на дальнейший рост?

Если нет ответов на эти вопросы, то вы будете подобны слепому котенку бредущему наугад. И ваши шансы на успех минимальны. Это будет напоминать казино, где вы делаете ставки (покупаете акции) на различные цифры. По теории вероятности есть шанс правильно сделать ставку на нужный сектор и остаться в выигрыше. Но как вы знаете, математическое ожидание будет не на вашей стороне.

Чек-лист

Для начала торговли, как уже было сказано выше, нужно знать хотя бы азы, определенные базовые знания. И даже на освоение только этих знаний потребуется время. Причем овладевать ими желательно в определенной последовательности, для лучшего усвоения и понимания и как итог получения более высоких результатов в плане будущей торговли.

Перед вами пошаговый план, того что нужно сделать, чтобы успешно торговать на фондовом рынке.

  1. Для начала вам необходимо четко составить свой финансовый план, а именно, что вы хотите получить от торговли на фондовом рынке. «Конечно прибыль, что же еще!» — ответит большинство. Но прибыль можно получать по разному. Это может быть полностью пассивный доход, в виде купонов по облигациям или получаемым дивидендам, либо прибыль, формируемая от роста курсовой стоимости активов (купил дешево — продал дорого), за счет покупки-продажи активов. Дополнительно заранее определите свои сроки, это называется горизонт инвестирования.
  2. Получить базовые знания об устройстве фондового рынка и правилах работы с ним.
  3. Определить для себе какими финансовыми инструментами вы будете заниматься: акции, облигации, ETF, фьючерсы или опционы, может быть валюта. Каждый из них имеет свои плюсы и минусы, такие как простота, доходность, волатильность, уровень риска и многое другое. Если сразу несколькими, то в какой пропорции они будут находится в вашем портфеле.
  4. Выбрать свой стиль торговли — понять что вам ближе: активная торговля или пассивное инвестирование. Здесь все будет зависеть от ваших поставленных целей (см. п. 1 — финансовый план), свободного времени, умения проводить качественный анализ и психологии.
  5. В зависимости от стиля торговли выбрать подходящую для вас торговую или инвестиционную стратегию.
  6. Обязательно изучить систему управления капиталом. Именно она является одной из самых главных в торговле на фондовом рынке (наряду с выбранной стратегией и психологией трейдинга). Это позволит вам уберечь капитал от значительных убытков (вплоть до полного слива), повысить эффективность торговли и доходности и защитить ваши активы от других негативных влияний, которых на фондовом рынке не один десяток.
  7. Ознакомиться с азами технического анализа. Вы должны твердо знать такие понятия как: тренд, зоны поддержки и сопротивления, горизонтальные уровни, самые важные фигуры разворота, продолжений тенденции.
  8. Фундаментальный анализ. В первую очередь используется при долгосрочном инвестировании, на более малых сроках его влияние на результаты торговли значительно снижается.
  9. Определиться для себя, на каком фондовом рынке будете торговать: российский, американский, европейский. Рекомендую сделать выбор в пользу России — Московская биржа. Получая дополнительную доходность от использования ИИС вы можете гарантированно зарабатывать 20-25% прибыли в год, без какого либо риска.
  10. Правильно выбрать брокера, через которого будете торговать.
  11. Заключить с ним договор на брокерское обслуживание, подобрать исходя из ваших потребностей оптимальный тариф, внести деньги на счет.
  12. Установить и настроить программу для торговли (обычно это Quik или Transaq).
  13. В зависимости от ваших целей и выбранной стратегии провести анализ (технический или фундаментальный) и выбрать для покупки перспективные активы.
  14. Используя систему мани-менеджмента или управления капиталом определяем размер каждой сделки.
  15. Совершить первые покупки.
  16. Придерживаться ранее выбранной стратегии при торговле. У вас должен быть четкий план действий — когда именно нужно покупать и продавать, несмотря не на что.
  17. Заносить совершенные сделки в торговый журнал. Это позволит вам в дальнейшем анализировать эффективность своей торговли, выявляя ошибки, доходность и получать много другой статистики (соотношение прибыльных и убыточных сделок, средняя прибыль на сделку, максимальная и минимальная доходность с одной сделки, на каких бумагах вы зарабатываете больше всего, а на каких торговать не стоит, в виду постоянных убытков).
  18. Держать руку на пульсе событий. Здесь вам в помощь финансовые мировые новости (телевидение и сайты). Конечно постоянно за ними следить не надо, но общее представление о том, что творится в мире в данный момент, нужно иметь.
  19. Периодически проводить анализ своих финансовых результатов (см. п. 17), на основании которого можно (и даже нужно) вносить коррективы в свою стратегию торговли или даже полностью менять ее при неутешительных показателях.

Занимаясь активным трейдингом и совершая сделки несколько раз в неделю, постоянно контролируя ситуацию на рынке, трейдер в течение года заработал 25% прибыли. Вроде бы неплохо. Но если сравнить с рынком, который за год вырос также на 25% получается неутешительный результат. Вместо того, чтобы просто один раз купить активы и держать их, трейдер в течение года тратил свое время, нервы, постоянно рисковал в надежде заработать. А результат одинаков.

Поэтому, для оценки эффективности своей торговли в первую очередь сравнивайте полученные результаты с общим ростом рынка, на котором торгуете (для России — это индекс ММВБ).

Теперь вы знаете, с чего начать торговлю на бирже. Рынок акций является одним из самых перспективных, прибыльных способов инвестирования капитала. Именно на фондовом рынке делаются миллионные состояния, впрочем и получают значительные убытки. Поэтому на бирже нужно играть по заранее определенным вами правилам.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Как и зачем торговать на фондовой бирже

Как и зачем торговать на фондовой бирже

Ценные бумаги считаются выгодным вложением, ведь благодаря информации из открытых источников их поведение можно спрогнозировать. Тем более сейчас приобрести их может каждый желающий. Конечно, риск допустить ошибку и потерять деньги остается всегда, но, по сравнению с депозитами, пенсионными накоплениями и ПИФами, с помощью акций предприятий можно получать активный доход и лично управлять своим капиталом. Да и заманчиво это — владеть частью компании. Если вы собираетесь купить ценные бумаги, то вам придется иметь дело с фондовой биржей.

Что такое фондовая биржа. Виды бирж

Фондовая биржа — некоммерческое предприятие, которое организует торги ценными бумагами. Это главная часть фондового рынка, поскольку через нее можно не только продавать или покупать, но и выпускать ценные бумаги. Чтобы вывести свои акции в свободный доступ на рынок, компания проходит IPO на бирже — первую публичную продажу ценных бумаг.

Единицу торговли на бирже, условия поставки и оплаты товара определяют сами члены биржи и строго соблюдают установленные правила. Условия приема новых членов биржи, порядок образования биржи и управления ей утверждены в уставе. Также деятельность биржи регулирует государство. В России биржа работает на основе лицензии от Министерства экономики и финансов.

Доходы биржи складываются из комиссий на сделки в торговом зале, платы компаний за включение их акций в биржевой реестр, вступительных, ежегодных и целевых взносов членов биржи. Как компенсацию за риск владельцы ценных бумаг получают дивиденды — часть прибыли компании, которая выплачивается акционерам.

Читать еще:  Заработок на бирже онлайн

Фондовые биржи подразделяют на универсальные и специализированные. Специализированные биржи преимущественно торгуют бумагами одного вида, на универсальных продаются и покупаются разные бумаги. К примеру, в России универсальной считается Московская биржа, поскольку дает доступ к торгам разными бумагами: акциями, облигациями и еврооблигациями, депозитарными расписками, инвестиционными паями, ипотечными сертификатами участия и биржевыми инвестиционными фондами. К специализированным относится биржа «Санкт-Петербург», на которой торгуют фьючерсами.

Что делает биржа

Биржа выполняет следующие функции:

  • предоставляет место для торговли ценными бумагами;
  • проводит листинг и делистинг — включает в реестр биржи ценные бумаги, допущенные к торгам, и исключает их из него;
  • устанавливает рыночную стоимость ценной бумаги — котировку — и предоставляет информацию о ней;
  • собирает и перераспределяет свободные денежные средства;
  • оповещает о торгах и дает доступ к ним всем заинтересованным лицам;
  • гарантирует выполнение и справедливость заключенных на ней сделок;
  • разрабатывает стандарты поведения участников торговли и штрафует за нарушение правил.

В современной рыночной экономике роль биржи очень важна. Через фондовую биржу предприятия привлекают средства инвесторов и увеличивают свою капитализацию. И клиентам и компаниям удобно, что все сделки совершаются в одном месте.

Из-за того, что на бирже одновременно продается и покупается много ценных бумаг, повышается ликвидность бумаг — возможность продать или купить их без значительных расходов. Ликвидности способствуют маркетмейкеры — участники торгов, которые поддерживают цены купли и продажи в определенных биржей пределах. За это они получают от биржи льготы — например, возможность не платить комиссию. Кроме того, собрание в одном месте продавцов и покупателей помогает установить справедливую стоимость акций — наиболее вероятную и обоснованную цену. Поэтому бумаги на бирже очень быстро продаются.

Биржа наблюдает, чтобы продавцы и покупатели не диктовали цены. Все сделки прозрачны: заключаются методом открытого торга, и информация по каждой из них доступна.

И, поскольку биржи контролирует государство, они выполняют важную задачу: мониторят рынок, чтобы пресечь манипуляции и махинации. К примеру, ИК «Энергокапитал» в марте 2016 года лишилась лицензии за то, что с 2013 по 2015 годы совершала ряд сделок по акциям «Ленэнерго» за небольшие временные промежутки и тем самым накручивала оборот.

Структура и участники

Руководит биржей совет директоров. Повседневное руководство осуществляют президент и вице-президент. За работой биржи наблюдают комитеты, образованные ее членами. Количество и состав комитетов на разных биржах отличаются, к обязательным относятся комитет по листингу, который рассматривает заявки на включение акций в биржевой список, и комитет по процедурам торгового зала — вместе с администрацией он устанавливает режим торговли и следит за порядком.

Операции на бирже автоматизированы, их учет ведут:

  • торговая система — она регистрирует сделки и принимает заявки на покупку и продажу;
  • клиринговая палата — сверяет информацию от членов биржи об операциях за день, списывает деньги по всем сделкам со счетов покупателей и переводит их продавцам;
  • депозитарный центр — списывает бумаги со счетов продавцов и поставляет их на счета покупателей.

Если вы не профессиональный участник рынка ценных бумаг, то совершать сделки вы можете только через посредника. К биржевым посредникам относятся:

Брокеры и маклеры проводят операции по просьбе и за счет клиента, при этом не несут никаких рисков. Брокер представляет интересы покупателя и получает вознаграждение от него, а маклер может получать выплату и от продавца, и от покупателя, при этом не поддерживает ни одну из сторон.

Дилер, в отличие от брокера и маклера, заключает сделки купли-продажи от своего имени и берет на себя все риски. Он временно управляет деньгами клиента и должен закрыть сделки по определенным ценам в оговоренный промежуток времени. После этого дилер перепродает бумагу, так что его доход составляет разница между ценой продажи и ценой покупки.

Как возникли биржи

История биржи уходит во времена Древнего Египта, Финикии и Вавилона — уже тогда работали ее аналоги. В Средневековье предшественниками биржи были ярмарки в итальянских торговых городах. Постепенно произошел переход от обмена к продажам, и в Европе стала популярна торговля векселями (письменными долговыми обязательствами) и монетами. В бельгийском Брюгге векселями торговали на площади, где находился дом семейства van der Burse, на его гербе были изображены три кожаных мешка — кошелька. Из-за этого сборы купцов на площади назвали Borsa (биржа), что переводится с итальянского как «кошелек».

В 17-м веке в Амстердаме появилась первая фондовая биржа. Сначала на ней торговали товаром, потом ценными бумагами. В России прототипы фондовых бирж возникли во времена Петра Первого. До 1917 года работало семь бирж, основная из них — Петербургская. Но после революции биржи закрыли, а открыли уже когда распался СССР.

Теперь фондовые биржи работают по всему миру. Сейчас их около 200, и каждая индивидуальна. Самая большая биржа расположена в Нью-Йорке. В России около 10 фондовых бирж, крупнейшая из них образовалась в 2011 году при объединении двух российских бирж ММВБ и РТС. Сначала она называлась ММВБ-РТС, теперь — Московская биржа.

Торговля на фондовой бирже

К торгам на бирже допускаются бумаги компаний, которые соответствуют установленным членами биржи требованиям. В реестр не входят товарищества, общества с ограниченной ответственностью и акционерные общества закрытого типа, поскольку их бумаги не могут обращаться на рынке. Решение выносит уполномоченный на это орган биржи.

Цены акций (котировки) устанавливаются в соответствии с тем, как обстоят дела на рынке или в отдельных отраслях. В сумме они составляют индекс фондовой биржи, по которому покупатель может оценить ситуацию на рынке или в отрасли. Значение индекса важно не само по себе, а при сопоставлении со значениями, которые он принимал ранее. Наиболее известный в мире — американский индекс Доу-Джонса, он рассчитывается как среднее арифметическое цен акций крупнейших корпораций. В России основными индексами считаются ММВБ и РТС, взвешенные по капитализации наиболее ликвидных компаний российского фондового рынка. ММВБ рассчитывается в рублях, а РТС — в долларах.

Цена бумаг меняется в зависимости от спроса и предложения. Обычно акции покупают, чтобы получать дивиденды. Но, когда доходы предприятия растут или отрасль успешно развивается, цена акций увеличивается. Их можно выгодно перепродать. А если предприятие, наоборот, терпит крах, цена его акций понизится. Прежде чем приобрести акции, покупатель не только смотрит котировки, но изучает отчетности, макроэкономические показатели и политическую обстановку.

Трейдеров, которые совершают много сделок в короткий срок и зарабатывают на разнице цен, называют спекулянтами. В советские времена это слово обрело негативную окраску. Но сейчас спекулянты даже полезны — они уменьшают ценовой разрыв между спросом и предложением и могут предсказать очередной кризис.

Ценные бумаги продаются партиями, или лотами. Лот — это минимальное количество бумаг одного вида, которое можно продать или купить во время биржевой сделки. Его размер зависит от ликвидности бумаги: чем она выше, тем больше акций в лоте. Например, цена одной привилегированной акции «Транснефти» составляет почти 200 тысяч рублей, поэтому в лот входит всего одна такая акция.

До 80-х годов 20-го века сделки совершались непосредственно в торговом зале биржи. Брокеры выкрикивали предложения лучшей цены, и акционеры могли тут же совершить сделку. Появление интернета облегчило и ускорило процесс — теперь не обязательно приезжать в здание биржи, достаточно подключиться к системе электронных торгов. Там можно посмотреть актуальные котировки и динамику цен за период, и с их помощью сделать прогнозы. Тот, кто хочет продать акции, выставляет в системе свои заявки, а кто хочет купить — свои. Биржа автоматически их сверяет, и, если найдутся соответствующие встречные заявки, заключается сделка, покупателю переходят акции продавца. Также, чтобы совершить сделку, брокеру можно позвонить. Тем не менее, на многих биржах торги продолжают проводиться и на площадках, и онлайн.

Торговля акциями взаимовыгодна, поскольку обе стороны могут заработать: компания повышает оборот, осваивает новые отрасли и становится узнаваемой за счет инвестора, а покупатель увеличивает свой капитал благодаря дивидендам, или если перепродаст бумаги подороже. Конечно, на ценных бумагах можно не только заработать, но и потерять, поскольку форс-мажорные ситуации на рынке случаются очень часто, и кризис на нем — явление не редкое, да и контролируемые риски всегда присутствуют. Но, даже если вы не успели продать акции до того, как они обесценились, вы остаетесь совладельцем компании, и вероятность того, что через несколько лет акции вырастут в цене, не исключена. Так что ценные бумаги годятся для долгосрочного инвестирования, особенно если рынок не стабилен.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector